Les fonds tokenisés s'inscrivent dans la tendance principale : l'Asie et les États-Unis mènent la concurrence en matière d'adoption
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Les fonds tokenisés s'inscrivent dans la tendance principale : l'Asie et les États-Unis mènent la concurrence en matière d'adoption
Les facteurs externes constituent le principal obstacle à l'adoption des actifs numériques.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Calastone, Global Custodian
Traduction : Block unicorn
La généralisation des actifs tokenisés progresse rapidement, les sociétés de gestion d'actifs du monde entier étant de plus en plus optimistes quant aux calendriers de mise en œuvre et à leurs capacités internes d'adoption, selon une nouvelle enquête menée par Calastone, le plus grand réseau mondial de fonds, en collaboration avec Global Custodian. L’enquête révèle que les entreprises asiatiques et américaines prennent la tête du lancement de produits tokenisés commercialement viables.
Les entreprises asiatiques optimistes sur le lancement à court terme de fonds tokenisés
Les données montrent clairement que, dans un contexte de concurrence accrue, l’intégration de fonds tokenisés dans l’offre de produits figure parmi les priorités majeures des sociétés de gestion d’actifs du monde entier. La grande majorité des participants s’attendent à ce que cela devienne une réalité commerciale dans un délai de trois ans ou moins.
Une analyse plus approfondie des données révèle qu’en général, les entreprises basées aux États-Unis et en Asie sont les plus optimistes quant à leur capacité à lancer des produits tokenisés sur le marché à court terme : respectivement 67 % et 61 % des répondants estiment qu’un lancement dans l’année est possible. Concernant la région Asie, près de 86 % des entreprises prévoient une mise en œuvre réalisable dans les trois ans.
L'Asie et les États-Unis en tête de la tokenisation des fonds
Interrogés sur leur vision actuelle de la tokenisation et de son impact potentiel sur leurs activités quotidiennes, seuls quelques répondants (environ 10 %) ont indiqué ne pas voir actuellement de rôle pour cette technologie dans leurs opérations. Plus impressionnant encore, plus de 50 % affirment explorer ses applications dans des domaines spécifiques. En ce qui concerne la mise en œuvre effective de projets concrets de tokenisation, les États-Unis et l’Asie se distinguent une fois de plus au niveau régional. Dans ces deux zones géographiques, près de 40 % des entreprises déclarent mener activement de tels projets au sein de leurs activités.
Bien que de nombreux participants gèrent plusieurs produits au sein de différentes classes d’actifs, les données semblent indiquer que si les projets de tokenisation sont appliqués à diverses opportunités d’investissement, les entreprises actives dans les obligations et les actifs privés sont les plus avancées dans la mise en œuvre.
« Nos clients en Asie ne se contentent pas d’attendre l’émergence des fonds tokenisés ; ils y travaillent activement. Cette enquête montre que les sociétés de gestion asiatiques sont désireuses de tirer parti des avantages de la tokenisation et se préparent à une mise en œuvre à un rythme remarquable, ayant déjà réalisé des déploiements évolutifs dans le développement de produits, la distribution et les transactions », a déclaré Justin Christopher, responsable de la région Asie chez Calastone. « Les efforts actifs des gouvernements et du secteur privé dans la région, notamment à travers des initiatives collaboratives telles que le projet Project Guardian à Singapour, jouent un rôle clé dans le maintien de la position de leader de l’Asie sur la scène mondiale. »
Offrir aux UHNW d'Asie une expérience d'investissement personnalisée
Dans l’ensemble, l’enquête confirme que les nombreux avantages perçus de la tokenisation auprès des clients commencent à faire consensus, allant de la réduction des coûts et de l’amélioration de la liquidité à l’accès à de nouvelles classes d’actifs et à la création d’expériences d’investissement plus personnalisées. Lorsqu’on leur a demandé de choisir les deux avantages les plus importants selon eux, les réponses étaient globalement équilibrées, environ un quart des réponses totales citant chacun des quatre principaux choix.
Bien que les répondants asiatiques considèrent effectivement la réduction des coûts comme le principal avantage de la tokenisation, ceux-ci sont plus enclins que leurs homologues régionaux à souligner que le développement de solutions d’investissement sur mesure constitue un avantage clé, notamment pour mieux servir les clients ultra-hauts revenus (UHNW). Environ 25 % des entreprises dans la région citent cet aspect comme un facteur important, contre 23 % au niveau mondial.
Les facteurs externes constituent le principal obstacle à l'adoption des actifs numériques
De manière encourageante, la majorité (67 %) des sociétés de gestion d’actifs affirment espérer pouvoir utiliser leurs technologies et expertises existantes pour gérer le lancement d’instruments d’investissement tokenisés. Sur le plan pratique, cela indique une confiance croissante des entreprises dans leur capacité à exécuter leurs stratégies de tokenisation au cours des prochaines années. Cela peut s’expliquer en partie par une meilleure compréhension interne du domaine, ainsi que par l’élargissement continu des capacités des partenaires technologiques et des prestataires de services administratifs.
Le principal obstacle à la participation institutionnelle aux actifs numériques est l’absence de monnaie numérique de banque centrale (CBDC), citée par plus de 80 % des répondants comme le premier ou deuxième obstacle le plus marquant du secteur, suivie par l’incertitude réglementaire. Cela semble étayer l’idée que les entreprises sont de plus en plus capables de gérer ou de surmonter ces défis directement ou en collaboration avec leurs partenaires.
En regardant vers l’avenir, Christopher explique : « L’adoption institutionnelle de l’intégration des actifs numériques en Asie est sans aucun doute en hausse, tout comme la capacité des entreprises à gérer et orchestrer cette transition. Toutefois, ce processus n’est pas sans obstacles. Pour libérer pleinement le potentiel de l’écosystème des actifs numériques, nous continuons d’appeler à une coopération plus large au sein du secteur. »
Méthodologie de l'enquête
Les données citées dans ce communiqué sont fondées sur les résultats d'une enquête mondiale menée par Calastone en collaboration étroite avec Global Custodian au troisième trimestre 2023. Cette étude avait pour objectif d'évaluer l'adoption et les attitudes du secteur des fonds vis-à-vis de la tokenisation des actifs.
Parmi les 141 participants à l'enquête, la majorité (80 %) étaient des sociétés de gestion d'actifs, les autres étant des parties prenantes du secteur telles que des administrateurs de fonds, des dépositaires et des sociétés de gestion (Mancos). Afin de garantir une diversité de perspectives régionales, les répondants provenaient des États-Unis (16 %), d'Asie (35 %) et du Royaume-Uni et d'Europe (49 %).
Les données ont été collectées via un questionnaire en ligne comprenant des questions à choix multiples et des questions ouvertes. Les chiffres cités dans ce communiqué proviennent de l'analyse de ces données.
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