Sous le déluge Blur, NFTFi résout le défi de liquidité des NFT
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Sous le déluge Blur, NFTFi résout le défi de liquidité des NFT
Le nouveau venu de premier plan sur la scène NFT ce mois-ci, Blur, a dévoilé son deuxième programme d'incitation, relançant fortement son marché des transactions. Fin décembre dernier, il avait brièvement supplanté OpenSea pour devenir la première plateforme d'échange NFT, et détient actuellement plus de 50 % de part de marché.
Dédié à des analyses Web3 approfondies
Ce mois-ci, Blur, la nouvelle pépite du secteur NFT, a annoncé son deuxième plan d'incitation. Son marché des transactions est en plein essor, ayant brièvement détrôné OpenSea fin 2022 pour devenir la première plateforme d'échange NFT, avec désormais plus de 50 % de parts de marché. Comment Blur parvient-il à rivaliser directement avec OpenSea, leader du secteur, même en période de marché baissier ?
Contrairement aux plateformes NFT classiques, Blur est une plateforme agrégatrice conçue pour les traders professionnels de NFT. Elle regroupe les offres de OpenSea, LooksRare et X2Y2, affichant clairement le prix plancher, les attributs, le classement, le coût initial et les variations récentes des prix pour chaque NFT. De plus, ses transactions sont extrêmement rapides, permettent l’achat et la vente en lot, et n’appliquent aucun frais de redevance.
Il est évident que le modèle économique de Blur, une plateforme agrégatrice spécialisée proposant un système « Bid-to-Earn » (« gagner en pariant »), cible spécifiquement le marché acheteur. Inspiré du modèle de carnet d'ordres des DEX traditionnels, il résout efficacement le manque de rendement et l'absence de fourniture de liquidités. Considéré comme un pionnier du développement de la NFTFi, Blur, en atténuant le problème de liquidité des NFT, pourrait déclencher un effet massif de création de richesse dans tout le secteur.
En revenant au secteur NFT actuel, on constate que les spéculateurs de NFT numériques apparus lors de la précédente vague haussière sont encore nombreux, et que des marchés dominants tels qu'OpenSea imposent des frais élevés sur chaque transaction. Les détenteurs de NFT se retrouvent souvent coincés, incapables de vendre leurs actifs. En définitive, la faible liquidité des NFT freine gravement le développement durable du secteur. L'apparition soudaine de Blur cette année offre une percée prometteuse pour résoudre ce problème. Dans ce qui suit, nous explorerons comment les projets NFTFi peuvent surmonter les difficultés liées à la liquidité des NFT, en partant de leur définition.
Par ailleurs, le premier épisode du nouveau salon en ligne TinTin Weekly, organisé mercredi dernier par TinTinLand, s'est déroulé avec succès ! L'événement a attiré l'attention de plus de 8 000 participants venus du monde entier, qui ont pu échanger avec des experts sur les opportunités potentielles du secteur Layer2. Ceux qui ont raté le live peuvent cliquer sur le lien ci-dessous pour visionner le replay. Le deuxième épisode de TinTin Weekly, centré sur le thème « La mise à niveau Shanghai d'Ethereum va-t-elle déclencher une explosion du secteur du staking ? », aura lieu jeudi prochain. Pour plus d'informations, rendez-vous en bas de l'article.
🔗 : https://twitter.com/i/spaces/1mnxeRVBALrKX
Qu'est-ce que la NFTFi ?
Avant d'aborder la NFTFi, revenons à la notion de NFT. Un NFT (jeton non fongible) tire sa nature fondamentale de son caractère non interchangeable. Pour mieux comprendre la financiarisation des NFT, divisons-les en deux catégories : les NFT artistiques purement collectibles, et les NFT utilitaires dotés d'une fonction particulière.
| NFT artistique |
NFT utilitaire |
| Non fongible (Non-fungible) |
Semi-fongible (Semi-fungible) |
| Sans valeur d'usage (Without utility) |
Avec valeur d'usage (With utility) |
| Sans fondamentaux (Without fundamentals) |
Avec certains fondamentaux (With certain fundamentals) |
| Évaluation subjective (Valuation based on personal sentiment) |
Évaluation fonctionnelle (Valuation based on functions) |
Comme indiqué dans le tableau ci-dessus, les différents types de NFT présentent des caractéristiques intrinsèques distinctes. Les NFT de type avatar ou œuvres d'art ont une forte valeur esthétique et de collection ; les utilisateurs les achètent moins pour les revendre que pour les conserver. Il serait donc inapproprié d'exiger une haute liquidité pour tous les NFT.
En revanche, les NFT utilitaires, tels que les jetons membres émis par des marques comme Starbucks Odyssey, possèdent une valeur d'usage et s'alignent mieux sur la tendance à la financiarisation accrue des NFT. Ainsi, la NFTFi mentionnée dans cet article concerne principalement ces NFT utilitaires.
En termes simples, la NFTFi désigne la financiarisation des NFT. Cependant, il convient de noter que ce processus ne se produit pas du jour au lendemain. Au début du développement des NFT, les échanges directs sur les plateformes ont permis leur marchandisation. C’est l’émergence de transactions indirectes — comme le prêt ou le staking de NFT — qui marque véritablement leur entrée dans une phase de financiarisation avancée. Par ailleurs, une financiarisation plus poussée (Financial Deepening) pourrait conduire à la titrisation des produits NFT. À ce jour, le secteur en est encore à la phase exploratoire de ce second stade.
Pourquoi avons-nous besoin de la NFTFi ?
Après l'euphorie spéculative des NFT lors du précédent cycle haussier, le problème de liquidité est devenu un goulot d'étranglement pour le développement du secteur en période de resserrement financier. Cela engendre plusieurs problèmes majeurs :
Problème de confiance
Les détenteurs de NFT craignent souvent que leurs collections perdent toute valeur si le prix plancher chute à zéro. En raison de la faible liquidité des NFT, ils sont impuissants face aux risques baissiers, sans possibilité de sauver leurs actifs.
Problème d'accès
Pour les utilisateurs ordinaires, posséder des NFT bleus chers comme BAYC (Bored Ape Yacht Club) reste inaccessible. Quant aux projets mineurs, ils exigent beaucoup de temps pour analyser leur valeur, ainsi que de comprendre les prix d'émission et stratégies de vente complexes sur différentes plateformes. En raison de leur faible liquidité et circulation, l'évaluation des NFT est très difficile.
Problème d'utilité
Outre les NFT artistiques mentionnés plus haut, la plupart des détenteurs souhaitent que leurs NFT numériques aient davantage de valeur et une meilleure utilisation des actifs. Sinon, le simple modèle d'achat à bas prix et de revente à prix élevé ne suffit pas à attirer des utilisateurs fidèles.
Ainsi, améliorer la liquidité des NFT permettrait de résoudre les problèmes de confiance, d'accès élevé et de faible utilité. La NFTFi propose justement une solution à ces enjeux. En dotant les NFT de propriétés financières, elle diversifie et optimise leurs formes de circulation, offrant aux détenteurs davantage d'options et de possibilités infinies. Actuellement, la NFTFi a déjà donné naissance à de nombreux produits innovants.
Présentation de projets NFTFi
La NFTFi est une direction prometteuse parmi les dérivés NFT, encore à ses débuts. Outre la plateforme Blur mentionnée précédemment, voici d'autres projets prometteurs.
Nftperp
Nftperp est un protocole de contrats perpétuels NFT développé par Perpetual Protocol, reposant sur un market maker virtuel automatisé (vAMM). Nftperp peut suivre le prix plancher des séries NFT et permet aux traders d’utiliser le modèle vAMM, avec un montant de collatéral quelconque, tout en bénéficiant d’informations en temps réel sur les prix des NFT. Tous les contrats intelligents du projet ont été audités par PeckShield et seront bientôt publiés en open source.
JPEG'd
JPEG'd vise à permettre aux détenteurs de NFT d’utiliser leurs actifs comme garantie. Les utilisateurs peuvent déposer leurs NFT whitelistés dans les contrats intelligents de JPEG et commencer à emprunter via un mécanisme de prêt. Cela transforme efficacement les NFT d’œuvres statiques en produits générant du rendement. Une fois le prêt remboursé avec les intérêts accumulés, l’utilisateur récupère son NFT depuis le coffre-fort de JPEG.
À noter que JPEG'd a également mis au point un mécanisme d’assurance novateur, permettant aux déposants de racheter leurs NFT auprès du DAO en cas de liquidation. Ceci n’est possible que si le DAO JPEG'd garantit toutes les dettes émises. Les utilisateurs peuvent souscrire une assurance optionnelle pour racheter leur NFT lors d’une liquidation.
LinoSwap
LinoSwap est l’un des protocoles les plus innovants sur le marché AMM NFT. Il s’agit d’un AMM NFT novateur combinant rareté et mécanisme de tarification. LinoSwap permet non seulement le market making automatique des NFT, mais introduit aussi une fonction de rareté (Rarity Function) et une courbe Rareté-Valeur (Rarity-Value Curve), valorisant et tarifiant les NFT rares, résolvant ainsi le problème d’indifférence aux NFT hautement rares sur les marchés AMM classiques. Grâce à cela, les NFT rares ou communs reçoivent une évaluation juste selon leur niveau de rareté.
Dans l'article « Retour annuel sur le marché NFT : 2023 sera-t-il le meilleur choix pour les développeurs ? », inTinLand a passé en revue et anticipé l'évolution du marché NFT. Bien que le marché soit actuellement en baisse, le secteur NFT fait preuve d'une persistance remarquable. À souligner : la capitalisation des NFT blue-chip (BAYC, CryptoPunks, Azuki, Moonbirds) atteint 3,5 milliards de dollars, un facteur qui stimulera les créateurs et développeurs de NFTFi, attirant davantage d'utilisateurs et de développeurs.
En conclusion de l’analyse précédente du secteur NFTFi, il est clair que la NFTFi restera l'un des points forts de 2023. Explorer la NFTFi et ouvrir de nouvelles perspectives offrira aux développeurs cherchant à intégrer le monde des NFT un domaine riche en opportunités, faisant des NFT une porte d'entrée privilégiée et attrayante vers Web3.
(Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne doit pas être considéré comme un conseil juridique, commercial ou d'investissement.)
Après la mise à niveau Shanghai,
quel potentiel pour le secteur du staking ?
En septembre dernier, Ethereum a réalisé sa mise à niveau cruciale, The Merge, passant de PoW à PoS. Dans ce nouveau cadre PoS, devenir validateur nécessite de staker une certaine quantité d’Ether. Toutefois, selon le mécanisme technique actuel d’Ethereum, les ETH stakés et les récompenses ne peuvent pas être retirés immédiatement, ce qui freine fortement l’envie des utilisateurs de staker.
Selon les annonces officielles, la mise à niveau Shanghai d'Ethereum aura lieu en mars de cette année. Une fois finalisée, elle permettra aux validateurs de retirer leurs ETH et leurs récompenses de staking, augmentant ainsi la volonté des utilisateurs de participer au staking liquide. Une hausse du taux de staking renforcera par ailleurs grandement la sécurité du réseau Ethereum. Par conséquent, après la mise à niveau, on assistera à une augmentation du nombre d'utilisateurs et du volume d'actifs déposés... Pour le secteur du staking, l'impact de la mise à niveau Shanghai est donc d'une importance capitale.
Le deuxième épisode de TinTin Weekly se concentrera sur la prochaine mise à niveau Shanghai d’Ethereum. Nous accueillerons des experts tels que le chercheur stratégique de DODO, le cofondateur de GBIE, le chercheur de Foresight News, ainsi que des gestionnaires d'investissement de Puzzle Ventures et DRK Lab, tous réunis pour discuter du secteur du staking. Si vous souhaitez en savoir plus sur Web3 ou approfondir votre activité dans le domaine du staking, ne manquez surtout pas cet événement !
Sujet de l’événement
Après la mise à niveau Shanghai d’Ethereum, le secteur du staking va-t-il exploser ?
Date de l’événement
2 mars (jeudi prochain) à 20h00
Avantages pour les participants
- Aimez et retweetez notre tweet promotionnel : 5 chanceux seront sélectionnés au hasard pour recevoir un cadeau surprise ;
- Les personnes posant des questions durant la session Q&A recevront également un cadeau ;
Lieu de l’événement
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