撰寫：DWF Labs Research

編譯：深潮 TechFlow

在不斷髮展的 Web3 和物聯網 （IoT） 領域，一個革命性的概念已經出現，它挑戰了傳統的連接範式，併為去中心化的未來鋪平了道路。DePIN（去中心化物理基礎設施網絡）是一種創新框架，處於去中心化技術和物聯網的交叉點。

在本文中，我們將深入探討“DePINs”與現有解決方案相比所提供的獨特價值主張。此外，我們將探討項目可能面臨的一些關鍵挑戰，以及我們正在尋找在該垂直領域構建項目的關鍵要素。

瞭解 DePIN：起源和市場潛力

Messari 在 2022 年末創造了 DePIN 一詞，是去中心化物理基礎設施網絡的縮寫。該術語準確地描述了 Web3 協議，這些協議彙集並提供來自去中心化物理機器網絡的服務或資源，並通過代幣模型進行激勵。

要理解 DePIN 的重要性，有必要深入瞭解物聯網本身的起源和演變。物聯網的誕生可以追溯到 20 世紀 80 年代。基本概念圍繞將計算能力集成到普通對象中，使它們能夠相互通信。隨著互聯網從 2000 年代初開始迅速發展，互聯設備的激增引發了對標準化的需求。在互聯網工程任務組（IETF）的領導下，互聯網協議 （IP） 成為跨網絡數據傳輸的框架。隨著時間的推移，新的 IP 迭代不斷髮展，最新的 IPv6 通過能夠支持互聯網不斷變化的需求，突破了當前基礎設施的界限。

互聯網的快速擴張帶來了各種挑戰，例如安全和隱私問題成為一些關鍵問題。設備的互連性質帶來了巨大的風險，一個易受攻擊的設備可能會危及整個網絡。數據洩露是最常見的物聯網漏洞實例之一，從 2010 年代中期開始，美國的數據洩露事件顯著增加。這為探索去中心化替代方案以保護動態和不斷髮展的物聯網環境提供了令人信服的理由。

儘管物聯網領域不斷進步，但對提高效率的追求仍然存在。這一推動力催生了 Helium——一種去中心化的無線網絡，旨在改善連接性和公平的用戶參與。在寡頭壟斷領域，去中心化替代方案的出現為用戶和潛在創始人提供了寶貴的機會。這引發了良性競爭，並有可能推出更好的產品。物聯網市場正在快速增長，預計五年內收入將翻一番，到 2028 年可能超過 20 億美元。因此，這些去中心化替代方案，或者我們所說的“DePIN”在未來幾年肯定具有令人難以置信的增長潛力。

探索 DePIN 譜系：Web3 演進中從物理機器到數字資源

在 DePIN 的動態格局中，定義涵蓋了廣泛的範圍。區塊鏈本身可以被認為符合 DePIN 概念。他們通過去中心化網絡中的礦工或驗證者進行操作，最終提供被稱為“共識”的關鍵資源。DePIN 的概念可能自比特幣理論化的去中心化網絡誕生以來就已經存在，直到最近才獲得官方認可。

為了更加清晰明瞭，我們製作了一個圖標來映射 DePIN 。圖標的範圍涵蓋了從強調硬件特異性和不在乎軟件的去中心化物理機器網絡，到強調軟件特異性和不在乎硬件的去中心化數字資源網絡。

許多去中心化的資源網絡都可以追溯到 Web2 的對應版本，因為它們的目標是更有效地解決現有問題。然而，有些是為了滿足鏈上的特定需求而創建的。在 Web2 世界中，此類解決方案要麼不可能，要麼不需要。例如，像 Chainlink 這樣的預言機是 Web3 獨有的產品。它們使智能合約能夠基於現實世界的數據執行，通過使用獨立預言機節點運營商的去中心化網絡來保持系統的免信任性。

關於 Chainlink 等解決方案是否可以被視為 DePIN 引發了爭論。這取決於人們對網絡中節點/服務提供商的物理性的解釋，這些節點/服務提供商通常在獨立的機器上運行。然而，更重要的考慮因素是這些去中心化網絡相對於中心化網絡帶來的價值。通過關注去中心化的優勢，我們希望能夠引導 Web3 的發展，為大眾創造真正的實質性價值。

DePIN 的總體價值主張

現在我們已經介紹了“是什麼”，現在是探索“為什麼”的時候了。每個 DePIN 協議都有 3 個主要利益相關者：

1. 需求方用戶（資源的消費者）

2. 供應方用戶（資源提供者）

3. 協議本身（團隊和投資者）

考慮到所有涉及的利益相關者，去中心化效應可以帶來 DePIN 的三個獨特的價值主張：

1.未充分利用資源的經濟效率

DePIN 的主要和最重要的好處在於它們提供的經濟優勢，使所有相關利益相關者受益。權力下放帶來的顯著經濟效率來自於利用全球閒置資源的能力，否則這些資源將被浪費。

就去中心化計算而言，隨著時間的推移，全球閒置的服務器、GPU、CPU（供應方）的資產隨著時間的推移而貶值或過時，現在有了一種將其資產貨幣化的途徑。同時，DePIN 協議（中間人）可以以較低的集成和運營成本在全球範圍內對這些計算資源進行聚合，並以較低的價格將這些聚合資源提供給需要它們的用戶（需求方）。這也意味著計算能力和帶寬等可替代資源可以在全球範圍內更加統一地使用，不僅因為成本更低，而且因為無需在各地建立基礎設施。

全球雲計算的市場規模為 6330 億美元，預計 2023 年至 2032 年複合年增長率為 16%。根據使用案例，公司僅在雲計算需求上就花費數十萬到數百萬美元，通過分佈式計算可以大大減少。

例如，Akash 是一個雲服務提供商的去中心化網絡，可以聚合並以較低的成本向開發人員提供所需的雲計算能力。通過去中心化，這項服務可以得到有效策劃，並且與 AWS、Google Cloud 和 Microsoft Azure 等傳統中心化服務提供商相比，便宜約 80% 。

經濟效率的另一個潛在來源是能夠識別不同用例的節點之間的性能差異。某些節點可能專門生產/採購某些資源，DePIN 協議可以智能地分配工作以匹配每個節點的實力。這種效率類似於貿易全球化帶來的經濟效率，每個國家自然地專門生產一組資源，然後相互交易他們不專門生產的資源，從而創造一個整體上更加高效的全球經濟。這再次降低了協議和需求方用戶的成本，並允許供應方用戶專注於提供他們的資產最擅長的東西，而不是試圖優化所有內容。

2.降低利益相關者和地域進入的障礙

DePINs 通過顯著降低資源提供者和新項目的准入門檻，徹底改變了市場準入的規則，為資源提供者和新項目創造了一個更加包容和充滿活力的生態系統。

輕鬆獲取資源和服務

DePIN 簡化了資源和服務提供商的加入流程，消除了不必要的障礙，並歡迎符合 DePIN 標準的參與者。這一簡化方法行之有效，吸引了各種貢獻者，使 DePIN 網絡更為堅實。Storj 的成功是明證，其提供者基數遠超過 Filecoin，顯示了這一簡便的進入方式的積極影響。

通過本地化解決方案實現跨地區適應性增長

DePINs 能夠在不同的地區迅速擴張。通過激勵機制，DePINs 可以輕鬆擴展網絡，跳過中心化實體傳統的擴張方式。此外，DePINs 可以充分利用其分散結構，在各地區和人口群體提供定製的資源解決方案。這種靈活性確保資源普遍可獲得，並高度符合各地市場的特定需求。

集中供應的混合式擴展

DePINs 可以採用靈活的擴展策略，同時融合了中心化和去中心化的資源供應。例如，Storj 通過通過 Storj 的控制衛星實現了訪問和數據庫管理的中心化，優化了可擴展性。這種策略性的混合模型使個體運營商能夠用最小的基礎設施確保網絡安全，這一點從與 Filecoin（約 3.8k）相比 Storj 龐大的提供商基礎（約 514k ）中可以看出。

從本質上講，通過降低障礙並採用混合擴展方法，DePIN 為資源提供商和項目開發商等培育了一個更具包容性、全球響應性和動態適應性的生態系統。

3.治理和安全

去中心化網絡還可以實施更好的治理系統。在供需雙方投資 DePIN 協議的用戶可以通過投票和開放治理提案來表達自己的聲音。這使得決策能夠符合所有利益相關者的最大利益，並促進對利益相關者具有協同作用的提案。相比之下，中心化系統的決策完全由投資者驅動，投資者更關注個人的財務回報。

資源提供的免信任性、安全性和活躍性是 DePIN 所固有的。它們不會產生與中心化系統所需的安全性和高質量基礎設施相關的高成本。即使某些節點發生故障，DePIN 網絡也可以維持服務提供。相比之下，中心化服務提供商面臨單點故障，如果其系統出現故障或妥協，可能會導致嚴重中斷。2022 年，各種雲服務中斷髮生，例如 Google Cloud 在 1 月份延遲增加，Slack 在 2 月份中斷了三個小時。由於電力中斷，中心化提供商 AWS 在 2023 年 7 月經歷了兩小時的中斷。雖然不常見，但 DePIN 網絡中的大多數節點單獨宕機或受到損害的可能性要低得多，從而提供了更好的活性和安全保證。

然而，確保這些好處真正為利益相關者提供價值需要採取適當的措施。在構建 DePIN 時，還應考慮 DePIN 可能面臨的一些因素和障礙，這也是 DWF Ventures 在 DePIN 協議中尋找的內容。

潛在障礙和考慮成功的因素

雖然 DePINs 在當前資源上確實有潛力為供需雙方的用戶帶來巨大的價值，但我們尋找成功 DePIN 項目時會考慮一些關鍵因素。

一些關鍵因素包括：

1. 擴展性能以匹配中心化玩家

2. 易於入門和採用

3. 代幣經濟學和激勵措施的一致性

1.擴展性能以匹配中心化玩家

在考慮經濟利益的同時，DePINs 還必須確保在性能方面與中心化參與者相比具備競爭力。DePIN 協議的性能是推動需求方採用的關鍵因素，而這反過來又可以促使供給方的採用。可以通過三種主要方式來管理 DePIN 協議的性能：

1. 硬件和軟件規格

2. 可解決的需求

3. 位置敏感度和密度

硬件和軟件規格

硬件和軟件規格涉及供給方參與者需滿足的資源或服務提供的滿意質量的要求。DePINs 可以要求專用設備/程序，以確保服務質量的一致性，或允許與更常見的設備（如手機或筆記本電腦）兼容。要求專用設備/程序可提高最終用戶的可靠性和運行時間，但將成為服務提供商的另一個准入壁壘。在大多數情況下，通常會優先考慮性能，因為如果服務需求強勁，服務提供商通常願意為此付出成本或努力，即使存在准入障礙。

項目還可以選擇成為其專用設備/程序的獨家分銷商，或與第三方合作外包生產/開發。外包可能會促使競爭，潛在地增強提供商的能力並降低成本。然而，如果生產在不同提供商之間過於分散，存在質量問題的風險，或者如果提供商無法滿足項目的要求，可能會導致潛在的供應短缺。

例如，Helium 在 2019 年開始創建自己的熱點路由，但到 2021 年底只成功吸引了約 15,000 個熱點。2021 年初通過的一項提案允許第三方製造商參與，只要它們符合要求，這可能是導致熱點在 2021 年初至 2022 年間呈指數增長的原因之一。Helium 目前已經有超過 28 家制造商加入，這有助於去中心化併為用戶提供更廣泛的選擇。例如，Sensecap 提供的較便宜的熱點設備價格僅為約 130 美元，比原始的 Helium 熱點便宜得多，後者的價格約為 495 美元。

可解決的需求

與中心化對手相比，許多 DePIN 缺乏的一個方面是這些更成熟的參與者提供的全套功能。像 AWS 這樣的中心化雲服務提供商為用戶提供了一個龐大的工具生態系統，用於部署其應用程序和開發其產品，而許多 DePINs 今天更專注於單一服務，如計算能力或數據存儲。這顯示了 DePINs 領域有多大的潛力，可以增長到與中心化解決方案的能力範圍相匹配。

OORT 正在朝這個方向邁出一步，通過為不同用例垂直和水平構建服務提供商網絡來提供分散的計算和存儲設施。OORT 通過擁有 3 層服務提供商來實現這一點：

1. 存檔節點：來自 Filecoin、Storj、Crust 和 Arweave 的數據存儲節點。

2. 邊緣節點：OORT 網絡發佈具有家用 PC 功能的設備，用於分散計算。

3. 超級節點：騰訊雲、阿里雲、希捷等公有云和私有云服務提供商，滿足更高端的計算和存儲需求。

這意味著 OORT 可以提供全套雲計算服務，同時保留去中心化的優勢，因為任何對密集或簡單計算以及大數據或輕數據存儲的需求都可以由 3 層服務提供商中的一個或多個來滿足。

位置敏感度和密度

對於一些項目來說，在特定地理區域內達到足夠的用戶密度對於確保其提供的服務的效果和實用性至關重要。這類似於傳統技術中的共同定址。對於那些嚴重依賴基於位置的數據和交互的服務，如地圖服務或打車平臺，這尤為重要。

對於像 Hivemapper 這樣的地圖服務，在特定區域擁有高度集中的用戶對於平臺提供準確和最新的信息至關重要，這會影響產品的利用率。例如，Hivemapper 的大部分覆蓋範圍目前集中在美國和少數歐洲國家。由於東亞等地區的覆蓋範圍較為分散，Hivemapper 設立了賞金，作為 MIP-2 有針對性的測繪計劃的一部分。為提案中列出的領域分配了額外獎勵，以鼓勵對這些領域進行更全面的覆蓋。這是使 Hivemapper 能夠與中心化替代方案相媲美的關鍵。

同樣，對於網約車服務來說，在特定區域擁有足夠數量的司機和乘客對於確保雙方獲得最佳體驗至關重要。司機密度越高，意味著乘客的等待時間越短，可供選擇的乘車方式也越多。Drife 就是一個例子，該公司主要致力於將司機引入班加羅爾的平臺，迄今為止已招募了超過 10000 名司機。這可以確保乘客獲得更好的用戶體驗，從而不斷產生乘車需求來匹配司機的供應。因此，在特定地理區域實現足夠的密度對於提高服務性能至關重要。

2.易於入門和採用

提供商與網絡互動的初始階段是入門流程。儘管硬件規格起到了一定作用，但在獲取必要硬件之後，隨後的步驟也同樣重要。設置完成後，提供商必須監控硬件，以確保滿足賺取獎勵的必要條件。需要提供商被動或主動管理的項目將影響有動力加入的提供商數量。

例如，對於大多數用戶來說，設置 Helium 熱點相對簡單。對於使用 Sensecap 的供應商，一個直觀的過程涉及打開設備並配置藍牙就足以開始賺取獎勵。儘管一次性設置費為 15 美元，但它消除了與區塊鏈交互的複雜性，使其對更廣泛的潛在提供商更具吸引力。使用該應用程序的提供商可以在一個界面中輕鬆監控熱點的狀態，確保熱點保持運行狀態，從而被動地獲得獎勵。

相比之下，像 Spexigon 這樣的項目需要用戶在項目中發揮積極作用才能獲得獎勵。購買指定的無人機（DJI Mini 2，售價約 339 美元）後，用戶必須親自飛行並從其所在位置捕捉圖像，同時確保符合當地法規。此外，由於 Spexigon 專注於捕捉不同地理區域的圖像，因此用戶的收入潛力可能會受到周圍環境的限制。因此，可以加入 Spexigon 的用戶數量受到多種因素的限制——從加入、法規到需要積極利用無人機賺取獎勵都很麻煩。

總的來說，一個易於導航和能夠輕鬆入門的新手教程將使項目能夠觸及更廣泛的受眾。但這也取決於項目的具體要求和優先事項。對於受益於大量提供商（例如 Helium）的服務而言，這一因素比高質量提供商的管理更為重要。

3.代幣經濟學和激勵措施的結合

DePIN 協議應該仔細規劃的最後一個重要因素是代幣機制所實現的效用和價值流。一個出色的產品需要同樣出色的代幣模型，以確保所有利益相關者以一種激勵的方式參與，從而使代幣能夠正確反映項目的價值。

首先，我們可以借鑑 Chainlink 的經過驗證的代幣效用模型，以確定 DePINs 的基本代幣框架。在 Chainlink 的代幣效用模型中，利益相關者與任何去中心化資源網絡類似：

1. 需求方用戶（代幣消費者）

2. 供應方用戶（代幣的接收者和質押者）

3. 團隊和投資者（代幣持有者）

需求方用戶支付 LINK 代幣以獲取 Oracle 服務，而供給方用戶則通過提供服務而獲得 LINK 代幣。這以一種與服務需求直接相關的方式創造了對代幣的需求。

供應方用戶還需要抵押代幣以保證服務質量，否則將面臨大幅處罰。這鼓勵了更高質量的服務，並創造了對代幣的需求，而代幣的需求與所有服務提供商的總體服務質量直接相關，而代幣本身又取決於對產品的需求——更高的需求鼓勵更多服務提供商提供更高質量的服務。

最後，代幣需求有利於代幣價格，而這正是代幣持有者所期望的。這創造了二級市場投資者對代幣的更多需求。

從中我們可以看到，需求方用戶最不關心代幣價格，而團隊和投資者最為關心。供應方用戶處於中間位置，因為他們也通過質押的代幣對代幣價格有一定的敞口。不管怎樣，這個框架創造了一個情景，其中所有利益相關者都在支持代幣價格方面發揮作用。

代幣發行也必須進行規劃。在大多數情況下，代幣發行是作為吸引用戶的早期激勵活動的一部分而存在的。考慮到這三個利益相關者，根據項目認為吸引這些用戶到網絡有多難，將代幣激勵分配給這三個利益相關者是有意義的。當然，隨著代幣發行而來的是通貨膨脹，因此項目還必須考慮如何管理代幣發行和銷燬。項目還必須小心，不要過度依賴代幣發行來激勵需求方用戶，因為這些用戶首先應該被優質的產品所吸引，這才是一切開始的地方。一般來說，代幣激勵應該更多地關注吸引供應方用戶以滿足對優質產品的需求。

一些 DePIN 還允許需求方用戶通過其他方式進行支付。只要收到的付款用於購買代幣來支付供應方用戶，這就不會影響代幣需求。實際上，這只是為需求方用戶提供了選擇支付渠道的靈活性。

對於協議本身來說，收入可以來自於從需求方向供應方用戶支付的一部分費用，或者分別向需求方和供應方用戶收取會員費或許可費。這些收入流可用於支付運營成本，任何多餘的收入都可用於通過收入分享或回購和銷燬機制進一步增加代幣需求。項目還可以要求代幣持有者質押代幣或提供流動性，以從收入分成中受益，從而穩定代幣價格或增加流動性。

塑造 DePIN 的下一個時代：我們正在尋找什麼

在 DWF Ventures，我們認為 DePIN 項目的成功在於整合特定元素。這些元素包括與項目資源需求一致的定製硬件規格。此外，一個強大的激勵模型，結合良好設計的代幣經濟學，對於維持項目的生態系統至關重要。優

先考慮為供應方和需求方參與者創造優化的用戶體驗也很重要。這確保了項目能夠吸引並留住用戶，最終有助於項目的整體成功和壽命。這些綜合因素為 DePIN 計劃的成功和可持續發展奠定了基礎。

目前，我們看到現有的 DePIN 項目大多已經確立了前三個要素，因為大多數項目主要旨在激勵供應方用戶。這可以理解，因為供應方用戶是最初網絡擴展的關鍵。

然而，將大量資源投入到開發一個真正吸引需求的良好產品中仍然很重要，而不僅僅是成為現有服務的去中心化替代品。

整個 DePIN 生態系統仍然相對年輕。儘管有些項目已有多年曆史，但我們預計在這個領域會有更多的創新，可能會出現一個改變遊戲規則的協議。