Le marché turc des cryptomonnaies sous l'impulsion des politiques publiques : un volume annuel de transactions de 170 milliards de dollars et 76 demandes de licences en forte hausse
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Le marché turc des cryptomonnaies sous l'impulsion des politiques publiques : un volume annuel de transactions de 170 milliards de dollars et 76 demandes de licences en forte hausse
Ces dernières années, le marché turc des cryptomonnaies s'est rapidement ouvert à la mondialisation, passant d'un marché régional à un acteur majeur de l'industrie mondiale des cryptomonnaies.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Aiying Éi Yíng
Ces dernières années, le marché turc des cryptomonnaies s'ouvre rapidement à la mondialisation, passant d'un marché régional à un acteur clé de l'industrie mondiale des cryptos. Des entreprises internationales renommées telles que Coinbase et KuCoin ont toutes deux fait leur entrée sur le marché turc, témoignant du potentiel considérable et de l'importance stratégique de ce dernier.
La Commission des marchés des capitaux de Turquie (CMB) a récemment mis à jour sa réglementation en matière de cryptomonnaies, entraînant une forte augmentation du nombre d'entreprises déposant une demande de licence. Ce chiffre est passé de 47 à 76 demandes en peu de temps. Ce texte fournit aux prestataires de services d'actifs numériques en Turquie un cadre réglementaire plus clair, incitant les entreprises à chercher activement à opérer légalement. Toutefois, bien que ces entreprises figurent désormais sur la « liste des entreprises en activité », cela ne signifie pas qu'elles disposent déjà d'une autorisation officielle d'exercer. La CMB précise que l'autorisation finale doit être approuvée par son conseil d'administration, une étape qui dépend crucialement de la promulgation d'une législation secondaire. Précédemment, Aiying avait présenté l'article intitulé « Nouvelle loi turque : jusqu’à 22 ans de prison pour les fournisseurs de services de cryptomonnaies non autorisés ». Mais quelles sont les raisons profondes qui ont propulsé le développement du marché turc ? Aiying Éi Yíng vous propose ici une analyse approfondie.
1. Les spécificités du marché turc
Située à la croisée de l’Europe et de l’Asie, la Turquie jouit d’une position géographique stratégique. En établissant leurs activités en Turquie, les entreprises de cryptomonnaies peuvent couvrir plus efficacement les marchés européen, du Moyen-Orient et de l’Afrique du Nord, étendant ainsi leur empreinte mondiale.
Par ailleurs, le marché turc des cryptomonnaies gagne en importance à l’échelle mondiale et se classe désormais au quatrième rang mondial. Selon Chainalysis, le volume annuel des transactions en cryptomonnaies en Turquie atteint environ 170 milliards de dollars, un chiffre impressionnant qui dépasse celui de nombreux marchés traditionnellement plus reconnus, tels que la Russie ou le Canada. Voici quelques données supplémentaires présentées par Aiying Éi Yíng à partir d’un rapport de Kaiko :
1. Croissance du lira turc dans les échanges de cryptomonnaies : Au cours des quatre dernières années, le volume des transactions en lira turc est passé de quelques millions à plus de 10 milliards de dollars. En 2024, les paires de trading en TRY ont dépassé les 10 milliards de dollars mensuels pendant huit mois consécutifs, marquant la plus longue période de volumes élevés jamais enregistrée. Le volume cumulé annuel atteint environ 95 milliards de dollars, presque équivalent au volume total de l’année 2023.
2. Inflation élevée et dépréciation monétaire persistantes : La Turquie fait face depuis longtemps à des taux d’inflation élevés et à une dépréciation continue de sa monnaie. En particulier, la politique dite « économie d’Erdoğan » a poussé la banque centrale turque, jusqu’en 2023, à adopter une politique de baisse des taux d’intérêt, aggravant ainsi la chute du lira. Bien que la politique ait changé après les élections de 2023, la dépréciation du lira n’a été que ralentie, sans restaurer pleinement la confiance. Entre fin 2020 et fin 2023, le lira turc a perdu plus de 300 % de sa valeur.
3. Fonction de refuge des cryptomonnaies : Contrairement à la dépréciation du lira, le prix du bitcoin a fortement augmenté depuis 2021, devenant ainsi un outil essentiel de préservation de la valeur pour les investisseurs turcs. Cela a provoqué une explosion du volume des transactions du couple BTC-TRY, qui a augmenté de plus de 800 % depuis 2021.
4. Position dominante de Binance : Bien que d'autres bourses comme Gate.io, KuCoin et OKX soient récemment entrées sur le marché turc, leur part de marché reste inférieure à 1 %. Binance et BTCTurk sont les plateformes les plus utilisées par les traders turcs. Bien que BTCTurk soit la principale plateforme locale, sa part de marché est passée de 95 % en 2020 à seulement 13 % en 2024. Grâce à sa liquidité élevée et à ses frais de transaction réduits, Binance a progressivement pris le leadership du marché.
5. Expansion des stablecoins : Dans un contexte d'inflation galopante, l'utilisation des stablecoins a fortement augmenté. En 2024, la paire USDT-TRY est devenue la plus échangée sur Binance, avec un volume dépassant 22 milliards de dollars.
D’après Aiying Éi Yíng, les transactions en cryptomonnaies sont désormais profondément intégrées au quotidien des grandes villes comme Istanbul. Par exemple, dans certaines petites boutiques près du Grand Bazar, les clients peuvent directement échanger des espèces contre du bitcoin ou de l’USDT. De plus, certains promoteurs immobiliers et agents turcs acceptent désormais le bitcoin comme moyen de paiement pour des biens immobiliers. Dans le secteur du tourisme — agences de voyages, hôtels, tour-opérateurs — de plus en plus d’entreprises commencent à accepter les paiements en cryptomonnaies. Le nombre de distributeurs automatiques de cryptomonnaies (ATM) augmente également à Istanbul, permettant aux utilisateurs d’acheter facilement du bitcoin, de l’Ethereum et d’autres cryptos majeures en espèces. Ces phénomènes montrent que les cryptomonnaies gagnent en popularité en Turquie et deviennent progressivement une composante des transactions quotidiennes. C’est pourquoi de nombreuses institutions crypto choisissent de s’y implanter.
2. Amendement à la Loi sur les marchés des capitaux turque
Le 2 juillet 2024, la Turquie a officiellement mis en vigueur un nouvel amendement à sa Loi sur les marchés des capitaux. Cette mise à jour réglementaire apporte de nombreux changements au marché des cryptomonnaies, visant à mieux encadrer ce secteur en plein essor. Voici les points clés de cette loi, expliqués de manière accessible. Voici un résumé des éléments essentiels réalisé par Aiying Éi Yíng :
1. Système de licence et exigences de conformité
La nouvelle réglementation exige que tous les prestataires de services liés aux cryptomonnaies, notamment les plateformes d’échange et les services de custodie, obtiennent une autorisation d’exploitation auprès de la Commission des marchés des capitaux (CMB). Autrement dit, qu’il s’agisse d’entreprises locales ou internationales, toutes doivent obtenir une approbation préalable et une licence pour opérer légalement en Turquie. En outre, ces entreprises doivent respecter des exigences strictes en matière de conformité, notamment les normes internationales de lutte contre le blanchiment d’argent (AML) et de connaissance du client (KYC), afin d’assurer transparence et sécurité dans leurs opérations. Article connexe : « Pour sortir de la « liste grise », la Turquie durcit sa régulation du marché des cryptomonnaies »
2. Obligation de paiement de frais
La nouvelle loi prévoit également que toutes les plateformes de cryptomonnaies doivent payer chaque année une somme équivalente à 2 % de leurs revenus, dont 1 % destiné à la CMB et 1 % au Conseil turc pour la recherche scientifique et technologique (TÜBİTAK). Ces frais visent à soutenir les efforts de régulation du gouvernement, assurant ainsi l’ordre et la stabilité du marché. Pour les petites entreprises, cela peut représenter un fardeau non négligeable, mais globalement, cela contribue à créer un environnement équitable et durable.
3. Période de transition et règles applicables aux entreprises existantes
Pour les entreprises de cryptomonnaies déjà actives en Turquie, la nouvelle réglementation prévoit une période de transition. Elles doivent déposer une déclaration auprès de la CMB dans un délai d’un mois suivant l’entrée en vigueur de la loi, soit pour demander une licence et poursuivre leurs activités, soit pour entamer une liquidation dans un délai de trois mois, en garantissant la protection des intérêts des clients. Pendant cette période, elles ne peuvent pas recruter de nouveaux clients et doivent se concentrer sur la conformité aux nouvelles exigences réglementaires.
4. Classification des actifs numériques
Le nouveau texte procède à une classification détaillée des actifs numériques. Elle inclut principalement :
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Actifs numériques de type titres : Actifs numériques similaires aux titres financiers traditionnels.
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Actifs numériques de type monnaie électronique : Cryptomonnaies utilisées pour les paiements électroniques.
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Actifs numériques fonctionnels : Actifs offrant l’accès à un service ou un produit, comme les NFT.
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Actifs numériques technologiques : Par exemple, Bitcoin et Ethereum, dont la valeur est intrinsèquement liée à leur technologie blockchain sous-jacente.
Cette classification permet de clarifier les exigences réglementaires selon les types d’actifs, garantissant que chacun opère dans un cadre juridique adapté.
5. Exigences pour les plateformes étrangères
La nouvelle réglementation fixe également des exigences claires pour les plateformes étrangères. Si celles-ci proposent un site en langue turque ou ciblent spécifiquement les clients turcs par leurs campagnes marketing, elles doivent cesser ces activités dans les trois mois suivant l’entrée en vigueur de la loi, à moins d’obtenir une licence de la CMB. Cette disposition vise à empêcher les plateformes étrangères non autorisées d’opérer sur le marché turc, assurant ainsi que tous les prestataires de services soient soumis au même cadre réglementaire. Selon Aiying Éi Yíng, Binance a déjà annoncé une mise à jour de ses services conformément à la nouvelle réglementation turque : toutes les activités de marketing direct vers les utilisateurs locaux seront totalement interrompues, et l’option turque sur Binance.com sera progressivement désactivée dans les trois mois.
6. Transactions et protection des clients
Conformément à la nouvelle loi, la CMB établira des règles détaillées concernant les transactions et la protection des clients. Tous les contrats entre les prestataires de services et leurs clients doivent être conclus par écrit, et toute clause limitant ou excluant la responsabilité du prestataire envers le client sera considérée comme nulle. La CMB définira également le contenu de ces contrats afin de garantir une protection optimale des droits des clients.
7. Sanctions en cas de violation
Pour les activités de services de cryptomonnaies menées sans autorisation, la nouvelle réglementation prévoit des sanctions sévères, incluant des amendes et des peines d’emprisonnement. Tout employé ou actionnaire d’un prestataire impliqué dans des activités illégales encourt de graves conséquences juridiques.
La place de la Turquie dans l’industrie mondiale des cryptomonnaies devient de plus en plus stratégique, compte tenu de la taille de sa demande intérieure et de sa situation géographique privilégiée. Quatrième marché mondial des cryptomonnaies, la Turquie occupe non seulement une position importante en termes de volume d’échanges, mais constitue aussi un terrain d’innovation grâce à ses conditions économiques nationales et à une population jeune et technophile. Avec la maturation du marché et une clarification progressive des politiques publiques, la Turquie pourrait jouer un rôle accru dans l’industrie mondiale des cryptomonnaies, contribuant ainsi à l’innovation et au développement du marché global. Aiying Éi Yíng suit l’actualité de près ; n’hésitez pas à échanger avec moi via WeChat.
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