8 grandes tendances à surveiller dans le domaine DeFi
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8 grandes tendances à surveiller dans le domaine DeFi
À mesure que ces innovations se généraliseront, la DeFi continuera de repousser les limites du possible.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Vincent Maliepaard
Traduction : Blockchain Knight
La finance décentralisée (DeFi) impulse l'une des vagues d'innovation les plus dynamiques depuis des décennies. Bien que certains puissent considérer la DeFi comme un secteur mature, elle continue de se développer rapidement, lançant sans cesse de nouveaux outils capables de redéfinir la finance traditionnelle.
Examinons donc quelques-unes des avancées les plus prometteuses dans le domaine de la DeFi, ainsi que les protocoles à l'avant-garde de cette transformation.
1. Les protocoles AMM à rendement
Les AMM (Market Makers Automatisés) à rendement introduisent des méthodes révolutionnaires pour gérer et échanger des rendements.
Des protocoles comme Pendle Finance séparent le rendement généré par un actif de sa valeur principale, permettant aux investisseurs de spéculer ou de se couvrir sur les rendements futurs sans avoir à vendre l'actif sous-jacent.
Cela ouvre la voie à de nouvelles stratégies de trading, redéfinit la manière dont les investisseurs gèrent les risques liés aux taux d'intérêt, et apporte une flexibilité et une liquidité accrues aux portefeuilles de titres à revenu fixe.
À la pointe de l'optimisation de l'efficacité du capital, les AMM à rendement débloquent des rendements ajustés au risque inaccessibles auparavant dans la finance traditionnelle.
2. Agrégateurs de rendement et protocoles d'abstraction
A mesure que la DeFi devient plus complexe, les agrégateurs de rendement s'imposent comme des outils essentiels pour maximiser les gains tout en minimisant la complexité.
Des plateformes comme Yearn Finance optimisent automatiquement les rendements en identifiant les meilleures opportunités disponibles sur divers protocoles, réduisant ainsi la nécessité pour les utilisateurs de gérer manuellement plusieurs positions.
Dans le domaine de l'abstraction, de nouveaux protocoles facilitent l'interaction avec les systèmes DeFi sans exiger de connaissances techniques approfondies.
Ensemble, ces outils abaissent les barrières d'accès, rendant la DeFi plus intuitive et accessible aussi bien aux utilisateurs grand public qu’aux participants institutionnels cherchant des solutions efficaces et sans intervention manuelle.
3. DEX de produits dérivés intégrant des marchés de prêt
Le trading de produits dérivés dans la DeFi prend de l’ampleur grâce à l’intégration directe de services de prêt au sein des exchanges décentralisés (DEX). Des plateformes comme dYdX et Synthetix ont été pionnières de cette approche, permettant aux traders d’utiliser des actifs empruntés pour négocier des dérivés ou couvrir leurs positions.
Cela crée une expérience fluide pour les traders expérimentés souhaitant une gestion avancée des risques et une meilleure efficacité du capital.
Avec les contrats perpétuels et les actifs synthétiques, ces plateformes posent les bases d’une liquidité accrue et de stratégies de trading plus sophistiquées dans la DeFi, particulièrement à mesure que l’intérêt des institutions pour les marchés décentralisés croît.
4. Coffres de flash loans et boucles « one-click »
Les flash loans constituent l’une des fonctionnalités les plus uniques de la DeFi, permettant aux utilisateurs d’emprunter de grandes sommes sans garantie, à condition que le prêt soit remboursé dans la même transaction.
La prochaine étape dans ce domaine concerne les coffres de flash loans, qui permettent d’exécuter en un seul clic des stratégies complexes telles que le « looping » ou le « re-borrowing ».
Ce qui autrefois nécessitait une expertise technique peut désormais être utilisé par tous, rendant les stratégies financières avancées plus accessibles.
Into TheBlock et certains agrégateurs de rendement mettent déjà en œuvre des structures similaires dans leurs coffres, mais les applications grand public en sont encore à un stade très précoce.
5. La tokenisation des actifs du monde réel (RWA)
L’influence de la DeFi s’étend désormais au-delà de la blockchain grâce à la tokenisation d’actifs du monde réel (RWA), tels que l’immobilier, les matières premières ou les actions.
Des projets comme Ondo Finance ou des initiatives institutionnelles telles que le fonds BUIDL de BlackRock sont à l’avant-garde de ce mouvement, intégrant ces actifs traditionnellement peu liquides dans l’écosystème DeFi.
La tokenisation des RWA libère de la liquidité dans des marchés auparavant difficiles d’accès, offre de nouvelles options de collatéral pour les prêts DeFi, et élargit la portée de la finance décentralisée.
Cette tendance brouille les frontières entre finance traditionnelle et DeFi, attire des capitaux institutionnels et étend le potentiel des marchés décentralisés.
6. Systèmes de crédit basés sur des protocoles
La DeFi réécrit les règles du crédit en exploitant des systèmes basés sur des protocoles qui utilisent des données natives de la blockchain — comme l’historique des transactions, les comportements de staking ou la participation à la gouvernance — pour évaluer la solvabilité.
Cette approche décentralisée ouvre un marché du crédit plus inclusif, élargissant l’accès au crédit pour des individus et entreprises ignorés par les institutions financières traditionnelles.
En contournant les banques centrales et les systèmes traditionnels de notation de crédit, la DeFi démocratise l’accès au capital et crée de nouvelles opportunités de prêt pour un public mondial.
Bien qu’aucun protocole pleinement abouti n’existe encore dans ce domaine, les premières applications significatives apparaîtront tôt ou tard dans la DeFi.
7. Financement du commerce et des créances commerciales
La DeFi commence à transformer le commerce mondial en offrant aux entreprises un accès plus rapide à des liquidités via le financement du commerce et des créances clients. En tokenisant les factures et en les utilisant comme garantie pour des prêts, les entreprises peuvent obtenir des fonds plus rapidement, notamment dans les secteurs où les cycles de paiement sont longs.
Goldfinch est un exemple emblématique de protocole DeFi qui fournit des prêts décentralisés aux entreprises du monde réel en reliant le capital DeFi au financement traditionnel des créances.
Cette innovation constitue une véritable alternative aux prêts bancaires traditionnels, démocratise le financement du commerce et ouvre de nouveaux canaux de liquidité pour le commerce international.
8. Fractionnement des droits de propriété intellectuelle (IP)
La tokenisation des actifs liés à la propriété intellectuelle (IP) est une tendance émergente au fort potentiel dans la DeFi.
En fractionnant la propriété de brevets, marques et droits d’auteur, les entreprises peuvent créer de nouveaux marchés pour des jetons adossés à la propriété intellectuelle, permettant aux investisseurs d’acheter et de vendre des parts de ces actifs précieux.
VitaDAO est l’un des pionniers dans ce domaine, se concentrant sur la propriété collective et la tokenisation de la propriété intellectuelle biomédicale, notamment dans le domaine de la recherche sur la longévité.
Cette approche offre non seulement un nouveau canal de financement pour la recherche, mais ouvre également l’investissement en propriété intellectuelle à un public plus large, rendant ces actifs plus liquides et accessibles.
Le cycle d’innovation dans la DeFi ne montre aucun signe de ralentissement. Entre la tokenisation des actifs réels, la simplification des stratégies de rendement et la refonte des systèmes de crédit, la DeFi est prête à transformer fondamentalement le paysage financier.
Ces tendances ne stimulent pas seulement la croissance, elles attirent également davantage de participation institutionnelle et réduisent l’écart entre la finance traditionnelle et les écosystèmes décentralisés.
Alors que ces innovations se généralisent, la DeFi continuera à repousser les limites du possible, ouvrira de nouveaux marchés, transformera la circulation du capital et redéfinira la finance telle que nous la connaissons.
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