Expansion des frontières : quels sont les points forts d'Arkham sur le marché des contrats perpétuels ?
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Expansion des frontières : quels sont les points forts d'Arkham sur le marché des contrats perpétuels ?
0 frais de commande et remises sur les frais de transaction, avec des volumes commerciaux permettant de gagner des points échangeables contre des jetons.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : 1912212.eth, Foresight News
Les rumeurs sont devenues réalité : récemment, Arkham a officiellement annoncé le lancement de sa plateforme de trading de produits dérivés et ouvert les inscriptions. Fort d’un contexte favorable lié aux élections, le cours du jeton ARKM s’est nettement redressé, enregistrant trois hausses consécutives sur graphique quotidien depuis environ 1,6 dollar, atteignant un sommet proche de 2,36 dollars.
Pourquoi Arkham, ancien leader parmi les projets liés à l’IA, décide-t-il maintenant de plonger directement dans le marché des contrats perpétuels ?
Arkham utilise un moteur algorithmique d’intelligence artificielle nommé Ultra afin d’analyser systématiquement et de désanonymiser les transactions blockchain. Il fournit une vue d’ensemble complète des activités d’une entité ou d’une adresse, incluant l’historique des transactions, les positions détenues, l’évolution des soldes, les profits et pertes, l’utilisation des exchanges ainsi que les principales contreparties. Grâce à son outil Profiler, l’utilisateur peut obtenir des informations exhaustives sur les activités d'une entité et les exploiter pour approfondir ses analyses et tirer des enseignements stratégiques. Au cours de la dernière année, Arkham a été largement mis en lumière grâce à ses rapports sur la vente massive d’actifs par le gouvernement allemand, la compensation aux victimes de Mt. Gox, le suivi des adresses du gouvernement américain, ou encore le repérage des mouvements de certains « baleines ».
Par ailleurs, il convient de noter qu’Arkham compte parmi ses investisseurs Sam Altman, fondateur d’OpenAI et figure de proue du secteur IA actuel. Lorsque la narration autour de l’IA connaît un pic d’enthousiasme, le prix du jeton bénéficie souvent d’une forte hausse, faisant ainsi d’ARKM l’une des cryptomonnaies phares associées au thème IA.
Cependant, début avril cette année, Arkham a fait face à une vive controverse suite à un déblocage massif de jetons. Certains lui ont reproché de ne pas avoir respecté les conditions prévues pour ce déblocage. Arkham a répliqué en affirmant qu’il s’agissait de rumeurs diffusées par des concurrents, précisant que tous les transferts de jetons concernaient des jetons déjà déverrouillés, conformément aux dispositions initiales. Après cette affaire, tandis que le marché entrait progressivement en phase baissière, le cours du jeton a entamé une descente progressive.
Quelles raisons poussent donc Arkham à entrer maintenant sur le marché des produits dérivés ?
Un vaste marché DeFi des produits dérivés
Le marché des produits dérivés est traditionnellement considéré comme un segment DeFi à fort potentiel, offrant des marges élevées et un plafond de croissance important. À la fin du mois dernier, le volume quotidien des transactions au comptant du bitcoin était d’environ 4 milliards de dollars, alors que celui des produits dérivés dépassait 50 milliards de dollars.
Néanmoins, le volume total des produits dérivés DeFi n’a pas encore surpassé celui des transactions au comptant sur DEX, et sa part de marché reste modeste comparée à celle des CEX.
Cela s’explique notamment par des facteurs défavorables tels que la tendance baissière du marché, l’expérience utilisateur, ou encore les contraintes réglementaires. Toutefois, de nouveaux acteurs parviennent à s’imposer et à gagner une place significative. Par exemple, Hyperliquid est devenu brièvement l’un des DEX Perp les plus populaires dans la sphère anglophone.
D’une part, la plateforme attire continuellement des volumes grâce à un programme de points, distribuant sous forme d’airdrop proportionnel 50 % de ses jetons totaux aux détenteurs de points. D’autre part, elle développe activement sa propre blockchain L1, améliorant constamment le débit et l’expérience utilisateur. En outre, sa stratégie commerciale se distingue également par une grande réactivité dans l’intégration de nouvelles cryptomonnaies populaires, ce qui lui permet d’attirer une forte attention et d’accroître sensiblement ses volumes de transaction.
Selon les données de DefiLlama, sa TVL totale approche désormais 1 milliard de dollars, alors qu’elle n’était que de 57 millions de dollars au début de l’année.
L’entrée d’Arkham sur ce nouveau marché des produits dérivés semble donc bienvenue. Le marché est désormais confirmé comme entrant dans un nouveau cycle haussier, avec des taux d’intérêt de la Réserve fédérale en baisse continue, et la perspective d’un assouplissement de la régulation sous la présidence Trump, autant de facteurs favorables qui rendent prometteur l’avenir de ce vaste marché DeFi des produits dérivés.
IA + analyse de grandes données pour soutenir le trading
L’importance des données comme source d’information pour le trading ne peut être surestimée. Arkham, appuyé par ses capacités d’analyse de grandes données, est naturellement adapté à l’exécution de trades au comptant et de produits dérivés par les « baleines » et traders, rendant cette transition tout à fait fluide.
Arkham suit attentivement les mouvements des grandes baleines — historiques d’achats/ventes, cryptos détenues, soldes, etc. — puis procède à un nettoyage et un filtrage de ces données afin d’identifier les signaux les plus probants, pouvant naturellement servir de référence pour guider les décisions de trading.
Sur le plan de l’alerte anticipée des mouvements du marché, les actions menées par de grandes institutions ou des gouvernements attirent particulièrement l’attention. Par exemple, une importante vente massive lancée par un gouvernement, ou la liquidation totale d’actifs par un fonds de capital-risque, constituent souvent des informations précieuses susceptibles de déclencher certaines transactions.
Lorsque les utilisateurs exploitent ces informations pour exécuter simultanément des opérations, la connexion entre information et action devient transparente.
Mais au-delà du soutien apporté par les données d’intelligence, quelles autres stratégies Arkham met-il en œuvre pour attirer les utilisateurs ?
Exonération des frais de trading et conversion de points en jetons selon le volume
Selon ses publications officielles, Arkham Exchange applique actuellement des frais de maker nuls tant pour le spot que pour les contrats perpétuels. Selon le solde en ARKM détenu par l’utilisateur et son volume de trading sur la plateforme, les traders peuvent bénéficier d’une réduction allant jusqu’à 95 % sur les frais de transaction. S’ils choisissent de payer leurs frais avec des jetons ARKM disponibles dans leur solde, ils obtiennent une réduction supplémentaire de 25 %.
Outre l’ouverture des inscriptions, Arkham a lancé une campagne de points afin d’encourager les nouveaux utilisateurs à trader. Les utilisateurs accumulent des points proportionnellement à leur volume de trading sur Arkham Exchange. Les comptes VIP bénéficient en outre d’un bonus de 10 % sur l’accumulation de points.
Les points pourront être convertis en jetons ARKM 30 jours après le lancement effectif des transactions sur la plateforme. Le fonctionnement des transactions sera officiellement activé dans les sept prochains jours.
Utilité du jeton
À ce jour, l’utilité du jeton ARKM reste limitée. Outre son usage dans les votes de gouvernance communautaire, il permet aussi aux utilisateurs d’obtenir des renseignements, tels que des étiquettes d’adresses, le traçage des hackers ou encore l’accès à certaines sources de données. Pour l’instant, l’impact réel de ces deux fonctions sur la valorisation du jeton reste incertain.
Son PDG, Miguel Morel, a indiqué souhaiter que les fonctionnalités principales d’Arkham restent gratuites à jamais, notamment la possibilité de consulter les entités, de rechercher librement ou d’observer les portefeuilles d’utilisateurs. Toutefois, il prévoit que des fonctionnalités payantes seront introduites plus tard cette année, afin de générer des revenus.
Dans ce cas, les détenteurs de jetons ARKM bénéficieraient d’une part des revenus générés.
Bien que ces fonctionnalités payantes n’aient pas encore été officiellement annoncées, la nouvelle bourse de contrats perpétuels est profondément intégrée au jeton ARKM. Si cette bourse parvient à connaître une croissance significative, cela pourrait créer un effet de boucle positive favorable au cours du jeton.
Conclusion
Le marché des produits dérivés est certes vaste, mais s’y tailler une place n’est pas chose aisée. La nouvelle bourse de contrats perpétuels d’Arkham contribue à renforcer l’utilité de son jeton. Néanmoins, ce marché représente un défi important en matière d’exploitation commerciale, de gestion des cryptomonnaies moins liquides (longue traîne), et de profondeur de liquidité. Sous l’effet des récompenses en jetons, on peut s’attendre à une montée progressive des volumes de transaction. Mais c’est surtout la performance ultérieure de la plateforme qui déterminera sa capacité à étendre durablement ses frontières.
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