Un étudiant universitaire né après 2000 condamné à quatre ans de prison pour « escroquerie » après avoir lancé une cryptomonnaie, alors que les investisseurs en pleine perte portent plainte ?
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Un étudiant universitaire né après 2000 condamné à quatre ans de prison pour « escroquerie » après avoir lancé une cryptomonnaie, alors que les investisseurs en pleine perte portent plainte ?
Les tribunaux ne disposent souvent pas d'une règle claire et uniforme pour trancher ce type d'affaires.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Services juridiques blockchain Manqun
Résumé de l'affaire
Le 6 juin, une affaire d'escroquerie liée aux cryptomonnaies publiée par Pengpai News a suscité une vive attention en Chine. Le protagoniste est un jeune étudiant « post-2000 » du nom de Yang Qichao, qui a lancé sur une chaîne publique à l'étranger une cryptomonnaie appelée BFF, puis retiré rapidement la liquidité, entraînant une perte de 50 000 USDT pour l'investisseur Luo. En première instance, Yang Qichao a été reconnu coupable d'escroquerie et condamné à 4 ans et 6 mois de prison ferme, ainsi qu'à une amende de 30 000 yuans. Toutefois, lors du procès en appel, l'avocat de la défense a plaidé l'innocence, estimant que le comportement de Yang Qichao respectait les règles de la plateforme, et que Luo devait pleinement connaître les risques inhérents à l'investissement en cryptomonnaies.
Premier cas pénal impliquant l'émission de cryptomonnaie, cette affaire a non seulement déclenché un vif débat au niveau juridique, mais aussi suscité une large discussion dans la société. La haute volatilité du marché des cryptomonnaies et l'incertitude réglementaire sont redevenues des sujets d'actualité pour le grand public.
Bien qu'aucune conclusion définitive n'ait encore été établie, les arguments avancés dans ce cas reflètent les points de vue actuels de la société, du système juridique et des autorités de régulation concernant la participation aux projets de cryptomonnaies.
Positions des parties accusatrice et défensive
Selon les reportages médiatiques, l'avocat Honglin a résumé les éléments clés et les principales positions de chaque partie dans cette affaire.
Position de l'accusation : Une escroquerie soigneusement planifiée
L'accusation affirme que Yang Qichao a créé un faux jeton BFF portant le même nom que la cryptomonnaie « Qu Futur », induisant ainsi Luo en erreur pour qu'il dépose 50 000 USDT, avant de retirer immédiatement les fonds, ce qui constitue effectivement un détournement de fonds. Bien que les cryptomonnaies ne soient pas considérées comme une monnaie légale en Chine, leur capacité d'échange sur les marchés internationaux et leurs intérêts économiques confèrent une nature patrimoniale, que l'accusation juge convertible en yuans pour déterminer la peine.
Position de la défense : Un arbitrage légal
L'avocat de la défense souligne que la cryptomonnaie émise par Yang Qichao dispose d'une adresse contractuelle unique et immuable, conforme aux normes techniques des transactions de cryptomonnaies, et ne constitue donc pas une fausse monnaie. De plus, le retrait de liquidité après l'émission relève d'une opération d'arbitrage légitime, sans violation des règles de la plateforme. La défense rappelle également que Luo, en tant qu'utilisateur expérimenté, devait avoir conscience explicite des risques liés aux cryptomonnaies ; son investissement relevait d'une spéculation à haut risque, et il devrait assumer seul la responsabilité de ses décisions. En outre, la défense insiste sur le fait que, selon la réglementation actuelle, les activités d'investissement en cryptomonnaies ne sont pas protégées par la loi, et que toute transaction entre les deux parties relève d'une activité financière illégale dont les pertes ne sauraient être couvertes par la protection juridique.
Position de la victime : Un investisseur innocent
Luo affirme quant à lui avoir été victime d'une escroquerie : il a acheté des jetons BFF dans la même seconde où Yang Qichao ajoutait de la liquidité, mais en raison du retrait rapide de celle-ci, la valeur de ses jetons a chuté drastiquement. Il a déposé plainte pour une perte de 50 000 USDT (environ 300 000 yuans), affirmant que Yang Qichao l'a trompé par une fausse promotion et un retrait précipité de liquidité. Devant le tribunal, il a indiqué avoir effectué l'achat via une application mobile depuis un parking de supermarché dans la zone de développement de Nanyang, espérant tirer profit d'un investissement précoce, tout en niant utiliser un script automatisé, affirmant avoir agi manuellement, et se considère comme une victime innocente.
Spéculation et arbitrage dans le marché des cryptomonnaies
Le marché des cryptomonnaies a toujours été marqué par de nombreuses opportunités de spéculation et d'arbitrage. Depuis les débuts du Bitcoin jusqu'à aujourd'hui, de nouvelles cryptomonnaies apparaissent constamment, attirant un grand nombre d'investisseurs et de spéculateurs. La forte volatilité des cryptomonnaies et la réglementation relativement laxiste favorisent toutes sortes de pratiques d'arbitrage et rendent possibles de véritables escroqueries.
Le débat soulevé par l'affaire Yang Qichao reflète en réalité un phénomène courant dans le marché des cryptomonnaies : les opérations rapides d'arbitrage. Bien que l'avocat de la défense tente de présenter ces actions comme un arbitrage légal, pour la majorité des petits investisseurs, un tel retrait soudain de liquidité ressemble davantage à une escroquerie classique de type « pump and dump ».
Dans le marché des cryptomonnaies, les stratégies d'arbitrage sont variées : certaines constituent des opérations de marché licites, tandis que d'autres évoluent dans une zone grise juridique et morale. Voici quelques méthodes courantes d'arbitrage :
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Arbitrage géographique (« cross-exchange arbitrage ») : profiter des écarts de prix entre différentes bourses, acheter bas sur une bourse A et vendre haut sur une bourse B. Par exemple, acheter du Bitcoin sur la bourse A, puis le revendre à un prix plus élevé sur la bourse B pour réaliser un bénéfice sur l'écart.
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Arbitrage triangulaire : exploiter les écarts de prix entre différentes paires de trading sur une même bourse. Par exemple, utiliser les écarts entre BTC/ETH, ETH/USDT et BTC/USDT pour effectuer des transactions rapides générant un profit sans risque.
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Mining de liquidité : fournir des fonds aux pools de liquidité des bourses décentralisées (comme Uniswap ou SushiSwap) afin de percevoir des frais de transaction et des récompenses de la plateforme. Cette méthode offre généralement des rendements élevés, mais comporte aussi des risques importants.
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Arbitrage de taux d'intérêt : emprunter des cryptomonnaies à faible taux sur une plateforme, puis les placer ou les staker sur une autre plateforme à taux plus élevé pour encaisser la différence.
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Arbitrage spot/futures : exploiter l'écart entre le marché au comptant et le marché des contrats à terme. Par exemple, acheter du Bitcoin au comptant tout en prenant une position short équivalente sur le marché des futures, afin de verrouiller un gain sans risque.
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Robots d'arbitrage : utilisation de programmes automatisés exécutant des transactions à haute fréquence en millisecondes pour capter de minuscules écarts de prix. Cette méthode nécessite un niveau technique et un capital élevés.
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Arbitrage par retrait de liquidité : ajouter temporairement de la liquidité sur une bourse décentralisée, puis la retirer rapidement pour profiter des variations de proportion des jetons dans le pool. Ce type de pratique, souvent appelée « rug pull », est controversée sur les plans moral et juridique.
Dans un tel environnement, comment les investisseurs peuvent-ils se protéger contre ce genre de comportements ? Et surtout, comment définir la frontière entre un arbitrage légal et une fraude illégale ? Ces questions ne concernent pas seulement le verdict final de l'affaire Yang Qichao, mais aussi l'avenir du marché des cryptomonnaies.
Analyse de l'équipe juridique Manqun
Actuellement, le statut juridique des cryptomonnaies reste incertain dans de nombreux pays et régions, avec des politiques réglementaires très diverses. Certains ont établi un cadre juridique clair, tandis que d'autres sont encore en phase d'exploration. Par exemple, les États-Unis et l'Union européenne appliquent une réglementation stricte, imposant aux bourses de cryptomonnaies et entreprises associées de se conformer aux lois anti-blanchiment et de lutte contre le financement du terrorisme. En 2019, la SEC américaine a intenté une action contre le projet de Telegram, jugeant son ICO illégale et ordonnant le remboursement aux investisseurs. En Chine, les échanges de cryptomonnaies et les ICO (offres initiales de jetons) sont totalement interdits. Le gouvernement chinois a publié à plusieurs reprises des avis précisant que les cryptomonnaies n'ont pas le statut de monnaie légale, et que les investissements et transactions associés ne sont pas protégés par la loi.
Par ailleurs, le marché des cryptomonnaies voit constamment émerger de nouveaux modèles innovants, du financement décentralisé (DeFi) aux jetons non fongibles (NFT), attirant massivement capitaux et investisseurs. Pourtant, ces nouveaux domaines sont eux aussi entourés de risques et d'incertitudes majeures. Les attaques informatiques fréquentes contre les projets DeFi, les exploits de vulnérabilités de contrats intelligents, ou encore les bulles spéculatives et manipulations de prix sur le marché des NFT illustrent la grande complexité et volatilité du secteur.
Les risques du marché des cryptomonnaies ne se limitent pas à la volatilité ou aux failles techniques, mais incluent aussi de nombreuses fraudes et collectes de fonds illégales. Malgré les multiples avertissements des autorités, le mirage des hauts rendements continue d'attirer des investisseurs mal informés.
En Chine continentale, les affaires pénales liées aux cryptomonnaies augmentent progressivement, révélant les risques juridiques et d'investissement du secteur. Par exemple, en 2018, les forces de l'ordre de Shenzhen ont démantelé une affaire d'escroquerie au « cloud mining » en cryptomonnaies, impliquant plusieurs centaines de millions de yuans. Les criminels utilisaient le discours des hauts rendements pour inciter les investisseurs à acheter des « machines minières », alors qu'il s'agissait en réalité d'une escroquerie de type pyramide. La même année, la police de Hangzhou a également résolu une affaire de collecte illégale de fonds via les cryptomonnaies, impliquant plus de 1 milliard de yuans et touchant des milliers d'investisseurs.
Cependant, lors du traitement de ces affaires, les tribunaux n'appliquent souvent pas de critères uniformes ni clairs, ce qui crée une grande incertitude juridique pour les agents judiciaires locaux et les parties concernées. Par exemple, bien que la Cour populaire suprême ait indiqué dans un cas d'orientation qu'elle ne soutient pas les échanges entre cryptomonnaies et monnaie légale, le tribunal de première instance dans l'affaire Yang Qichao a reconnu la nature patrimoniale des cryptomonnaies, mettant ainsi en lumière une incohérence dans la pratique judiciaire.
En tant que praticien juridique du secteur Web3, personnellement, le plus absurde dans cette affaire est ceci : si l'on gagne de l'argent grâce à un investissement en cryptomonnaies, on le doit à son propre talent et discernement ; mais si l'on perd, on invoque aussitôt le pouvoir public en portant plainte pour tenter de récupérer ses pertes — cette attitude est franchement paradoxale.
La nature hautement risquée et volatile du marché des cryptomonnaies exige que les investisseurs disposent d'une connaissance suffisante et d'un jugement aigu, plutôt que de rejeter leurs erreurs d'investissement sur autrui ou chercher la protection de l'État. Par conséquent, renforcer l'éducation des investisseurs et leur prise de conscience des risques constitue la voie fondamentale pour éviter de telles litiges et pertes.
Les cryptomonnaies, en tant qu'outil financier innovant, offrent un potentiel considérable, mais doivent fonctionner dans un cadre juridique clair pour véritablement libérer leur valeur. Nous appelons les autorités compétentes à élaborer rapidement des politiques réglementaires plus précises sur les échanges de cryptomonnaies, ainsi que des critères judiciaires mieux définis, afin de protéger les droits des investisseurs tout en favorisant un développement sain du secteur.
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