The Economist report: Institutional investors continue to increase allocation to digital assets
TechFlow SélectionTechFlow Sélection
The Economist report: Institutional investors continue to increase allocation to digital assets
Ce rapport, commandé par OKX, révèle que de plus en plus d'investisseurs institutionnels étudient les nouveaux actifs numériques et prévoient de les intégrer à leurs portefeuilles.
Dédié à des analyses Web3 approfondies• Les investisseurs institutionnels continuent de croire aux actifs numériques, adoptant non seulement les cryptomonnaies, mais aussi des outils tels que le staking et les produits dérivés.
• Malgré cet optimisme persistant, l'adoption plus large fait toujours face à des défis.
D'ici 2027, les investisseurs institutionnels devraient porter à 7 % la part des actifs numériques dans leurs portefeuilles. D'ici 2030, la taille du marché des actifs tokenisés devrait dépasser 10 000 milliards de dollars, indiquant une croissance significative pour ce secteur. Toutefois, un nouveau rapport commandé par OKX et rédigé par The Economist souligne que des obstacles persistent.
Actuellement, les gestionnaires d'actifs allouent entre 1 % et 5 % de leurs actifs sous gestion (AUM) aux actifs numériques.
Le rapport indique : « L'allocation d'actifs numériques dans les portefeuilles institutionnels s'est principalement concentrée sur le trading de cryptomonnaies, avec le bitcoin et l’Ethereum comme principales catégories d'investissement. Les investisseurs institutionnels expriment désormais une confiance accrue envers les actifs numériques, soutenue par un éventail croissant d'outils d'investissement qui ne se limitent plus aux cryptomonnaies. »
Selon le rapport, 51 % des investisseurs institutionnels envisagent une allocation directe à des cryptomonnaies au comptant, 33 % considèrent le staking d'actifs numériques, 32 % explorent les produits dérivés crypto, et 36 % envisagent d'investir dans des fonds suivant la performance des cryptomonnaies.
Aujourd'hui, un nombre croissant d'investisseurs institutionnels envisagent, au-delà de la détention de cryptomonnaies, d'autres types d'actifs numériques tels que le staking, les dérivés cryptos ou encore les obligations tokenisées. À cet égard, la hausse notable des actifs numériques sur le marché est exemplifiée par l'émission d'un bond numérique natif de 50 millions de livres sterling (66 millions de dollars) par la Banque européenne d'investissement, celle de bons du Trésor américains tokenisés d'une valeur de 1 milliard de dollars, ainsi que celle d'un bond numérique hongkongais de 6 milliards de dollars HK (766,8 millions de dollars).
Le rapport souligne également le rôle crucial des dépositaires dans l'adoption des actifs numériques par les investisseurs institutionnels. Ainsi, 80 % des hedge funds traditionnels et crypto interrogés utilisent des services de dépôt. En Asie, de nombreux dépositaires crypto obtiennent désormais des licences identiques à celles de leurs homologues de la finance traditionnelle, comme la licence de fournisseur de services fiduciaires ou sociétaires (TCSP) à Hong Kong. À Singapour, l'Autorité monétaire du pays a quant à elle mis en place son propre cadre réglementaire dédié au dépôt crypto.
Cependant, des difficultés subsistent, notamment l'absence de coordination réglementaire.
Le rapport précise : « L'absence d'uniformité entre les cadres réglementaires des différentes juridictions crée de l'incertitude, rendant difficile pour les investisseurs institutionnels le respect des exigences de conformité et la gestion des risques liés aux changements réglementaires. » Le rapport félicite toutefois MiCA en Europe, qu'il considère comme un exemple efficace de régulation régionale.
Les auteurs ajoutent : « Les approches divergentes selon les régions pourraient entraîner une instabilité des marchés et compliquer l'intégration des actifs numériques dans les portefeuilles institutionnels. »
Le rapport mentionne également la fragmentation de la liquidité comme une autre préoccupation majeure pour les investisseurs, car elle pourrait provoquer de l'instabilité de marché et rendre difficile pour les institutions l'exécution efficace de transactions dans le domaine des actifs numériques.
Il indique : « La dispersion de la liquidité entre différents réseaux blockchain et marchés d'actifs numériques peut entraîner une inefficacité des prix, posant un défi important aux investisseurs institutionnels réalisant de grandes transactions. »
Certains tentent de résoudre ce problème grâce à des technologies telles que le transfert natif de jetons, perçu comme une évolution positive.
Comme CoinDesk l’a précédemment signalé, le transfert natif de jetons permet de déplacer sans friction un jeton d’une chaîne à une autre tout en conservant ses propriétés uniques et sa propriété, contrairement à la création de multiples versions non fongibles d’un actif emballé (wrapped).
Le présent rapport d’OKX aboutit à des conclusions similaires à celles d’une récente étude menée par Nomura, qui révèle que 54 % des investisseurs institutionnels japonais prévoient d’investir dans les cryptomonnaies au cours des trois prochaines années, dont 25 % affichent une attitude positive envers les actifs numériques et souhaitent allouer entre 2 % et 5 % de leurs actifs gérés à ces investissements.
Bienvenue dans la communauté officielle TechFlow
Groupe Telegram :https://t.me/TechFlowDaily
Compte Twitter officiel :https://x.com/TechFlowPost
Compte Twitter anglais :https://x.com/BlockFlow_News
