Nghiên cứu của Hotcoin: Giá vàng lập đỉnh mới rồi điều chỉnh giảm, BTC mất mốc đường trung bình động then chốt, logic thị trường đang phân hóa
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Nghiên cứu của Hotcoin: Giá vàng lập đỉnh mới rồi điều chỉnh giảm, BTC mất mốc đường trung bình động then chốt, logic thị trường đang phân hóa
Thị trường hiện tại đang ở một điểm then chốt cực kỳ nhạy cảm, nơi các yếu tố kỹ thuật và vĩ mô đan xen chặt chẽ; mọi dự báo đều nên được xem là kiểm tra xác suất tại các vị trí then chốt, chứ không phải là những kịch bản chắc chắn.
Chuyên sâu báo cáo Web3Hiệu suất thị trường tiền mã hóa
Hiện tại, vốn hóa thị trường tiền mã hóa toàn cầu đạt 2,8 nghìn tỷ USD, trong đó BTC chiếm 59,2%, tương đương 1,65 nghìn tỷ USD. Vốn hóa stablecoin đạt 30,58 tỷ USD, giảm 0,99% trong 7 ngày qua; trong đó USDT chiếm 60,59%.
Theo dữ liệu từ CoinMarketCap, trong top 200 dự án, phần lớn giảm giá và chỉ một số ít tăng giá: BTC giảm 7,44% trong 7 ngày, ETH giảm 10,91%, SOL giảm 8,68%, HYPE tăng 29,78%, SENT tăng 40,03%.
Trong tuần này, dòng tiền ròng vào quỹ ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ là -1,487 tỷ USD; dòng tiền ròng vào quỹ ETF Ethereum giao ngay tại Mỹ là -327,5 triệu USD.
Dự báo thị trường (từ ngày 2 đến ngày 8 tháng 2):
Chỉ số RSI hiện ở mức 35,17 (khu vực yếu), chỉ số Sợ hãi – Tham lam ở mức 21 (khu vực sợ hãi), chỉ số Mùa Altcoin ở mức 41 (trung lập, cao hơn tuần trước).
Tuần này, vàng và bạc, cũng như BTC, đã tăng mạnh trước khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) công bố quyết định chính sách, sau đó nhanh chóng điều chỉnh giảm. Hiện tại, thị trường đang ở một ngã rẽ then chốt, nơi các yếu tố kỹ thuật và vĩ mô đan xen nhau rất chặt chẽ; do đó, mọi dự báo chỉ nên được xem như kiểm tra xác suất tại các mức giá then chốt chứ không phải là lộ trình chắc chắn. Nhà đầu tư cần quan sát cẩn trọng các yếu tố sau:
- Đường kháng cự kỹ thuật then chốt: Đường trung bình động 50 tuần của BTC
Đây là chỉ báo kỹ thuật được chú ý nhất hiện nay. Nếu giá BTC duy trì đóng cửa trên đường trung bình động này trong khoảng thời gian nhất định (ví dụ: 2–3 tuần), xu hướng suy yếu ngắn hạn có thể đảo chiều; ngược lại, nếu liên tục không thể vượt lên trên, áp lực điều chỉnh sẽ gia tăng.
- Chỉ báo dòng tiền: Dòng tiền vào quỹ ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ
Đây là “cửa sổ” để theo dõi tâm lý các tổ chức đầu tư. Tuần trước, thị trường chịu áp lực do dòng tiền tổ chức rút ra; nếu tuần tới xu hướng dòng tiền ròng dương tiếp tục duy trì, đây sẽ là yếu tố hỗ trợ quan trọng cho thị trường.
- Bối cảnh vĩ mô: Kỳ vọng về chính sách của Fed
Sau cuộc họp của Fed tuần trước, sự thay đổi trong kỳ vọng về lộ trình cắt giảm lãi suất sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến toàn bộ tài sản rủi ro. Bất kỳ phát biểu hay dữ liệu nào liên quan đến lãi suất đều có thể gây ra biến động mạnh.
Hiểu rõ hiện tại
Tổng kết những sự kiện nổi bật trong tuần
- Ngày 26 tháng 1, nhóm tác chiến hàng không mẫu hạm USS Lincoln của Mỹ đã đến Trung Đông; giá vàng vật chất lần đầu tiên trong lịch sử vượt mốc 5.000 USD/ounce;
- Ngày 26 tháng 1, theo báo Seoul Economic Daily, ông Cha Myung-hoon – cổ đông lớn và Chủ tịch Hội đồng quản trị sàn giao dịch tiền mã hóa Hàn Quốc Coinone – đang cân nhắc bán một phần cổ phần. Ông sở hữu tổng cộng 53,44% cổ phần thông qua công ty cá nhân The One Group (3,430%) và nắm giữ trực tiếp (19,14%). Đại diện Coinone cho biết họ đang thảo luận với các sàn giao dịch nước ngoài và tổ chức tài chính trong nước về các phương án hợp tác đầu tư vốn, tuy nhiên hình thức cụ thể vẫn chưa được xác định;
- Ngày 30 tháng 1, căng thẳng địa chính trị leo thang mạnh mẽ! Quân đội Mỹ tiếp tục điều động thêm tàu chiến đến Trung Đông;
- Ngày 30 tháng 1, Đạo luật Cấu trúc Thị trường Tiền mã hóa (Đạo luật CLARITY) đã được Ủy ban Nông nghiệp Thượng viện Mỹ thông qua, song sự bất đồng giữa hai đảng Dân chủ và Cộng hòa ngày càng sâu sắc;
- Ngày 29 tháng 1, dự án Citrea – một giải pháp ZK-rollup cho Bitcoin do Founders Fund và Galaxy Ventures đầu tư – chính thức ra mắt mạng chính, triển khai các dịch vụ DeFi cho vay thế chấp bằng BTC, sản phẩm cấu trúc và stablecoin nội sinh ctUSD denomin bằng đô la Mỹ, nhằm đưa lượng “Bitcoin không hoạt động” vào hệ sinh thái DeFi và thanh toán đầy đủ;
- Ngày 30 tháng 1, Binance tuyên bố sẽ chuyển dần khoản dự trữ stablecoin quy mô 1 tỷ USD sang nắm giữ Bitcoin, hoàn tất trong vòng 30 ngày; nếu giá trị thị trường do biến động giảm xuống dưới 800 triệu USD, Binance sẽ bổ sung thêm BTC để khôi phục mức dự trữ về 1 tỷ USD;
- Nhà điều hành thầm lặng đằng sau đợt tăng giá vàng: Tether – “máy in tiền của giới tiền mã hóa” – đã tích lũy 140 tấn vàng;
- Ngày 29 tháng 1, theo tiết lộ, ông Paul Atkins – Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán Mỹ (SEC) – trong cuộc phỏng vấn với CNBC, khẳng định “đã đến lúc cho phép” đưa tài sản tiền mã hóa vào danh mục đầu tư tài khoản hưu trí 401(k); phát biểu này làm dấy lên sự quan tâm của thị trường đối với khả năng tiền mã hóa tiến sâu hơn vào hệ thống tài chính chính thống;
- Ngày 30 tháng 1, ông Trump đăng tải trên Truth rằng ông sẽ đề cử nhà kinh tế học giàu kinh nghiệm, cựu thành viên Hội đồng Thống đốc Fed – ông Kevin Warsh – đảm nhiệm vị trí Chủ tịch Fed.
Kinh tế vĩ mô
- Lúc 22:45 ngày 28 tháng 1, Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) tuyên bố giữ nguyên lãi suất cơ bản ở mức 2,25%;
- Lúc 03:00 ngày 29 tháng 1, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tuyên bố giữ nguyên lãi suất cơ bản ở mức 3,75%;
- Ngày 29 tháng 1, số người lần đầu nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp tại Mỹ trong tuần tính đến ngày 24 tháng 1 là 209.000 người, cao hơn mức dự báo 205.000 người và cao hơn mức điều chỉnh từ 200.000 người lên 210.000 người của tuần trước;
- Ngày 30 tháng 1, theo dữ liệu “Quan sát Fed” của CME: Xác suất Fed cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 3 là 15,3%, trong khi xác suất giữ nguyên lãi suất là 84,7%. Xác suất Fed cắt giảm tổng cộng 25 điểm cơ bản vào tháng 4 là 29,7%, giữ nguyên lãi suất là 67,2%, và cắt giảm tổng cộng 50 điểm cơ bản là 3,2%. Đến tháng 6, xác suất cắt giảm tổng cộng 25 điểm cơ bản là 48,3%, giữ nguyên lãi suất là 33,7%, và cắt giảm tổng cộng 50 điểm cơ bản là 16,4%.
Quỹ ETF
Theo thống kê trong giai đoạn từ ngày 26 đến ngày 30 tháng 1, dòng tiền ròng vào quỹ ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ là -1,487 tỷ USD; tính đến ngày 30 tháng 1, GBTC (Grayscale) đã rút ròng tổng cộng 25,658 tỷ USD, hiện nắm giữ 13,366 tỷ USD; IBIT (BlackRock) hiện nắm giữ 65,095 tỷ USD. Tổng giá trị thị trường của các quỹ ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ là 111,691 tỷ USD.
Dòng tiền ròng vào quỹ ETF Ethereum giao ngay tại Mỹ là -327,5 triệu USD.
Tiên đoán tương lai
Các hội nghị ngành
- Hội nghị Consensus Hong Kong 2026 sẽ được tổ chức tại Hồng Kông (Trung Quốc) từ ngày 11 đến ngày 12 tháng 2;
- Hội nghị ETHDenver 2026 sẽ được tổ chức tại Denver (Mỹ) từ ngày 17 đến ngày 21 tháng 2;
- Hội nghị EthCC 9 sẽ được tổ chức tại Cannes (Pháp) từ ngày 30 tháng 3 đến ngày 2 tháng 4 năm 2026. Hội nghị Cộng đồng Ethereum (EthCC) là một trong những hội nghị Ethereum thường niên lớn nhất và lâu đời nhất tại châu Âu, tập trung vào phát triển công nghệ và cộng đồng.
Tiến triển dự án
- Dự án Aster sẽ khởi động đợt airdrop giai đoạn sáu mang tên “Convergence” từ ngày 2 tháng 2 đến ngày 29 tháng 3 năm 2026, phân phối 0,8% tổng nguồn cung (khoảng 64 triệu token ASTER);
- Động cơ trò chơi trên blockchain MagicBlock sẽ khởi động đợt bán trước token BLOCK vào ngày 5 tháng 2;
- Berachain đã trao quyền hoàn tiền đặc biệt cho quỹ Nova Digital thuộc Brevan Howard trong vòng gọi vốn Series B; quỹ này được hưởng quyền yêu cầu hoàn lại toàn bộ khoản đầu tư trong vòng một năm kể từ thời điểm phát hành token (TGE), với hạn chót là ngày 6 tháng 2 năm 2026. Một luật sư chuyên về tiền mã hóa nhận định điều khoản này có thể vi phạm điều khoản “điều khoản ưu đãi nhất” (MFN) và các quy định chống gian lận của SEC.
Sự kiện quan trọng
- Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông (SFC) yêu cầu các tổ chức kinh doanh tài sản ảo được cấp phép chuyển đổi sang Hệ thống Báo cáo Giao dịch Nghi ngờ mới trước ngày 2 tháng 2 nhằm nâng cao năng lực tự động hóa và phân tích, từ đó cải thiện hiệu quả phân tích báo cáo giao dịch nghi ngờ và phát hành thông tin tài chính;
- Lúc 21:15 ngày 4 tháng 2, Mỹ sẽ công bố số liệu việc làm ADP tháng 1 (đơn vị: nghìn người);
- Lúc 20:00 ngày 5 tháng 2, Anh sẽ công bố quyết định lãi suất của Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) tính đến ngày 5 tháng 2;
- Lúc 21:15 ngày 5 tháng 2, Khu vực Đồng tiền chung châu Âu (Eurozone) sẽ công bố lãi suất cơ chế tiền gửi của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tính đến ngày 5 tháng 2;
- Lúc 21:30 ngày 5 tháng 2, Mỹ sẽ công bố số liệu người lần đầu nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp trong tuần tính đến ngày 31 tháng 1 (đơn vị: nghìn người);
- Lúc 21:30 ngày 6 tháng 2, Mỹ sẽ công bố tỷ lệ thất nghiệp tháng 1.
Giải phóng token
- Ethena (ENA) sẽ giải phóng 40,63 triệu token vào ngày 2 tháng 2, trị giá khoảng 6,19 triệu USD, chiếm 0,55% lượng lưu hành;
- XDC Network (XDC) sẽ giải phóng 840 triệu token vào ngày 5 tháng 2, trị giá khoảng 30,61 triệu USD, chiếm 5% lượng lưu hành;
- Hyperliquid (HYPE) sẽ giải phóng 9,92 triệu token vào ngày 6 tháng 2, trị giá khoảng 308 triệu USD, chiếm 2,79% lượng lưu hành;
- Bouncebit (BB) sẽ giải phóng 29,77 triệu token vào ngày 7 tháng 2, trị giá khoảng 1,31 triệu USD, chiếm 2,97% lượng lưu hành.
Giới thiệu về chúng tôi
Hotcoin Research, cơ quan nghiên cứu và phân tích đầu tư cốt lõi của sàn giao dịch Hotcoin, cam kết chuyển hóa các phân tích chuyên sâu thành công cụ thực chiến hiệu quả dành riêng cho bạn. Chúng tôi cung cấp cho bạn cái nhìn toàn diện về thị trường thông qua chuỗi báo cáo “Nhận định Hàng tuần” và “Báo cáo Nghiên cứu Sâu”. Thông qua chuyên mục độc quyền “Lựa chọn Kỹ lưỡng của Hotcoin” – ứng dụng kết hợp trí tuệ nhân tạo và đánh giá chuyên gia – chúng tôi giúp bạn xác định các tài sản tiềm năng và giảm thiểu chi phí thử nghiệm. Mỗi tuần, các nhà nghiên cứu của chúng tôi còn trực tiếp tương tác với bạn qua phát sóng trực tiếp, phân tích các chủ đề nóng và dự báo xu hướng. Chúng tôi tin rằng, sự đồng hành chân thành cùng định hướng chuyên nghiệp sẽ giúp nhiều nhà đầu tư hơn nữa vượt qua các chu kỳ thị trường và nắm bắt cơ hội giá trị trong kỷ nguyên Web3.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@HotcoinAcademy
