專訪加密資管平臺 Fyde：如何利用 AI 構建鏈上金庫以增加收益、降低風險並優化流動性？

專訪：1912212.eth，Foresight News

經歷過上個週期的一系列暴雷事件，部分用戶已意識到諸多所謂的資產管理公司或協議，並沒有真正為用戶的資金安全盡心盡責。挪用資金違規借貸導致暴雷的有之，遭遇黑客攻擊損失慘重的有之，用戶託付信任的資金轉眼間變化為烏有，損失慘重。

真正靠譜以及有獨特優勢的 Web3 資管平臺並不多見，如何為用戶的資金保駕護航，最大化為資金尋找收益是不變的主題。近日，加密資產管理平臺 Fyde 接受 Foresight News 的專訪，討論了他們對行業趨勢、AI 等的看法。

目前，大多數所謂的 AI 賦能只是一種營銷噱頭，但 Fyde大量使用 AI 進行風險管理和流動性優化，幫助用戶更好地賺取收益並更快實現複利。此外，憑藉強大團隊背景的 Fyde 計劃將重點放在消費者敘事代幣、再質押等領域。以下為專訪全文。

從加密對沖基金到 AI 資產管理

Foresight News ：可能部分讀者不知道 Fyde 做什麼，能否簡單介紹一下？

包括我在內的加密貨幣用戶真的很難跟蹤，在不同投資組合中持有代幣的位置。他們無法跟蹤哪些代幣表現優異，哪些代幣表現不佳，並且忘記實時賣出盈利頭寸並削減虧損頭寸。很多時候，用戶沒有時間做出反應，甚至沒有時間領取空投。他們最大的問題是：「我應該首先買入或賣出哪個上漲類別或代幣敘述？」

Fyde 的流動性金庫為用戶解決了這個問題。我們是一個鏈上 AI 驅動的投資組合再平衡和流動性優化器。用戶可以存入多種不同類型的代幣中的一種，我們的流動性金庫會自動將其分配到他們可以在我們的 dapp 上看到的各種代幣和敘述中。

通過將其分配到不同的範圍內，這增加了不錯過代幣大漲的機會。盈利收益被鎖定，而虧損的損失被最小化。AI 和機器學習可以在風險發生之前識別風險，以保護用戶的資金免受波動或孤立和劇烈的價格行為的影響。金庫會跟蹤所有風險並進行管理，這樣用戶就不必費心了。流動性金庫的目標是幫助用戶持續鎖定收益、賺取收益並保持流動性。這樣一來，用戶就可以更快地累積加密貨幣持有量，而波動性更小。

Foresight News：據我所知，Fyde 團隊陣容相當豪華，有 NASA、摩根、Wintermute 以及 Synthetix 等前成員組成，所以你們為什麼選擇做資產業務，有沒有可以分享的故事？

有趣的是，我們最初計劃成為一家加密貨幣對沖基金。 我們從四位創始成員開始，都擁有大型資產管理公司、私募股權公司經驗，並具有深厚的定量研究背景。 這很有意義，但在我們構建過程中，注意到一些想要使用我們的人實際上是 DAO、協議和許多加密貨幣原住民。

他們的頭寸非常集中，或者只是鏈上有大量資產，他們希望獲得不同類型的風險敞口，並捕捉不斷上升的加密貨幣敘事，但需要有人為他們做這件事。 我們意識到，如果這些人願意將他們的資產轉移到鏈下，轉移到流動性差的加密對沖基金中，那麼對他們來說肯定因為沒有很多好的鏈上解決方案。

與此同時，我們還啟動了 LBS 區塊鏈協會和 LBS DAO，並尋找管理我們資產的方法。 我們很難找到真正符合我們需求的東西，因此我們決定放棄對沖基金的想法，並在鏈上建立一個良好的投資組合和流動性管理解決方案。它能有助於鎖定收益並使用 AI 為我們進行風險管理。

AI 與 Crypto 碰撞的火花

Foresight News：AI 太火了，AI 在重塑各行各業，如何看待 AI 與 Crypto 之間的結合？

我們認為如今 AI 在加密領域的實際用例很少。 一些真正有趣的事情更多的是為了降低風險（這也正是我們使用它的方式），但很多 AI 產品並沒有真正增加很多價值，或者他們聲稱是 AI，但實際上只是簡單的數據分析。

AI 和機器學習非常適合監測，因此在預防性威脅監測或網絡分析方面，使用它很有意義，這些是我們目前看到的最佳點。

Foresight News：AI 在 Fyde 的資產配置、風險控制和市場預測等方面具體發揮了哪些作用？

我們在兩個方面使用 AI：風險管理和流動性優化。 在風險管理方面，目標是在我們進行的網絡分析上運行機器學習。 機器學習非常適合識別人類無法監測到的模式，因此我們可以使用它來實際查看網絡交易和代幣價格之間的關係，並用它來量化風險。 例如，如果我們看到代幣錢包的快速整合，或者如果我們看到錢包之間大量的洗盤交易，這些都是出現問題的跡象，我們應該更加謹慎。

一個例子：在風險管理方面，我們還添加了 Hypernative，它使用機器學習進行預防性威脅監測。 他們監控鏈上交易，以先發制人地識別流動性池風險、治理攻擊、黑客攻擊等。 我們為金庫中的代幣運行它們，並隔離標記的代幣，這無疑增加了另一層風險預防和安全性。

我們將這些工具納入金庫，作為防範拉動、黑客等行為的保障措施，為大多數人無法自行訪問的用戶資產提供一層保護。

最後，我們正在研究 AI 以優化流動性。 創建先進的模擬環境是為了測試和優化我們自己的代幣在不同市場條件下的流動性 - 這使我們能夠增加每一美元的 DEX 流動性，並將使用機器學習輸出進行實時動態調整。

Foresight News：Fyde 的 AI 模型又是如何訓練和優化的呢？

我們以幾種不同的方式使用 AI。 在網絡分析方面，使用 AI 的一個子集，稱為圖機器學習。 在這裡，我們開發了一個網絡圖，其中包含許多不同的鏈上參數。 然後，這些參數用於預測有關錢包的信息（例如，是否是與做市商綁定的錢包）和交易信息（例如預測流入 Uniswap V3 的流量）。 這可以幫助我們識別中心化風險、清洗交易模式等。

為了確保我們的代幣具有超級流動性，我們運行一種稱為基於代理模型的仿真建模，以確定應如何構建 DEX 流動性。 這些代理模仿 DeFi 參與者的交易行為，對最佳套利金額、某些交易者行為等進行建模。

我們將所有這些輸入到我們的模擬引擎中，該引擎使用蒙特卡洛分析等方法，不僅可以識別人眼無法看到的網絡模式，還可以找出如何最好地提供鏈上流動性。

資管優勢何在？

Foresight News：Web3 資產管理相比傳統資產管理有哪些獨特之處？

Web3 資產管理肯定比傳統資產管理有更多的風格。 當然，在 Web3 中，你有經典的買入並持有策略，你可以進行收益率、Delta 中性等，而且波動性比傳統資產管理高得多。

儘管存在重合，但也有很大的創新空間。 一方面是依靠市場重新平衡或執行交易。 在傳統的資產管理公司中，有執行交易員。 在銀行的投資組合管理方面，可能有 50 個這樣的人。 他們的工作是進行交易並獲得最佳定價執行，並且可能平均每年獲得 20 萬美元報酬， 也就是每年 1000 萬美元成本。相反，我們所做的是激勵生態系統為我們做這件事。

現在，加密貨幣領域的每個人都是潛在的執行交易者，而不僅僅是 50 個人。 我們將提供市場上常見的激勵措施， 意味著成本要低得多，而不是 1000 萬美元。 這是 Web3 的最酷的事情之一，也是任務民主化的能量。

Foresight News：在競爭激烈的 Web3 資產管理市場中，Fyde 的競爭優勢有哪些？

當人們關注 DeFi 時，大多數人通常關注的是收益的產生。 但不幸的是，如果你所投資的資產在熊市中下跌了 95%，那麼 20% 的收益率並不重要。 我們協議的目標是幫助加密貨幣用戶持續鎖定收益，同時防止 Rug、黑客攻擊等，因此他們的投資組合會隨著時間的推移而持續增長，而負面影響也不會那麼差。 這樣他們就可以更快地複合和積累代際財富。

我們使用 AI 和機器學習來更好地管理用戶的風險，幫助他們免受拉動、嚴重的負面價格行為等的影響。當然，我們採用白名單來確保，只有經過預先審查的資產才能進入金庫。我們的白名單過濾器旨在清除詐騙和拉高出貨的項目。

此外，用戶可以使用任何白名單代幣訪問平臺。大多數項目現在只接受 ETH、wBTC 或穩定幣等，但通過我們，用戶可以存入任何白名單上的代幣，從而使更多想要增長和保護其加密貨幣投資組合的人可以使用這種方式。

趨勢與挑戰

Foresight News：Web3 資管行業有哪些值得關注的技術或者趨勢？

L2 以及如何有效地使用它們，將成為 Web3 資產管理行業未來發展的重要內容。 為了有效地運行投資組合並進行風險管理，需要進行大量的交易。 不幸的是，這在 ETH 主網上過於昂貴。 然而，其中很多工作都可以在 L2 上完成。

例如，我們運行大量機器學習和 AI 模型，每個模型都需要數千次迭代才能運行。 想象一下在主網上執行此操作，每筆交易的 Gas 費用為 20 美元。 我們永遠無法做我們需要做的事情。 但在 L2 上，我們可以為每筆交易支付 0.02 美元，這使我們的成本降低了 99.9%。

Foresight News：Fyde 在發展過程中遇到了哪些行業挑戰？如何應對？

我們面臨的最大的行業挑戰是監管。 當然，目前加密貨幣監管的透明度非常低，尤其是 DeFi。 但我們認為你不應該因為擔心監管可能變成什麼樣而停止建設。 也就是說，我們已採取一切必要措施來確保平臺通過當今的監管制度。

我們已經完成了所有法律事務，獲得了法律意見，正確設置了我們的公司結構等等。 有了這個，我們準備繼續建設，以確保我們和我們的用戶都受到保護。 隨著監管的不斷髮展，我們與律師進行積極對話，以確保瞭解最新情況。

Foresight News：Fyde 在未來有哪些發展規劃路線圖可以分享一下？

當然，我們計劃在 L2 上做很多很酷的事情。我們目前的流動金庫專注於風險保護，但展望未來，我們希望在消費者敘事代幣、再質押和用戶感興趣的其他類型的金庫方面做更多的事情。我們非常熱衷於為 MEME 代幣建立一個金庫，用戶可以購買而不必擔心 rug。我們將使用 AI 功能嘗試識別出最好的 MEME 代幣供用戶購買。我們還計劃使用 MEV 來提高我們目前為流動金庫提供的收益。

明年，我們的目標是讓我們的代幣儘可能具有流動性，這將進一步激勵用戶使用我們的產品，並幫助我們更深入地進入 B2B 領域。

Foresight News：對於那些想涉足 Web3 資管的投資者或用戶，你有什麼好的建議？

對於用戶來說，我的建議是在使用 Web3 資產管理產品之前，看看核心團隊是誰。 有很多開發產品的人從未真正在資產管理公司工作過，或者根本不瞭解風險管理。 這些人不是值得你付出金錢和時間的人——這也是為什麼加密貨幣領域發生如此多的暴雷的原因。 使用團隊健全且產品有意義的產品。

對於 builder 來說，我想說的是真正瞭解市場的趨勢。 人們很容易陷入所有酷炫技術和各類新事物的泥潭，但歸根結底，技術的構建需要有一個目的。