Xu hướng chứng khoán Mỹ (ngày 8 tháng 7): Giá dầu tăng vọt cùng với kết quả kinh doanh của Samsung được công bố, chỉ số Nasdaq đóng cửa giảm 1.16%
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Xu hướng chứng khoán Mỹ (ngày 8 tháng 7): Giá dầu tăng vọt cùng với kết quả kinh doanh của Samsung được công bố, chỉ số Nasdaq đóng cửa giảm 1.16%
Nếu rủi ro Hormuz được hóa giải trong ngắn hạn, giá dầu giảm kéo theo kỳ vọng lạm phát hạ nhiệt, đà phục hồi của cổ phiếu công nghệ có khả năng tái hiện.
Chuyên sâu báo cáo Web3Biên tập: Nghiên cứu TechFlow
Chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố như tàu chở dầu bị tấn công tại Eo biển Hormuz, Mỹ bãi bỏ miễn trừ bán dầu mỏ của Iran, cộng với việc kết quả kinh doanh của Samsung dẫn đến chốt lời bán ra, cổ phiếu công nghệ chịu áp lực rõ rệt. Dầu thô Brent trong phiên có lúc tăng hơn 6%, giá dầu phục hồi trực tiếp đẩy kỳ vọng lạm phát, lợi suất trái phiếu Mỹ đồng loạt tăng, trái phiếu Mỹ kỳ hạn 30 năm vượt ngưỡng 5%. Nhóm phòng thủ và cổ phiếu năng lượng nhân đà thay thế dẫn dắt, chỉ số Bán dẫn Philadelphia thì chạm mức thấp nhất kể từ tháng 6.
Diễn biến thị trường
S&P 500 giảm 0.45%, đóng cửa ở mức 7503.85 điểm. Chỉ số Dow Jones giảm 0.25%, ở mức 52925.15 điểm. Chỉ số Nasdaq giảm 1.16%, ở mức 25818.69 điểm. Nasdaq 100 giảm 1.77%, ở mức 29173.017 điểm. Russell 2000 giảm 0.90%, ở mức 2982.488 điểm. VIX tăng 3.60%, ở mức 16.13.
Chỉ số Bán dẫn Philadelphia giảm 4.65%, ở mức 12300.516 điểm, chạm mức thấp nhất kể từ ngày 10 tháng 6. Intel giảm 10.1%, AMD giảm 6.51%, TSMC ADR giảm 4.23%, Western Digital giảm hơn 7%, SanDisk giảm hơn 7%. Chỉ số Chip lưu trữ Mỹ giảm tới 6.8%. Nvidia ngược dòng tăng 0.71%.
Meta tăng 2.55%, Amazon tăng 0.75%, Microsoft tăng 0.54%, Google A tăng 0.16%, Apple giảm 0.64%, Tesla giảm 4.02%. Nhóm năng lượng tăng 3.2%, Chevron tăng 3.6%. Các nhóm phòng thủ như Chăm sóc sức khỏe, Bảo hiểm, Hàng tiêu dùng thiết yếu được dòng tiền chảy vào, ETF Chỉ số Công nghệ Sinh học tăng 1.50%, ETF Ngành Năng lượng tăng 2.84%. Phần lớn thành phần trong S&P 500 tăng điểm, chỉ số bình quân gia quyền thể hiện mạnh hơn chỉ số gia quyền theo vốn hóa.
Dầu thô WTI đóng cửa tăng 2.7%, ở mức 70.44 USD/thùng. Dầu thô Brent tăng 3%, ở mức 74.16 USD/thùng, trong phiên có lúc tăng hơn 6%. Vàng giao ngay giảm 1.2%, ở mức 4114.57 USD/ounce. Bạc giao ngay giảm 4%, ở mức 59.51 USD/ounce. Về tiền điện tử, Bitcoin giảm 1.06%, ở mức 63363.99 USD; Ethereum giảm 1.56%, ở mức 1771.45 USD. Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm ở mức 4.54%, kỳ hạn 30 năm vượt ngưỡng 5%, chạm mức cao nhất kể từ ngày 22 tháng 5. Lợi suất trái phiếu Mỹ đồng loạt tăng hơn 6 điểm cơ bản. Dữ liệu kỳ vọng lạm phát của Fed New York leo lên mức cao nhất trong ba năm.
Vĩ mô và Triển vọng
Sự kiện tàu thương mại bị tấn công tại Eo biển Hormuz, Bộ Tài chính Mỹ ngay lập tức tuyên bố bãi bỏ miễn trừ bán dầu mỏ của Iran, thời hạn miễn trừ gốc kết thúc vào ngày 21 tháng 8, kể từ nay không được tiến hành bất kỳ giao dịch liên quan mới nào. Giá dầu phản ứng nhanh, chìa khóa tiếp theo nằm ở tính bền vững của xung đột địa chính trị. Nếu sự vụ lắng xuống trong một hai ngày, giá dầu giảm, cổ phiếu công nghệ có thể tái hiện cơ hội phục hồi; nếu tình hình tiếp tục leo thang, đà tăng của cổ phiếu phòng thủ có thể kéo dài đến tuần sau.
Lợi nhuận quý 2 của Samsung tăng đột biến 19 lần lập kỷ lục lịch sử, nhưng giá cổ phiếu trong phiên ngược lại giảm 9%. Thị trường trước đó đã phản ánh đầy đủ kỳ vọng nổi bật này, việc kết quả kinh doanh được công bố ngược lại trở thành cơ hội để vốn chốt lời. Logic định giá của nhà đầu tư đối với công ty đang chuyển từ "tốc độ tăng trưởng nhanh thế nào" sang "dòng tiền vững chắc ra sao", sự chuyển đổi này dự kiến sẽ tiếp tục gây áp lực lên hiệu quả của cổ phiếu chip.
Chỉ số Bán dẫn Philadelphia chạm mức thấp nhất kể từ giữa tháng 6, phản ánh việc thanh lý tập trung các vị thế động lượng ở khối AI, chip và lưu trữ. Chiến lược gia Morgan Stanley cho rằng vốn đang chảy ngược lại vào các khối đình trệ trong năm, luân chuyển cấu trúc bên trong khối công nghệ trở thành biến số then chốt hiện nay. Phần lớn thành phần trong S&P 500 tăng điểm, cho thấy đây không phải là hoảng loạn hệ thống, mà giống như một lần điều chỉnh cấu trúc hơn.
Giá dầu tăng cao trực tiếp đẩy kỳ vọng lạm phát, lợi suất trái phiếu Mỹ đồng loạt tăng, trái phiếu Mỹ kỳ hạn 30 năm chạm mức cao nhất kể từ tháng 5. Đồng thời, thị trường còn cần tiêu hóa cuộc đấu thầu trái phiếu chính phủ kỳ hạn 3 năm cũng như việc phát hành trái phiếu công ty 25 tỷ USD của Amazon. Lợi suất trái phiếu Mỹ tăng leo thang gây áp lực rõ ràng lên cổ phiếu công nghệ.
Microsoft vì cân nhắc phát triển mô hình tự nghiên cứu để thay thế sản phẩm của OpenAI và Anthropic nhằm cắt giảm chi phí, gây ra sự quan tâm của thị trường. Ngoài ra, các thành viên Đảng Dân chủ tại Thượng viện Mỹ về vấn đề hợp đồng AI của Lầu Năm Góc, đã gửi chất vấn đến Nvidia, Oracle, Google, Microsoft, SpaceX và Amazon. Sự thay đổi của môi trường chính sách và điều chỉnh chiến lược mua sắm, có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng tốc độ tăng trưởng kết quả kinh doanh của các doanh nghiệp chip AI.
Góc nhìn TechFlow
Xung đột địa chính trị và việc chốt lời ở khối chip hình thành áp lực kép, ngắn hạn đủ để kiềm chế sự phục hồi của cổ phiếu công nghệ. Bước ngoặt kết quả kinh doanh của Samsung mang ý nghĩa biểu tượng hơn, nó đánh dấu logic định giá thị trường đang chuyển đổi từ "luận điệu tăng trưởng" sang "luận điệu dòng tiền", cổ phiếu công nghệ định giá cao ngắn hạn sẽ tiếp tục chịu áp lực. Sự luân chuyển của cổ phiếu phòng thủ và năng lượng là điều tất yếu, trong môi trường giá dầu tăng mạnh, thị trường trái phiếu chịu áp lực, sức hấp dẫn của các khối này đối với tổ chức tự nhiên tăng lên. Độ rộng bên trong S&P 500 được cải thiện, cho thấy đợt bán tháo này nhiều hơn là thanh lý vị thế, chứ không phải là bán tháo hoảng loạn.
Liệu đà luân chuyển có thể duy trì, chìa khóa nằm ở hướng đi tiếp theo của giá dầu. Nếu rủi ro Hormuz được hóa giải trong ngắn hạn, giá dầu giảm dẫn đến kỳ vọng lạm phát nới lỏng, sự phục hồi của cổ phiếu công nghệ có hy vọng tái hiện; nếu tình hình địa chính trị tiếp tục leo thang, đà dẫn dắt của cổ phiếu phòng thủ có thể kéo dài đến tuần sau, điều này sẽ trực tiếp thách thức logic cơ bản lấy việc mua vào cổ phiếu công nghệ làm chủ đạo trong tháng này.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@chaoxiangooo
