Binance en 2024 : mise en œuvre de la réglementation, transition vers un système de direction managériale et stratégie dans le domaine du Web3
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Binance en 2024 : mise en œuvre de la réglementation, transition vers un système de direction managériale et stratégie dans le domaine du Web3
Cet article vise à retracer les événements importants que Binance a traversés en 2023 ainsi que ses stratégies de réponse.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : TechFlow
Le Premier ministre britannique Churchill disait : « Ne laissez jamais passer une bonne crise (Never waste a good crisis) ».
De nombreux entrepreneurs ont fait de cette phrase leur credo. Les crises, comme les vagues puissantes du marché, permettent d’éliminer les faibles et de réorganiser l’ordre établi. Pour les acteurs impliqués, saisir les opportunités enfouies au cœur de ces crises peut signifier un retournement de situation spectaculaire, la fin d’une ère ancienne et le début d’un nouvel âge sous une forme renouvelée.
En regardant en arrière depuis le début de 2024 sur l'année 2023 dans l'industrie de la cryptographie, Binance semble être un exemple probant de cette maxime : après avoir traversé un changement de direction, des amendes massives, puis renaître de ses cendres, Binance a fait preuve d'une résilience remarquable face aux sévères épreuves du marché, aux régulateurs exigeants et aux concurrents prêts à fondre sur toute faiblesse. En restant fidèle à ses principes tout en opérant une transformation profonde :
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Ce qui n’a pas changé : maintenir une approche centrée sur l’utilisateur, garantir la transparence et la sécurité des fonds, s’engager fermement dans la mission de « favoriser la libre circulation de la valeur »…
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Ce qui a changé : renforcer son organisation institutionnelle en s’affranchissant de toute personnalisation excessive ; s’ouvrir davantage à la régulation pour explorer des voies conformes ; intensifier ses efforts dans l’éducation des utilisateurs, l’incubation de produits et l’abaissement des barrières d’accès afin d’approfondir sa stratégie Web3…
Face à l’année 2024 désormais entamée, marquée par la superposition d’une crise réglementaire et des prémices d’un nouveau marché haussier, avancer de façon stable semble plus crucial que d’aller vite. Comment Binance va-t-il alors aborder cette nouvelle phase de développement ?
Cet article vise à retracer les événements majeurs traversés par Binance en 2023 ainsi que ses stratégies de réponse, puis à analyser, à partir des initiatives prises depuis le début de l’année, les perspectives de 2024, afin de mieux comprendre les tendances du marché, les opportunités et les défis liés au prochain cycle haussier.
Une amende de 4,3 milliards : une rupture volontaire pour établir des normes réglementaires
Beaucoup se souviennent encore avec stupeur et inquiétude, il y a deux mois, du montant pharaonique de l’amende imposée à Binance : 4,3 milliards de dollars.
Le 22 novembre, Binance a annoncé officiellement avoir conclu un accord avec le Département de la Justice américain, la Commission du commerce des matières premières (CFTC), le Bureau du contrôle des avoirs étrangers (OFAC) et le Réseau d’exécution des crimes financiers (FinCEN) concernant des enquêtes portant sur des problèmes historiques d’enregistrement, de conformité et de sanctions. Dans le cadre de cet accord, Binance a accepté de plaider coupable et de payer une amende dépassant 4,3 milliards de dollars.
La stupéfaction venait du montant : la plus grosse amende jamais infligée dans l’histoire des entreprises fondées par des Chinois. L’inquiétude, elle, portait sur l’avenir incertain de l’industrie cryptographique, déjà sous haute surveillance réglementaire.
Cette crainte n’était pas infondée. L’ombre de la régulation a plané sur toute l’industrie cryptographique en 2023 : en février, Kraken a payé 30 millions de dollars à la SEC et fermé ses services de staking aux États-Unis ; en juin, Coinbase a été mis sous enquête par la SEC ; en septembre, la SEC a pour la première fois accusé une entreprise derrière un projet NFT, Impact Theory…
Après l’approbation des ETF Bitcoin, on a progressivement pris conscience qu’il s’agissait d’un « nettoyage avant l’arrivée des invités » : l’entrée massive d’institutions financières traditionnelles de Wall Street, devenues de nouveaux acteurs influents sur le marché cryptographique, apportant également une croissance significative.
Dans le monde natif de la crypto, nous avions besoin d’un acteur capable, à la fois, d’occuper une position suffisamment centrale pour attirer l’attention des régulateurs, et d’avoir assez de compétence et de force pour négocier entre régulateurs et régulés, afin de contribuer à l’établissement de normes et de cadres réglementaires clairs pour l’industrie.
Binance semblait être ce candidat idéal.
D’une part, la position de Binance dans l’industrie est indéniable : selon une récente analyse de Bitfinex, le nombre d’utilisateurs de cryptomonnaies dans le monde atteint 575 millions. Et selon les données officielles, Binance comptait plus de 170 millions d’utilisateurs inscrits dans le monde entier en 2023. En tant que leader absolu des exchanges, le choix de Binance de payer 4,3 milliards de dollars pour conserver son droit d’exploitation constitue une forme de protection pour le marché actuel. Grâce à sa forte part de marché, la confrontation entre Binance et les États-Unis – la plus grande puissance souveraine – en matière de conformité réglementaire revêt une représentativité exceptionnelle. Ce processus sera certes difficile, mais chaque compromis et chaque affrontement entre les deux parties contribuent à faire avancer l’industrie vers la conformité.
D’autre part, Binance dispose d’une riche expérience accumulée depuis des années en matière de conformité réglementaire : adopter la régulation est un processus long. À ce jour, Binance détient déjà des licences, enregistrements ou autorisations dans 18 juridictions à travers le monde, notamment en Thaïlande et au Japon, via des partenariats ou acquisitions. De plus, Binance collabore activement avec les autorités judiciaires pour lutter contre les activités illégales liées aux actifs numériques : rien qu’en 2023, Binance a répondu à plus de 53 000 demandes d’intervention policière à travers le monde, aidant à résoudre plusieurs affaires frauduleuses de plus de 100 millions de dollars. Par ailleurs, Binance assume pleinement un rôle de « missionnaire », ayant organisé 120 formations en 2023 destinées aux forces de l’ordre, leur enseignant les bases de la cryptographie et son utilité dans la lutte contre la criminalité financière. Cette solide expertise réglementaire et cette riche expérience de dialogue font de Binance un modèle pour l’industrie, lui permettant de prendre des décisions rationnelles face aux exigences des autorités – une expérience précieuse pour l’ensemble du secteur.
Face aux doutes et inquiétudes provoqués par cette tempête réglementaire, Binance a su incarner à merveille le principe de « ne jamais gaspiller une bonne crise ».
Il convient de rappeler que les autorités américaines n’ont pas accusé Binance d’avoir détourné les fonds des utilisateurs ou manipulé le marché. Cela signifie que, durant cinq longues années d’enquête, Binance a résisté aux tests de transparence et de sécurité financière, ce qui a considérablement renforcé la confiance des utilisateurs : selon les données de DeFillama, depuis le 22 novembre, Binance connaît un afflux net stable de capitaux. Au moment de la rédaction, ses réserves s’élèvent à 82,018 milliards de dollars, soit une augmentation de près de 20 % par rapport au jour de l’accord.
Malgré cela, Binance n’a pas relâché ses efforts en matière de sécurité et de transparence financière. Son système de Preuve de Réserves (Proof of Reserves, PoR) illustre son engagement envers la sécurité transparente des fonds utilisateurs. À la fin de 2023, le système PoR de Binance supportait déjà 31 jetons, et continuera à en intégrer davantage en 2024.
L’inquiétude porte aussi sur l’impact financier de cette amende de 4,3 milliards. Lors d’un AMA en décembre, la cofondatrice He Yi a affirmé avec calme : « Binance n’a aucune dette, ses dépenses sont maîtrisées, et cette amende n’aura aucun impact financier. » Le modèle économique de Binance repose sur la qualité du service : grâce à un effet de leader fort et à une base d’utilisateurs massive, les revenus issus des frais de service suffisent ; inutile donc de jouer contre ses propres utilisateurs.
Par ailleurs, Binance a indiqué dans son rapport annuel 2023 : l’investissement total consacré en 2023 à la conformité – technologie, procédures et talents – s’est élevé à 213 millions de dollars, soit une hausse de 35 % par rapport à l’année précédente (158 millions).
En regardant vers 2024, les rapports publiés par des dizaines d’institutions cryptographiques de premier plan mettent tous l’accent sur la question de la « régulation ». Des sociétés telles que Coinbase, Gemini ou Spartan prévoient toutes que la réglementation des cryptomonnaies deviendra progressivement claire en 2024, et que l’accélération de la conformité attirera davantage d’institutions vers le secteur.
Lors de sa première apparition communautaire en AMA, le nouveau PDG de Binance, Richard Teng, a formulé trois engagements, dont le deuxième concerne précisément « la coopération étroite avec les régulateurs mondiaux, le respect des normes sectorielles, l’adhésion à Web3 et la promotion de l’adoption des cryptomonnaies ».
On peut anticiper que la « régulation » sera l’un des grands récits de 2024. En première ligne, Binance joue le rôle de pionnier dans la mise en œuvre effective de la réglementation. Interrogé sur les raisons de son choix d’embrasser la régulation, le nouveau PDG Richard Teng a déclaré : « La conformité offre un environnement sécurisé aux utilisateurs pour échanger, attire davantage d’investisseurs institutionnels et augmente l’adoption mondiale des cryptomonnaies. C’est une bonne nouvelle pour tout le secteur. De plus en plus de pays régulent les cryptomonnaies, ce qui renforce la confiance des investisseurs. En outre, les investisseurs institutionnels s’engagent activement dans ce domaine, apportant ainsi davantage de capitaux et d’investissements à l’industrie. »
Départ de CZ : abandonner l’image personnelle pour une structure institutionnelle mature
Une autre annonce choc publiée conjointement avec l’amende de 4,3 milliards de dollars : Changpeng Zhao (CZ), fondateur de Binance, quitte ses fonctions de PDG, remplacé par Richard Teng, auparavant responsable des marchés régionaux mondiaux chez Binance.
Certains pleurent la retraite d’un héros, d’autres s’interrogent sur la capacité d’un projet à sortir de l’ombre d’un fondateur pour atteindre une maturité institutionnelle.
Depuis 2015, au cours de deux cycles haussiers, nous avons vu d’abord Andre Cronje, pionnier du DeFi, annoncer son départ, entraînant l’effondrement du prix de dizaines de jetons ; puis Su Zhu, cofondateur de Three Arrows Capital, provoquer une flambée des projets Meme à l’annonce de sa libération imminente… Nous sommes habitués à voir les fondateurs de projets devenir des influenceurs : leurs tweets mobilisent des communautés entières, leurs moindres gestes sont liés à la trajectoire du projet. Cette tendance est particulièrement marquée dans le secteur des exchanges, où CZ, Brian Armstrong ou encore Sun Yuchen ont chacun, à leur manière, suscité des vagues d’enthousiasme sur les réseaux sociaux.
De tels cas sont fréquents, mais cette logique d’entreprise peut s’avérer malsaine.
Certes, l’image médiatique du fondateur peut aider à attirer l’attention, créer un pont de communication efficace avec les utilisateurs et rapprocher le projet de sa communauté. Mais un projet ne doit pas trop dépendre de l’influence personnelle de son créateur, surtout dans l’industrie cryptographique : d’une part, le départ du fondateur ou d’un cadre clé entraîne souvent une fuite massive d’utilisateurs ; d’autre part, cela ajoute une couche d’incertitude supplémentaire dans les négociations avec les régulateurs.
Dans la logique commerciale moderne, une structure d’entreprise bien définie permet d’établir une architecture organisationnelle claire, des responsabilités bien délimitées, assurant la coordination harmonieuse entre départements et fonctions, augmentant ainsi l’efficacité et la qualité du service, et garantissant la stabilité et la pérennité de l’entreprise.
En examinant le changement de direction chez Binance, il faut reconnaître la contribution immense de CZ à Binance et à l’industrie dans son ensemble. Mais les mesures rapides et calmes prises par Binance après son départ méritent encore plus d’attention : en plein tumulte médiatique, le nouveau PDG a rapidement fait son apparition auprès de la communauté. De la technique au marketing, de l’exchange à BNB Chain en passant par le portefeuille, toutes les opérations ont progressé sans heurt, répondant avec clarté et fermeté aux questions cruciales des utilisateurs lors d’un AMA.
À ce moment-là, la solide structure institutionnelle de Binance, longtemps occultée par l’aura de CZ, s’est peu à peu révélée au grand jour : elle témoigne non seulement de la cohésion et de la capacité de résolution de l’équipe, mais aussi de la condition fondamentale pour qu’un projet fonctionne de manière stable et durable. Certains observateurs avisés ont comparé cela au Bitcoin : bien que son créateur, Satoshi Nakamoto, soit resté anonyme, le système financier qu’il a laissé continue de fonctionner de manière stable, incarnant pleinement l’esprit de la décentralisation.
Ce changement de direction a peut-être aussi alerté la communauté cryptographique sur une nouvelle étape : passer d’une vision centrée sur « la personne » à une vision axée sur « l’institution ». Un projet qui s’affranchit ou atténue l’étiquette personnelle marque son passage à une entreprise moderne plus mature. Pour Binance, cela signifie entrer dans une ère où l’échange devient un intermédiaire professionnel : ce n’est plus la confiance en une personne, mais en un système institutionnel robuste – car les institutions sont plus stables que les individus.
Renforcer la stratégie Web3 : centré sur l’utilisateur pour accélérer l’adoption massive de la blockchain
Bien sûr, un leader d’industrie exemplaire ne se contente pas d’observer le marché et de suivre la tendance : il sait aussi « créer la tendance ». En comprenant les besoins des utilisateurs, en intégrant les ressources le long de la chaîne de valeur, il peut offrir à ses utilisateurs – et à toute l’industrie – une expérience Web3 plus accessible, plus efficace et plus fluide, tout en guidant l’innovation du secteur.
En 2023, solidement installé en tête des exchanges, doté d’une base massive d’utilisateurs, de capitaux et de ressources commerciales, Binance a « créé la tendance » en se concentrant sur les besoins des utilisateurs, autour de l’objectif : « accélérer l’adoption massive de la blockchain et hâter l’avènement de Web3 ».
La première étape vers une adoption massive consiste à abaisser les barrières d’accès. Comprenant parfaitement cela, Binance a poursuivi activement l’éducation blockchain tout en lançant son portefeuille Web3.
Du côté éducatif, en 2023, Binance Academy a proposé des cours en ligne en 31 langues à travers le monde, aidant 27 millions d’apprenants à mieux comprendre le monde de la finance numérique. Sur le terrain, Binance Academy a touché 45 pays, offrant à 10 000 étudiants du monde entier l’opportunité d’apprendre la blockchain.
Concernant le portefeuille Web3, conçu comme un portefeuille décentralisé, Binance utilise la technologie MPC (calcul multipartite sécurisé) pour permettre aux utilisateurs de ne plus craindre la perte ou la fuite de leur phrase de récupération, tout en renforçant la sécurité par le fractionnement des clés, tout en conservant les avantages de l’auto-détention. Actuellement, le portefeuille Web3 de Binance prend en charge plusieurs réseaux majeurs comme Bitcoin, Bitcoin Cash, Litecoin, Dogecoin et Sei, et intègre plus de 25 dApps. Les utilisateurs peuvent envoyer, recevoir des jetons et utiliser diverses dApps directement depuis leur portefeuille.
Un autre avantage notable est son intégration directe dans l’application Binance : les utilisateurs peuvent basculer d’un simple clic entre CeFi et DeFi, effectuer des transactions au meilleur prix possible sur plusieurs réseaux, brisant ainsi davantage la barrière entre Web2 et Web3, facilitant l’entrée d’utilisateurs Web2 vers Web3, et accélérant ainsi le développement rapide de Web3.
Une fois dans l’écosystème Web3, Binance souhaite aussi construire un écosystème complet pour inciter les utilisateurs à rester durablement.
Durant le dernier marché haussier, Binance avait déjà réussi à intégrer verticalement la chaîne de valeur en lançant sa propre blockchain, BNB Chain. À travers des programmes d’incubation pilotés par Binance Labs, l’objectif était d’identifier des projets innovants et de leur fournir un soutien technique, financier et opérationnel. Les masses d’utilisateurs et de capitaux ne se limitent plus aux transactions, mais touchent désormais de manière large et profonde le DeFi, les réseaux sociaux, le GameFi, les NFTs et l’ensemble de l’écosystème via BNB Chain.
En 2023, même en période de marché morose, Binance Labs est resté très actif dans l’investissement et l’incubation de projets, offrant à plus de 2 000 projets l’occasion de se faire connaître, et investissant directement dans 36 d’entre eux. Les investissements dans le DeFi représentent 36 % du total des investissements de Binance Labs, consolidant ainsi l’avantage dominant de Binance dans ce domaine. Binance Labs gère aujourd’hui plus de 10 milliards de dollars d’actifs, avec plus de 250 sociétés dans son portefeuille réparties dans 25 pays, alimentant continuellement l’écosystème Web3 de Binance tout en injectant de l’innovation dans l’industrie.
Pour 2024, He Yi a révélé : Binance Labs a ajusté sa stratégie, décidant de soutenir massivement les startups blockchain, à une échelle pouvant aller jusqu’à dix fois celle du passé, afin d’aider les entrepreneurs Web3 véritablement engagés dans une vision à long terme.
En outre, la construction de l’écosystème autour du portefeuille Web3 de Binance s’accélère. Binance compte intensifier les mises à jour et itérations du portefeuille, en écoutant les retours de la communauté pour améliorer ses fonctionnalités, et prévoit de supporter davantage de réseaux et d’applications.
Faciliter la mise en œuvre de la technologie blockchain dans le monde réel constitue une autre voie pour Binance vers une adoption massive.
Dans des domaines tels que l’art, la philanthropie, la tokenisation d’actifs réels, Binance explore en profondeur. De plus, les fonctionnalités de paiement Binance Pay/Card visent à intégrer véritablement les cryptomonnaies dans la vie quotidienne : les utilisateurs peuvent payer en cryptomonnaies dans des commerces et entreprises partenaires. Plus de 100 marchands soutiennent actuellement ce service, couvrant les voyages, les jeux, etc. De 2022 à 2023, le nombre d’utilisateurs utilisant Binance Pay/Card a augmenté de 54 %, et les utilisateurs actifs de Binance Pay ont cru de plus de 20 %.
Conclusion
Évoquant 2024, Richard Teng ne cache pas son enthousiasme :
« En 2023, malgré les turbulences, nos résultats restent impressionnants : +30 % d’utilisateurs inscrits, +39 % sur la plateforme C2C, +71 % d’utilisateurs actifs quotidiens sur Binance Square, et le nouveau portefeuille Web3 a dépassé le million d’utilisateurs… Notre communauté nous soutient, et c’est ce qui nous rend forts. Nous continuerons de placer l’utilisateur au centre. Nous allons aussi évoluer vers une organisation guidée par la conformité, ce qui nous permettra de prospérer de manière durable pendant les 60 prochaines années. »
En regardant en arrière sur le dernier marché haussier, Binance avait pris les devants en lançant sa propre blockchain, se distinguant ainsi dans la concurrence des exchanges. Cela a prouvé sa capacité à anticiper les besoins du marché, à innover sans relâche et à répondre rapidement grâce à ses compétences techniques. Alors que le prochain cycle haussier s’annonce, Binance prend une fois encore les devants en adoptant la régulation et en approfondissant sa stratégie Web3. Cette fois encore, réussira-t-il à capter le bon récit, à devancer ses concurrents et à conserver sa place de leader incontesté ?
Face à un marché qui se redresse et à une concurrence accrue, nous attendons de voir.
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