SynFutures V3 : un DEX combinant carnet d'ordres on-chain et AMM
TechFlow SélectionTechFlow Sélection
SynFutures V3 : un DEX combinant carnet d'ordres on-chain et AMM
SynFutures V3 et son mystérieux AMM Oyster s'apprêtent à redéfinir le paysage des DEX perpétuels.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : PAUL VERADITTAKIT
Traduction : TechFlow
Alors que SynFutures s'apprête à lancer sa dernière innovation, SynFutures V3, le monde DeFi est sur le point de vivre un moment transformateur. Plongeons-nous dans ce que les utilisateurs d'échange décentralisé (DEX) de contrats perpétuels sans autorisation peuvent attendre de la version V3, en mettant l'accent sur le nouvel AMM Oyster et son potentiel de transformation du paysage des dérivés DeFi.
Introduction
SynFutures est un DEX de contrats perpétuels dont le modèle économique rappelle celui d'Amazon, démocratisant l'accès aux marchés dérivés tout en permettant une infinité d'actifs de « longue traîne ». Cette approche permet aux utilisateurs de participer facilement au trading d'actifs et de lister en quelques secondes des contrats à terme ou perpétuels personnalisés. En favorisant un marché libre et en maximisant la diversité des actifs négociables, SynFutures réduit les barrières à l'entrée et crée un marché dérivé plus équitable. N'importe qui peut lister et trader n'importe quoi, à tout moment.
Depuis son lancement en 2021, SynFutures est devenu l'un des principaux DEX de contrats perpétuels, avec un volume cumulé supérieur à 21 milliards de dollars, près de 100 000 traders et 270 paires cotées à ce jour. Le protocole est soutenu par des acteurs majeurs tels que Pantera Capital, Susquehanna International Group (SIG), Polychain Capital, Standard Crypto, Dragonfly Capital, Framework Ventures et HashKey Capital.
L’AMM Oyster (Market Maker Automatisé)
Si la version V2 marquait une étape importante dans l’évolution du projet, la V3 représente un bond significatif dans la feuille de route globale du produit. Au cœur de cette transformation se trouve l’AMM Oyster, un modèle de market maker automatisé soigneusement conçu pour améliorer considérablement son prédécesseur.
L’AMM Oyster vise à combiner harmonieusement la simplicité du market making automatisé et l’efficacité du modèle de carnet d’ordres, offrant ainsi une expérience fluide aussi bien aux débutants qu’aux experts.
Les caractéristiques clés de l’AMM Oyster (telles que décrites dans le livre blanc de SynFutures V3) :
-
Liquidité concentrée en monnaie unique adaptée aux produits dérivés : L’AMM Oyster encourage la concentration de liquidités dans une fourchette de prix spécifique et intègre l’effet de levier afin d’améliorer l’efficacité du capital. Contrairement aux modèles de liquidité dominants sur les marchés au comptant, il introduit un cadre personnalisé pour la gestion des marges et les liquidations adapté aux dérivés, simplifiant l’écosystème de trading grâce à l’utilisation d’un seul jeton.
-
Un carnet d’ordres entièrement on-chain : Bien que les AMM aient démocratisé l’accès aux marchés, ils nécessitent une grande quantité de liquidités pour atteindre une influence sur les prix comparable à celle d’un carnet d’ordres. Pour y remédier, SynFutures V3 introduit, en complément de l’AMM à liquidité concentrée, un modèle de carnet d’ordres intégralement déployé sur la blockchain, garantissant transparence, absence de confiance (trustlessness) et résistance à la censure, tout en supprimant la dépendance à une gestion centralisée.
-
Un modèle unique assurant une liquidité unifiée : L’AMM Oyster intègre la liquidité concentrée et le carnet d’ordres en un seul et même modèle, proposant une liquidité personnalisée unifiée tant aux traders actifs qu’aux fournisseurs de liquidités passifs. Cette approche cohérente assure des transactions atomiques efficaces et évite les problèmes de désynchronisation inhérents aux systèmes à double processus.
-
Mécanismes de stabilisation pour protéger les utilisateurs : L’AMM Oyster introduit des mécanismes avancés de gestion des risques financiers afin de renforcer la protection des utilisateurs et la stabilité des prix. Ces mécanismes incluent notamment un système dynamique de frais pénalisateurs, qui dissuade la manipulation des prix et équilibre la configuration risque-rendement des fournisseurs de liquidités.
Le trading sur V3
Bien que V3 introduise un tout nouveau modèle d’AMM, l’expérience utilisateur familière de trading en un clic reste aussi fluide que jamais. La version V3 est actuellement disponible sur le réseau de test public, permettant à chacun d’expérimenter sans risque le nouvel AMM. Après avoir connecté leur portefeuille et frappé des actifs simulés, les utilisateurs peuvent commencer à trader avec un effet de levier allant jusqu’à 100x. Sous l’onglet « Portefeuille », les traders peuvent gérer leurs positions et consulter l’historique de leurs ordres et transactions.
Avec le lancement de V3, SynFutures a également procédé à une refonte de son site web afin de refléter ses derniers développements et sa gamme de produits étendue.
Importance et impact de SynFutures V3
Après une phase réussie de test public, la prochaine étape sera le lancement en version bêta sur le réseau principal, prévu d’ici la fin de l’année sur plusieurs chaînes. SynFutures collabore activement avec des spécialistes du marché (market makers) afin de préparer ce lancement.
SynFutures V3 et son mystérieux AMM Oyster s’apprêtent à redessiner le paysage des DEX de contrats perpétuels. Le symbole de l’huître évoque des possibilités infinies, et dans SynFutures V3, chaque individu est invité à embarquer pour un voyage passionnant où le royaume des dérivés décentralisés lui appartient véritablement.
Bienvenue dans la communauté officielle TechFlow
Groupe Telegram :https://t.me/TechFlowDaily
Compte Twitter officiel :https://x.com/TechFlowPost
Compte Twitter anglais :https://x.com/BlockFlow_News
Pantera Capital
