Un article pour tout comprendre sur le staking liquide de BNB
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Un article pour tout comprendre sur le staking liquide de BNB
La mise en gage liquide offre les mêmes avantages que la mise en gage classique, mais avec moins d'inconvénients.
Dédié à des analyses Web3 approfondies
Le staking est un moyen de générer des revenus passifs à partir d'actifs tout en soutenant la sécurité et la disponibilité du réseau blockchain. Le staking liquide offre les mêmes avantages que le staking traditionnel, mais avec moins d'inconvénients.
Comment cela fonctionne-t-il ?
Le staking permet de générer des rendements à partir de cryptomonnaies inactives, mais bloque malheureusement vos fonds pendant ce processus. Heureusement, le staking liquide nous permet de miser nos actifs et d'obtenir en retour des jetons liquides producteurs de rendement. Ce mécanisme fonctionne grâce au protocole qui émet une représentation on-chain des actifs misés, ce qui vous permet d'utiliser vos actifs misés tout en continuant à en tirer des收益.
Le staking liquide peut être une technique rentable pour activer des actifs cryptographiques inutilisés et générer des revenus passifs. Il est donc attractif pour des investisseurs aux profils variés.
Selon Blockdaemon, « 7,5 milliards de dollars d'Ethereum sont misés dans des protocoles de staking liquide. Cela représente 20 % du total des ETH misés sur Eth2. »
Il est clair que le staking liquide n'est pas près de disparaître. Étant donné qu'il s'agit d'un mécanisme de validation des transactions sur les réseaux proof-of-stake, il restera un composant central de la sécurisation des blockchains.
Cela va-t-il à l'encontre de l'objectif du staking ?
Pas complètement. Les actifs d'origine restent misés sur la blockchain, renforçant ainsi la sécurité et l'infrastructure du réseau. Il faut garder à l'esprit que le fait de recevoir un jeton liquide en échange de votre mise ne signifie pas que vous pouvez désengager vos fonds à tout moment.
On peut imaginer les jetons liquides comme des reçus pouvant être démisés. Par exemple, supposons que vous misiez du BNB sur Ankr et receviez en retour des aBNBb. Si vous souhaitez désengager ces jetons, vous devrez utiliser une quantité équivalente de jetons de staking liquide pour lancer la période de déliaison afin de les convertir à nouveau en vos actifs initiaux (+ récompenses de staking). En revanche, si vous choisissez d'investir ces jetons dans un pool de liquidité et que vous les perdez finalement, vous ne pourrez pas les désengager tant que vous ne les aurez pas récupérés par d'autres moyens (par exemple en les rachetant sur un DEX).
Risques
Le principal risque du staking liquide est que le jeton puisse se détacher de sa parité. Comme nous l'avons vu avec le stETH, le staking liquide n'est pas sans risque. Bien que globalement stable, il existe toujours un certain risque de décrochage ou de dévaluation du jeton. Cela résulte du fait que de nombreux jetons de staking liquide fonctionnent selon un modèle d'offre/taux ajustable élastique.
Conclusion
En résumé, le staking liquide est une technologie innovante de la DeFi qui s'appuie sur le succès du proof-of-stake en tant que mécanisme de consensus. Il sécurise les blockchains PoS en restituant aux investisseurs un effet de levier sur leurs actifs misés. Même si certains pensent que la liquidité apportée aux actifs non liquides va à l'encontre de l'esprit du staking, c'est là un mythe. Bien que les jetons dérivés liquides créés aient une valeur équivalente aux actifs misés, les actifs d'origine restent verrouillés dans le réseau jusqu'à ce que la période de déliaison soit déclenchée.
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