Prévisions du managing partner de Dragonfly pour 2025 : le boom des agents d’intelligence artificielle se poursuivra, et l’utilisation des stablecoins connaîtra une croissance explosive
TechFlow SélectionTechFlow Sélection
Prévisions du managing partner de Dragonfly pour 2025 : le boom des agents d’intelligence artificielle se poursuivra, et l’utilisation des stablecoins connaîtra une croissance explosive
À l'avenir, les véritables agents autonomes pourraient utiliser des cryptomonnaies pour effectuer des paiements entre eux.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : Haseeb ＞|＜
Traduction : TechFlow
Ces prévisions me feront passer soit pour un prophète, soit pour un ignorant, mais une chose est sûre : mon point de vue risque d’irriter plus d’un « holdeniste ».
Je divise mes prévisions en six parties : L1 et L2, émission de jetons, stablecoins, régulation, « AI Agent » et la convergence entre crypto et IA.
Temps de lecture estimé : environ 9 minutes.
L’avenir des L1 et L2
La frontière entre L1 et L2 s’estompe. Les utilisateurs ne font déjà plus la distinction (s’ils l’ont jamais faite). L’écosystème blockchain, incluant L1 et L2, est aujourd’hui surchargé, et une phase d’intégration est inévitable. Ce qui déterminera le succès n’est pas la supériorité technique, mais la capacité à occuper un positionnement unique et à fidéliser les utilisateurs via une stratégie efficace de mise sur le marché (GTM).
Même si SVM et Move montrent de belles performances, la part de marché de l’EVM continuera de croître en 2025, portée par des projets comme @base, @monad_xyz et @berachain. Cette croissance ne repose désormais plus sur la compatibilité, mais sur la richesse des données d’entraînement disponibles pour l’EVM. En 2025, les grands modèles linguistiques (LLM) domineront la rédaction du code applicatif, et l’existence d’une vaste bibliothèque de contrats cryptographiques éprouvés donnera à l’EVM un avantage décisif.
La faible latence de Solana poussera davantage de blockchains à optimiser leur rapidité de réponse. L’industrie passera de la course au « nombre de transactions par seconde (TPS) » à celle de la « latence », avec des infrastructures comme @doublezero ou des L2 ultra-rapides (comme @megaeth_labs) qui rapprocheront l’expérience utilisateur des standards Web2. On verra émerger des tendances fortes autour de l’interface optimiste (Optimistic UI), des pré-confimations, des intentions déclaratives (intent-based), de l’inscription par e-mail, des portefeuilles intégrés aux navigateurs et de la sécurité progressive. Mention spéciale à @privy pour ses innovations dans ce domaine.
@HyperliquidX a prouvé que des chaînes spécialisées, centrées sur une application précise, sont viables — surtout quand l’expérience utilisateur et la fluidité inter-chaînes sont prioritaires. De plus en plus de projets suivront ce modèle, et l’idée d’une « chaîne unique dominante » appartient désormais au passé.
Nouvelles tendances de l’émission de jetons
Le modèle massif d’airdrops basé sur les programmes de points est terminé. À l’avenir, deux modes principaux d’émission de jetons émergeront :
-
Pour les projets ayant des indicateurs clairs (comme les exchanges ou protocoles de prêt), l’émission de jetons sera entièrement indexée sur les points accumulés. Ces projets ne craignent pas d’être « farmés » ou « joués », car les jetons distribués agissent comme une forme de remise ou de récompense liée à leurs indicateurs centraux. Ceux qui chassent les airdrops sont, en un sens, leurs véritables utilisateurs.
-
Pour les projets sans indicateurs clairs (comme les L1 et L2), la vente participative (crowdfunding) deviendra la norme. Certains petits airdrops récompenseront peut-être les contributions sociales, mais la majeure partie des jetons sera distribuée via crowdfunding. Les airdrops axés sur des indicateurs de vanité sont obsolètes, car les jetons n’atteignent pas les vrais utilisateurs, mais les professionnels de l’airdrop.
En outre, la part de marché des Memecoin sera progressivement remplacée par des jetons thématiques autour des « AI Agent ». Ce changement marque un passage du « nihilisme financier » à un « optimisme financier excessif ».
Explosion des stablecoins
L’utilisation des stablecoins connaîtra une croissance explosive en 2025, notamment parmi les petites et moyennes entreprises (SMB). Leur usage dépassera largement la simple spéculation ou transaction, avec une adoption croissante du dollar blockchain pour des règlements instantanés.
Les banques prennent note : d’ici la fin 2025, au moins une banque annoncera le lancement de son propre stablecoin, afin de ne pas être distancée. Toutefois, dans un contexte où Lutnick est ministre du Commerce, Tether conservera sa domination sur le marché.
Parallèlement, @ethena_labs attire déjà davantage de capitaux, particulièrement dans un contexte de baisse continue du rendement des obligations publiques. Quand le coût d’opportunité du capital diminue, les profits des stratégies de base deviennent plus attractifs.
Régulation
En 2025, les États-Unis devraient adopter une législation sur les stablecoins, tandis qu’une réforme plus large des infrastructures financières (comme le FIT21) pourrait être reportée. L’adoption des stablecoins s’accélérera fortement, mais l’intégration des actifs numériques par Wall Street, la tokenisation des actifs et les progrès de la finance traditionnelle (TradFi) pourraient rester en retrait.
Sous l’administration Trump, les entreprises du Fortune 100 pourraient proposer plus activement des services crypto aux consommateurs, tandis que les startups et géants technologiques prendront davantage de risques. L’investiture de Trump pourrait créer une brève « vacuité réglementaire » : en l’absence de priorités claires en matière de régulation et d’application, les plateformes adopteront une attitude plus permissive vis-à-vis de l’intégration crypto. Pendant cette fenêtre, on assistera probablement à une expansion massive de la crypto dans les plateformes Web2.
AI Agent
(Cette section est longue, car mes opinions risquent de choquer — merci de lire jusqu’au bout !)
Le boom des « AI Agent » durera toute l’année 2025, puis s’essoufflera progressivement. Ce phénomène ne représente pas la véritable disruption à long terme de l’IA, mais il capte l’attention de la communauté crypto (CT) grâce à son caractère social.
Les « AI Agent » actuels ne sont pas de véritables agents autonomes. Ce sont essentiellement des chatbots accompagnés d’un Memecoin, incapables de fonctionner de manière autonome hors publication sur Twitter. La plupart relèvent même du « magicien d’Oz » : pilotés par des humains en coulisses pour éviter les erreurs. Cela ne changera pas à court terme, car les technologies d’agent intelligent posent encore de nombreux problèmes, même pour les entreprises du Fortune 100, qui n’en ont pas encore déployé en production. Ces agents peuvent facilement être manipulés, tenir des propos inappropriés nuisant à l’image de marque, ou être piratés pour voler leurs ressources. Pour voir un exemple d’agent vraiment autonome, regardez @freysa_ai — si un agent n’a pas été compromis, c’est probablement parce qu’un humain intervient en arrière-plan.
Cela dit, je pense que cette tendance va s’accélérer. Les chatbots ont un potentiel réel pour remplacer de nombreuses personnalités en ligne : ils ne dorment pas, gardent une cohérence constante et sont bien plus « économiques » que les humains. Par ailleurs, la majorité des influenceurs n’apportent pas non plus beaucoup d’originalité. La collecte et diffusion d’informations en temps réel peuvent déjà être automatisées efficacement (ex. @aixbt_agent).
Leur attrait actuel vient surtout de la nouveauté du concept — c’est comme voir un éléphant peindre. Au début, on s’en moque que le tableau soit réussi, car le simple fait qu’il peigne est fascinant. Mais après mille tableaux, la magie s’effrite. Je pense que ce moment arrivera lorsque la technologie atteindra un plateau.
Prenons aixbt : il excelle déjà à synthétiser les données de divers projets. L’an prochain, avec la prochaine génération d’agents, il commettra moins d’hallucinations, produira des analyses plus profondes et des insights plus pertinents. Mais pour la plupart des utilisateurs, ces améliorations seront imperceptibles, voire insignifiantes.
Je pense que cette fascination et l’enthousiasme du marché dureront tout au long de 2025 — l’industrie crypto aime s’attarder sur les nouvelles tendances. Mais en 2026, j’anticipe un retournement : les chatbots deviendront si omniprésents que les utilisateurs en auront marre. L’opinion publique basculera. Lorsque les utilisateurs verront leurs KOL humains favoris perdre leur gagne-pain face aux bots, une forme de « conscience de classe » pourrait émerger. Ils préféreront alors soutenir les humains, même si la qualité et la régularité du contenu sont inférieures.
Pour répondre à cette préférence, les futurs chatbots dissimuleront leur identité artificielle, tentant de se faire passer pour des humains afin de capter l’attention. Plutôt que de monétiser via des Memecoins, ils adopteront des modèles similaires aux KOL humains : parrainages, liens d’affiliation, promotion de leurs propres jetons. Des accusations de « botisation » de KOL deviendront fréquentes, voire des scandales de révélations d’identité IA. Ce terrain deviendra complexe, voire étrange.
Mais il y a une tendance plus sombre à l’œuvre. Actuellement, les grands modèles linguistiques (LLM) excellent en traitement textuel, mais sont encore limités ailleurs. Dans la crypto, l’un des moyens les plus rentables d’utiliser les compétences textuelles est de devenir influenceur… ou escroc. Avec l’avancement technologique, nous assisterons probablement à une explosion de robots escrocs autonomes (« scambots »). Comme ce fut le cas après 2017 avec les logiciels rançonneurs et le minage clandestin (cryptojacking), cela pourrait devenir un grave problème social.
Ainsi, même si les chatbots resteront populaires en 2025, l’impact disruptif à long terme de l’IA ne sera pas social.
De même, la disruption ne viendra pas du trading. L’IA ne dotera pas tout le monde d’un « agent trader » ou d’un mini-fonds spéculatif. L’IA amplifie les capacités individuelles, mais proportionnellement au capital, aux données et aux infrastructures dont dispose l’utilisateur. Ainsi, elle renforcera davantage les grandes sociétés de trading, qui possèdent déjà un avantage en capital et en données. En d’autres termes, elles deviendront encore plus performantes. Par ailleurs, l’IA réduira l’écart technologique entre ces firmes, car toutes pourront utiliser des « outils quantitatifs avancés dans le cloud ».
Au fil du temps, l’IA rendra les marchés extrêmement efficaces — y compris dans des niches. Cela privera presque totalement les traders ordinaires de tout avantage, même s’ils disposent d’un assistant IA personnalisé. La valeur de la recherche originale s’effondrera. Pour les utilisateurs lambda, cependant, cette concurrence accrue et la liquidité supplémentaire seront positives : plus d’opportunités de trading, des marchés plus dynamiques. (Ex. : @Polymarket pourrait atteindre une liquidité élevée dans tous les domaines !)
Si les centres d’intérêt futurs ne sont ni les chatbots ni les robots traders, alors quoi ? Voici mon idée centrale, peu discutée aujourd’hui : le véritable agent IA disruptif émergera dans le domaine du génie logiciel.
Pourquoi est-ce crucial ? Posez-vous la question : quelle est la ressource la plus rare et coûteuse dans notre industrie ? Qu’est-ce qui freine l’apparition de davantage d’applications, de portefeuilles, d’infrastructures de meilleure qualité ? La réponse est : le logiciel. Si les agents IA réduisent drastiquement le coût du développement logiciel, cela transformera complètement l’industrie.
Dans l’ère post-IA, lever des millions en seed ne sera plus nécessaire. Pour 10 000 dollars de frais cloud IA, vous pourrez lancer une application. Des projets autofinancés comme Hyperliquid ou Jupiter passeront de l’exception à la règle. L’innovation sur chaîne explosera. Pour un secteur fondé sur le logiciel, cette chute des coûts déclenchera une vague d’innovation sans précédent dans la blockchain.
L’impact sur la sécurité sera tout aussi profond. Les outils d’analyse statique et de surveillance pilotés par IA deviendront omniprésents, rendant la sécurité plus accessible. Ces IA seront optimisées pour des langages comme EVM/Solidity ou Rust, entraînées sur d’immenses bases de données d’audits et d’attaques, et perfectionnées via apprentissage par renforcement (RL) dans des environnements blockchain adversariaux simulés. Je crois de plus en plus que, en matière de sécurité, les outils IA bénéficieront davantage aux défenseurs qu’aux attaquants. Des IA effectueront continuellement des tests « équipe rouge » sur les contrats intelligents, tandis que d’autres renforceront les contrats, en vérifieront formellement les propriétés, et amélioreront la réponse aux incidents.
Entre-temps, vous pouvez continuer à trader des Memecoins à saveur IA, mais les véritables agents feront bien plus que tweeter et promouvoir des jetons — leur impact sera bien plus profond.
Vrai Crypto x IA
Jusqu’ici, j’ai surtout parlé de l’impact de l’IA sur la crypto (la direction principale), mais la crypto influencera aussi l’IA.
À l’avenir, de véritables agents autonomes utiliseront des cryptomonnaies pour se payer entre eux. Dès que la réglementation sur les stablecoins s’assouplira, cette tendance s’accentuera — même les grandes entreprises exploitant des agents IA pourraient préférer les stablecoins aux comptes bancaires classiques, pour des raisons de simplicité.
On assistera également à des expériences massives autour de l’entraînement et de l’inférence décentralisés. De nouveaux projets comme @exolabs, @NousResearch ou @PrimeIntellect offriront une alternative sérieuse aux modèles centralisés et propriétaires. @NEARProtocol construit activement une pile technologique IA complète, neutre, fiable et sans permission.
Un autre point de convergence entre crypto et IA est l’expérience utilisateur (UX). Les portefeuilles de l’ère post-IA seront radicalement transformés : un portefeuille piloté par IA gérera automatiquement les ponts inter-chaînes, optimisera les chemins de transaction, minimisera les frais, résoudra les problèmes d’interopérabilité ou de bogues frontend, et aidera les utilisateurs à éviter les arnaques évidentes ou les rug pulls. Plus besoin de jongler entre plusieurs portefeuilles, de changer de RPC ou de rééquilibrer ses stablecoins — l’IA s’en chargera. Cette transformation prendra probablement jusqu’en 2026 pour maturer suffisamment et bouleverser l’UX crypto. Mais quand elle arrivera, quel sera son effet sur l’effet réseau blockchain ? Que se passera-t-il quand les utilisateurs se moqueront sur quelle chaîne tourne une application, voire ne s’en rendront même plus compte ?
Ce domaine en est encore à ses débuts, mais j’y crois profondément et j’espère bientôt assister à son explosion. À long terme (disons mi-2026), je suis convaincu que la majeure partie de la capitalisation boursière du domaine « IA x Crypto » se concentrera sur cette direction.
Voilà donc mes prévisions. J’avais promis d’écrire cet article avant d’atteindre 100 000 abonnés — un peu en retard, certes, mais terminé avant le Nouvel An !
Bonne année à tous ! J’espère qu’à cette date l’an prochain, j’aurai été remplacé par une IA et serai officiellement « au chômage » !
Disclaimer : Ceci reflète uniquement mon opinion personnelle, pas celle de Dragonfly ; Dragonfly investit dans plusieurs projets mentionnés ici. Cet article n’est pas un conseil financier — faites vos propres recherches (DYOR). Quant à savoir si je suis une IA ? Cette question, je vous la laisse trancher.
Bienvenue dans la communauté officielle TechFlow
Groupe Telegram :https://t.me/TechFlowDaily
Compte Twitter officiel :https://x.com/TechFlowPost
Compte Twitter anglais :https://x.com/BlockFlow_News
@dragonfly_xyz
