監管放權背後：特朗普官員推動加密融入銀行體系的深層博弈

撰文：Dylan Tokar，華爾街日報

編譯：Saoirse，Foresight News

美國頂級銀行監管官員、現任貨幣監理署（OCC）署長 Jonathan Gould 正大力推動加密貨幣公司進入正規銀行體系，已為 Ripple、Crypto.com 等加密企業籌建全國性信託銀行，並對支付科技公司等其他機構的牌照申請持開放態度。這一舉動引發銀行業不滿，業內將這些新興參與者視為潛在競爭對手，認為它們並未接受同等嚴格的監管。

Gould 是位資深銀行律師，曾在特朗普第一任期內擔任貨幣監理署（OCC）總法律顧問，拜登政府時期還曾短暫任職於一家區塊鏈技術公司。他主張，銀行業必須擁抱創新才能保持競爭力，如果將加密貨幣等新興業態拒之門外，只會讓它們長期遊離於監管之外，形成不受約束的影子銀行。「我對銀行的定位持開放態度，」這位貨幣監理署負責人在接受《華爾街日報》採訪時表示。

華爾街大多對特朗普總統重返白宮表示歡迎，也支持其政府開啟的「去監管時代」—— 這一政策涵蓋金融機構資本金要求、併購門檻等多個領域。但本屆政府的舉措也為新一波金融挑戰者打開了大門，傳統金融業正逐漸將這些挑戰者視為重大威脅。

無需畏懼的變革

信託銀行通常不吸收存款、不發放貸款，核心業務圍繞各類資產的保管展開，保險公司、薪資處理機構是這類銀行的傳統運營主體。加密貨幣公司表示，獲得信託銀行牌照將有助於增強客戶對數字代幣託管等服務的信心，尤其是吸引華爾街大型機構客戶。

2025 年 12 月，貨幣監理署已初步批准 Ripple、Circle 和其他三家公司籌建全國性信託銀行，2026 年 2 月又向 Crypto.com 發出類似的初步許可。這些新銀行需通過最終審查後方可正式運營。

銀行政策研究所等行業遊說團體對此表示擔憂，認為外界對 Ripple 等機構如何使用牌照缺乏足夠了解。部分申請者透露，其最終目標是接入美聯儲支付系統，實現數字貨幣與傳統銀行體系間的高效資金轉移。這引發了傳統銀行的恐慌：它們擔心這些新銀行不會侷限於信託業務，反而會推出與全能銀行類似的產品服務。

本月早些時候，加密貨幣交易所 Kraken 運營的一家州立特許銀行成為首家獲得美聯儲支付系統接入權的加密機構，這一事件引發銀行業團體強烈抗議。當《華爾街日報》問及「全能銀行能提供而信託銀行不能開展的業務類型」時，Jonathan Gould 並未給出明確答覆。上個月，貨幣監理署批准了法規修改，進一步鞏固了對信託銀行的開放式監管方式，此舉可能引發銀行業或州監管機構的法律訴訟。

Gould 強調，他希望吸引各類新銀行進入市場，而非僅限於加密貨幣領域。「從銀行體系的角度來看，新進入者並非可怕之物。」他說道。

「一個驚人的事實」

Gould 在近期的演講中提到，2008 年金融危機前，貨幣監理署每年平均收到超 100 份銀行牌照申請；而危機之後，年均申請量僅為 4 份。他表示，小型銀行的處境尤為艱難 —— 自 2010 年以來，資產規模不足 10 億美元的銀行已有半數倒閉。「這是一個令人震驚的事實，」他在本月的美國銀行家協會會議上說道。

儘管 Gould 只是美國四大聯邦銀行監管機構中的一員，但他對加密貨幣的鮮明立場以及對白宮議程的積極捍衛，近期已蓋過了貨幣監理署其他規模更大、知名度更高的同行的風頭。

利益衝突爭議

特朗普家族的旗艦加密貨幣企業 World Liberty Financial 於 2026 年 1 月宣佈，其也在申請全國性信託銀行牌照。當月晚些時候，《華爾街日報》報道稱，一名阿布扎比王室成員已秘密簽署協議，擬斥資 5 億美元收購該公司股份，而彼時相關美國官員正推動政府放寬人工智能芯片的出口管制。

在 2 月下旬的參議院聽證會上，民主黨議員就 World Liberty Financial 的牌照申請，以及特朗普家族涉足加密行業引發的利益衝突問題質詢 Gould。對於「特朗普可能存在不當或非法行為」的暗示，Gould 表示反感，並強調該公司的申請將與其他申請一視同仁，按正常流程處理。他還提到，自己正致力於加快銀行牌照的整體審批進度。「這就像一塊多年來可能有點萎縮的肌肉，」Gould 在接受採訪時比喻道，「我們需要解決一些運作上的問題。」

文章評論區中，不少民眾同樣對此持懷疑態度。有讀者認為，加密貨幣並未帶來真正的金融創新，反而能耗高、效率低，易被用於洗錢等非法活動；有人質疑相關資產是否享有存款保險，擔憂其本質是變相的龐氏騙局；還有人直言，這一系列監管鬆綁背後，最終獲利的將是特朗普家族及相關利益方。

整體來看，在特朗普政府新一輪金融去監管的背景下，加密資本正藉助監管鬆動加速進入傳統金融核心領域。這場由特朗普陣營官員主導的金融監管改革，正在引發創新、風險、利益與行業格局的多重博弈。