Rapport annuel d'OKX Ventures : 60+ projets investis et perspectives sur 14 grandes tendances
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Rapport annuel d'OKX Ventures : 60+ projets investis et perspectives sur 14 grandes tendances
« Le succès de l'industrie de la blockchain ne réside pas dans la réussite d'une technologie unique ou d'une plateforme unique, mais dans la construction d'un écosystème industriel à forte inclusion, riche en innovation et capable d'évolution autonome. »
Dédié à des analyses Web3 approfondies
En 2024, au cœur des bouleversements profonds du paysage financier mondial, l’industrie de la cryptographie a connu des hauts et des bas marqués par une restructuration en profondeur. Après six mois de consolidation et de rétablissement, la capitalisation boursière totale du secteur a dépassé 3,8 billions de dollars américains, tandis que le bitcoin a atteint un sommet historique à 100 000 dollars, affirmant ainsi son rôle central dans le système mondial des actifs. Ce n’est pas seulement une hausse des prix, mais bien le début d’une transformation structurelle : une chaîne circulaire de liquidité en dollars s’est désormais mise en place, avec le bitcoin comme actif principal, les ETF et les actions cotées aux États-Unis comme ponts financiers, et les sociétés cotées comme supports institutionnels.
Le bitcoin émerge progressivement comme le plus grand actif financier libellé en dollars au monde, devenant un outil clé pour se prémunir contre le déficit budgétaire américain et la crise de la dette souveraine. Ce changement financier ne redéfinit pas seulement le système de valorisation des actifs, mais insuffle également une dynamique de croissance durable à l'industrie blockchain.L’ensemble du secteur blockchain en tire profit, et OKX Ventures participe activement à cette vague de transformation avec une ambition sans faille, tout en restant convaincu que les produits blockchain façonneront subtilement et durablement le monde traditionnel au cours des 10 prochaines années.
I. Retour sur 2024 : plus de 60 projets soutenus, une couverture multivoie
Cette année, OKX Ventures a intensifié ses investissements dans le secteur, s’engageant résolument à accélérer l’innovation et le développement de l’écosystème crypto. Le montant total investi dépasse 100 millions de dollars, réparti sur plus de 60 projets et fonds, avec un accent particulier mis sur les innovations et startups au sein des écosystèmes Solana, SUI, Aptos, TON et BTC. Les investissements se concentrent principalement sur les infrastructures, les projets d’intelligence artificielle (IA) et l’écosystème BTC, tout en couvrant largement les écosystèmes multi-chaînes, DeFi et divers fonds écologiques.
Plus encore, OKX Ventures collabore étroitement avec des partenaires stratégiques tels que TON Ventures, Ankaa et TGH afin de construire un écosystème innovant florissant. Grâce à un soutien financier, un accompagnement stratégique et des ressources technologiques, ces collaborations visent à autonomiser les entrepreneurs du monde entier, leur permettant de concrétiser leurs idées plus rapidement et plus efficacement. Qu’il s’agisse d’incubation en phase initiale ou d’accélération en phase de croissance, OKX Ventures place toujours l’innovation au cœur de sa mission, œuvrant à promouvoir la diffusion et l’application des technologies blockchain, tout en injectant davantage de vitalité et de potentiel dans le secteur.
OKX Ventures comprend pleinement que l’avenir de l’industrie blockchain ne repose pas uniquement sur l’investissement de capitaux, mais surtout sur la capacité à intégrer efficacement les ressources mondiales, à rassembler la sagesse collective du secteur, et à soutenir l’innovation. Si le capital est un moteur, c’est avant tout la vision stratégique et une planification systématique qui permettent au secteur d’avancer continuellement sur les plans de l’innovation technologique, du développement écologique et de l’expansion du marché. Chaque décision d’investissement représente non seulement un flux de capitaux, mais aussi une compréhension approfondie des perspectives du secteur et un soutien concret aux forces innovantes. Que ce soit dans la construction d’infrastructures, l’élargissement des écosystèmes ou l’exploration de technologies de pointe, OKX Ventures mène ses actions en tenant compte de l’évolution sectorielle à dix ans, cherchant à poser des bases solides et à offrir un espace vaste pour l’adoption généralisée et la transformation profonde de la blockchain.
Par ailleurs, l’innovation technologique dans la blockchain ne peut pas uniquement dépendre de la dynamique des marchés financiers ; elle repose également sur l’esprit entrepreneurial visionnaire et sur l’exploration continue d’équipes techniques talentueuses. La mission de OKX Ventures est d’aider les entrepreneurs créateurs de valeur à bâtir de grandes entreprises, en les accompagnant vers des percées continues dans les domaines technologique, commercial et opérationnel. Il ne s’agit pas seulement de soutenir un projet ou une équipe isolée, mais de jeter les bases d’un écosystème global pérenne.
OKX Ventures est convaincu que le succès de l’industrie blockchain ne dépend pas du triomphe d’une seule technologie ou d’une seule plateforme, mais de la création d’un écosystème inclusif, riche en innovation et capable d’évolution autonome. C’est grâce à cette compréhension profonde du secteur et à cette vision prospective que nous continuons d’adopter une posture avant-gardiste face aux transformations de notre époque, propulsant l’industrie vers un avenir plus mature et durable.
II. Perspectives 2025 : 14 prévisions pour anticiper l’avenir
Perspective 1 : Une réglementation accrue au niveau mondial, une industrie plus structurée
En 2025, l’environnement réglementaire de la blockchain connaîtra des progrès significatifs, jetant les bases d’un développement sain du secteur. Le nombre d’institutions agréées augmentera fortement, offrant aux utilisateurs des services plus sûrs et fiables. Star, PDG de OKX, souligne que OKX est devenue la première plateforme de trading de cryptomonnaies à obtenir une licence d’exploitation complète aux Émirats arabes unis.
Dans le domaine des portefeuilles de garde, des innovations réglementaires apparaîtront pour résoudre le dilemme entre auto-garde et supervision réglementaire. Selon Star, OKX développe un portefeuille auto-géré destiné aux utilisateurs individuels, intégrant des fonctions telles que la surveillance des transactions conformément à la procédure KYC. Cette innovation améliore non seulement l’expérience utilisateur, mais répond également aux exigences réglementaires de plus en plus strictes, ouvrant ainsi de nouvelles voies au secteur.
Le cadre macro-réglementaire deviendra plus favorable, créant des conditions propices au développement. Le gouvernement britannique prévoit d’engager des consultations au début de 2025 sur le cadre réglementaire relatif aux stablecoins et aux actifs cryptographiques, indiquant une orientation mondiale vers un environnement plus clair et plus soutenu. En 2025, la constitution de réserves stratégiques de bitcoins par certains États pourrait devenir réalité.
La participation des investisseurs institutionnels augmentera nettement : au 17 décembre, la taille des ETF bitcoin physique dépassait 114,97 milliards de dollars, et MicroStrategy détenait 439 000 bitcoins, pour un coût d’investissement total d’environ 27,1 milliards de dollars. Les institutions financières traditionnelles s’engagent rapidement dans l’industrie crypto.
L’intégration entre technologie et conformité atteindra un nouveau sommet, rehaussant les standards globaux du secteur. Star prévoit qu’en 2025, les normes de conformité de nombreuses entreprises crypto atteindront, voire dépasseront, celles du secteur financier traditionnel. Les trois principales activités de OKX — OKX Exchange, OKX Web3 et OKX Simple — couvrent un large éventail de services allant du trading aux applications décentralisées. Ce modèle complet de services deviendra une référence sectorielle, favorisant l’application et la diffusion de la technologie blockchain dans de nouveaux domaines.
En 2025, l’industrie blockchain présentera un visage plus mature, structuré et innovant. Comme l’affirme Star, la finance cryptographique entre dans une nouvelle ère, caractérisée par une fusion profonde entre la finance traditionnelle et la technologie blockchain, entraînant une transformation révolutionnaire du système financier mondial.
Perspective 2 : Les agents IA deviendront des acteurs majeurs du marché, participant à la création, à l’émission et aux échanges d’actifs
Avec le développement rapide des grands modèles linguistiques (XLLMs) et des modèles multimodaux (XLMMs), les nouveaux agents d’intelligence artificielle (AI Agent) deviendront progressivement des acteurs essentiels du marché. Selon certaines études, le marché mondial des agents IA devrait atteindre 1,811 billion de dollars d’ici 2030, contribuant environ 16 000 milliards de dollars au PIB mondial. L’avenir des agents intelligents ne se limite pas à un simple outil ; ils deviendront des participants actifs dans l’univers blockchain, capables de décisions et d’actions autonomes.
Nous prévoyons qu’en 2025, de nouvelles applications innovantes des agents IA émergeront. Par exemple, les interactions entre agents deviendront un domaine clé, la transparence et la composable nature de la blockchain fournissant une base idéale. Nous assisterons probablement à des transferts de fonds entre agents, à l’émission conjointe de jetons, voire à la création de nouveaux scénarios sociaux. En outre, les organisations décentralisées pilotées par des agents (DAO) pourraient devenir tendance, où des systèmes multi-agents collaboreront pour accomplir des tâches, résoudre des problèmes ou gérer des protocoles.
Les agents IA possèdent une grande adaptabilité, une définition claire des objectifs et une capacité d’autocorrection, leur permettant de prendre des décisions indépendantes dans des environnements complexes. À l’avenir, ces agents disposeront de leurs propres portefeuilles numériques, créeront et publieront activement du contenu, participeront aux échanges d’actifs pour maximiser les rendements, et émettront automatiquement des actifs selon la demande du marché. Ce changement annonce un rôle accru des agents IA sur les marchés et les plateformes sociales. L’apparition de cadres tels qu’Eliza, combinés à des plateformes représentatives comme Myshell, stimulera cette tendance.
Enfin, nous anticipons davantage d’innovations autour des intentions de transaction des agents IA et des interfaces utilisateur de nouvelle génération. Cela pourrait inclure l’utilisation du langage naturel pour effectuer des transactions ou le développement de nouveaux systèmes et outils spécialement conçus pour les agents IA. Avec l’évolution de ces technologies, la notion de « portefeuille comme navigateur » pourrait devenir réalité, transformant radicalement la manière dont les utilisateurs interagissent avec les systèmes blockchain et IA.
Perspective 3 : Des projets de sécurité contribueront à résoudre les problèmes liés à la sécurité de l’IA
La vérifiabilité offerte par la blockchain peut effectivement constituer une solution importante aux problèmes de sécurité de l’IA. Avec la croissance rapide de l’IA, les menaces cybernétiques s’intensifient, notamment en matière de contrefaçon et de deepfakes. Ainsi, la mise en place d’un mécanisme de « preuve d’identité humaine » devient crucial pour garantir que les utilisateurs interagissent avec de vraies personnes. Selon une enquête, 61 % des organisations ont signalé une augmentation des attaques par deepfake au cours de l’année dernière, et cette menace devrait croître de 50 à 60 %. La complexité de la sécurité de l’IA se manifeste principalement à travers deux aspects : les vecteurs d’attaque dynamiques et les vulnérabilités par injection de prompts. L’évolution rapide des modèles IA implique une prolifération constante de nouvelles vulnérabilités. Par exemple, différents modèles peuvent afficher des comportements radicalement différents, rendant les méthodes d’attaque continuellement changeantes.
Grâce à leurs caractéristiques de décentralisation et d’immutabilité, les projets blockchain peuvent efficacement relever ces défis :
1. Suivi des données et vérification de l’origine : La blockchain permet d’enregistrer et de tracer l’origine des données, garantissant leur authenticité via des signatures cryptographiques. Elle lutte ainsi contre les deepfakes générés par l’IA et les fausses informations, tout en assurant la transparence et la traçabilité des données.
2. Protection des données d’entraînement : Protéger les jeux de données nécessaires à l’entraînement des modèles IA contre toute altération ou attaque, assurant ainsi l’intégrité et la sécurité des données, tout en réduisant les risques de défaillance ponctuelle.
3. Enregistrement et surveillance de l’utilisation des modèles IA : Empêcher les usages non autorisés, permettre un partage sécurisé des modèles ou des données sans crainte de fuite ou de falsification. Les utilisateurs peuvent auditer et vérifier les comportements de l’IA, renforçant ainsi la confiance.
OKX Ventures estime qu’un plus grand nombre de projets de sécurité IA émergeront dans l’écosystème blockchain, renforçant la confiance des utilisateurs dans les systèmes d’intelligence artificielle.
Perspective 4 : L’IA pénétrera les projets existants, transformant les paradigmes sectoriels
En 2025, l’application approfondie de l’IA modifiera significativement plusieurs secteurs, notamment le jeu, les NFT, la finance décentralisée (DeFi) et les réseaux sociaux.
Le secteur du jeu sera probablement celui le plus impacté par l’IA. D’ici 2025, les dépenses mondiales liées à l’IA dans le jeu devraient atteindre environ 1,1 milliard de dollars, témoignant de l’importance accordée au potentiel de l’IA. Parmi les avancées notables : 1) Design génératif : génération algorithmique de contenus de jeu, améliorant l’efficacité du développement. 2) Expérience personnalisée : l’IA analysera le comportement des joueurs pour proposer des recommandations et des défis sur mesure. 3) Interaction enrichie : les PNJ intelligents deviendront plus réalistes, renforçant l’immersion. 4) Agents IA plus intelligents, améliorant l’interaction des joueurs avec les jeux et allégeant la charge cognitive.
Les projets sociaux connaissent également de nombreuses innovations. L’IA joue un rôle clé dans la création de contenu et l’interaction communautaire, tout en stimulant l’innovation autour de la monétisation et des modèles économiques décentralisés. En 2024, sur des plateformes comme Farcaster, des agents IA tels que Clanker et Larry ont introduit de nouveaux modes d’émission d’actifs, démontrant un fort engagement communautaire et un potentiel économique. Clanker a franchi la barre du milliard de dollars de capitalisation, et LUM a atteint 70 millions de dollars. À l’avenir, l’IA permettra : 1) la monétisation sociale : les utilisateurs seront récompensés en cryptomonnaies pour leur création de contenu et leurs interactions. 2) la construction d’économies communautaires : grâce à la blockchain, les utilisateurs pourront participer directement à la gouvernance et à la redistribution des revenus. 3) une meilleure sécurité : protection de la vie privée par des mécanismes d’authentification décentralisés.
La DeFi bénéficie de gains d’efficacité et de transformations interactionnelles apportés par l’IA. 1) Les agents IA deviendront des participants importants de l’écosystème DeFi, exécutant automatiquement des transactions complexes, optimisant les stratégies d’investissement et surveillant en temps réel la dynamique du marché. 2) Les plateformes et outils de trading pilotés par l’IA abaisseront les seuils d’entrée, intégrant les protocoles DeFi sur plusieurs chaînes pour proposer des stratégies automatisées de gestion de liquidités, facilitant ainsi l’accès à la DeFi et améliorant l’efficacité de la gestion des actifs. 3) L’assistance de l’IA à la sécurité jouera un rôle clé dans la détection et l’optimisation des vulnérabilités des contrats intelligents. Grâce à l’apprentissage profond et à la reconnaissance de motifs, l’IA peut établir une ligne de base de comportements normaux et alerter en cas d’anomalies, renforçant ainsi la sécurité des plateformes DeFi. En 2025, on prévoit que le volume des échanges sur les DEX atteindra 4 000 milliards de dollars, avec une valeur totale verrouillée (TVL) dépassant 200 milliards de dollars. OKX Ventures estime que plus de 1 million d’agents IA seront actifs sur la blockchain, stimulant ainsi davantage le développement de l’écosystème DeFi.
OKX Ventures prévoit que 2025 sera une année de convergence profonde entre l’IA et divers secteurs. Avec l’avancement technologique et l’amélioration des infrastructures, ces domaines connaîtront de nouvelles opportunités et défis, offrant aux utilisateurs des expériences plus riches et plus sécurisées.
Perspective 5 : La blockchain améliore l’efficacité d’appariement des composants de l’IA
La technologie blockchain améliore l’efficacité d’appariement des éléments clés de l’IA sur plusieurs dimensions : données, puissance de calcul, modèles et financement. Prenons l’exemple des marchés de données : la demande croissante de données pour l’IA dépasse largement l’offre disponible. ChatGPT a été entraîné sur 300 milliards de mots, tandis que le dernier modèle DBRX utilise 12 000 milliards de points de données. La demande en texte humain public pour l’entraînement des modèles IA pourrait dépasser l’offre totale dès 2026.
OKX Ventures anticipe une meilleure adéquation des ressources en données et a investi dans des projets tels que Space and Time, Privasea, 0G et CARV. Space and Time fournit un entrepôt de données décentralisé permettant d’indexer et d’interroger efficacement les données hors chaîne et sur chaîne. Privasea utilise le chiffrement homomorphe complet (FHE) pour analyser les données IA tout en préservant la confidentialité. CARV propose une couche de données modulaire, offrant des profils utilisateurs et des données comportementales de haute qualité pour l’IA. 0G améliore considérablement la capacité de la blockchain à traiter les volumes massifs de données de l’ère de l’IA. Ces projets améliorent tous l’efficacité d’acquisition, de traitement et d’utilisation des données par l’IA.
Dans d’autres domaines, io.net optimise l’allocation des ressources informatiques distribuées à grande échelle requises par l’IA. Le marché des puces IA devrait connaître une croissance régulière : les ventes de puces IA pour centres de données ont atteint 154 milliards de dollars en 2023, avec une croissance prévue de 41 % entre 2025 et 2026. L’informatique en périphérie (edge computing) deviendra une tendance clé, permettant un traitement plus rapide des données et une meilleure protection de la vie privée.
OKX Ventures estime que de nombreux projets innovants amélioreront l’efficacité d’appariement des composants IA dans les domaines du partage de données, de l’allocation de puissance de calcul et de la collaboration entre modèles, offrant un soutien solide au développement futur de l’IA. Cet effet synergique encouragera des applications révolutionnaires de l’IA dans de nombreux secteurs, ayant un impact profond sur l’ensemble de l’économie.
Perspective 6 : Babylon et les Layer 2 BTC inaugurent l’été DeFi du bitcoin
En 2025, l’écosystème Bitcoin devrait connaître une explosion de sa TVL et de son activité DeFi. Au mois d’octobre 2024, Babylon avait déjà verrouillé plus de 57 288 bitcoins, d’une valeur totale de 6 milliards de dollars. En tant que leader de l’écosystème BTC, Babylon agit comme un pont clé entre le bitcoin et diverses blockchains PoS. Des projets comme SatLayer et Lombard, faisant partie de l’écosystème Babylon, déployeront des contrats intelligents pour exploiter pleinement le potentiel du bitcoin. Des initiatives telles que Bitlayer, Merlin, Bsquared Network et Arch Network explorent des solutions innovantes de mise à échelle, renforçant ainsi l’infrastructure DeFi du bitcoin.
Des technologies telles que UTXO Stack cherchent à renforcer les fonctionnalités de contrat intelligent du bitcoin. Ces innovations permettront d’augmenter considérablement le débit des transactions, de réduire les frais et de faciliter la création d’applications DeFi plus complexes.
Le domaine DeFi du bitcoin verra l’émergence de scénarios d’usage variés. Des projets comme BounceBit, Corn et Merlin développent des mécanismes de prêt sur chaîne et de fourniture innovante de liquidités. Des plateformes telles que Solv Protocol et Bedrock offriront aux détenteurs de bitcoins des moyens plus diversifiés de générer des rendements. Zeus et Lombard explorent quant à eux comment intégrer plus profondément la valeur du bitcoin dans l’écosystème DeFi. D’ici 2025, le volume des échanges sur les DEX bitcoin pourrait dépasser 4 000 milliards de dollars, représentant 20 % du volume spot des exchanges centralisés.
L’amélioration de l’expérience utilisateur sera également un axe prioritaire. Des projets comme Unisat s’efforcent de simplifier l’interaction des utilisateurs avec le DeFi bitcoin. Arch Network et SatLayer développent des solutions innovantes de pont cross-chain pour améliorer l’interopérabilité, permettant aux utilisateurs de transférer et d’utiliser leurs actifs plus facilement entre différents écosystèmes blockchain.
En résumé, l’écosystème bitcoin en 2025 apparaîtra plus diversifié et interconnecté. Les innovations à tous les niveaux, de l’infrastructure aux applications, transformeront le bitcoin d’un simple stock d’actifs en infrastructure financière complète, offrant aux utilisateurs des choix de services financiers plus riches et plus efficaces.
Perspective 7 : Innovation native du bitcoin : diversification et développement en profondeur
Sur le plan technique, l’extension du langage de script du bitcoin est une direction clé. Outre l’op-code très attendu OP_CAT, les développeurs principaux du bitcoin examinent activement l’introduction d’op-codes tels que OP_GROUP, OP_CHECKTEMPLATEVERIFY (CTV) et OP_TLUV. Ces nouveaux op-codes renforceront considérablement la programmabilité du bitcoin, posant les bases de contrats intelligents plus complexes et de nouveaux cas d’usage. Par exemple, OP_GROUP pourrait permettre la création de jetons fongibles sur le réseau bitcoin, tandis que CTV permettrait des transactions pré-signées, améliorant nettement l’efficacité transactionnelle.
Le réseau Lightning, solution de mise à échelle de deuxième couche du bitcoin, devrait connaître une mise à jour majeure en 2025. L’introduction d’« usines de canaux » permettra la création groupée de canaux de paiement, réduisant fortement les coûts d’ouverture. L’amélioration du mécanisme de financement bidirectionnel augmentera l’efficacité d’utilisation des fonds. De plus, l’intégration d’actifs Taproot permettra des transferts plus privés et efficaces, élargissant ainsi le champ d’application du réseau Lightning.
L’amélioration de la confidentialité reste un axe majeur de recherche pour la communauté bitcoin. Renforcer la confidentialité des transactions sans sacrifier l’auditabilité est crucial pour l’avenir. La technologie des Transactions Confidentielles (Confidential Transactions) pourrait être adoptée pour masquer les montants des transactions, tandis que l’optimisation de CoinJoin renforcera l’anonymat. En outre, l’application de preuves à divulgation nulle (zk-SNARKs) sur le bitcoin est activement explorée, pouvant offrir des capacités révolutionnaires de protection de la vie privée.
Sur le plan applicatif, le réseau bitcoin stimule une innovation diversifiée, touchant les réseaux sociaux décentralisés, les jeux et le métavers, ainsi que la recherche scientifique ouverte. Ces applications combinent micro-paiements, identité décentralisée, preuve de contenu, Ordinals, protocole RGB, etc., créant de nouveaux modèles économiques pour les médias sociaux et les jeux, tout en améliorant la transparence et la fiabilité de la recherche grâce à une gestion transparente des fonds, à la protection de l’intégrité des données et à des mécanismes d’évaluation décentralisés. Ces applications variées illustrent le potentiel immense du bitcoin en tant qu’infrastructure décentralisée, allant bien au-delà de la finance traditionnelle, posant des bases solides pour l’avenir du monde numérique.
Perspective 8 : Double percée technologique et écologique dans l’écosystème Ethereum
En 2025, l’écosystème Ethereum devrait connaître un développement important, avec des avancées significatives tant au niveau technologique qu’écologique. En matière de mise à échelle, le nombre de solutions L2 et L3 devrait dépasser 2 000, permettant à Ethereum d’atteindre un facteur de scalabilité réel de 200 fois. Après la mise à jour Pectra, l’augmentation de la capacité des blobs réduira davantage les coûts des rollups, poussant le volume quotidien de transactions au-delà de 100 millions. Ces améliorations renforceront considérablement la capacité de traitement du réseau, posant les bases d’un soutien à une utilisation massive.
L’adoption généralisée de l’abstraction de compte constituera une autre avancée majeure. Grâce à l’implémentation des EIP-3074 et EIP-7702, plus de 25 % des transactions sur chaîne utiliseront l’abstraction de compte, permettant aux utilisateurs de payer les frais de gaz avec n’importe quel jeton. Une fois l’EIP-5003 pleinement implémenté, l’interaction entre les utilisateurs et les contrats intelligents sera transformée, rendant les applications Web3 plus accessibles. Ce changement facilitera la participation des utilisateurs ordinaires à l’écosystème Ethereum, accélérant ainsi l’adoption des applications décentralisées.
Concernant l’optimisation du mécanisme de mise en gage, l’EIP-7251 permettra aux validateurs de miser plus de 32 ETH pour obtenir des rendements supplémentaires. Par ailleurs, les pools de staking sans permission, rendus possibles par les EIP-6110 et EIP-7002, pourraient faire grimper le volume total de staking au-delà de 30 millions d’ETH, avec un rendement annuel stabilisé entre 3 % et 4 %. Ce mécanisme renforce non seulement la sécurité du réseau, mais attire aussi davantage d’utilisateurs.
La technologie des preuves à divulgation nulle (ZK) connaîtra une large adoption dans l’écosystème Ethereum. Un zkVM universel pourra produire une preuve de bloc en 30 secondes et sera intégré aux principaux réseaux L2, offrant des fonctions de calcul privé et réalisant ainsi le concept de « confidentialité en tant que service ». Ces technologies renforcent la confidentialité tout en maintenant la synchronisation avec la sécurité du réseau principal, offrant plus de choix aux utilisateurs.
En termes d’efficacité réseau, les mises à jour Amsterdam — Verkle Trees, EOF optimisé et PeerDAS — réduiront la charge de stockage des validateurs et amélioreront l’efficacité d’exécution de la machine virtuelle Ethereum (EVM). Le débit du réseau devrait augmenter de plus de 10 fois, ces améliorations technologiques renforçant significativement les performances d’Ethereum et soutenant le développement futur d’architectures blockchain modulaires.
L’intégration écologique sera également une priorité en 2025. La pile ZK native interopérable deviendra la norme pour les nouveaux rollups, formant progressivement des clusters d’efficacité de preuve. Des mesures telles que l’EIP-7623 (augmentation du coût des calldata) et l’EIP-7639 (arrêt de la fourniture de données historiques spécifiques) optimiseront l’allocation des ressources réseau. Ces améliorations posent les bases d’un réseau blockchain modulaire et accélèrent la transition d’Ethereum d’une technologie axée sur la performance à une technologie axée sur les applications.
La mise à niveau Beam Chain apportera une transformation majeure à la couche de consensus d’Ethereum, incluant une réduction du temps de production des blocs à 4 secondes, une baisse du seuil de mise en gage à 1 ETH, et l’intégration de la technologie ZK. Ces changements amélioreront non seulement les performances du réseau, mais renforceront aussi son caractère décentralisé, ouvrant de nouvelles possibilités pour l’avenir.
Perspective 9 : RWA et perspectives RWA sur Ethereum
L’écosystème Ethereum connaît un nouvel élan, où l’amélioration des performances, l’innovation technologique, l’expansion écologique et l’essor du marché RWA (Actifs du Monde Réel) convergent pour propulser Ethereum vers de nouveaux sommets. Alors que de plus en plus d’actifs réels sont tokenisés et migrés sur chaîne, Ethereum consolide non seulement son statut de leader des applications décentralisées et des contrats intelligents, mais joue également un rôle central dans la connexion entre la finance traditionnelle et la finance décentralisée. Fin 2024, la capitalisation boursière totale des actifs tokenisés sur chaîne dépassait 14 milliards de dollars, Ethereum capturant près de 80 % du marché, devenant ainsi le moteur principal de ce domaine.
L’essor des actifs tokenisés. BlackRock, Franklin Templeton et UBS, géants de la finance traditionnelle, accélèrent leur adoption des actifs financiers tokenisés. Grâce à son architecture technologique mature, sa sécurité, sa décentralisation et sa stabilité, Ethereum devient la plateforme d’infrastructure privilégiée par les institutions. Le marché des obligations d’État tokenisées est désormais un pilier central de l’écosystème DeFi sur chaîne, avec une valeur verrouillée dépassant 3 milliards de dollars, soit 21,38 % de la capitalisation totale du marché RWA. Ce segment fournit des collatéraux à faible risque et haute liquidité à la DeFi, stimulant le développement rapide du prêt et des dérivés décentralisés.
Grâce à sa plateforme de contrats intelligents et à son réseau de validateurs distribués, Ethereum offre un chemin sûr, efficace et transparent pour migrer les actifs financiers traditionnels sur chaîne. La tokenisation permet des transactions et règlements plus rapides et moins coûteux, améliorant ainsi significativement l’efficacité des marchés financiers. Avec la mise à niveau continue de l’infrastructure Ethereum, les coûts de transaction baissent encore, renforçant le soutien aux applications RWA.
L’impact sur le modèle économique d’Ethereum. L’expansion des RWA ne signifie pas seulement une croissance écologique, mais injecte également une nouvelle dynamique dans le modèle économique d’Ethereum. L’activité sur chaîne et les frais de transaction deviendront des sources de revenus cruciales. Selon les prévisions, les frais générés annuellement par les activités RWA pourraient dépasser 100 milliards de dollars, soit 40 fois les revenus annuels actuels d’Ethereum, renforçant considérablement la capture de valeur de l’ETH et devenant un pilier fondamental de l’économie Ethereum.
Fin 2024, les données montrent que la TVL RWA a augmenté de 25 % en glissement annuel, atteignant 8,4 milliards de dollars, dont 1,7 milliard provient d’Ethereum en un seul mois, un record pour l’année. Les stablecoins jouent un rôle clé dans cette tendance, avec une capitalisation totale dépassant 2 000 milliards de dollars. Les dollars synthétiques (Synthetic Dollar) connaissent une croissance particulièrement forte, avec une progression mensuelle de 60 % et une TVL de 1,62 milliard de dollars, représentant 52 % du marché RWA. L’intégration profonde d’innovations comme Ethena et Usual avec les RWA stimule non seulement l’innovation dans le prêt et la liquidité sur chaîne, mais renforce également la position dominante d’Ethereum dans les transactions à haute valeur.
Facteurs politiques et du marché. Une clarification réglementaire accrue soutiendra fortement l’expansion rapide des RWA. La SEC devrait adopter une position plus favorable à la cryptomonnaie en 2025. Par ailleurs, des régions comme Singapour et l’Europe progressent activement sur les cadres réglementaires des actifs financiers tokenisés, ajoutant conformité et transparence, et levant les obstacles à l’entrée du capital institutionnel dans le secteur RWA. Ce changement politique attirera davantage d’institutions vers l’écosystème Ethereum, provoquant une croissance explosive des actifs et volumes de transaction sur chaîne.
Perspective 10 : Solana maintient sa position de leader
Solana consolide continuellement sa position de leader parmi les blockchains hautes performances grâce à ses avantages technologiques. Grâce à la mise à niveau de la technologie de traitement parallèle Gulf Stream, son TPS pourrait dépasser 100 000 en 2025. Par ailleurs, l’application de la technologie de compression d’état réduit le seuil matériel des nœuds validateurs, abaissant les coûts de 30 %.
L’activité de l’écosystème Solana a atteint un pic en 2024, avec près de 200 millions de dollars de transactions quotidiennes sur chaîne, environ 250 millions de portefeuilles actifs et un nombre record de 8,8 millions d’adresses actives par jour. Son mécanisme unique de loyer d’état et les frais de vote des validateurs apportent un soutien supplémentaire à la valeur du SOL, au-delà des simples frais de transaction. Les revenus hebdomadaires atteignent 36,8 millions de dollars, en hausse de 62 % en glissement annuel. Jito contribue à plus de 55 % de ces revenus grâce à ses activités MEV, stimulant ainsi la croissance de l’écosystème Solana.
L’écosystème des développeurs de Solana est remarquable : entre 2 500 et 3 000 développeurs actifs par mois, avec un taux de rétention sur trois mois passant de 31 % à plus de 50 %. Plus de la moitié des développeurs ont au moins trois ans d’expérience en développement blockchain, garantissant une production d’applications de haute qualité. Les principaux protocoles comme Jupiter et Raydium devraient voir leur TVL dépasser 20 milliards de dollars en 2025, représentant plus de 35 % du volume des échanges DEX.
Solana est progressivement perçu comme le jeton des casinos pilotés par l’IA. Ses applications combinant agents IA pourraient s’approfondir davantage, notamment dans le trading spéculatif, la DeFi et l’innovation de nouveaux dApps, devenant ainsi un moteur central de la croissance des utilisateurs et de l’adoption technologique.
Perspective 11 : L’essor des blockchains Move, une diversification croissante
Sui et Aptos, blockchains phares du langage Move, réaliseront des percées majeures en 2025. Sui, grâce à son moteur d’exécution parallèle unique et à son modèle de propriété orienté objet, présente des avantages marqués dans les jeux, les réseaux sociaux et surtout les applications financières. Au quatrième trimestre 2024, la TVL de Sui a dépassé 2 milliards de dollars, en hausse de 2700 % depuis le début de l’année, se classant huitième parmi les réseaux blockchain. Près de 8 milliards de transactions sur chaîne, 68 millions de comptes au total, reflétant une forte activité écologique, principalement impulsée par des protocoles comme Navi Protocol et Cetus. L’introduction d’USDC natif par Circle et l’afflux de plus de 400 millions de dollars en stablecoins ont considérablement renforcé la liquidité de Sui. La fonction zkLogin abaisse la barrière d’entrée pour les utilisateurs Web3, permettant la connexion aux dApps via Google ou Facebook, avec un fort potentiel dans la DeFi et les jeux sur chaîne. Par ailleurs, la sortie de la console de jeu SuiPlay 0x1 étend l’écosystème au matériel, supportant les jeux sur chaîne tout en étant compatible avec des plateformes traditionnelles (Steam, Epic Games Store), attirant ainsi davantage de joueurs traditionnels vers Web3.
Aptos, quant à lui, grâce à sa version améliorée de la machine virtuelle Move et à l’infrastructure cross-chain LayerZero, construit un écosystème complet en DeFi, avec une prévision de plus d’un million d’utilisateurs actifs quotidiennement. En 2024, Aptos connaît une croissance explosive : sa TVL augmente de 19 fois, atteignant près de 2 milliards de dollars. L’écosystème stablecoin s’étend continuellement, avec le déploiement d’USDT et USDC natifs améliorant la liquidité. Aptos reçoit également une reconnaissance institutionnelle large : BUIDL de BlackRock, FOBXX de Franklin, et même une banque espagnole allouant 2 % de ses fonds à l’ETP Bitwise Aptos Staking coté à SIX en Suisse. Sur le plan du développement, le nombre de développeurs croît de 96 % en glissement annuel, avec 3 000 contrats déployés sur chaîne, démontrant la vitalité de l’écosystème.
Les capitalisations boursières des jetons natifs des deux blockchains devraient entrer dans le top 10 mondial, et leur valeur totale verrouillée (TVL) pourrait atteindre cinq fois leur niveau actuel.
Perspective 12 : Blockchains émergentes, Monad et Berachain suscitent l’espoir
Monad, représentant d’une nouvelle génération d’EVM parallèle, monte rapidement en puissance, suscitant un vif intérêt pour ses innovations technologiques et son développement écologique. Lors de la phase Devnet, Monad a réalisé des tests de performance réelle dépassant 10 000 TPS, avec un temps de bloc de seulement 1 seconde et une finalité en un seul slot, démontrant pleinement le potentiel de son architecture performante. Ses optimisations clés incluent le mécanisme de consensus MonadBFT, l’exécution parallèle optimiste, l’exécution asynchrone (différée) et la base de données MonadDB spécialement optimisée pour le modèle de stockage EVM. Ces percées technologiques augmentent considérablement le débit et la vitesse des transactions tout en réduisant fortement les coûts réseau. L’intégration avec des protocoles cross-chain comme LayerZero et Wormhole renforce l’interopérabilité et enrichit l’écosystème.
Récemment, la Monad Foundation a été créée pour promouvoir la gouvernance décentralisée et le développement écologique, en encourageant un modèle de gouvernance dirigé par les validateurs et en soutenant les propositions d’amélioration pilotées par la communauté. La Fondation fournit aux développeurs documentation détaillée, ressources techniques et soutien marketing, stimulant la construction de dApps et les collaborations écologiques. Près de 100 protocoles et dApps indépendants ont déjà annoncé leur intention de construire sur Monad, et l’écosystème devrait doubler à son lancement officiel.
Berachain connaît une ascension rapide, attirant déjà plus de 270 projets engagés, majoritairement des applications grand public dans les domaines DeFi, GameFi, réseaux sociaux et DePIN, démontrant diversité et vitalité. Pendant la phase de testnet (B2), Berachain a traité plus de 14 millions de transactions, avec plus de 600 000 adresses actives et 1 million d’adresses uniques. Son innovation centrale réside dans son mécanisme de consensus PoL (Proof of Liquidity), qui, via le stake de liquidité, augmente fortement la TVL tout en stimulant fortement la croissance des projets écologiques.
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