Tại sao thẻ tiền mã hóa bỏ qua KYC chắc chắn sẽ thất bại?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Tại sao thẻ tiền mã hóa bỏ qua KYC chắc chắn sẽ thất bại?
Miễn là Visa và Mastercard vẫn là cơ sở hạ tầng nền tảng, thì việc chi tiêu không giới hạn mà không cần thực hiện KYC là điều không thể.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: milian
Biên dịch: AididiaoJP, Foresight News
Trong thế giới tiền mã hóa, lời hứa về “thẻ tiền mã hóa không cần KYC (xác minh danh tính)” chiếm một vị trí kỳ lạ.
Nó được quảng bá như một thành tựu công nghệ, đóng gói dưới dạng một sản phẩm tiêu dùng và khao khát trở thành “lối thoát” để trốn tránh giám sát tài chính. Bạn có thể chi tiêu tiền mã hóa ở bất cứ đâu chấp nhận thẻ Visa hoặc Mastercard — không cần xác minh danh tính, không yêu cầu thông tin cá nhân, và không đặt ra bất kỳ câu hỏi nào.
Bạn có thể tự nhiên đặt câu hỏi: Vì sao điều này vẫn chưa ai thực hiện được? Câu trả lời là: Thực tế nó đã từng được thực hiện — không chỉ một lần — nhưng cũng đồng thời thất bại lặp đi lặp lại.
Để hiểu nguyên nhân, ta không nên bắt đầu từ chính tiền mã hóa, mà phải xuất phát từ cơ sở hạ tầng của thẻ mã hóa. Thẻ ghi nợ và thẻ tín dụng không phải là những công cụ trung lập; chúng là “giấy phép lưu thông” do một hệ thống thanh toán được quản lý nghiêm ngặt — do hai ông lớn Visa và Mastercard chi phối — cấp phát. Bất kỳ thẻ nào có thể sử dụng toàn cầu đều phải do ngân hàng được cấp phép phát hành, định tuyến qua mã BIN sáu chữ số có thể nhận diện được và tuân thủ một loạt nghĩa vụ hợp đồng rõ ràng — trong đó có điều khoản cấm tuyệt đối việc ẩn danh người dùng cuối.
Không tồn tại bất kỳ “giải pháp kỹ thuật thay thế” nào để xây dựng thẻ trên nền tảng hệ thống Visa/Mastercard. Cách duy nhất khả thi là “trình bày sai sự thật”.
Những “thẻ tiền mã hóa không cần KYC” thường được bán trên thị trường bản chất là thẻ công ty. Ngoài các loại thẻ trả trước có hạn mức cực thấp — vốn không được thiết kế cho mục đích sử dụng quy mô lớn — những thẻ này về mặt pháp lý được phát hành cho doanh nghiệp (thường là công ty vỏ bọc), với mục đích dự kiến là phục vụ chi tiêu nghiệp vụ nội bộ cho nhân viên công ty. Trong một số trường hợp, những doanh nghiệp này là hợp pháp; nhưng ở những trường hợp khác, chúng tồn tại đơn thuần nhằm mục đích đạt được tư cách phát hành thẻ.
Người tiêu dùng chưa bao giờ là chủ thẻ được dự kiến của những thẻ này.
Cấu trúc này có thể vận hành trong ngắn hạn. Các thẻ được phân phối bên ngoài, dán nhãn là sản phẩm tiêu dùng và được mặc nhiên cho tồn tại cho đến khi thu hút đủ sự chú ý — nhưng sự chú ý luôn kéo theo kiểm tra. Một đại diện tuân thủ của Visa có thể dễ dàng truy vết ngân hàng phát hành thông qua mã BIN, xác định hành vi lạm dụng và sau đó chấm dứt toàn bộ dự án. Khi điều này xảy ra, tài khoản sẽ bị phong tỏa, nhà phát hành bị cắt đứt quan hệ hợp tác và sản phẩm biến mất — toàn bộ quá trình thường diễn ra trong vòng sáu đến mười hai tháng.
Mô hình này không phải là giả thuyết. Đây là một thực tế có thể tái tạo, quan sát được và nổi tiếng trong ngành thanh toán.
Ảo tưởng này tiếp tục tồn tại chỉ vì “việc tắt” luôn xảy ra sau “việc bật”.
Tại sao người dùng bị thu hút bởi “thẻ không cần KYC”
Sức hấp dẫn của thẻ không cần KYC rất cụ thể.
Nó phản ánh những giới hạn thực tế trong việc tiếp cận nguồn vốn, đan xen vấn đề quyền riêng tư với vấn đề khả dụng. Một số người dùng coi trọng quyền riêng tư vì nguyên tắc, trong khi những người khác sống tại các khu vực mà dịch vụ ngân hàng chính thống bị hạn chế, thiếu đáng tin cậy hoặc thậm chí bị tước đoạt hoàn toàn. Đối với người dùng từ các quốc gia chịu trừng phạt, KYC không chỉ xâm phạm quyền riêng tư mà còn là sự loại trừ trực tiếp, làm hạn chế nghiêm trọng khả năng họ sử dụng các kênh tài chính vào thời điểm nào và bằng cách nào.
Trong những tình huống này, công cụ thanh toán không cần KYC không phải là một lựa chọn ý thức hệ, mà là “dây cứu sinh tạm thời”.
Sự khác biệt này vô cùng quan trọng. Rủi ro sẽ không biến mất chỉ vì “cần thiết”, mà chỉ bị tập trung. Người dùng phụ thuộc vào những công cụ này thường hoàn toàn ý thức rõ mình đang thực hiện một sự đánh đổi: sẵn sàng hy sinh an toàn dài hạn để đổi lấy khả năng sử dụng trong ngắn hạn.
Trên thực tế, những kênh thanh toán loại bỏ cả xác minh danh tính lẫn khả năng đảo ngược giao dịch luôn tích tụ dòng giao dịch không thể vượt qua quy trình kiểm tra tuân thủ tiêu chuẩn. Đây là thực tế vận hành mà nhà phát hành, đơn vị vận hành dự án và mạng lưới thẻ đều quan sát thấy — chứ không phải suy đoán lý thuyết. Khi khả năng truy cập không bị cản trở trong khi năng lực truy vết lại yếu kém, thì dòng tiền bị chặn ở nơi khác tất yếu sẽ đổ dồn về đây.
Khi khối lượng giao dịch tăng lên, sự mất cân bằng này sẽ nhanh chóng lộ rõ. Việc tập trung dòng tiền rủi ro cao như vậy chính là nguyên nhân chủ yếu khiến những dự án này dù tiếp thị ra sao, nhắm tới đối tượng người dùng nào đi nữa, cuối cùng đều phải đối mặt với kiểm tra và can thiệp.
Việc quảng bá thị trường xung quanh thẻ tiền mã hóa không cần KYC luôn phóng đại quá mức, vượt xa những giới hạn pháp lý mà mạng lưới thanh toán phải tuân thủ. Khoảng cách giữa “lời hứa” và “ràng buộc” này hiếm khi được người dùng nhận ra lúc đăng ký sử dụng, nhưng lại là mầm mống cho kết cục của những sản phẩm này khi mở rộng quy mô.
Hiện thực khắc nghiệt của cơ sở hạ tầng thanh toán
Visa và Mastercard không phải là các trung gian trung lập. Chúng là mạng lưới thanh toán chịu sự quản lý, hoạt động thông qua các ngân hàng phát hành và ngân hàng chấp nhận được cấp phép, cùng với một khuôn khổ hợp đồng tuân thủ yêu cầu người dùng cuối phải có thể truy vết được.
Mỗi thẻ có thể sử dụng toàn cầu đều gắn với một ngân hàng phát hành, và mỗi ngân hàng phát hành đều chịu ràng buộc bởi các quy tắc của mạng lưới. Những quy tắc này yêu cầu: người dùng cuối của thẻ phải có thể nhận diện được. Không tồn tại cơ chế rút lui, không có cấu hình ẩn nào và cũng không có bất kỳ trừu tượng kỹ thuật nào có thể vượt qua yêu cầu này.
Nếu một thẻ có thể sử dụng toàn cầu, thì xét về định nghĩa, nó đã được nhúng vào hệ thống này. Các ràng buộc không nằm ở lớp ứng dụng, mà nằm trong các hợp đồng quản lý việc thanh toán bù trừ, phát hành, trách nhiệm và giải quyết tranh chấp.
Do đó, việc thực hiện chi tiêu không giới hạn và không cần KYC trên kênh Visa hoặc Mastercard không chỉ khó khăn — mà là bất khả thi. Bất kỳ thứ gì trông có vẻ mâu thuẫn với thực tế này, hoặc là đang vận hành trong giới hạn hạn mức trả trước nghiêm ngặt, hoặc là phân loại sai người dùng cuối, hoặc đơn giản chỉ là “làm chậm” chứ không “tránh né” việc thực thi pháp luật.
Việc phát hiện vô cùng dễ dàng. Một giao dịch thử nghiệm đã đủ để tiết lộ mã BIN, ngân hàng phát hành, loại thẻ và người quản lý dự án. Việc đóng dự án là một quyết định hành chính, chứ không phải một thách thức kỹ thuật.
Quy tắc cốt lõi rất đơn giản:
Nếu bạn không thực hiện KYC cho thẻ của mình, thì chắc chắn có người khác đã làm.
Và người đã thực hiện KYC mới thực sự là chủ tài khoản.
Giải thích chi tiết về “kẽ hở thẻ công ty”
Hầu hết các thẻ tiền mã hóa được gọi là “không cần KYC” đều dựa vào cùng một cơ chế: thẻ chi phí công ty.
Cấu trúc này không hề bí ẩn. Đó là một “kẽ hở” nổi tiếng trong ngành hoặc nói đúng hơn là một “bí mật công khai” do cách thức phát hành và quản lý thẻ công ty tạo ra. Một công ty hoàn tất quy trình xác minh danh tính doanh nghiệp (KYB), thường có mức độ nghiêm ngặt thấp hơn so với việc xác minh cá nhân. Về phía nhà phát hành, công ty này chính là khách hàng. Sau khi được phê duyệt, công ty có thể phát hành thẻ cho nhân viên hoặc các bên được ủy quyền chi tiêu mà không cần tiến hành xác minh danh tính bổ sung ở cấp độ chủ thẻ.
Về mặt lý thuyết, điều này nhằm hỗ trợ hoạt động kinh doanh hợp pháp. Trên thực tế, nó thường bị lạm dụng.
Người dùng cuối trên giấy tờ được coi là “nhân viên”, chứ không phải khách hàng ngân hàng. Chính vì vậy, họ không bị yêu cầu thực hiện xác minh KYC riêng biệt. Đây chính là bí quyết giúp các sản phẩm này tự xưng là “không cần KYC”.
Khác với thẻ trả trước, thẻ chi phí công ty có thể nắm giữ và chuyển khoản số tiền lớn. Thiết kế của chúng không nhằm mục đích phân phối ẩn danh cho người tiêu dùng, cũng không nhằm mục đích giữ hộ tiền của bên thứ ba.
Tiền mã hóa thường không thể gửi trực tiếp vào thẻ, do đó cần nhiều “giải pháp hậu kỳ”: trung gian ví, lớp chuyển đổi, ghi sổ kế toán nội bộ…
Cấu trúc này vốn dĩ mong manh. Nó chỉ có thể tồn tại cho đến khi thu hút đủ sự chú ý; một khi bị chú ý, việc thực thi pháp luật là điều không thể tránh khỏi. Lịch sử cho thấy, những dự án được xây dựng theo cách này hiếm khi tồn tại quá sáu đến mười hai tháng.
Quy trình điển hình như sau:
- Thành lập một công ty và hoàn tất xác minh KYB với nhà phát hành thẻ.
- Với nhà phát hành, công ty này chính là khách hàng.
- Công ty phát hành thẻ cho “nhân viên” hoặc “người dùng được ủy quyền”.
- Người dùng cuối được coi là nhân viên, chứ không phải khách hàng ngân hàng.
- Do đó, người dùng cuối không cần thực hiện KYC cá nhân.
Đây là kẽ hở, hay là vi phạm pháp luật?
Phát hành thẻ công ty cho nhân viên thật để chi tiêu nghiệp vụ hợp pháp là hợp pháp. Nhưng nếu phát hành công khai như một sản phẩm tiêu dùng cho đại chúng thì không.
Ngay khi thẻ được phân phối cho “nhân viên giả”, được tiếp thị công khai hoặc chủ yếu phục vụ chi tiêu cá nhân, nhà phát hành sẽ đối mặt với rủi ro. Visa và Mastercard không cần luật mới để hành động — họ chỉ cần thực thi các quy tắc hiện có.
Một cuộc kiểm tra tuân thủ là đủ.
Nhân viên tuân thủ của Visa có thể tự đăng ký, nhận thẻ, xác định ngân hàng phát hành thông qua mã BIN sáu chữ số, truy vết toàn bộ dự án và sau đó đóng dự án.
Khi sự việc xảy ra, tài khoản sẽ bị phong tỏa trước tiên. Giải thích có thể đến sau, đôi khi thậm chí chẳng có giải thích nào cả.
Chu kỳ sống có thể dự đoán được
Các dự án thẻ tiền mã hóa được tiếp thị là “không cần KYC” không thất bại một cách ngẫu nhiên, mà tuân theo một quỹ đạo đáng kinh ngạc về mức độ nhất quán, lặp đi lặp lại trên hàng chục dự án.
Giai đoạn đầu tiên là “giai đoạn bẫy mật”. Dự án lặng lẽ khởi động, truy cập ban đầu bị giới hạn, chi tiêu diễn ra như quảng cáo, người dùng đầu tiên báo cáo thành công. Niềm tin bắt đầu hình thành, hoạt động tiếp thị tăng tốc. Hạn mức tăng cao, các influencer rầm rộ quảng bá lời hứa. Các ảnh chụp màn hình thành công lan truyền khắp nơi, dự án vốn nhỏ bé trở nên nổi bật.
Độ nhận diện chính là điểm chuyển mình.
Ngay khi khối lượng giao dịch tăng lên và dự án thu hút sự chú ý, việc kiểm tra là điều không thể tránh khỏi. Ngân hàng phát hành, nhà quản lý dự án hoặc mạng lưới thẻ sẽ xem xét hoạt động của dự án. Mã BIN bị nhận diện. Sự chênh lệch khổng lồ giữa cách tiếp thị sản phẩm và cách vận hành được phép theo hợp đồng trở nên rõ ràng. Lúc này, việc thực thi pháp luật không còn là vấn đề kỹ thuật, mà là vấn đề hành chính.
Trong vòng sáu đến mười hai tháng, kết cục gần như luôn giống nhau: nhà phát hành bị cảnh báo hoặc chấm dứt hợp tác; dự án bị đình chỉ; thẻ ngừng hoạt động mà không có cảnh báo nào; số dư bị phong tỏa; người vận hành biến mất sau các phiếu hỗ trợ khách hàng và hộp thư chung. Người dùng không nơi khiếu nại, không có địa vị pháp lý và cũng không có lịch trình khôi phục số dư rõ ràng — nếu còn có thể khôi phục được.
Đây không phải là suy đoán, cũng không phải lý thuyết. Đây là một mô hình quan sát được, lặp lại liên tục trong nhiều vùng pháp lý, với nhiều nhà phát hành và chu kỳ thị trường khác nhau.
Các thẻ không cần KYC vận hành trên nền tảng Visa hoặc Mastercard luôn bị đóng cửa, biến số duy nhất là thời gian.
Chu kỳ hủy diệt tất yếu (tóm tắt)
- Giai đoạn bẫy mật: Một thẻ “không cần KYC” lặng lẽ ra mắt. Người dùng đầu tiên thành công, influencer quảng bá, khối lượng giao dịch tăng.
- Giai đoạn siết chặt quản lý: Ngân hàng phát hành hoặc mạng lưới thẻ xem xét dự án, đánh dấu mã BIN, xác định việc lạm dụng cấu trúc phát hành.
- Ngã ba đường:
- Bắt buộc áp dụng KYC → Cam kết về quyền riêng tư hoàn toàn sụp đổ.
- Nhà vận hành bỏ trốn hoặc biến mất → Thẻ ngừng hoạt động, số dư bị phong tỏa, kênh hỗ trợ ngừng hoạt động.
Không tồn tại kịch bản thứ tư.
Cách nhận diện một thẻ tiền mã hóa “không cần KYC” trong 30 giây
Lấy ví dụ hình ảnh tiếp thị thẻ tiền mã hóa không cần KYC của Offgrid.cash. Khi phóng to thẻ, một chi tiết sẽ ngay lập tức nổi bật: nhãn hiệu “Visa Business Platinum”.
Đây không phải là chi tiết trang trí hay lựa chọn thương hiệu, mà là một phân loại pháp lý. Visa sẽ không phát hành thẻ Visa Business Platinum cho người tiêu dùng ẩn danh. Nhãn hiệu này hàm ý rằng thẻ này tham gia vào chương trình thẻ công ty, quyền sở hữu tài khoản và tiền tệ thuộc về công ty, chứ không phải người dùng cá nhân.
Ý nghĩa pháp lý sâu xa của cấu trúc này hiếm khi được thông báo rõ ràng. Khi người dùng gửi tiền mã hóa vào hệ thống như vậy, một sự thay đổi pháp lý tinh tế nhưng vô cùng quan trọng xảy ra: tiền không còn là tài sản của người dùng, mà trở thành tài sản do doanh nghiệp nắm giữ tài khoản công ty kiểm soát. Người dùng không có mối quan hệ trực tiếp với ngân hàng phát hành, không được bảo hiểm tiền gửi và cũng không có quyền khiếu nại với Visa hoặc Mastercard.
Về mặt pháp lý, người dùng hoàn toàn không phải là khách hàng. Nếu nhà vận hành biến mất hoặc dự án bị chấm dứt, số tiền không bị “đánh cắp”, mà là bạn đã tự nguyện chuyển giao cho một bên thứ ba đã không còn tồn tại hoặc không còn khả năng kết nối với mạng lưới thẻ.
Khi bạn gửi tiền mã hóa, một sự thay đổi pháp lý then chốt xảy ra:
- Tiền không còn thuộc về bạn.
- Chúng thuộc về công ty đã hoàn tất xác minh KYB với ngân hàng phát hành.
- Bạn không có mối quan hệ trực tiếp với ngân hàng.
- Bạn không được bảo hiểm tiền gửi.
- Bạn không có quyền khiếu nại với Visa hoặc Mastercard.
- Bạn không phải là khách hàng. Bạn chỉ là một “trung tâm chi phí”.
- Nếu Offgrid biến mất ngày mai, số tiền của bạn không bị “đánh cắp” — bạn đã hợp pháp chuyển giao chúng cho một bên thứ ba.
Đây là rủi ro cốt lõi mà phần lớn người dùng chưa từng nhận ra.
Ba dấu hiệu cảnh báo tức thì
Bạn không cần tin tức nội bộ để xác định liệu mình có đang tài trợ cho một thẻ công ty hay không. Chỉ cần kiểm tra ba điểm sau:
- Loại thẻ in trên thẻ: Nếu ghi rõ Visa Business (thẻ doanh nghiệp), Business Platinum (thẻ doanh nghiệp Platinum), Corporate (thẻ công ty), Commercial (thẻ thương mại), thì đây không phải là thẻ tiêu dùng. Bạn đang được đăng ký với tư cách “nhân viên”.
- Nhãn hiệu mạng lưới: Nếu được hỗ trợ bởi Visa hoặc Mastercard, thẻ đó bắt buộc phải tuân thủ các quy định chống rửa tiền, kiểm tra trừng phạt và khả năng truy vết người dùng cuối.
- Không có ngoại lệ.
- Không có giải pháp kỹ thuật thay thế.
- Chỉ là vấn đề thời gian.
- Hạn mức chi tiêu không hợp lý: Nếu một thẻ đồng thời cung cấp: hạn mức hàng tháng cao, có thể nạp tiền, sử dụng toàn cầu và không cần KYC, thì chắc chắn có người khác đã thực hiện KYB thay bạn.
Các dự án hiện đang tiếp thị mô hình thẻ này
Các dự án hiện đang tiếp thị thẻ “không cần KYC” được chia thành hai loại: thẻ trả trước và các thẻ “doanh nghiệp” được gọi là như vậy. Các thẻ doanh nghiệp dựa trên các biến thể của “kẽ hở thẻ công ty” nêu trên, tên gọi có thể thay đổi nhưng cấu trúc thì không.
Một danh sách không đầy đủ các dự án hiện đang tiếp thị thẻ “không cần KYC” (bao gồm cả mô hình thẻ trả trước và thẻ doanh nghiệp) có thể tìm thấy tại https://www.todey.xyz/cards/.
Ví dụ bao gồm:
- Offgrid.cash
- Bitsika
- Goblin Cards
- Bing Card
- Các “thẻ tiền mã hóa” tương tự được phân phối qua Telegram hoặc chỉ dành cho người được mời
Nghiên cứu điển hình: SolCard
SolCard là một ví dụ điển hình. Sau khi ra mắt và thu hút sự chú ý với mô hình không cần KYC, dự án buộc phải chuyển sang KYC toàn diện. Tài khoản bị phong tỏa cho đến khi người dùng cung cấp thông tin danh tính, tầm nhìn ban đầu về quyền riêng tư sụp đổ chỉ trong một đêm.
Dự án cuối cùng chuyển sang cấu trúc lai: một thẻ trả trước không cần KYC với hạn mức cực thấp và một thẻ được xác minh KYC đầy đủ. Mô hình thẻ không cần KYC ban đầu không thể tồn tại sau khi đạt được mức sử dụng thực chất — đây là hệ quả tất yếu khi vận hành trên các轨道 không tương thích.
Nghiên cứu điển hình: Thẻ Dolphin của Aqua Wallet
Vào giữa năm 2025, ví Bitcoin và mạng lưới Lightning do JAN3 phát triển — Aqua Wallet — đã ra mắt thẻ Dolphin. Thẻ này được tung ra dưới dạng phiên bản thử nghiệm giới hạn, dành cho 50 người dùng, không yêu cầu tài liệu danh tính. Người dùng có thể gửi Bitcoin hoặc USDT và có hạn mức chi tiêu tối đa 4.000 đô la Mỹ.
Chính hạn mức này đã rất giàu tính gợi ý — nó rõ ràng được thiết kế nhằm giảm thiểu rủi ro quản lý.
Về mặt cấu trúc, thẻ Dolphin kết hợp mô hình trả trước và thiết lập tài khoản công ty. Thẻ vận hành thông qua tài khoản do công ty kiểm soát, chứ không phải tài khoản ngân hàng cá nhân.
Trong một khoảng thời gian, nó vận hành bình thường, nhưng không phải mãi mãi.
Vào tháng 12 năm 2025, dự án bất ngờ tạm dừng do “sự cố bất ngờ” từ nhà cung cấp thẻ. Tất cả thẻ Visa Dolphin ngay lập tức ngừng hiệu lực, số dư còn lại phải được hoàn lại bằng USDT theo quy trình thủ công, không có thêm giải thích nào.
Rủi ro đối với người dùng
Khi những dự án này sụp đổ, người chịu thiệt hại chính là người dùng.
Tiền có thể bị phong tỏa vô thời hạn, việc hoàn tiền có thể đòi hỏi quy trình thủ công phiền phức. Đôi khi, toàn bộ số dư sẽ bị mất hoàn toàn. Không có bảo hiểm tiền gửi, không có bảo vệ người tiêu dùng và cũng không thể đưa ra yêu cầu pháp lý hợp lệ đối với ngân hàng phát hành.
Đặc biệt nguy hiểm là nhiều nhà vận hành đã hiểu rõ kết cục này ngay từ đầu. Tuy nhiên, họ vẫn tiếp tục đẩy mạnh. Một số khác lại che giấu rủi ro bằng các lập luận như “công nghệ độc quyền”, “đổi mới quản lý” hay “cơ sở hạ tầng mới”.
Việc phát hành thẻ công ty cho “nhân viên giả” hoàn toàn không liên quan đến bất kỳ “công nghệ độc quyền” nào.
Ở mức độ tốt nhất là thiếu hiểu biết, ở mức độ tồi tệ nhất là bóc lột trắng trợn.
Thẻ trả trước và thẻ quà tặng: Điều gì thực sự khả thi?
Tồn tại các công cụ thanh toán hợp pháp không cần KYC, nhưng chúng có những giới hạn nghiêm ngặt.
Thẻ trả trước được mua thông qua nhà cung cấp tuân thủ là hợp pháp vì chúng có hạn mức cực thấp, được thiết kế riêng cho các khoản chi tiêu nhỏ, và không giả vờ có thể cung cấp khả năng chi tiêu không giới hạn. Ví dụ như các thẻ tiền mã hóa trả trước được cung cấp qua nền tảng như Laso Finance.
(Ảnh chụp màn hình trang web @LasoFinance)
Thẻ quà tặng là một lựa chọn khác, các dịch vụ như Bitrefill cho phép người dùng mua thẻ quà tặng của các thương gia lớn bằng tiền mã hóa một cách riêng tư — hoàn toàn hợp pháp và tuân thủ.
(Ảnh chụp màn hình trang web @bitrefill)
Những công cụ này hiệu quả vì chúng tôn trọng ranh giới quản lý, chứ không giả vờ rằng những ranh giới đó không tồn tại.
Vấn đề tuyên bố sai sự thật cốt lõi
Tuyên bố nguy hiểm nhất không phải là về “không cần KYC” mà là về tính “vĩnh viễn”.
Các dự án này ngụ ý rằng họ đã “giải quyết” được vấn đề này, phát hiện ra “kẽ hở cấu trúc”, và công nghệ của họ khiến việc tuân thủ trở nên “không còn quan trọng”.
Sự thật không phải như vậy.
Visa và Mastercard không đàm phán với các công ty khởi nghiệp, họ chỉ thực thi các quy tắc.
Bất kỳ sản phẩm nào cam kết hạn mức cao, có thể nạp tiền, sử dụng toàn cầu và không cần KYC, đồng thời hiển thị nhãn hiệu Visa hoặc Mastercard, hoặc là đang trình bày sai cấu trúc thực tế của mình, hoặc là dự định biến mất trong tương lai gần.
Không tồn tại bất kỳ công nghệ “độc quyền” nào có thể vượt qua yêu cầu cốt lõi này.
Một số nhà vận hành biện minh rằng KYC cuối cùng sẽ được đưa vào thông qua “bằng chứng không tiết lộ thông tin (zero-knowledge proof)”, nhờ đó công ty không trực tiếp thu thập hoặc lưu trữ danh tính người dùng. Tuy nhiên, điều này không giải quyết được vấn đề cốt lõi. Visa và Mastercard không quan tâm “ai” xem thông tin danh tính; họ yêu cầu thông tin danh tính phải được ghi nhận và có thể đọc, truy xuất bởi ngân hàng phát hành hoặc đối tác tuân thủ trong các cuộc kiểm toán, giải quyết tranh chấp hoặc hành động thực thi pháp luật.
Ngay cả khi xác minh danh tính được thực hiện thông qua các chứng nhận bảo vệ quyền riêng tư, nhà phát hành vẫn phải có khả năng truy cập một bản ghi rõ ràng và có thể đọc được ở một khâu nào đó trong hệ thống tuân thủ. Đây không phải là “không cần KYC”.
Nếu bỏ qua sự độc quyền kép thì điều gì sẽ xảy ra?
(Ảnh chụp màn hình trang web @colossuspay)
Có một loại hệ thống thanh toán dạng thẻ thay đổi hoàn toàn luật chơi: các hệ thống hoàn toàn không phụ thuộc vào Visa hoặc Mastercard.
Colossus Pay là một ví dụ cho hướng tiếp cận này.
Nó không phát hành thẻ thông qua ngân hàng được cấp phép, cũng không định tuyến giao dịch qua mạng lưới thẻ truyền thống, mà hoạt động như một mạng lưới thanh toán bản địa tiền mã hóa, kết nối trực tiếp với các tổ chức chấp nhận thanh toán (acquiring institutions). Các tổ chức chấp nhận là những thực thể sở hữu mối quan hệ với thương gia và kiểm soát phần mềm đầu cuối điểm bán hàng (POS), trên toàn cầu chỉ có một vài công ty như Fiserv, Elavon, Worldpay, v.v.
Bằng cách tích hợp ở lớp chấp nhận, Colossus hoàn toàn bỏ qua ngân hàng phát hành và ngăn xếp mạng lưới thẻ. Các stablecoin được định tuyến trực tiếp đến tổ chức chấp nhận và chuyển đổi khi cần để thanh toán cho thương gia. Điều này làm giảm chi phí, rút ngắn thời gian thanh toán và loại bỏ “phí qua đường” mà Visa và Mastercard thu trên mỗi giao dịch.
Điểm mấu chốt là, do luồng giao dịch không có sự tham gia của ngân hàng phát hành và mạng lưới thẻ, nên cũng không tồn tại thực thể nào có nghĩa vụ pháp lý về KYC người dùng cuối đối với việc phát hành thẻ. Theo khuôn khổ quản lý hiện hành, thực thể duy nhất có nghĩa vụ KYC trong mô hình này là chính nhà phát hành stablecoin. Mạng lưới thanh toán không cần phát minh kẽ hở hay phân loại sai người dùng, bởi vì nó ngay từ đầu đã không vận hành dưới các quy tắc của mạng lưới thẻ.
Trong mô hình này, “thẻ” thực chất chỉ là một khóa riêng tư cấp quyền thanh toán. Không cần KYC không phải là mục tiêu, mà chỉ là hệ quả tự nhiên khi loại bỏ sự độc quyền kép cùng cấu trúc tuân thủ kèm theo.
Đây mới là con đường cấu trúc trung thực, dẫn đến các công cụ thanh toán không cần KYC.
Nếu mô hình này khả thi, thì câu hỏi hiển nhiên là: Tại sao nó vẫn chưa phổ biến?
Câu trả lời là phân phối.
Việc kết nối với các tổ chức chấp nhận rất khó khăn. Đây là những tổ chức bảo thủ, kiểm soát hệ điều hành đầu cuối và hành động chậm chạp. Việc tích hợp ở lớp này đòi hỏi thời gian, niềm tin và độ trưởng thành vận hành. Nhưng đây cũng chính là nơi có thể xảy ra sự thay đổi thực sự, bởi vì chính lớp này kiểm soát cách thức thế giới thực chấp nhận thanh toán.
Hầu hết các công ty khởi nghiệp thẻ tiền mã hóa đã chọn con đường dễ hơn: tích hợp với Visa hoặc Mastercard, tiếp thị mạnh mẽ và mở rộng nhanh chóng trước khi cơ quan thực thi pháp luật can thiệp. Việc xây dựng bên ngoài sự độc quyền kép chậm hơn và khó hơn, nhưng đây cũng là con đường duy nhất không kết thúc bằng “việc tắt”.
Về mặt khái niệm, mô hình này thu gọn thẻ tín dụng thành một nguyên thủy mã hóa. Thẻ không còn là tài khoản do ngân hàng phát hành, mà là một khóa riêng tư cấp quyền thanh toán.
Kết luận
Miễn là Visa và Mastercard vẫn là cơ sở hạ tầng nền tảng, thì việc chi tiêu không giới hạn mà không cần KYC là bất khả thi. Những giới hạn này mang tính cấu trúc, chứ không phải kỹ thuật, và bất kỳ cách đóng gói thương hiệu, kể chuyện hay thuật ngữ hoa mỹ nào cũng không thể thay đổi thực tế này.
Khi một thẻ mang nhãn hiệu Visa hoặc Mastercard cam kết hạn mức cao và không cần KYC, lời giải thích rất đơn giản: hoặc nó đang lợi dụng cấu trúc thẻ công ty để đặt người dùng ngoài mối quan hệ pháp lý với ngân hàng; hoặc nó đang trình bày sai cách vận hành thực tế của sản phẩm. Lịch sử đã lặp đi lặp lại chứng minh điều này.
Lựa chọn thực sự an toàn hơn là thẻ trả trước và thẻ quà tặng với hạn mức giới hạn, có giới hạn rõ ràng và kỳ vọng rõ ràng. Giải pháp duy nhất bền vững và lâu dài là loại bỏ hoàn toàn sự độc quyền kép của Visa-Mastercard. Mọi thứ khác đều chỉ là tạm thời, mong manh và khiến người dùng phải đối mặt với những rủi ro mà họ thường chỉ nhận ra khi đã quá muộn.
Trong vài tháng qua, tôi thấy các cuộc thảo luận về “thẻ không cần KYC” tăng vọt. Tôi viết bài này vì tồn tại một khoảng trống kiến thức lớn về cách vận hành thực tế của những sản phẩm này cũng như các rủi ro pháp lý và rủi ro quản lý mà chúng gây ra cho người dùng. Tôi không bán bất kỳ sản phẩm nào, tôi viết về quyền riêng tư vì điều đó rất quan trọng, bất kể lĩnh vực nào nó chạm tới.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@milianstx
