Quel fournisseur de nœuds présente le plus d'engagement ? Comparaison des données entre Aethir, Sopon et CARV
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Quel fournisseur de nœuds présente le plus d'engagement ? Comparaison des données entre Aethir, Sopon et CARV
En ce qui concerne les récompenses en jetons pour les nœuds, CARV est le plus généreux.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : Ri Yue Xiao Chu
Tout d'abord, comprenons ce qu'est la vente de nœuds. La vente de nœuds est en réalité une nouvelle méthode de lancement de jetons, avantageuse pour toutes les parties impliquées. Pour un projet, un réseau décentralisé nécessite naturellement un grand nombre de nœuds. Pour les équipes projet, la vente de nœuds devient également un nouveau moyen de lever des fonds. Quant aux petits investisseurs comme nous, la plupart des projets actuels sont cotés avec des valorisations élevées attribuées aux institutions, rendant difficile la réalisation de profits sur le marché secondaire. Participer à la vente de nœuds revient donc à investir dans un projet avant même son lancement.
En résumé, en termes de récompenses en jetons pour les nœuds, CARV se montre le plus généreux : 25 % du total des jetons sont alloués aux nœuds, soit la part la plus importante parmi les trois projets analysés. De plus, durant la première année, en pleine période de hausse du marché, 12,5 % du total des jetons seront distribués, soit plus du double comparé aux deux autres projets.
Concernant les ventes réalisées, Sophon a levé 30 000 ETH et Aethir 40 000 ETH. CARV s'apprête à lancer sa vente, dont les résultats devraient être tout aussi satisfaisants. Ces chiffres peuvent servir de référence.
1 Présentation des projets
Aethir est une plateforme décentralisée de puissance de calcul. Son objectif est de construire une infrastructure cloud décentralisée (DCI) évolutive. Ce réseau permet aux entreprises du secteur du jeu vidéo et de l’intelligence artificielle, quelle que soit leur taille, de mettre leurs produits directement entre les mains des consommateurs, indépendamment de leur localisation ou du matériel dont ils disposent. Aethir résout ainsi le problème de fragmentation du marché via un cloud décentralisé.
Sophon est un écosystème centré sur le divertissement, construit comme un rollup modulaire utilisant la technologie Superchain de zkSync. En tant que chaîne Superchain zkSync basée sur ZK Stack, Sophon vise à être personnalisable pour toute application à haut débit, notamment les applications d’intelligence artificielle ou de jeux.
CARV vise à construire la plus grande couche modulaire de données, fournissant des services de données pour GameFi et l’IA. Il révolutionne la manière dont les données sont utilisées et partagées en garantissant que confidentialité, propriété et contrôle restent entre les mains des individus, ouvrant ainsi une ère où les données créent de la valeur pour tous. À ce jour, CARV compte déjà 2,5 millions d'utilisateurs inscrits, 1,2 million d'utilisateurs mensuels actifs et plus de 750 entreprises de jeux et d’intelligence artificielle intégrées à son écosystème.
2 Répartition totale des jetons pour les nœuds
Le total des jetons CARV s’élève à 1 milliard, dont 25 % sont destinés aux récompenses des nœuds.
Le total des jetons Aethir est de 42 milliards, avec 15 % alloués aux récompenses des nœuds.
La quantité totale de jetons de Sophon n’a pas encore été publiée, mais 20 % du total sera attribuée aux nœuds.
Le total des jetons Xai est de 2,5 milliards, dont 42,09 % alloués aux DAC et aux nœuds.
Ainsi, bien que chez Xai les 42,09 % soient partagés entre nœuds et DAC, la part globale dédiée aux nœuds reste importante. Parmi les derniers projets ayant procédé à une vente de nœuds, CARV offre la plus grande allocation totale de jetons aux nœuds.
3 Jetons libérés aux nœuds durant la première année
La distribution des jetons aux nœuds est cruciale durant la première année. L’année prochaine devrait probablement être une année haussière, offrant des conditions favorables. En revanche, par la suite, le marché pourrait entrer en phase baissière, tandis que la libération continue des jetons, combinée au déblocage progressif des parts des équipes et institutions, pourrait entraîner une baisse du prix du jeton pouvant atteindre un facteur 10. C’est pourquoi il est essentiel de se concentrer sur la quantité de jetons minables par les nœuds durant la première année.
Les 42,09 % alloués par Xai sont divisés en deux parties. Selon le graphique officiel de libération des nœuds, Xai libère initialement 1,712 million de jetons par jour. Une fois que la circulation atteint 1,25 milliard (selon les prévisions officielles, 5 à 6 mois après le TGE), le taux passe à 856 000 jetons par jour. Sur la base de ces données, environ 440 millions de jetons seront libérés la première année, dont 85 % iront aux nœuds, soit 374 millions de jetons, représentant environ 14,98 % du total.
CARV réserve 25 % de ses jetons aux nœuds, avec un rythme de libération rapide. Selon le livre blanc officiel, 50 % de cette part seront distribués la première année, soit 12,5 % du total des jetons — une proportion similaire à celle de Xai.
Les modalités de libération d’Aethir ne sont pas clairement définies, seule une période de quatre ans est mentionnée. Les récompenses aux nœuds ne représentent que 15 % du total, avec une estimation de 5 à 7 % la première année. Cette faible part s’explique par le fait qu’Aethir réserve une part importante de ses récompenses aux fournisseurs de puissance de calcul via le minage.
Chez Sophon, les récompenses aux nœuds sont libérées linéairement sur trois ans, avec 27,78 % de cette part versée la première année, soit 5,56 % du total des jetons.
En matière de récompenses aux nœuds, CARV libère 12,5 % de son total la première année, la part la plus élevée parmi les trois projets. En comparaison, Aethir et Sophon n’allouent que 5 % du total à leurs nœuds, ce qui est nettement inférieur.
4 Période de rachat des jetons des nœuds
Après extraction par les nœuds, les jetons ne sont pas immédiatement disponibles. Les participants reçoivent d’abord des esXai, vATH ou veCARV. Pour convertir ces jetons en jetons négociables sur les exchanges, une période de rachat est requise.
Pour Xai, la conversion de esXai en Xai nécessite 180 jours d’attente. Deux alternatives sont proposées : conversion en 15 jours (25 % des jetons Xai obtenus) ou en 90 jours (62,5 % des jetons).
Pour Aethir, le rachat en 30 jours donne droit à seulement 25 % des jetons ; la période par défaut est de 180 jours.
Pour CARV, la conversion de veCARV en CARV nécessite 150 jours d’attente. Deux options similaires existent : 15 jours (25 % des jetons CARV) ou 90 jours (60 % des jetons CARV).
Sophon n’a pas encore publié les modalités de libération de ses nœuds.
En résumé, les trois projets imposent des périodes de rachat relativement longues, assez similaires entre elles. Toutefois, CARV présente un léger avantage avec ses 150 jours contre 180 jours pour Xai et ATH, soit un mois de moins.
5 Autres déblocages de jetons durant la première année
Outre les récompenses aux nœuds, il faut également considérer les autres déblocages de jetons, car ils contribuent à l’inflation.
Dans la distribution des jetons, outre la partie destinée au minage par les nœuds, on distingue généralement trois autres volets : celui nécessaire au fonctionnement du projet (marché, activités opérationnelles), souvent largement libéré dès le TGE, donc peu préoccupant ; celui réservé aux incitations écologiques, à la communauté et à la fondation, généralement soumis à des votes DAO en raison de l’horizon temporel long ; et enfin, celui alloué aux institutions et aux équipes projet, qui mérite une attention particulière.
Sur ce point, Xai apparaît moins favorable : les équipes et institutions commencent à débloquer leurs jetons dès 6 mois après le TGE, avec environ 1,5 % du total libéré chaque mois. Or, les récompenses aux nœuds ne deviennent échangeables qu’environ 2 mois après le TGE, puis après une période de rachat de 6 mois. Cela signifie que les jetons des institutions et des équipes inondent le marché bien avant ceux des nœuds.
Chez CARV, les investisseurs commencent à débloquer leurs jetons 6 mois après le TGE, les équipes 9 mois après. Ces conditions sont meilleures que celles de Xai. De plus, la période de rachat des jetons minés par les nœuds est de 5 mois, ce qui signifie que les nœuds reçoivent leurs jetons avant les investisseurs.
Aethir et Sophon appliquent un verrouillage de 12 mois pour les jetons des institutions et des équipes. Cependant, dans le modèle d’Aethir, 35 % du total des jetons sont destinés aux GPU, libérés simultanément aux nœuds, ce qui signifie que le volume de jetons débloqués en parallèle des nœuds est doublé.
6 Situation des ventes de nœuds
En ce qui concerne la vente de nœuds, Xai a vendu 35 155 nœuds, pour un montant total de 13 080 ETH (soit environ 40 millions de dollars), avec un coût moyen par nœud de 0,372 ETH. Le prix du nœud est passé de 0,133 ETH à 1,43 ETH, soit une hausse d’un peu plus de 10 fois.
Aethir a vendu 74 040 nœuds, pour un montant total de 41 627 ETH (environ 130 millions de dollars). Le coût moyen par nœud est de 0,56 ETH. Le prix est passé de 0,1259 ETH à 1,8232 ETH, soit une hausse de 14 fois.
Sophon a vendu 121 261 nœuds, pour un montant total de 31 087 ETH (environ 96 millions de dollars). Le coût moyen par nœud est de 0,256 ETH.
En matière de vente de nœuds, Xai a lancé cette tendance, et la plupart des projets suivants se sont inspirés de son modèle. Toutefois, les performances de Xai ont été limitées, car la vente a eu lieu alors que le marché n’était pas particulièrement porteur. De plus, en tant que pionnier, beaucoup restaient prudents face à ce nouveau format. Certains participants au projet GALA en 2021 n’étaient d’ailleurs toujours pas rentabilisés. Toutefois, après la cotation de Xai sur Binance, les premiers investisseurs ont réalisé des gains substantiels, attirant ainsi de nombreux utilisateurs vers les nouveaux projets adoptant ce modèle.
La vente de nœuds d’Aethir a bénéficié non seulement de l’effet de richesse généré par Xai, mais aussi du pic spéculatif autour du secteur de l’IA. Pour d’autres projets de qualité, les résultats pourraient se situer entre ceux de Xai et d’Aethir.
7 Conclusion
1 Du point de vue des projets, Aethir, Sophon et CARV n’appartiennent pas au même secteur, ce qui rend une comparaison directe difficile. Chacun possède ses atouts : Aethir évolue dans le domaine porteur de l’IA, avec une rareté liée à la puissance GPU, actuellement très prisée. Sophon semble davantage profiter d’un bon timing de marché, rassemblant rapidement un projet soutenu par les fondateurs de zkSync, jouissant ainsi d’une forte notoriété et de ressources importantes dans l’écosystème. CARV, quant à lui, bénéficie d’une solide expérience accumulée depuis plusieurs années, d'une croissance rapide, d'une base massive d’utilisateurs et d’un écosystème bien développé.
2 En ce qui concerne la vente de nœuds, CARV se montre le plus généreux : avec 25 % du total des jetons alloués aux nœuds, c’est la plus forte répartition parmi les trois, et il libère 12,5 % du total dès la première année, soit plus du double des deux autres projets.
3 Concernant les ventes réalisées, Sophon a levé 30 000 ETH et Aethir 40 000 ETH. CARV s’apprête à lancer sa vente, dont les résultats devraient être tout aussi satisfaisants. Ces éléments peuvent servir de référence pour les investisseurs.
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