Retour sur le marché de la cryptomonnaie en 2023 : pressions réglementaires, applications approfondies et perspectives optimistes
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Retour sur le marché de la cryptomonnaie en 2023 : pressions réglementaires, applications approfondies et perspectives optimistes
Cet article résumera les événements clés et les développements survenus dans le domaine des cryptomonnaies au cours des 12 derniers mois.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : M6 Labs
Alors que nous concluons l'année 2023, prenons un moment pour revenir sur une année riche en dynamisme et en événements marquants dans le domaine des cryptomonnaies. Cet article résume les principaux événements et développements clés qui ont eu lieu au cours des 12 derniers mois.
Janvier : Un départ agité
Le prix du bitcoin a chuté début janvier jusqu'à atteindre son plus bas annuel de 16 800 dollars, avant de rebondir à environ 23 800 dollars à la fin du mois. Vers le milieu du mois, la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies a dépassé mille milliards de dollars.
Février : Kraken contre la SEC
En février, l’attention s’est portée sur les actions réglementaires. La SEC est intervenue contre l’activité de staking de Kraken, aboutissant à une amende de 30 millions de dollars, marquant ainsi un tournant important. La SEC affirmait que Kraken n’avait pas enregistré correctement son programme de staking. Il s'agissait de la première action majeure prise par la SEC contre un service de staking.
Le président de la SEC, Gary Gensler, a souligné la nécessité d’une divulgation appropriée de la part des fournisseurs de services de staking. Selon lui, ces services doivent respecter les lois fédérales sur les valeurs mobilières, qu'ils soient désignés comme « prêt », « gains », « récompenses », « taux annuel » ou « staking ».
En conséquence, Kraken a payé l’amende et cessé ses services de staking aux États-Unis. L’issue de cette affaire pourrait entraîner des changements significatifs dans la manière dont les services de staking fonctionnent dans le pays, affectant potentiellement tout le marché des cryptomonnaies et ses parties prenantes.
Mars : La fermeture de Silvergate Capital
Silvergate, une institution financière notable dans l’industrie des cryptomonnaies, a mis fin à ses activités et liquidé sa banque, qui possédait plus de 11 milliards de dollars d’actifs. Cette décision a été prise après l’arrêt de son principal service, le Silvergate Exchange Network (SEN), et alors que diverses enquêtes réglementaires étaient en cours.
Avril : L’Union européenne et MiCA
L’Union européenne a approuvé une réglementation pionnière appelée Markets in Crypto-Assets (MiCA), créant ainsi un modèle pour la régulation mondiale des cryptomonnaies. MiCA vise à établir un cadre réglementaire uniforme pour les actifs numériques, mettant l’accent sur la protection des investisseurs et la stabilité du marché.
Mai : Les ambitions Web3 de Mastercard
Mastercard a collaboré avec divers fournisseurs de blockchains et de portefeuilles pour créer le « Crypto Credential », une norme destinée à instaurer la confiance entre particuliers, entreprises et gouvernements au sein de l’écosystème blockchain. L’objectif de Mastercard est d’offrir aux utilisateurs une expérience fluide dans l’univers Web3, illustrant ainsi son engagement croissant et sa confiance dans l’industrie des cryptomonnaies.
Juin : Pressions réglementaires accrues
En juin, l’attention réglementaire s’est intensifiée, avec des examens menés par la SEC contre de grands acteurs comme Coinbase. La SEC a affirmé que depuis 2019, Coinbase n’avait pas effectué les divulgations requises et avait négocié au moins 13 actifs cryptographiques considérés comme des valeurs mobilières non enregistrées, notamment Solana, Cardano et Polygon. Cette action judiciaire a eu un impact financier important sur Coinbase, entraînant une perte nette de clients de 12,8 milliards de dollars et une chute brutale de son cours boursier. À la fin du mois, Coinbase a contesté devant les tribunaux l’autorité de la SEC, affirmant que les actifs en question ne constituaient pas des valeurs mobilières.
Juillet : Guerres juridiques et nouveaux projets
La SEC a perdu une longue procédure judiciaire contre XRP. Le juge a statué que bien que Ripple ait violé les lois fédérales sur les valeurs mobilières en vendant directement du XRP à des investisseurs institutionnels, elle n’avait pas commis d’infraction en vendant du XRP de manière automatisée aux investisseurs particuliers.
Par ailleurs, WorldCoin, lancé par Sam Altman, visant à lutter contre les inégalités de revenus, a attiré beaucoup d’attention grâce à son approche innovante.
Août : L’essor du SocialFi
La plateforme sociale Friend.tech a été lancée, permettant aux utilisateurs d’acheter des « actions » de comptes présents sur X, et a rapidement gagné en popularité. Cette plateforme accorde des privilèges spécifiques aux acheteurs, et moins de deux semaines après son lancement le 10 août, son nombre d’utilisateurs a dépassé 100 000 adresses. Ce succès fulgurant a propulsé l’émergence du phénomène SocialFi et inspiré plusieurs plateformes similaires.
Septembre : Le report de Mt Gox
Selon le mandataire de Mt. Gox, la date limite de remboursement aux créanciers a été repoussée d’un an. La nouvelle date de remboursement pour cet échange désormais fermé est fixée au 31 octobre 2024. Depuis le piratage de l’échange en 2014, qui avait entraîné le vol de 850 000 BTC, les créanciers de Mt. Gox réclament réparation. Environ 20 % des jetons volés ont finalement été récupérés.
Octobre : Le drame du procès SBF
Début octobre, lors d’un procès fédéral, l’ancien PDG de FTX, Sam Bankman-Fried, a été confronté à de graves accusations de fraude et de blanchiment d’argent. Pendant le procès, ses anciens proches témoins se sont retournés contre lui. Le jury a rendu un verdict rapide, condamnant Bankman-Fried pour plusieurs chefs d’accusation, notamment escroquerie téléphonique contre les clients de FTX et les prêteurs d’Alameda Research, fraude sur valeurs mobilières et marchandises contre les investisseurs de FTX, ainsi que complot de blanchiment d’argent.
Novembre : Départ de CZ de Binance
En novembre, le paysage cryptographique a connu une transformation supplémentaire lorsque Binance, l’un des plus grands échanges mondiaux de cryptomonnaies, a conclu un accord de règlement de 4,3 milliards de dollars pour violation des sanctions et transfert illégal de fonds. L'accord incluait également une amende personnelle infligée au PDG CZ, qui a ensuite quitté ses fonctions dirigeantes.
Décembre : Une fin encourageante
À l’approche de la fin de l’année, la valeur du bitcoin a commencé à augmenter, suscitant un sentiment d’optimisme lié à l’approbation imminente des ETF et aux tendances haussières du marché. L’attente de la halving du bitcoin en 2024 et d’un démarrage précoce du marché haussier a ravivé cet enthousiasme. L’intérêt pour les multiples chaînes EVM a atteint de nouveaux sommets.
Perspectives sur les investissements en capital-risque
Malgré une baisse de 68 % du montant total investi par rapport à 2022, les investissements en capital-risque dans les startups des secteurs cryptographique et blockchain ont été solides en 2023, atteignant 10,7 milliards de dollars. Cette tendance a favorisé les jeunes entreprises, une grande partie des investissements étant allée à des startups en phase de levée de fonds initiale (seed, pre-seed et série A). Les NFT/jeux, l’infrastructure et le Web3 continuent de dominer le paysage des investissements, reflétant l’attrait durable et le potentiel de croissance de ces secteurs.
Analyse on-chain
Les actifs numériques ont connu une année remarquable en 2023, avec une croissance de 172 % de la capitalisation boursière du bitcoin. L’ensemble de l’écosystème des actifs numériques, y compris Ethereum et les altcoins, a également enregistré une croissance significative, avec une augmentation de plus de 90 % de la capitalisation boursière.
Cette croissance illustre la tendance à la hausse de la domination du bitcoin, un phénomène courant lorsque le marché sort de périodes prolongées de marché baissier comme celles observées en 2021-2022. Bien qu’Ethereum ait connu un départ relativement lent et que le ratio ETH/BTC soit tombé à un creux pluriannuel, il a néanmoins progressé grâce à la mise en œuvre réussie de la mise à jour Shanghai et à l’expansion de son écosystème de deuxième couche.
Dans l’ensemble, les actifs numériques ont surpassé les actifs traditionnels tels que les actions, les obligations et les métaux précieux en 2023, une grande partie des gains ayant été réalisée lors d’un rebond tardif intervenu fin octobre. Ce rebond a été déclenché par la percée du bitcoin au-dessus du seuil clé des 30 000 dollars et d’autres niveaux de prix importants.
Un trait marquant du marché en 2023 a été la faible profondeur des corrections et ajustements de prix des actifs numériques. Contrairement aux schémas historiques où les reprises du bitcoin après un marché baissier et les tendances haussières connaissent souvent des corrections d’au moins -25 %, voire dépassant -50 %, la correction maximale en 2023 n’a été que de -20 % par rapport aux sommets.
Cela indique un fort soutien acheteur tout au long de l’année et un équilibre favorable entre l’offre et la demande.
Ethereum a également connu des corrections relativement limitées, la plus importante survenant début janvier avec une baisse de -40 %, ce qui témoigne de la résilience du contexte de marché influencée par la réduction de l’émission de jetons liée au Merge et une demande stable.
Conclusion
Face aux défis réglementaires, à la volatilité des marchés et aux importantes évolutions entrepreneuriales, l’industrie a démontré en 2023 sa résilience et son adaptabilité. En regardant vers 2024, les expériences et enseignements de l’année écoulée façonneront la trajectoire des actifs numériques, annonçant un avenir passionnant et plein d’espoir dans le domaine des cryptomonnaies. Alors que nous entrons dans cette nouvelle année, voici les événements les plus attendus :
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Le lancement des ETF spot sur bitcoin et Ethereum
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Le développement accru des réseaux de deuxième couche tels que Base et Blast
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La halving du bitcoin et son impact ultérieur sur le prix
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La montée continue du marché des inscriptions
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Une accélération accrue des secteurs tels que DePIN et RWA.
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