Un aperçu des 6 projets investis par ArkStream Capital au premier trimestre 2024
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Un aperçu des 6 projets investis par ArkStream Capital au premier trimestre 2024
ArkStream Capital a investi dans 6 projets au cours du premier trimestre 2024 : XION, Unicross, Polyhedra, BEVM, Merlin Starter et Nubit.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : ArkStream
Résumé des investissements
ArkStream Capital a investi dans 6 projets au premier trimestre 2024. Nous révélons ici les détails de ces projets et expliquons pourquoi nous avons choisi de les soutenir.
Présentation du projet
XION est la première couche d'abstraction modulaire universelle, spécialement conçue pour offrir une expérience utilisateur fluide aux utilisateurs grand public et faciliter l'adoption par les consommateurs. La couche d’abstraction universelle de XION inclut plusieurs protocoles d’abstraction au niveau du compte, de la signature, du gas, de l’interopérabilité, de la tarification, des appareils et des paiements. En masquant toute la complexité cryptographique, XION élimine les principaux obstacles à l’entrée pour les nouveaux utilisateurs tout en aidant les développeurs à éviter les défis liés à la fragmentation. Son infrastructure « signature-agnostique » prend en charge un large éventail de courbes cryptographiques existantes et s’adapte facilement aux évolutions futures, élargissant ainsi sa portée sur le marché et garantissant sa viabilité à long terme ainsi que son interopérabilité entre différents protocoles blockchain. En abstrayant l’interopérabilité, XION permet non seulement une expérience transparente pour les applications natives, mais aussi pour celles construites sur des chaînes connectées.
Pourquoi investir dans XION ?
Selon différentes méthodes statistiques, le nombre d’utilisateurs du monde crypto se situe actuellement entre 100 et 200 millions. ArkStream estime que durant le prochain cycle haussier, ce chiffre sera multiplié par 10, atteignant un milliard d’utilisateurs. Cela exige que les infrastructures du monde crypto soient suffisamment conviviales, et la couche d’abstraction constitue une voie réaliste vers l’adoption massive. ArkStream a rencontré l’équipe de XION pour la première fois en 2021, alors qu’elle développait un marketplace NFT basé sur Solana. ArkStream a participé au premier tour de financement. Par la suite, avec l’arrivée du marché baissier, le marché NFT n’a pas connu l’essor escompté, et l’équipe a pris la décision difficile de pivoter vers une blockchain L1 axée sur l’abstraction, avançant ainsi davantage vers sa vision initiale d’adoption généralisée.
La solution d’abstraction universelle proposée par XION a rapidement obtenu un large consensus sur le marché. Début février, seulement quinze jours après le lancement du testnet, le nombre de comptes a dépassé 100 000. Deux mois plus tard, il atteignait 1,3 million, accompagné d’un total de 15 millions de transactions et de plus de 340 utilisateurs actifs hebdomadaires (WAU). Le hackathon organisé par XION a rassemblé plus de 400 jeunes pousses, tandis que ses centaines de projets écosystémiques incluent principalement des géants influents de l’industrie crypto tels que Circle, Axelar, Injective, IBC et Babylon. Ces indicateurs témoignent tous de l’influence croissante de XION et préfigurent son rôle futur dans l’intégration exponentielle d’utilisateurs dans le Web3.
Présentation du projet
UniCross est une plateforme de création, d’échange, d’émission et de pont跨链 d’actifs L1 sur BTC L2, permettant de créer, échanger, transférer et émettre des actifs L1 sur divers Bitcoin L2. Les utilisateurs peuvent utiliser UniCross pour créer, échanger et émettre sur L2 des actifs multi-protocoles tels que BRC-20, Runes, BRC-420, ARC20, et même les ramener sur L1. Le paiement des frais de transaction sur la plateforme accepte plusieurs actifs cross-chain comme BTC, BRC-20s et ETH.
Pourquoi investir dans UniCross ?
La course aux couches 2 de Bitcoin a commencé au premier trimestre 2024, passant d’un simple concept théorique à une compétition concrète. Depuis le lancement de Merlin sur mainnet, cette rivalité est devenue intense. Selon L2 Watch (https://l2.watch/), près de 100 projets BTC Layer2 sont soit en phase de préparation, soit déjà lancés, chacun adoptant des approches très différentes — sidechains, rollups, compatibilité EVM, etc. Ces solutions ont dispersé les BTC des utilisateurs entre divers portefeuilles centralisés ou non. Pourtant, la plupart des solutions officielles de跨链 fournies par ces sidechains ne prennent pas en compte les autres actifs natifs du Bitcoin, reléguant les passionnés d’inscriptions derrière les détenteurs traditionnels de BTC. Or, ce sont justement ces créateurs d’inscriptions qui constituent le groupe le plus dynamique de l’écosystème. Les actifs natifs tels que BRC-20, ARC-20 et Runes restés bloqués sur la chaîne principale du Bitcoin ont un besoin urgent de retrouver leur éclat sur les couches 2, surtout après le lancement de Runes dont les frais de gaz sur la chaîne principale ont largement dépassé la valeur des transactions elles-mêmes.
La solution跨链 proposée par UniCross résout efficacement ce problème. Issue d’IDClub, le deuxième outil d’inscription le plus utilisé sur Bitcoin, l’équipe d’UniCross possède une forte sensibilité au marché et une capacité d’itération exceptionnelle au sein de l’écosystème Bitcoin. ArkStream connaît bien la capacité produit de cette équipe dans un marché en pleine mutation, et a décidé d’investir dès le lancement du projet, espérant qu’UniCross saura occuper une position stratégique unique lors de la bataille future des BTC Layer2.
Présentation du projet
Polyhedra Network utilise des technologies avancées de zéro-connaissance (ZK) pour renforcer la puissance de calcul, avec pour objectif d’accélérer l’adoption du Web3 en levant les limitations traditionnelles du calcul. Le produit phare de Polyhedra, zkBridge, est un protocole d’interopérabilité ZK universel qui simplifie l’intégration entre Web2 et Web3. Ce protocole permet aux institutions financières traditionnelles de transférer en douceur des actifs du monde réel entre différents réseaux, ayant déjà réalisé des dizaines de millions de transactions跨链 et généré plus de 40 millions de preuves ZK. Grâce à son partenariat avec Google Cloud, Polyhedra a lancé Proof Cloud, une plateforme cloud dédiée aux preuves ZK destinée aux développeurs, facilitant le développement et le déploiement d’applications. Pour renforcer encore ses capacités techniques, Polyhedra vise à intégrer la technologie de preuve de connaissance nulle directement dans la blockchain Ethereum et à étendre son application au Bitcoin, améliorant ainsi l’interopérabilité des principaux écosystèmes blockchain comme Ethereum et Solana.
Pourquoi investir dans Polyhedra ?
Depuis la création de la première altcoin, la question du transfert跨链 a toujours été au cœur des efforts des développeurs. Initialement, les solutions reposaient sur des échanges atomiques ou des ponts relativement centralisés. L’apparition de Polkadot et Cosmos visait à établir une norme unifiée permettant à toutes les blockchains de communiquer librement. Toutefois, dans un monde décentralisé, l’émergence d’un standard unique s’est révélée difficile. Le marché a donc temporairement opté pour des ponts跨链 plus centralisés, jusqu’à l’avènement des protocoles d’interopérabilité跨chaîne. Au cours des deux dernières années, Wormhole, LayerZero et Polyhedra se sont imposés comme trois acteurs majeurs, lançant respectivement Portal, Stargate et zkBridge, autour desquels ils ont construit leurs propres protocoles d’interopérabilité跨chaîne.
Contrairement aux deux autres, Polyhedra a ciblé en 2024 un créneau encore peu exploré : l’écosystème Bitcoin. Grâce à zkBridge et à la technologie ZK, Bitcoin peut désormais transmettre en toute sécurité ses données actuelles et historiques vers plus de 20 réseaux, y compris ses propres couches 2, Ethereum et les L2 d’Ethereum, tout en étant compatible avec des protocoles innovants comme Ordinals, BRC-20 et Atomicals. Cela permet aux contrats intelligents sur d'autres blockchains telles qu’Ethereum ou les L2 Bitcoin d'accéder sans confiance aux données et protocoles Bitcoin, sécurisés par des preuves ZK. En outre, Polyhedra collabore avec EigenLayer pour concevoir et mettre en œuvre un service Bitcoin AVS, permettant à d'autres blockchains d'écrire des données et de transférer des actifs vers Bitcoin de manière sécurisée. Aujourd’hui, les principaux acteurs de l’écosystème Bitcoin collaborent déjà avec Polyhedra, notamment OKX Wallet, Unisat Wallet, Babylon, Merlin Chain, BitLayer, Bsquared, BEVM et Particle Network, dont plusieurs font également partie des portefeuilles d’ArkStream. ArkStream est convaincu que cet investissement dans Polyhedra représente une pièce maîtresse de sa stratégie dans l’écosystème Bitcoin, lui permettant de sécuriser des ressources clés et de soutenir davantage de projets de son portefeuille à l’avenir.
Présentation du projet
BEVM est un réseau Bitcoin Layer 2 décentralisé et compatible EVM utilisant le BTC comme gaz. Basé sur les avancées techniques apportées par la mise à jour Taproot, notamment l’algorithme de signature Schnorr, BEVM permet aux BTC de passer de manière décentralisée de la chaîne principale Bitcoin vers une couche 2. Grâce à sa compatibilité EVM, BEVM autorise toutes les DApps fonctionnant sur l’écosystème Ethereum à s’exécuter également sur une couche 2 Bitcoin.
Pourquoi investir dans BEVM ?
En 2017, la mise à jour SegWit du BTC a permis aux blocs Bitcoin de contenir davantage de données. En 2021, la mise à jour Taproot a non seulement étendu cet espace pour accueillir des données plus complexes, mais a aussi introduit l’algorithme de signature Schnorr, rendant possible la multisignature décentralisée sur Bitcoin. Cela a rendu possible les opérations跨chain décentralisées, aboutissant finalement à l’émergence de couches 2 BTC véritablement décentralisées. BEVM en est l’un des meilleurs exemples. Les mises à jour SegWit et Taproot ont redonné vie au Bitcoin, le faisant passer de l’ère 1.0 à l’ère 2.0 et ouvrant la voie à un écosystème plus riche. L’explosion en 2023 des protocoles de lancement de jetons comme Ordinals sur Bitcoin découle directement de ces mises à jour. Elles ont montré à la communauté Bitcoin qu’il était possible d’émettre des actifs sur Bitcoin. Mais l’émission d’actifs n’est que le premier pas ; il faut maintenant construire sur une couche 2 Bitcoin un écosystème d’applications plus riche et diversifié. C’est dans ce contexte que BEVM a vu le jour.
Pendant six ans, l’équipe de BEVM a exploré activement le développement des couches 2 BTC. En 2018, leur premier produit, ChainX, avait déjà permis le跨chain de plus de 100 000 BTC. En 2023, l’explosion de l’écosystème Bitcoin a confirmé à l’équipe l’arrivée d’une nouvelle ère, les poussant à développer un tout nouveau produit : BEVM. Les solutions de BTC Layer 2 se divisent grossièrement en deux catégories : l’une, incarnée par Merlin, combine diverses approches et privilégie une stratégie orientée marché, sans insister sur la décentralisation du mécanisme跨chain ; l’autre, représentée par BEVM, met l’accent sur la nature native et la décentralisation du BTC, un choix qu’elle poursuit depuis plusieurs années. Chaque approche présente ses avantages. Convaincu que la philosophie du développement de l’écosystème Bitcoin doit s’étendre à l’ensemble du monde crypto, ArkStream a parié sur les équipes les plus prometteuses dans chaque catégorie. ArkStream espère que BEVM attirera davantage d’acteurs originaires de la communauté Bitcoin vers le développement des couches 2.
Présentation du projet
Merlin Starter est la première plateforme Launchpad de Merlin Chain, dédiée à l’incubation de projets locaux et au soutien d’actifs prometteurs au sein de l’écosystème Merlin Chain. Merlin Starter propose aux projets des formats combinés de vente IDO en pool unique ou en plusieurs pools, incluant des modalités telles que la souscription excédentaire, le tirage au sort ou le premier arrivé, premier servi.
Pourquoi investir dans Merlin Starter ?
L’émission d’actifs reste au cœur de l’industrie crypto. Que ce soit les contrats intelligents d’Ethereum ou les nouveaux protocoles comme Ordinals sur Bitcoin, l’histoire du crypto montre que chaque nouvel écosystème naît autour de la création et de la distribution d’actifs — minage instantané, émission de jetons, lancement de chaînes ou gravure de données. ArkStream estime que, face au volume important de TVL accumulé sur Merlin Chain après son lancement, de nouveaux réservoirs sont nécessaires. Outre les classiques DeFi (prêts, échanges, yield farming), les plateformes Launchpad et IDO sont incontournables. MerlinStarter s’est distingué en s’emparant rapidement de ce point stratégique, attirant des projets de qualité grâce à des lancements emblématiques et une forte attention de la communauté écosystémique.
Présentation du projet
Nubit est une couche de disponibilité des données (DA) extensible, efficace et native au Bitcoin, profondément ancrée dans l’écosystème Bitcoin et engagée dans son extension modulaire. La couche DA de Nubit augmente efficacement la capacité de données du Bitcoin, prenant en charge et fournissant des services modulaires tels que Ordinals, indexeurs décentralisés, solutions Layer 2 et oracles de prix, contribuant ainsi à l’extension et à l’optimisation de l’écosystème Bitcoin.
Pourquoi investir dans Nubit ?
Ces deux dernières années, de nombreux projets Bitcoin Layer 2 basés sur l’architecture Rollup ont commencé à se distinguer. Toutefois, étant donné que le langage de script du Bitcoin n’est pas Turing-complet, bien que des travaux académiques comme BitVM tentent de préserver la sécurité du Bitcoin via des circuits logiques simulant des preuves de fraude, choisir une solution spécialisée de disponibilité des données (DA) nativement conçue pour le Bitcoin correspond mieux à l’évolution du marché. ArkStream considère que l’architecture des blockchains modulaires et la proposition de couche DA par Celestia offrent une excellente inspiration applicable à l’écosystème Bitcoin.
En tant que l’un des rares projets DA dans l’écosystème Bitcoin, Nubit occupe une position stratégique grâce à son architecture technique et ses solutions produits uniques. Dirigé par un professeur du département informatique de l’UCSB, l’équipe centrale regroupe des chercheurs de premier plan dans les domaines de la blockchain et de la sécurité, avec des conseillers de renom tels que Dahlia Malkhi, ancienne CTO de Facebook Diem Blockchain et experte en consensus blockchain, ainsi que domo, créateur de BRC-20. Cette solide base académique et technique est un atout majeur. À noter que Nubit collabore avec domo pour définir des standards industriels, et que son Modular Indexer est en cours d’intégration dans de nombreux wallets et dApps majeurs.
Nubit s’engage également à façonner ensemble avec les projets phares de l’écosystème Bitcoin la narration de « Bitcoin Season 2 ». Il collabore déjà avec des projets reconnus tels que Merlin Chain (projet L2 compatible EVM), Bitlayer, la chaîne PoS de staking Bitcoin BounceBit, Babylon (leader du staking et restaking Bitcoin), et Yala Finance (protocole de liquidité permettant un yield natif). Ensemble, ces projets soutiennent le développement stable de l’écosystème Bitcoin. Grâce à ces collaborations approfondies, Nubit peut non seulement améliorer continuellement ses solutions techniques, mais surtout renforcer son influence et sa compétitivité au sein de l’écosystème Bitcoin.
L’investissement d’ArkStream Capital dans Nubit reflète non seulement la reconnaissance de ses capacités techniques remarquables et de ses perspectives de marché prometteuses, mais aussi sa conviction ferme dans les orientations futures de l’écosystème Bitcoin et des technologies avancées. En tant que pionnier et soutien de l’industrie, ArkStream perçoit non seulement la valeur potentielle de Nubit, mais aussi les opportunités infinies qu’il ouvre.
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