Báo cáo hàng ngày Bitget UEX | Cuộc gặp giữa Iran và Mỹ đạt tiến triển tích cực; NVIDIA giảm mạnh hơn 5%; Dell đưa ra định hướng vượt kỳ vọng
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Báo cáo hàng ngày Bitget UEX | Cuộc gặp giữa Iran và Mỹ đạt tiến triển tích cực; NVIDIA giảm mạnh hơn 5%; Dell đưa ra định hướng vượt kỳ vọng
Đề xuất bố trí vị thế vào các công ty đầu ngành bán dẫn và phần mềm khi giá điều chỉnh giảm, đồng thời theo dõi sát vàng như một công cụ phòng vệ trước rủi ro căng thẳng thương mại; tổng thể duy trì chiến lược phân bổ tài sản trung lập, thiên về thận trọng.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Bitget
I. Tin tức nổi bật
Động thái của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed): Các quan chức Fed duy trì kỳ vọng cắt giảm lãi suất nhưng nhấn mạnh cần thận trọng về nhịp độ
- Thành viên Hội đồng Thống đốc Fed, bà Michelle Bowman, tái khẳng định rằng đến năm 2026 cần cắt giảm lãi suất tổng cộng 100 điểm cơ bản và thiên về hành động sớm; đồng thời cảnh báo rằng việc quản lý quá mức có thể bóp méo cấu trúc tín dụng. Ông Austan Goolsbee cho biết lãi suất có thể được hạ xuống, song ông không muốn thực hiện các biện pháp mạnh trước khi lạm phát rõ ràng dịu đi. Các tổ chức phân tích nhận định rằng tuyên bố của các quan chức tiếp tục làm “neo” lộ trình cắt giảm lãi suất, tuy nhiên tín hiệu thận trọng “không muốn hành động mạnh ngay từ đầu” có thể hạn chế sự lạc quan quá mức của thị trường trái phiếu, ngắn hạn hỗ trợ tài sản sinh lời cao nhưng cũng gia tăng biến động.
Hàng hóa quốc tế: Cuộc gặp cấp cao Iran–Mỹ tại Geneva tiến triển tích cực, giá dầu thô tăng mạnh rồi điều chỉnh giảm
- Cuộc họp kết thúc với nhiều bên đánh giá “đạt được tiến triển quan trọng” và “gần đạt được đồng thuận”; tuần tới sẽ tổ chức cuộc thảo luận kỹ thuật tại Vienna và lựa chọn thời điểm để tổ chức cuộc họp tiếp theo. Giá dầu Brent trong phiên tăng mạnh rồi sau đó xả lợi nhuận, trở lại mức khoảng 71 USD/thùng. Tiến triển tích cực tạm thời làm dịu phần nào mức chiết khấu địa chính trị, song tình hình Trung Đông vẫn còn bất ổn; do đó giá dầu ngắn hạn chịu áp lực nhưng khó giảm sâu, trong khi tính chất phòng vệ của kim loại quý vẫn được hỗ trợ.
Chính sách kinh tế vĩ mô: Chính quyền Trump đẩy nhanh kế hoạch duy trì nguồn thu từ thuế quan
- Các quan chức thuộc nhiều bộ ngành đang xây dựng chiến lược pháp lý nhằm giữ lại hàng tỷ USD doanh thu từ thuế quan, ngay cả sau khi Tòa án Tối cao Hoa Kỳ phán quyết một số loại thuế quan là “bất hợp pháp”. Các biện pháp bao gồm thuyết phục doanh nghiệp không yêu cầu hoàn lại tiền thuế, xây dựng khung pháp lý mới để hợp thức hóa hoặc từ bỏ một phần khoản hoàn lại. Động thái này kéo dài tính bất định trong chính sách thương mại, có thể đẩy mạnh kỳ vọng lạm phát nhập khẩu và hỗ trợ các tài sản phòng vệ như vàng; thị trường cần theo dõi phản ứng tiếp theo từ các đối tác thương mại như Liên minh châu Âu (EU).
II. Tổng quan thị trường
Diễn biến hàng hóa & ngoại hối
- Vàng giao ngay: dao động nhẹ, giao dịch ở mức 5.173,79 USD/ounce, chịu ảnh hưởng đan xen từ việc dịu bớt căng thẳng địa chính trị và bất định liên quan đến thuế quan.
- Bạc giao ngay: biến động theo xu hướng chung của nhóm kim loại quý, giao dịch ở mức 88,32 USD/ounce, mặt kỹ thuật chịu áp lực.
- Dầu WTI: tăng lên mức 66,71 USD rồi điều chỉnh giảm xuống 65,25 USD/thùng, nhờ tiến triển tích cực trong cuộc gặp Iran–Mỹ làm dịu lo ngại về nguồn cung.
- Chỉ số đô la Mỹ (DXY): biến động nhẹ, bị kìm hãm bởi sự phục hồi tạm thời trong tâm lý ưa mạo hiểm.
Diễn biến tiền mã hóa
- BTC: tăng lên trên mức 70.000 USD rồi điều chỉnh giảm xuống 67.244 USD. Giao dịch trong kênh dao động, ngắn hạn chịu ảnh hưởng từ tâm lý ưa mạo hiểm.
- ETH: biến động theo xu hướng chung của các đồng tiền lớn, giảm 2,02% trong 24 giờ, giao dịch ở mức 2.015 USD, khối lượng vị thế ký quỹ đòn bẩy điều chỉnh rõ rệt.
- Tổng vốn hóa thị trường tiền mã hóa: giảm 1,6% xuống 2,39 nghìn tỷ USD, tâm lý thị trường vẫn ở mức thấp.
- Tình hình thanh lý vị thế: tổng giá trị thanh lý trong 24 giờ đạt 243 triệu USD, cả hai chiều mua (long) và bán (short) đều bị thanh lý, quá trình giảm đòn bẩy tiếp tục diễn ra.
Diễn biến chỉ số chứng khoán Mỹ
- Chỉ số Dow Jones (DJIA): tăng 0,03%, đóng cửa ở mức 49.499,2 điểm, được hỗ trợ bởi các cổ phiếu ngành phòng thủ.
- Chỉ số S&P 500: giảm 0,54%, đóng cửa ở mức 6.908,86 điểm, không thể đứng vững trên ngưỡng 7.000 điểm.
- Chỉ số Nasdaq (IXIC): giảm 1,18%, đóng cửa ở mức 22.878,38 điểm, chịu ảnh hưởng tiêu cực rõ rệt từ các cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn.
Động thái các tập đoàn công nghệ hàng đầu
- Microsoft (MSFT): tăng nhẹ 0,28% — hoạt động điện toán đám mây ổn định
- Meta Platforms (META): tăng nhẹ 0,51% — tiếp tục đầu tư mạnh vào AI
- NVIDIA (NVDA): giảm hơn 5% — điều chỉnh theo đà sau báo cáo tài chính
- Tesla (TSLA): giảm hơn 2% — chịu ảnh hưởng chung của toàn ngành
- Amazon (AMZN): giảm 1,29% — toàn ngành công nghệ chịu áp lực
- Alphabet (GOOG): giảm 1,76% — tiến triển của Gemini chưa tạo được tác động tích cực
- Apple (AAPL): giảm nhẹ 0,47% — kỳ vọng sản phẩm mới chưa lan tỏa rộng
Nguyên nhân cốt lõi: Sau báo cáo tài chính, NVIDIA tiếp tục sụt giảm mạnh, kéo theo toàn bộ nhóm bán dẫn và công nghệ; thị trường chủ yếu lo ngại về việc “rào chắn bảo vệ” AI đang thu hẹp và hiệu quả đầu tư chi phí CAPEX trong lĩnh vực AI; ngược lại, cổ phiếu phần mềm tăng mạnh bất chấp xu hướng chung do hiện tượng “ép trần bán khống” (short squeeze).
Quan sát biến động theo nhóm ngành: Nhóm phần mềm ứng dụng AI tăng hơn 4%
- Các cổ phiếu tiêu biểu: Spotify (SPOT) tăng gần 7%, AppLovin (APP) tăng hơn 5%, Salesforce (CRM) tăng hơn 4%
- Yếu tố thúc đẩy: hiện tượng “ép trần bán khống” do nhà đầu tư khống mua (short sellers) mua lại cổ phiếu để đóng vị thế, cùng với việc các công cụ AI được triển khai nhanh chóng giúp cổ phiếu phần mềm tăng mạnh.
Nhóm cổ phiếu nam châm đất hiếm tăng hơn 2%
- Cổ phiếu tiêu biểu: MP Materials (MP) tăng hơn 2%
- Yếu tố thúc đẩy: công bố đầu tư hơn 1,25 tỷ USD để xây dựng cơ sở sản xuất nam châm đất hiếm lớn nhất nước Mỹ, được hỗ trợ bởi nhu cầu nội địa hóa.
III. Phân tích chuyên sâu từng cổ phiếu
1. Dell (DELL) – Hướng dẫn mạnh mẽ về máy chủ AI
Tóm tắt sự kiện: Sau khi công bố báo cáo tài chính sau giờ giao dịch, cổ phiếu tăng hơn 10%. Công ty dự báo doanh thu từ máy chủ AI trong năm tài chính hiện tại đạt khoảng 50 tỷ USD (tăng 103% so với cùng kỳ), EPS điều chỉnh đạt khoảng 12,90 USD/cổ phiếu và doanh thu tổng cộng khoảng 140 tỷ USD — tất cả đều vượt xa kỳ vọng của các nhà phân tích. Phân tích thị trường: Các tổ chức đánh giá nhu cầu máy chủ AI vượt kỳ vọng đã xác nhận vị thế dẫn đầu của Dell trong lĩnh vực làm mát bằng chất lỏng và điện toán biên (edge computing), nâng cao tính chắc chắn về tăng trưởng dài hạn. Gợi ý đầu tư: Trong bối cảnh chi tiêu CAPEX cho cơ sở hạ tầng AI đang tăng tốc, Dell vẫn còn dư địa để phục hồi định giá; đề nghị xem xét mua vào trong các đợt điều chỉnh sau báo cáo tài chính.
2. Netflix (NFLX) – Rút khỏi vụ thâu tóm Warner Bros.
Tóm tắt sự kiện: Sau giờ giao dịch, công ty thông báo rút khỏi thỏa thuận thâu tóm Warner Bros. Discovery, cổ phiếu tăng hơn 9%. Phân tích thị trường: Các nhà phân tích cho rằng động thái này giúp tránh rủi ro từ việc thâu tóm với đòn bẩy cao, đồng thời tập trung vào hoạt động cốt lõi là dịch vụ phát trực tuyến sẽ mang lại lợi ích lâu dài hơn cho cổ đông. Gợi ý đầu tư: Chiến lược tập trung kết hợp lợi thế nội dung giúp Netflix thể hiện khả năng chống chịu tốt trong môi trường cạnh tranh ngày càng gay gắt, có thể được xem là một lựa chọn tăng trưởng phòng thủ.
3. Baidu (BIDU) – Tỷ trọng doanh nghiệp AI mới tăng lên
Tóm tắt sự kiện: Doanh thu cả năm giảm nhẹ 3% so với năm trước; doanh thu quý IV đạt 32,74 tỷ Nhân dân tệ, tăng 5% so với quý trước và hơi vượt kỳ vọng; doanh thu từ các lĩnh vực AI mới trong quý IV vượt 11 tỷ Nhân dân tệ, chiếm 43% doanh thu từ hoạt động kinh doanh chung; doanh thu từ dịch vụ đăng ký điện toán hiệu năng cao (HPC) dựa trên AI tăng mạnh 143% so với cùng kỳ. Phân tích thị trường: Các tổ chức đánh giá cao tốc độ tăng trưởng cao của cơ sở hạ tầng điện toán đám mây AI trong việc bù đắp áp lực từ mảng quảng cáo, đồng thời thấy rõ những bước tiến ban đầu trong quá trình chuyển đổi dài hạn. Gợi ý đầu tư: Việc tỷ trọng doanh thu từ AI tiếp tục tăng là yếu tố then chốt cần theo dõi; đề nghị chú ý đến hướng dẫn cho quý I nhằm xác nhận nhu cầu về công suất xử lý (compute demand).
4. Broadcom (AVGO) – Bắt đầu giao hàng nền tảng chip 3,5D
Tóm tắt sự kiện: Công ty thông báo đã bắt đầu giao hàng SoC (chip hệ thống) tính toán tùy chỉnh 2 nanomet dựa trên nền tảng 3,5D XDSiP — sản phẩm đầu tiên trên thị trường — và dự kiến sẽ bán ít nhất 1 triệu con chip vào năm 2027. Phân tích thị trường: Phát biểu của ban lãnh đạo củng cố niềm tin của thị trường vào nền tảng XPU thế hệ tiếp theo, đồng thời cho thấy nhu cầu đối với chip AI tùy chỉnh vẫn rất mạnh mẽ. Gợi ý đầu tư: Lợi thế dẫn đầu của Broadcom trong lĩnh vực đóng gói tiên tiến sẽ hỗ trợ hiệu quả cho kết quả kinh doanh dài hạn; đáng để theo dõi các đơn đặt hàng từ chuỗi cung ứng máy chủ AI.
5. MP Materials (MP) – Cơ sở sản xuất nam châm đất hiếm lớn nhất nước Mỹ
Tóm tắt sự kiện: Công ty thông báo đầu tư hơn 1,25 tỷ USD để xây dựng khu phức hợp sản xuất nam châm đất hiếm quy mô lớn tại Texas, với công suất thiết kế khoảng 10.000 tấn/năm khi đi vào vận hành đầy đủ. Phân tích thị trường: Trong bối cảnh chính sách hỗ trợ nội địa hóa chuỗi cung ứng tại Mỹ, vai trò chiến lược của nam châm đất hiếm ngày càng nổi bật. Gợi ý đầu tư: Dưới tác động kép từ yếu tố địa chính trị và chính sách, tính chắc chắn về tăng trưởng dài hạn của MP Materials được nâng cao.
IV. Động thái dự án tiền mã hóa
- Tiến triển tích cực trong cuộc gặp Iran–Mỹ làm dịu rủi ro địa chính trị, giá dầu ngắn hạn điều chỉnh giảm.
- Các nhà phân tích bác bỏ tin đồn “Jane Street bán Bitcoin mỗi ngày lúc 10 giờ”, nhấn mạnh Bitcoin khó bị thao túng.
- American Bitcoin Corp (ABC), công ty khai thác Bitcoin được gia đình Trump hậu thuẫn, công bố báo cáo tài chính quý IV cho thấy khoản lỗ 59 triệu USD trong quý.
- Các nhà phân tích: đà phục hồi của Bitcoin bị giới hạn bởi đường xu hướng 68.000 USD, thị trường gấu chưa kết thúc.
- Số người lần đầu nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp tại Mỹ trong tuần kết thúc ngày 21/2 là 212.000 người, thấp hơn mức dự báo 215.000 người; số liệu tuần trước được điều chỉnh từ 206.000 lên 208.000 người. Các quan chức Fed tái khẳng định lộ trình cắt giảm lãi suất đến năm 2026 nhưng nhấn mạnh cần thận trọng về nhịp độ.
- HyperLend: token gốc HPL đã được niêm yết trên Hyperliquid.
V. Lịch sự kiện thị trường hôm nay
Lịch công bố dữ liệu
| 08:30 | Mỹ | Chỉ số giá sản xuất (PPI) tháng trước | ⭐⭐⭐⭐ |
| 08:30 | Mỹ | PPI lõi tháng trước | ⭐⭐⭐⭐ |
| 09:45 | Mỹ | Chỉ số PMI Chicago | ⭐⭐⭐ |
Dự báo sự kiện quan trọng
- Sự kiện: Thảo luận kỹ thuật Iran–Mỹ (sẽ diễn ra tại Vienna tuần tới) — theo dõi tiến triển vấn đề hạt nhân và phản ứng của giá dầu
- Sự kiện: Tuần khởi động ra mắt sản phẩm mới của Apple — đặc biệt chú ý tiến triển tích hợp giữa phần cứng và AI
Quan điểm của Viện Nghiên cứu Bitget: Hôm qua, thị trường chứng khoán Mỹ tiếp tục chứng kiến hiện tượng “bán sự thật” (sell-the-news) sau báo cáo tài chính của NVIDIA, khiến chỉ số Nasdaq giảm hơn 1% và kéo theo toàn bộ nhóm công nghệ; tâm lý thị trường chủ đạo bởi lo ngại về hiệu quả sinh lời từ chi phí CAPEX trong lĩnh vực AI và việc “rào chắn bảo vệ” AI đang thu hẹp. Giá dầu tăng mạnh rồi điều chỉnh giảm do tiến triển tích cực trong cuộc gặp Iran–Mỹ; trong khi đó, kim loại quý duy trì tính bền bỉ dưới áp lực bất định từ thuế quan. Chỉ số đô la Mỹ biến động nhẹ phản ánh cuộc đấu tranh giữa tâm lý ưa mạo hiểm và kỳ vọng chính sách. Các nhà phân tích của Goldman Sachs và các ngân hàng đầu tư khác chỉ ra rằng áp lực định giá ngắn hạn đối với nhóm công nghệ vẫn tồn tại, song nhu cầu AI dài hạn không thay đổi; đề nghị tận dụng các đợt điều chỉnh để mua vào các cổ phiếu dẫn đầu trong ngành bán dẫn và phần mềm, đồng thời theo dõi vàng như một công cụ phòng vệ trước rủi ro xung đột thương mại; nhìn chung duy trì chiến lược phân bổ trung lập, thiên về thận trọng.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
