Interview exclusive avec l'Institut de recherche Bitget : les secrets de la méthode d'inscription des jetons au cœur de l'émergence des nouveaux talents du marché au comptant
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Interview exclusive avec l'Institut de recherche Bitget : les secrets de la méthode d'inscription des jetons au cœur de l'émergence des nouveaux talents du marché au comptant
À un moment clé marqué par une transition d'un marché baissier à un marché haussier, Bitget a obtenu des résultats significatifs grâce à une approche ascendante fondée sur la recherche, tout en respectant ses principes de cotation axés sur la qualité, l'efficacité et l'exhaustivité.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : Flower, ChainCatcher
L'anticipation des ETF sur Bitcoin au comptant pousse le marché vers une phase de hausse généralisée. Outre la montée en flèche des prix du Bitcoin, de l'Ethereum et d'autres cryptomonnaies majeures, de nouveaux secteurs comme BRC20 connaissent également un engouement soudain.
Plus le marché passe d’un cycle baissier à un cycle haussier, plus les exchanges centralisés (CEX) sont mis à rude épreuve : seuls ceux qui anticipent rapidement les besoins des utilisateurs peuvent profiter pleinement des opportunités. Récemment, ORDI, leader du segment BRC20, TIA, leader des blockchains modulaires, et GAS, jeton de gaz de la blockchain Neo, ont tous fortement augmenté avec une explosion de volume, devenant ainsi parmi les actifs les plus populaires du marché. Selon les données de CoinGecko, ces actifs phares sont principalement dominés par Binance, OKX et Bitget, qui occupent les trois premières places en part de marché.
Comparé à Binance et OKX, la performance de Bitget dans cette vague de popularité des nouveaux actifs est particulièrement remarquable. En outre, selon le rapport « Marché CEX 2023 » récemment publié par 0xScope, la part de marché globale de Bitget a grimpé à la quatrième place, ce qui en fait l’un des exchanges centralisés affichant la croissance la plus rapide sur le marché au comptant.
À chaque passage clé d’un marché baissier à un marché haussier, la hiérarchie des exchanges centralisés est redistribuée. Bitget, initialement connu pour ses produits de contrat, comment a-t-il réussi en moins d’un an à percer et devenir un nouveau favori sur le marché au comptant ? Comment a-t-il su détecter rapidement les besoins des utilisateurs et capter les retombées des actifs les plus populaires ? Nous avons récemment interviewé Bitget Research afin de découvrir les secrets de sa stratégie de cotation.
Le nouveau favori du marché au comptant CEX
Récemment, le protocole Web3 0xScope a publié son rapport « Marché CEX 2023 », analysant les changements significatifs de parts de marché des exchanges centralisés au cours de l’année écoulée.
Selon 0xScope, une tendance émergente notable sur le marché CEX cette année a été l’intensification de la concurrence sur le marché au comptant. Bien que Binance conserve une position dominante, sa suprématie commence à s’éroder. En plus de la pression exercée par des concurrents traditionnels tels qu’OKX et Coinbase, de nouveaux acteurs comme Bitget et MEXC font une percée fulgurante. Des plateformes telles que Bitget gagnent notamment des parts de volume grâce à une stratégie agressive de cotation. Actuellement, Bitget occupe désormais la quatrième place en part de marché globale, et figure parmi les exchanges centralisés connaissant la croissance la plus rapide sur le marché au comptant.
En examinant récemment la stratégie de cotation de Bitget, on observe d’une part qu’il a su saisir certains des actifs les plus porteurs, permettant aux utilisateurs de bénéficier rapidement des rendements précoces. Par exemple, sur les leaders du segment BRC20 comme ORDI et du secteur blockchain modulaire comme TIA, Bitget arrive juste derrière Binance et OKX en termes de volume au comptant, conservant solidement la troisième place. Le 16 novembre, le volume total au comptant d’ORDI a atteint 440 millions de dollars, dont 160 millions sur Binance (première place), 110 millions sur OKX (deuxième place), et 41 millions sur Bitget (troisième place).
D’autre part, Bitget a aussi bien anticipé le moment opportun pour recoter certains anciens actifs susceptibles d’un regain de popularité, créant ainsi des opportunités financières inattendues. Par exemple, GAS, le jeton de gaz de la blockchain Neo, longtemps disponible sur d’autres CEX, a connu après son cotation sur Bitget le 25 octobre une hausse de 10 fois en deux semaines, générant un effet de richesse marqué.
La philosophie derrière la création d’effets de richesse
Après avoir traversé cette période de hausse généralisée, Bitget est désormais perçu par la communauté crypto comme une fusion entre « Binance et MEXC » : rigoureux comme Binance, rapide comme MEXC, offrant à la fois qualité et efficacité.
Comment concilier qualité et efficacité ? Quelle est exactement la philosophie de cotation de Bitget ? Lors de notre entretien, Bitget Research a révélé trois principes fondamentaux : pilotage par la valeur, priorité à l’efficacité, et couverture complète.
Par « pilotage par la valeur », on entend que les actifs cotés doivent permettre aux utilisateurs de générer des profits, soit grâce à une forte appréciation à court terme, soit par une croissance régulière à moyen ou long terme soutenue par des fondamentaux solides. Par exemple, les actifs récents ORDI, TIA et GAS ont tous continué de grimper après leur cotation sur Bitget, offrant des rendements substantiels aux investisseurs.
La « priorité à l’efficacité » signifie une cotation immédiate. Pour les actifs prometteurs en phase précoce, Bitget intervient généralement en tant que premier ou deuxième CEX à les coter. Par exemple, concernant UNIBOT, actif phare du segment Bot, Bitget l’a coté dès juillet, offrant aux utilisateurs une fenêtre précieuse pour constituer leurs positions. Pour les actifs bénéficiant d’un second souffle suite à une bonne nouvelle, Bitget choisit le moment optimal pour les recoter, maximisant ainsi les gains. Comme dans le cas de GAS, dont le prix a explosé peu après sa cotation sur Bitget, permettant à ses utilisateurs de réaliser un gain de 10 fois en deux semaines.
Quant à la « couverture complète », elle vise à proposer aux utilisateurs un accès unique à tous les actifs populaires. Que ce soit les grands noms tels qu’ORDI, TIA, GAS, ou des jetons plus nichés comme SPURS (jeton fan), GROK (segment Meme), ou UNIBOT (segment Bot), tout peut être acheté ou vendu sur Bitget, répondant ainsi aux attentes diversifiées des utilisateurs. De plus, la fonctionnalité SWAP intégrée à la plateforme inclut presque tous les jetons disponibles dans les pools de liquidité sur chaîne, même les plus obscurs.
Une recherche ascendante au cœur de la stratégie
Garantir simultanément efficacité, rentabilité et exhaustivité n’est pas chose aisée. Comment Bitget parvient-il à détecter si rapidement les tendances du marché ? Quel mécanisme de recherche interne utilise-t-il ?
Bitget Research explique que son processus d’évaluation repose sur des critères quantitatifs clairs, mais contrairement à de nombreux autres CEX, Bitget ne dépend pas principalement des recommandations commerciales ou des partenariats, mais adopte une approche descendante pilotée par la recherche, cherchant activement les meilleurs actifs.
D’une part, l’équipe de recherche de Bitget a mis en place un système automatisé de surveillance des données on-chain, lui permettant de détecter instantanément toute anomalie ou mouvement inhabituel. D’autre part, elle effectue une veille continue sur tous les segments afin de ne manquer aucune opportunité liée à un actif populaire.
Guidée par cette recherche active, la stratégie de cotation de Bitget repose sur cinq dimensions clés :
1. Tendances sectorielles et sujets d’actualité
Bitget considère que les projets alignés sur les grandes tendances du secteur deviennent naturellement populaires. Pour évaluer si un projet correspond à une « tendance du secteur », Bitget examine :
1) S’il résout efficacement des problèmes fondamentaux de la blockchain, par exemple ARB et OP qui visent à régler les problèmes de scalabilité de la chaîne Ethereum ;
2) S’il répond efficacement aux besoins des utilisateurs en matière de trading, comme Unibot qui simplifie et optimise les transactions on-chain ;
3) S’il bénéficie d’une attention médiatique suffisamment importante, par exemple PEPE, un jeton Meme ayant acquis une forte reconnaissance communautaire.
Sur cette base, début 2023, Bitget a identifié l’opportunité autour d’Arbitrum, alors que la TVL de son écosystème croissait continuellement, que les projets DeFi se développaient rapidement, et que le lancement imminent d’ARB et ses airdrops suscitaient un fort intérêt. Ainsi, début février, Bitget a lancé une « Semaine de l’écosystème Arbitrum », cotant massivement des actifs populaires d’Arbitrum, générant un effet de richesse significatif, et devenant ainsi un hub majeur pour les jetons de l’écosystème Arbitrum.
Inversement, pour les tendances éphémères, Bitget reste prudent. Lorsque le « supraconducteur à température ambiante LK-99 coréen » a fait grand bruit sur les réseaux sociaux, un jeton nommé LK99 est apparu sur la blockchain. Après analyse de la solidité du consensus dans l’univers crypto, de la chaleur on-chain et des risques associés, Bitget a décidé de ne pas le coter. Cette décision s’est avérée judicieuse, car le jeton LK99 a fini par quasiment s’effondrer.
2. Consensus communautaire
« Qui détient le consensus communautaire domine le marché. »
Pour évaluer la popularité d’un projet, Bitget n’examine pas directement le nombre de lectures sur Twitter ou le nombre d’utilisateurs Telegram, facilement falsifiables à faible coût, donc peu fiables.
Bitget a donc construit sa propre base d’adresses « smart money » et de KOL Twitter, et collecte quotidiennement les mots-clés tendance du domaine crypto sur Google Trends. Ces données croisées permettent d’évaluer si un projet fait réellement l’objet de discussions et d’enthousiasme. La qualité du trafic du site officiel (utilisateurs uniques, durée de visite, pages consultées, taux de rebond) est également prise en compte.
De plus, l’authenticité des données on-chain est vérifiée. Par exemple, certains nouveaux jetons Meme affichent un volume de transaction de 10 millions de dollars en 24 heures, mais une vérification révèle que plus de 7 millions proviennent de transactions MEV, ce qui réduit fortement leur véritable niveau d’activité. De même, certains projets non encore lancés (TGE) semblent avoir de nombreux détenteurs potentiels, mais la majorité des adresses ne reçoivent que des sommes infimes (moins de 10 USD). Dans ce cas, Bitget fixe un seuil pour évaluer le nombre d’adresses effectives.
3. Innovation technologique
Bitget estime qu’une innovation technologique doit répondre à un besoin réel du marché et idéalement s’intégrer étroitement à d’autres écosystèmes pour créer des effets synergiques. À ce titre, Bitget cite deux exemples décisifs :
Premièrement, le jeton du segment Telegram Bot : Bitget a été le premier exchange au monde à coter un tel actif. Observant que pendant la « saison Meme », de nombreux utilisateurs éprouvaient des difficultés à trader efficacement les jetons Meme, Bitget a identifié un besoin croissant d’outils simples facilitant les transactions avancées. L’apparition des bots Telegram répondait à un besoin authentique et était étroitement lié à l’écosystème Meme, indiquant un fort potentiel de croissance.
Cependant, UNIBOT présentait à l’origine des risques contractuels (possibilité de suspendre les transactions ou modifier les frais), ce qui constituait un risque élevé pour un CEX souhaitant le lancer en premier. Après analyse approfondie, Bitget a estimé que le profit quotidien d’UNIBOT pouvait atteindre 100 000 $ et continuait de croître (jusqu’à 600 000 $ par jour plus tard), rendant une escroquerie immédiate nettement moins rentable qu’une exploitation durable. Le risque de fuite intentionnelle était donc très faible. Sur cette base, Bitget a osé devenir le premier CEX à coter UNIBOT, une décision qui s’est révélée extrêmement profitable pour les investisseurs.
Deuxièmement, les jetons BRC20 basés sur Ordinals : Bitget fut également parmi les premiers CEX à les coter. L’équipe a jugé que l’innovation BRC20 ne se limitait pas à la possibilité d’émettre facilement des jetons sur Bitcoin, mais surtout à redonner vie à l’écosystème BTC auparavant endormi. Cette innovation stimule les transferts et transactions sur la chaîne BTC, ce qui sert les intérêts des mineurs, assurant ainsi leur soutien. De plus, elle ouvre aux investisseurs la perspective d’un potentiel énorme pour l’écosystème BTC — précisément ce dont un marché en léthargie a besoin. C’est pourquoi Bitget a rapidement coté plusieurs BRC20 populaires.
4. Économie token
Bitget considère que l’économie token est le facteur le plus direct influençant la performance d’un jeton. Une mauvaise conception économique peut faire qu’un jeton atteigne son sommet dès son lancement, puis décline progressivement.
Bitget n’adopte pas une approche dogmatique basée uniquement sur la capitalisation initiale, mais évalue la pertinence du prix en fonction de la position du projet dans son écosystème. Lorsque la capitalisation est manifestement inférieure au potentiel du projet, à sa position stratégique et aux attentes du marché, la probabilité de hausse augmente. Le modèle de distribution et la vitesse de libération influencent aussi fortement la pression de vente future et l’évolution du prix.
En outre, Bitget privilégie les modèles de distribution équitables, estimant qu’un jeton davantage orienté vers la communauté plutôt que centralisé aura une meilleure longévité. Par exemple, AIDOGE, coté rapidement par Bitget, a distribué 95 % de ses jetons aux adresses ayant reçu l’airdrop ARB, créant dès le départ un fort consensus communautaire et un flux massif, entraînant une hausse spectaculaire lors de la saison Meme.
Inversement, les jetons de la série SIMPSON, très chauds on-chain pendant la saison Meme, présentaient des anomalies dans leur distribution. Le créateur a déployé environ un tiers des jetons initiaux dans le pool Uniswap, puis attribué 2 % du total à chacun de 20 adresses, masquant ainsi le fait qu’une seule entité contrôlait plus de 40 % des jetons. Il a ensuite utilisé CoinTool à quatre reprises pour distribuer de petites quantités à 800 adresses, créant artificiellement l’illusion d’une large détention et d’une forte popularité. Finalement, les 20 adresses du manipulateur ont vendu massivement le 13 mai. Grâce à une analyse rigoureuse de l’économie token et des données on-chain, Bitget a exclu ce type d’actif de sa plateforme.
5. Sécurité
Bitget considère que la sécurité est le fondement d’un jeton : sans elle, même le bâtiment le plus impressionnant s’effondrera. Même le meilleur actif peut s’effondrer à zéro s’il comporte de graves failles de sécurité. C’est pourquoi Bitget a mis en place un système complet d’évaluation de la sécurité :
En matière de sécurité du contrat, une équipe interne spécialisée évalue les risques contractuels et fournit une analyse détaillée aux chercheurs. De nombreux jetons Meme comportent initialement des risques, mais il est courant qu’ils renoncent ensuite aux permissions contractuelles.
En matière de sécurité du pool de liquidité, Bitget examine si les LP sont verrouillés, quelle proportion et pour combien de temps, ou s’ils ont été brûlés. Si la majorité des jetons peuvent être retirés à tout moment, cela expose le prix à un risque de chute brutale, et Bitget reste très prudent face à de tels projets.
Concernant la concentration des jetons, Bitget vérifie si ceux-ci sont concentrés entre quelques adresses EOA (risque élevé
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