Bonk lance le trust BONK : combien de jetons peuvent être « verrouillés » ? Quel attrait pour les utilisateurs extérieurs au cercle ?
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Bonk lance le trust BONK : combien de jetons peuvent être « verrouillés » ? Quel attrait pour les utilisateurs extérieurs au cercle ?
Peut verrouiller jusqu'à 49,3 millions de dollars américains en BONK, soit 3 % du total. « Passer de la spéculation à des applications concrètes » pourrait devenir une voie incontournable.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Nanzhi, Odaily Planet Daily
En 2023, le jeton meme qui s'est le plus démarqué sur Solana après WIF a été BONK. La vague principale de hausse du jeton a commencé vers début novembre 2023, et en un mois et demi, sa capitalisation est passée de 20 millions de dollars à 1,5 milliard en décembre, soit une augmentation de 75 fois.
Contrairement à d'autres jetons, BONK ne s'est pas uniquement appuyé sur la « construction communautaire » pour augmenter sa valeur, mais a entamé un processus de « passage du virtuel au réel ». En août 2023, Bonk a lancé un bot de trading Telegram pour le réseau Solana, brûlant des jetons BONK via les frais de service du bot. À ce jour, plus de 10 millions de dollars de BONK ont ainsi été brûlés.
Aujourd'hui, Bonk annonce le lancement de l'ETP BONK « Osprey BONK Trust », ouvrant ses portes aux premiers investisseurs qualifiés. Ce produit vise à offrir aux investisseurs éligibles (les personnes fortunées) un moyen simple et économique d'accéder à BONK. Odaily décrypte ici cette initiative.
Analyse du Osprey BONK Trust
Dans la page de présentation du produit, Bonk indique que le Osprey BONK Trust vise à fournir un investissement simple et sécurisé dans BONK, offrant aux « investisseurs qualifiés » un accès à BONK sans avoir besoin de portefeuille ni de clé privée.
Combien de jetons seront verrouillés ?
Le Osprey BONK Trust établit des critères stricts pour définir un investisseur qualifié :
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Un revenu annuel individuel supérieur à 200 000 $ (ou combiné avec son conjoint à plus de 300 000 $), et un patrimoine net excédant 1 million de $ ;
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Des professionnels de l'investissement tels que des courtiers ou des conseillers financiers agréés ;
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Les entités doivent disposer d’actifs liquides d’au moins 5 millions de $, ou tous les bénéficiaires doivent être des investisseurs qualifiés.
Un autre élément clé du trust est qu’il n’autorisera temporairement aucun rachat de jetons BONK. Les investisseurs ne pourront donc vendre leurs parts que sur le marché secondaire à court terme. Ainsi, du point de vue du jeton, l’objectif de ce trust est d’attirer des capitaux extérieurs de qualité, en bloquant ces jetons BONK au sein du trust.
Selon les conditions actuelles, combien de jetons BONK pourraient être verrouillés par le Osprey BONK Trust ?
Chaque part du trust représente 216 999,02 jetons BONK. Le nombre initial de parts émises (Shares Outstanding) est de 9 792 000. Par conséquent, jusqu’à 216 999,02 × 9 792 000 = 2,12 billions de jetons BONK pourraient être déposés dans le trust. Étant donné que le prix actuel du jeton est de 0,00002273 USDT, cela correspond à un blocage d’environ 49,3 millions de dollars, soit 3 % de l’offre totale du jeton – une proportion déjà significative.
De plus, le trust appliquera des frais annuels de gestion de 2,5 %. Cependant, il n’a pas encore été précisé si ces frais seront utilisés pour brûler des jetons BONK ou pour d’autres actions visant à soutenir le cours.
Pourquoi attirer les fonds extérieurs ?
Les commentaires sous l’annonce officielle et les réponses apportées révèlent d’autres objectifs derrière le lancement du Osprey BONK Trust.
L’utilisateur A demande dans les commentaires : quelle est l’avantage d’acheter BONK via le trust plutôt que directement sur la blockchain ?
@R89 Capital répond : « Des gains de taille meme provenant de comptes avantageux fiscalement (Memecoin sized gains from tax advantaged accounts). » La page officielle BONK approuve cette réponse, tandis qu’un autre membre de l’équipe BONK, @oskyment, ajoute : « Par exemple, pouvoir investir via votre 401 K. »
(Note d’Odaily Planet Daily : le 401 K est un plan d’épargne-retraite proposé par les employeurs américains, permettant aux employés de prélever une partie de leur salaire avant impôt pour l’investir.)
Comment comprendre cela ? En bref, acheter le trust BONK via des comptes comme le 401 K permet de bénéficier de reports d’imposition et de déductions fiscales sur les investissements, ainsi que d’avantages fiscaux potentiels.
Plus précisément, les rendements générés via un compte 401 K (intérêts, dividendes, plus-values) ne sont pas immédiatement imposés tant qu’ils restent dans le compte. Ils ne seront taxés qu’au moment du retrait, généralement à la retraite. De plus, les sommes versées dans un 401 K proviennent de revenus non imposables, réduisant ainsi la base imposable de l’individu.
Cependant, selon l’auteur, même avec ces avantages fiscaux à court terme, le taux de 2,5 % de frais de gestion reste élevé. Pour générer une véritable attractivité durable, il faudra un cours du jeton stable et fiable – ce qui se trouve étroitement lié à une autre activité phare de Bonk : BonkBot.
Mises en garde sur les risques
Il convient toutefois de noter que le Osprey BONK Trust précise dans ses termes : « Aucun des fonds n’est enregistré conformément au Securities Act, au Investment Company Act de 1940, ou à toute loi sur les valeurs mobilières d’un État. L’achat direct d’actions auprès du fonds relève d’une offre privée effectuée en vertu d’exemptions importantes prévues par le Securities Act… et par les lois similaires applicables dans chaque État et région, et est réservé exclusivement aux investisseurs qualifiés. »
Par conséquent, les actions achetées directement auprès du fonds sont soumises à des restrictions et ne peuvent être transférées ou revendues librement. Les investisseurs potentiels devraient soigneusement considérer ces limitations de liquidité avant toute décision d’investissement, notamment le fait qu’aucun des fonds n’offre actuellement de programme de rachat.
Du virtuel au réel
Pour la plupart des memes, au-delà des couches de communauté, culture et consensus, la nature profonde reste celle d’un « ponzi » et d’une « économie de l’attention », où tous les profits proviennent des nouveaux entrants. En particulier, les nouveaux jetsons memes se concentrent surtout sur la création d’événements et l’attraction de l’attention, sans chercher à développer une utilité concrète.
Cependant, les anciens memes peinent à attirer de nouveaux utilisateurs. Certains projets ont donc commencé à opérer un « passage du virtuel au réel ». Floki a lancé TokenFi (TOKEN), un produit RWA, et Bonk a développé BonkBot. BonkBot brûle quotidiennement environ 20 000 à 30 000 dollars de BONK, et depuis son lancement, plus de 10,53 millions de dollars de BONK ont été brûlés, devenant ainsi un ancrage stabilisateur pour le prix du jeton.
L’année 2024 est marquée par l’émergence massive de memes, dont certains atteignent des capitalisations de plusieurs centaines de millions voire milliards de dollars. Pourtant, de nombreux memes très populaires retombent brutalement après avoir perdu l’attention des marchés, disparaissant ensuite des radars. Ainsi, la voie empruntée par BONK et FLOKI – celle du « passage du virtuel au réel » – pourrait bien devenir, dans les années à venir, l’un des choix stratégiques clés pour assurer la survie à long terme des nouveaux jetsons memes.
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