SocialFi : priorité aux transactions ou aux réseaux sociaux ?
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SocialFi : priorité aux transactions ou aux réseaux sociaux ?
Les développeurs d'applications SocialFi doivent maîtriser plusieurs couches de la pile SocialFi afin de construire la défensibilité du protocole.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : MASON NYSTROM
Traduction : TechFlow
À mesure que l'utilisation des plateformes sociales cryptées et des jeux financiers augmente, leur architecture évolue également. Nous pouvons nous attendre à ce qu'un nombre croissant de projets adoptent une approche verticale, visant à offrir aux utilisateurs une expérience plus fluide et complète, favorisant ainsi de nouveaux comportements de consommation basés sur des actifs liés à l'attention ou au capital social. Bien que toutes les expériences web3 sociales ne soient pas liées à la finance, l'infrastructure blockchain sous-jacente aux applications cryptées permet d'intégrer des incitations par jetons et des actifs numériques natifs directement dans l'expérience sociale.
La pile SocialFi existante comprend quatre couches fondamentales :
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Couche de découverte - Où les utilisateurs découvrent les éléments qu'ils souhaitent acheter
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Couche d'exécution - Où se déroulent les achats et ventes d'actifs
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Couche de liquidité - Où les actifs sont stockés et agrégés
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Couche d'émission d'actifs - Où les actifs sont créés
Actuellement, cette pile reste fragmentée : la découverte et l'expérience sociale sont dissociées de l'exécution (comme les transactions), de la liquidité et de l'émission d'actifs. Mais à mesure que le domaine SocialFi s'étendra, les différentes applications continueront à s'efforcer de verticaliser l'attention et les marchés afin de mieux contrôler l'expérience sociale des utilisateurs et la liquidité des actifs liés à l'attention.
Les développeurs d'applications SocialFi doivent posséder plusieurs niveaux de la pile SocialFi pour construire une défense protocolaire. Les échanges d'actifs liés à l'attention (c'est-à-dire l'exécution) et l'émission sont des couches devenues commodifiées — l'émission de jetons devient de plus en plus simple, et l'exécution peut être ajoutée partout où il y a de l'attention. Posséder la couche de découverte ou celle de liquidité deviendra de plus en plus crucial, car ce sont des couches défensibles dotées de forts effets de réseau.
Dans le domaine du SocialFi, la plupart des applications choisissent entre deux approches verticales :
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Approche centrée sur l'échange : Construire d'abord une plateforme ou un marché permettant aux utilisateurs d'échanger des actifs attentionnels (par exemple des Meme), puis évoluer vers une plateforme sociale/de découverte.
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Approche centrée sur le social/la découverte : Construire d'abord une plateforme sociale, puis intégrer progressivement des éléments financiers. Faire des consommateurs/commerçants d'attention des parties prenantes clés de la plateforme.
Centré sur l'échange
Tout réseau social ou plateforme de découverte fait aujourd'hui face à un défi majeur sur un marché de l'attention fortement concurrentiel : faire émerger de nouveaux réseaux sociaux, stimuler de nouveaux comportements de consommation et maintenir l'engagement des utilisateurs. Compte tenu de ces obstacles, l'approche centrée sur l'échange est généralement plus facile à lancer, car l'intérêt spéculatif des utilisateurs aide à surmonter ces difficultés. Toutefois, cette méthode fait face à une concurrence accrue, car les plateformes d'échange sont plus faciles à démarrer que les réseaux sociaux, qui, une fois atteinte une certaine densité d'utilisateurs, bénéficient de nombreux avantages durables.
L'approche centrée sur l'échange a déjà prouvé son efficacité grâce à une forte verticalisation de la pile SocialFi, avec des applications intégrant nativement des fonctions d'échange d'attention. Par exemple, Friendtech est devenu l'une des applications SocialFi les plus intégrées verticalement, capable de contrôler l'ensemble de la pile. L'application sert non seulement de centre de découverte et d'échange exclusif, mais utilise aussi un mécanisme financier natif appelé « courbe de liaison » (bonding curve) pour émettre des actifs dotés de fonctionnalités spécifiques à l'application Friendtech.
Certains protocoles SocialFi plus récents ont également réalisé une intégration verticale de la pile. Par exemple, des plateformes comme Pump et Ape Store, dédiées à l'émission et à la découverte de Meme, permettent aux utilisateurs de déployer facilement des Meme sur des courbes de liaison. Cela signifie que les utilisateurs peuvent acheter directement des jetons via la courbe de liaison, sans avoir à attendre que quelqu'un injecte de la liquidité sur un DEX ou dans un pool de liquidité. Bien que certains échanges et découvertes de Meme initiés par Pump puissent avoir lieu sur d'autres plateformes comme Dexscreener ou Twitter, Pump continue d'offrir une expérience unique de découverte et d'échange pour ses nouveaux jetons.
Centré sur le social
Historiquement, l'approche SocialFi centrée sur le social a connu du succès via des plateformes sociales comme Twitter, Farcaster et Telegram, ainsi que des terminaux de marché comme Dexscreener et Coingecko. Nombre de ces applications ont tenté de descendre dans la pile en proposant des fonctionnalités d'échange de jetons, mais aucune n'a encore pleinement ciblé une expérience d'échange propriétaire et sur mesure.
Telegram constitue une exception notable, ayant réussi à intégrer efficacement les dimensions sociales et financières. Néanmoins, l'expérience utilisateur offerte par Telegram reste limitée. Bien que certains utilisateurs avancés apprécient sa praticité, il existe un besoin sur le marché pour une expérience similaire à Robinhood, offrant une interface de trading fluide, un processus d'inscription simplifié et des fonctionnalités adaptées aux petits investisseurs, comme les échanges sans commission. De plus, de nouvelles primitives comme les frames Farcaster et les actions ouvertes (open actions) favorisent davantage de nouveaux types de transactions financières au sein de ces réseaux centrés sur le social.
Réflexions finales : garder une vision claire
Les concepteurs peuvent créer des jeux et réseaux financio-sociaux captivants en adoptant une approche originale pour comprendre comment la monétisation et la financiarisation influencent leurs applications. L'approche centrée sur l'échange est plus simple à mettre en œuvre, car elle ne nécessite pas forcément de créer de nouveaux comportements de consommation : les gens veulent naturellement échanger des actifs attentionnels. Cependant, historiquement, l'approche centrée sur le social s'avère plus puissante, car elle contrôle l'attention de l'utilisateur, et pas seulement l'acte d'échange lui-même. L'objectif principal de cette dernière approche est d'itérer rapidement, tester de nouveaux comportements de consommation et dynamiques financio-sociales jusqu'à ce que les utilisateurs révèlent leurs préférences, lesquelles pourraient potentiellement aboutir à de grands réseaux sociaux. Je crois que les applications les plus réussies seront celles qui auront une position ferme et une conception verticalement intégrée, capables de créer des marchés de liquidité pour de nouveaux types d'actifs ou d'autres façons de susciter de nouveaux comportements de consommation.
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