xAI cho Anthropic thuê năng lực tính toán: Đế chế năng lực tính toán của Musk bắt đầu rò rỉ
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
xAI cho Anthropic thuê năng lực tính toán: Đế chế năng lực tính toán của Musk bắt đầu rò rỉ
xAI đã chuyển từ một đối thủ thành một nhà cung cấp chỉ trong vòng ba tháng.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Tiểu Bính, TechFlow
Nếu ba tháng trước bạn nói với một nhà đầu tư Thung lũng Silicon rằng Elon Musk sẽ cho Anthropic thuê toàn bộ cụm huấn luyện lớn nhất của xAI — Colossus 1 — thì anh ta có lẽ sẽ bật cười.
Dù sao, hồi tháng Hai, Musk vẫn còn đăng trên X để chê Anthropic “ghét nền văn minh phương Tây”, và đến tháng Ba lại đặt biệt danh cho công ty này là “misanthropic” (tạm dịch: ghét người). Trong mắt Musk, Anthropic gần như là hiện thân của trí tuệ nhân tạo (AI) theo chủ nghĩa chính trị đúng đắn — một đối thủ phải bị đánh đổ, chẳng khác nào OpenAI.
Rồi vào ngày 6 tháng Năm, Anthropic và SpaceX cùng ra thông báo chung: Anthropic sẽ được sử dụng toàn bộ năng lực tính toán của Colossus 1 — hơn 220.000 card đồ họa NVIDIA, công suất điện lên tới 300 megawatt — và toàn bộ sẽ được bàn giao trong vòng một tháng. Anthropic khẳng định rõ ràng rằng nguồn tài nguyên tính toán này sẽ được dùng trực tiếp nhằm cải thiện trải nghiệm người dùng dịch vụ đăng ký Claude Pro và Claude Max.
Musk đăng một bài viết trên X khiến tất cả phải sững sờ: Ông cho biết trong tuần vừa qua đã có tiếp xúc sâu rộng với các lãnh đạo cấp cao của Anthropic, và cảm thấy “ấn tượng mạnh”, “tất cả đều rất năng lực và đang nghiêm túc làm điều đúng đắn”. Thậm chí ông còn nhận xét Claude “có khả năng sẽ khá tốt (probably be good)”.
Cùng ngày, ông tuyên bố xAI sẽ giải thể như một công ty độc lập và đổi tên thành SpaceXAI.
Đây là một lần nhường lại năng lực sản xuất
Các phương tiện truyền thông tiếng Anh chủ lưu mô tả sự việc này là “sự kiện mang tính biểu tượng về chia sẻ năng lực tính toán AI”, nhưng lại bỏ sót một sự thật then chốt:
Colossus 1 là cơ sở huấn luyện cốt lõi nhất của xAI, chứ không phải thứ gì đó như “năng lực dự phòng”.
Hãy điểm lại dòng thời gian. Colossus 1 được khánh thành tại Memphis vào tháng Chín năm 2024, chỉ mất 122 ngày từ lúc khởi công đến khi đóng điện — một kỳ tích trong lịch sử xây dựng trung tâm dữ liệu. Đây là cụm huấn luyện chủ lực mà xAI dùng để đào tạo Grok 3 và Grok 4, đồng thời cũng là hiện thân vật lý của luận điệu “tính toán = quyền lực” do Musk đề xướng. Cụm này được trang bị hơn 220.000 GPU, bao gồm H100, H200 và thế hệ mới nhất GB200; về quy mô, nó từng nằm trong top 3 toàn cầu vào cuối năm 2025.
Việc nhượng toàn bộ cụm huấn luyện quy mô như vậy cho một đối thủ cạnh tranh trực tiếp tương đương với việc TSMC cho Samsung thuê toàn bộ năng lực sản xuất dây chuyền 5 nanomet. Việc này chưa từng xảy ra trong ngành bán dẫn. Bất kỳ ai am hiểu chu kỳ đều biết rằng hành động như thế chỉ xuất hiện trong một trường hợp duy nhất: tự mình không dùng hết.
Còn theo phát ngôn chính thức của SpaceXAI, năng lực tính toán dành cho Anthropic sẽ “trực tiếp phục vụ người dùng đăng ký Claude Pro và Claude Max”. Nói cách khác, Anthropic sẽ dùng phần tài nguyên này cho suy luận (inference) — chạy mô hình phục vụ người dùng trả phí của Claude, tức là xử lý các yêu cầu từ người dùng của chính loại AI mà Musk ghét nhất.
Dùng bốn chữ “hợp tác khách hàng” để tóm lược sự việc này là không chính xác: quyền kiểm soát thực tế đối với Colossus 1, theo một nghĩa nào đó, đã thay chủ.
Câu chuyện về Grok không đủ lớn để lấp đầy quy mô của Colossus
Vì sao lại “dư thừa”?
Câu trả lời trực tiếp nhất nằm ngay trong dữ liệu người dùng Grok.
Theo số liệu do Similarweb công bố vào tháng Tư, số người dùng hoạt động mỗi ngày (DAU) trên ứng dụng di động Grok toàn cầu đã giảm từ 13,9 triệu vào tháng Ba xuống còn 12,2 triệu vào tháng Tư, giảm 12,5% so với tháng trước. Tại thị trường Mỹ, mức giảm còn mạnh hơn: từ 1,4 triệu xuống còn 1,1 triệu, giảm 15,6%. Một năm trước, Grok vẫn là ứng dụng AI lớn thứ hai toàn cầu, chỉ sau ChatGPT; nhưng đến tháng Tư, nó đã tụt xuống vị trí thứ năm, lần lượt bị Claude, Gemini và DeepSeek vượt mặt.
Cùng kỳ, DAU của Claude tăng từ 16 triệu lên 23 triệu, tăng 44%.
Đây là một sự so sánh vô cùng khắc nghiệt: Trong bối cảnh các ứng dụng AI đều tăng trưởng mạnh mẽ vào năm 2026, Grok lại là một trong số ít sản phẩm đầu ngành đang mất người dùng. Nguyên nhân không phức tạp: Cảnh dùng cốt lõi của Grok luôn gắn chặt với nền tảng X (trước đây là Twitter), tồn tại như một công cụ “tìm kiếm thời gian thực + bình luận sắc bén”. Thế nhưng nó chưa bao giờ tạo được “độ bám công việc” (workflow stickiness) như Claude trên ứng dụng độc lập và nền tảng web. Trên Reddit, nhiều người dùng phàn nàn rằng Grok dần chuyển các chức năng tạo ảnh và video sang phía sau tường trả phí; cộng thêm các cuộc điều tra của cơ quan quản lý ở nhiều quốc gia và mối đe dọa bị Apple cấm cửa khiến động cơ tăng trưởng của nó gần như tắt lịm.
Đáng lo hơn nữa là tình hình nội bộ xAI.
Theo báo cáo của Fast Company vào tháng Tư, trong vài tháng gần đây, hơn 80 nhân viên xAI đã rời đi, trong đó có một số đồng sáng lập. Còn theo Financial Times đưa tin hồi tháng Hai, Musk liên tục gây áp lực “không hợp lý về chỉ tiêu kỹ thuật” lên đội ngũ nhằm bắt kịp đối thủ — đây là phản ứng điển hình của một nhà lãnh đạo khi sản phẩm liên tiếp thất bại.
Khi đặt hai sự việc này cạnh nhau, câu trả lời vì sao Colossus 1 lại dư thừa năng lực đã rõ ràng: nó vốn được xây dựng cho một phiên bản Grok lớn hơn rất nhiều so với hiện tại.
Vấn đề thực sự của SpaceXAI nằm ở câu chuyện định giá
“Nhu cầu đối với Grok không đủ” chỉ là lớp vỏ bên ngoài.
Lập luận sâu xa hơn là: Musk cần một câu chuyện mới để bảo vệ mức định giá 1,25 nghìn tỷ USD cho SpaceXAI.
Hãy nhớ lại điều gì đã xảy ra vào tháng Hai năm nay. SpaceX đã mua lại xAI bằng hình thức hoán đổi cổ phần hoàn toàn, và thực thể kết hợp sau sáp nhập được định giá 1,25 nghìn tỷ USD — đây là thương vụ sáp nhập lớn nhất trong lịch sử. Trước khi sáp nhập, vòng gọi vốn gần nhất của xAI là vòng Series E vào tháng Một, với 20 tỷ USD và mức định giá 230 tỷ USD. Việc “nhét” xAI vào SpaceX về bản chất là dùng dòng tiền từ hoạt động kinh doanh tên lửa của SpaceX để tiếp tục nuôi dưỡng “lỗ đen đốt tiền” của xAI — nơi đang lỗ ròng 1,46 tỷ USD mỗi quý.
Nhưng ngay cả khi có dòng tiền hỗ trợ từ SpaceX, SpaceXAI vẫn phải đối mặt với một câu hỏi sắc bén: Tại sao nó lại đáng giá đến thế?
OpenAI vừa được định giá 852 tỷ USD trong vòng gọi vốn gần nhất, doanh thu thường xuyên (ARR) khoảng 24–25 tỷ USD, tỷ lệ định giá/doanh thu vào khoảng 35 lần. Anthropic đang đàm phán mức định giá 900 tỷ USD, với ARR đạt 30 tỷ USD và tỷ lệ định giá/doanh thu là 30 lần.
Còn xAI thì sao? Doanh thu quý III/2025 chỉ đạt 107 triệu USD, lỗ ròng lên tới 1,46 tỷ USD. Ngay cả khi lạc quan giả định doanh thu của Grok vào năm 2026 đạt 2 tỷ USD, thì tỷ lệ định giá/doanh thu tương ứng với phần SpaceXAI cũng vẫn cao hơn rất nhiều so với OpenAI và Anthropic. Nói cách khác, Musk đang cấp thiết cần kể một câu chuyện mới về dòng tiền cho SpaceXAI. Câu chuyện tăng trưởng người dùng Grok không thuyết phục được, câu chuyện doanh thu từ API doanh nghiệp cũng không thuyết phục được.
Việc cho Anthropic thuê Colossus chính là mở đầu cho câu chuyện ấy.
Nó lập tức tái định vị SpaceXAI từ một “công ty mô hình” thành một “nhà cung cấp hạ tầng điện toán đám mây AI”, một đối thủ có phần giống CoreWeave nhưng quy mô và năng lực cung cấp điện lại lớn hơn nhiều. Trong thế giới định giá dựa trên câu chuyện, các nhà cung cấp đám mây có giá trị hơn các công ty mô hình. Các nhà cung cấp đám mây có thể trình ra các hợp đồng dài hạn và dòng tiền dự báo được — điều mà các công ty chỉ chuyên về mô hình khó lòng cung cấp.
Cộng thêm bản ghi nhớ mơ hồ giữa Anthropic và SpaceX về “trung tâm điện toán quỹ đạo”, trong đó hai bên đồng ý “khám phá” khả năng triển khai trung tâm dữ liệu AI công suất hàng gigawatt trong không gian, bạn sẽ hiểu rõ mục đích thật sự đằng sau tất cả. Đây là một bảng cân đối kế toán mới chuẩn bị cho IPO của SpaceX. Tên lửa, Starlink, trung tâm dữ liệu mặt đất, điện toán quỹ đạo — tất cả được đóng gói thành một câu chuyện hạ tầng khổng lồ. Bản thân Grok giờ đây đã trở nên không còn quan trọng; điều quan trọng là những GPU, nguồn điện và bệ phóng mà Musk đang nắm trong tay.
Ý nghĩa thực sự đằng sau sự đảo chiều 180 độ trong thái độ của Musk
Trong khuôn khổ này, sự thay đổi đột ngột trong thái độ của Musk đối với Anthropic có một cách giải thích khác.
Đó là một thương vụ.
Bên cạnh tiền thuê, Anthropic còn mang lại cho SpaceXAI một thứ quan trọng hơn: sự bảo chứng uy tín. Việc Anthropic công khai bảo chứng về tính khả dụng, khả năng mở rộng và chất lượng vận hành của Colossus 1 đồng nghĩa với việc cấp cho SpaceXAI một “vé vào cửa” của “Câu lạc bộ Hạ tầng Điện toán”. Thành viên của câu lạc bộ này bao gồm AWS, GCP, Azure và CoreWeave. Trước đây, xAI gần như không có tiếng tăm nào trên thị trường dịch vụ đám mây — nó từng chỉ dùng năng lực tính toán để huấn luyện mô hình nội bộ, chưa bao giờ thực sự vận hành một dịch vụ thương mại hướng ngoại.
Còn đối với Anthropic, thương vụ này cũng cực kỳ có lợi. Công ty đang trong quá trình gọi vốn với mức định giá 900 tỷ USD và có thể tiến hành IPO vào tháng Mười. Nhu cầu công khai của họ là 5 gigawatt năng lực tính toán huấn luyện; con số 300 megawatt mà SpaceX cung cấp tuy không lớn, nhưng giá trị nằm ở yếu tố “giao ngay”: điện sẽ được cấp trong vòng một tháng, giúp giảm ngay áp lực suy luận hiện tại của Claude. Anthropic từng thừa nhận công khai vào tháng Tư rằng Claude đã gặp vấn đề về “độ tin cậy và hiệu năng” vào các giờ cao điểm do “áp lực hạ tầng”. Vì vậy, 300 megawatt năng lực khẩn cấp này có giá trị vượt xa con số ghi trên giấy.
Đây là một thương vụ định giá hai chiều. Anthropic đổi lấy sự ổn định dịch vụ, còn SpaceXAI đổi lấy câu chuyện định giá.
Ai là người nhượng bộ? Chính Musk đã cúi đầu — ông làm ăn với kẻ thù cũ và còn khen ngợi đối phương. Nhưng ở tầng sâu hơn, người nhượng bộ thực sự là Grok. Grok, với tư cách là một sản phẩm, một công ty mô hình và vũ khí chủ lực của Musk để chống lại OpenAI/Anthropic, đang âm thầm bị hạ cấp thành một hoạt động kinh doanh thông thường trong danh mục của SpaceXAI. Việc nhường lại một tài sản chiến lược cốt lõi như Colossus cho khách hàng sử dụng cho thấy Musk đã không còn coi “phát triển mô hình nội bộ” là chiến trường chính.
Theo nghĩa đó, ngày 6 tháng Năm đánh dấu sự chấm dứt kỷ nguyên Grok với tư cách là một “công ty mô hình tiên phong”.
Tín hiệu bước ngoặt của ngành AI: Năng lực sản xuất bắt đầu tập trung vào một số ít người chơi
Hãy mở rộng góc nhìn hơn nữa — ý nghĩa ngành của sự việc này có thể còn lớn hơn những gì chúng ta thấy ở hiện tại.
Toàn bộ năm 2024 và 2025, thị trường năng lực tính toán AI là một trạng thái “toàn ngành tranh giành điên cuồng”: OpenAI tranh giành, Anthropic tranh giành, xAI tranh giành, Mistral tranh giành, các quỹ đầu tư chủ quyền các nước cũng tranh giành. GPU là hàng hóa cứng, việc lựa chọn địa điểm xây dựng trung tâm dữ liệu là vấn đề địa chính trị, còn nguồn cung điện lại là vấn đề chiến lược quốc gia. Trong bối cảnh thiếu hụt toàn diện như vậy, không ai sẵn sàng cho đối thủ cạnh tranh thuê cụm huấn luyện của mình, bởi mỗi giờ GPU bạn cho thuê hôm nay có thể là năng lực tính toán then chốt để đuổi kịp đối thủ vào ngày mai.
Và giờ đây, xAI đã làm điều đó.
Điều này cho thấy thị trường năng lực tính toán AI đang xuất hiện sự phân hóa đầu tiên: Nhu cầu năng lực tính toán của các công ty mô hình đầu ngành (OpenAI, Anthropic, Google DeepMind) vẫn đang tăng theo cấp số mũ, trong khi các công ty mô hình hạng hai trở xuống bắt đầu xuất hiện tình trạng dư thừa năng lực. Sự phân hóa này luôn xuất hiện ở giai đoạn giữa và cuối mọi chu kỳ mở rộng năng lực sản xuất — từ pin mặt trời đến pin xe điện rồi đến máy đào Bitcoin, kịch bản gần như y hệt nhau. Giai đoạn đầu, tất cả đều thiếu; giữa chu kỳ, năng lực bắt đầu dư thừa ở các nhà sản xuất hạng hai; cuối chu kỳ, các nhà đầu ngành tích hợp chuỗi cung ứng, còn các nhà hạng hai hoặc chuyển mình thành nhà cung cấp hạ tầng, hoặc bị mua lại, hoặc biến mất.
CoreWeave là ví dụ so sánh rõ ràng nhất. Ban đầu là một trang trại đào Ethereum, năm 2018 công ty này đã tận dụng cửa sổ “GPU dư thừa” để chuyển mình sang lĩnh vực điện toán đám mây AI, và đến năm 2024 khi IPO đã đạt mức vốn hóa 60 tỷ USD. Sự tồn tại của CoreWeave tự thân đã chứng minh rằng con đường “mô hình không làm được thì chuyển sang làm hạ tầng tính toán” là hoàn toàn khả thi. SpaceXAI đang đi lại con đường ấy — nhưng với phiên bản quyết liệt hơn: ngoài việc bán năng lực tính toán mặt đất, Musk còn muốn bán năng lực tính toán lên quỹ đạo.
Tín hiệu thực sự cho thấy đỉnh bong bóng AI có thể chính là việc các công ty mô hình hạng hai lần lượt chuyển mình thành nhà cung cấp dịch vụ đám mây. Khi câu chuyện cốt lõi của một ngành chuyển từ “Tôi có mô hình tốt nhất” sang “Tôi có nhiều GPU nhất”, điều đó thường hàm ý rằng cuộc cạnh tranh phân biệt hóa đã đi đến hồi kết.
Một chi tiết đáng ghi nhớ: Tại Memphis — nơi đặt Colossus 1 — xAI, để đẩy nhanh tiến độ xây dựng, đã lắp đặt hàng chục tua-bin khí đốt chạy bằng khí tự nhiên nhằm cung cấp điện, đồng thời tuyên bố đây là “sử dụng tạm thời” nên không cần giấy phép liên bang. Người dân địa phương phản đối liên tục do ô nhiễm không khí, và vấn đề này đến nay vẫn chưa được giải quyết.
Giờ đây, những GPU được cấp điện bởi các tua-bin khí đó sẽ được dùng để chạy Claude của Anthropic — một trong những phòng thí nghiệm chú trọng nhất về đạo đức AI và vấn đề khí hậu.
Điều nghịch lý hơn nữa là trong thông cáo chung, Anthropic và SpaceX “thể hiện sự quan tâm” đến việc triển khai trung tâm điện toán AI công suất hàng gigawatt trên quỹ đạo. Lập luận của Musk là: Nguồn điện và khả năng tản nhiệt trên Trái Đất rồi sẽ không còn đủ — tương lai của AI nằm ở không gian.
Giữa những tua-bin khí tại Memphis và các tấm pin mặt trời trên quỹ đạo trong bản trình bày PowerPoint của Musk, là một kỳ vọng định giá khổng lồ. Việc cho Anthropic thuê Colossus 1 chính là câu chuyện mới đầu tiên mà Musk kể để phục vụ kỳ vọng định giá ấy.
xAI đã chuyển mình từ một đối thủ thành một nhà cung cấp chỉ trong vòng ba tháng. Đối tượng tiếp theo bị định giá lại sẽ là ai?
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
深潮TechFlow
