Espresso đồng sáng lập viên hành trình mã hóa 10 năm: Tôi từng muốn lật đổ những bất cập của Phố Wall, nhưng lại trực tiếp trải nghiệm một cuộc biến đổi mang tính sòng bạc
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Espresso đồng sáng lập viên hành trình mã hóa 10 năm: Tôi từng muốn lật đổ những bất cập của Phố Wall, nhưng lại trực tiếp trải nghiệm một cuộc biến đổi mang tính sòng bạc
Mọi thứ bạn mong đợi có lẽ đã đến, chỉ là hình dạng của nó không giống như bạn tưởng tượng.
Chuyên sâu báo cáo Web3Bài viết: Jill Gunter, đồng sáng lập Espresso
Biên dịch: Luffy, Foresight News
Mười năm trước, tôi bắt đầu con đường sự nghiệp trong ngành tiền mã hóa vì tôi cho rằng đây là công cụ phù hợp và hiệu quả nhất để giải quyết những vấn đề mà tôi từng chứng kiến trong thời gian ngắn làm việc tại Phố Wall.
Tôi nhận thấy hiện trạng hệ thống tài chính đã sinh ra ba căn bệnh xã hội lớn, và tôi tin chắc rằng công nghệ mã hóa có thể khắc phục những thách thức này.
1) Quản lý tiền tệ kém
Hugo Chávez khiến tỷ lệ lạm phát Venezuela tăng vọt trên 20.000%
Sự nghiệp của tôi khởi đầu với vai trò nhân viên giao dịch trái phiếu, phụ trách nợ chủ quyền Mỹ Latinh, do đó tôi trực tiếp trải nghiệm tình trạng siêu lạm phát và kiểm soát vốn tại Venezuela, Argentina. Những quyết định độc đoán của các nhà lãnh đạo quốc gia đã tước đoạt sinh kế và tiết kiệm của cả nhiều thế hệ người dân, khiến chênh lệch lợi suất trái phiếu nội địa mở rộng mạnh và đẩy đất nước ra khỏi thị trường vốn. Hiện thực này gây bất công nghiêm trọng cho cá nhân, và cả trong quá khứ lẫn hiện tại đều là một bi kịch.
Tất nhiên, Hugo Chávez và Cristina Kirchner (cựu tổng thống Venezuela và Argentina) không phải là những "kẻ phản diện" duy nhất trong bi kịch này.
2) Rào cản tài chính của Phố Wall
Bạn còn nhớ phong trào biểu tình chiếm đóng Công viên Zuccotti ở Manhattan, New York vào năm 2011 chứ?
Vài năm sau khủng hoảng tài chính 2008, tôi gia nhập Phố Wall. Trước khi vào nghề, tôi đã đọc cuốn "The Big Short" của Michael Lewis và nghĩ rằng văn hóa đầu cơ điên cuồng của Phố Wall những năm 80 chỉ là định kiến lỗi thời. Tôi cũng biết rằng Đạo luật Dodd-Frank đã được ban hành từ năm trước, một nỗ lực cải tổ ở cấp độ Quốc hội nhằm dẹp bỏ hoàn toàn phong cách đầu cơ tại các bàn giao dịch ở Lower Manhattan.
Xét về mặt thể chế, hành vi đầu cơ mạo hiểm đúng là đã giảm bớt, các bộ phận giao dịch chuyên đặt cược theo chiều hướng cũng gần như bị cắt giảm. Nhưng nếu tìm đúng cách, bạn sẽ thấy rằng tinh thần đầu cơ chưa bao giờ biến mất. Nhiều nhà lãnh đạo còn sót lại sau cuộc thanh lọc ngành năm 2008 là những nhân viên giao dịch trẻ tuổi đã tiếp quản các vị thế rủi ro từ cấp trên của họ tại đáy thị trường, rồi kiếm bộn tiền nhờ chính sách nới lỏng định lượng của Ben Bernanke. Kinh nghiệm như vậy sẽ tạo ra động lực gì cho những "cao thủ" giao dịch mới này? Ngay cả khi đã từng trải qua thảm cảnh khủng hoảng, thế hệ mới này vẫn được truyền vào một tư tưởng: đánh cược lớn bằng bảng cân đối kế toán công ty vẫn có thể xây dựng nên sự nghiệp thành công.
Năm đầu tiên làm việc tại Phố Wall, mỗi ngày tôi đều đi ngang qua đám đông biểu tình "Chiếm lấy Phố Wall". Càng gắn bó với Phố Wall, tôi càng đồng cảm với phong trào đường phố này – họ muốn phá vỡ đặc quyền của Phố Wall và chấm dứt tình trạng đánh bạc liều lĩnh nhưng để người dân thường gánh hậu quả.
Tôi đồng cảm với mục tiêu của phong trào, nhưng không đồng tình với hình thức hành động. Việc đi xuyên qua đám đông biểu tình thực ra chẳng có gì kịch tính cả, hành động của họ không tích cực. Họ giơ biểu ngữ, tự xưng là "99%", nhưng theo tôi, họ không có yêu cầu rõ ràng về điều mình muốn lấy từ nhóm "1%".
Theo quan điểm của tôi, câu trả lời rất rõ ràng: Vấn đề không chỉ là Phố Wall nghiện cờ bạc, mà còn nằm ở chỗ Phố Wall có quyền truy cập vào "sòng bạc", cơ hội đầu tư và thông tin ngành mà người dân bình thường mãi mãi không thể tiếp cận; và khi Phố Wall thua cuộc, thì người dân thường phải trả tiền.
Đây không phải là thứ có thể giải quyết bằng cách thêm vài quy định cho Phố Wall. Cốt lõi là phải tạo ra một sân chơi công bằng cho người dân bình thường.
3) Hệ thống tài chính cổ hủ, tối tăm
Năm 2012, tôi đã nhận ra rằng để thúc đẩy hệ thống tài chính chuyển đổi theo hướng cởi mở, công bằng, minh bạch và phổ cập hơn, thì cần phải nâng cấp hệ thống nền tảng của nó.
Là một nhân viên giao dịch cấp thấp trong phòng giao dịch, mỗi ngày sau khi đóng cửa, tôi phải dành hàng giờ gọi điện cho bộ phận hậu cần để đối chiếu, truy tìm các trái phiếu lẽ ra phải được thanh toán từ vài tuần trước, và xác nhận tất cả các vị thế phái sinh không có "rủi ro sai lệch".
Tại sao những quy trình này vẫn chưa được số hóa hoàn toàn!
Dĩ nhiên, xét bề ngoài thì nhiều khâu đã được số hóa, chúng tôi dùng máy tính và cơ sở dữ liệu điện tử. Nhưng tất cả các cơ sở dữ liệu này đều cần con người can thiệp để cập nhật. Việc giữ cho thông tin giữa các bên luôn nhất quán là một công việc tốn kém, phức tạp và thường thiếu minh bạch.
Tôi vẫn nhớ một chuyện: ngay cả sau khi Lehman Brothers phá sản bốn năm, ngân hàng Barclays – đơn vị mua lại tài sản của họ – vẫn không thể làm rõ chính xác tình hình tài sản và nợ phải trả của Lehman Brothers. Nghe thì phi lý, nhưng nếu nghĩ đến những bản ghi cơ sở dữ liệu mâu thuẫn hoặc không đầy đủ, mọi chuyện sẽ trở nên dễ hiểu.
Bitcoin: Một hệ thống tiền mặt điện tử ngang hàng
Bitcoin thật sự quá tuyệt vời.
Nó giống vàng, là một tài sản không thể bị thao túng và độc lập với chính sách tiền tệ; mô hình phát hành và lưu thông của nó cho phép người dân toàn cầu có tới mười năm để sử dụng như công cụ đầu tư trước khi các tổ chức lớn thực sự tham gia quy mô lớn; nó còn mang đến một loại cơ sở dữ liệu mới gọi là blockchain, không cần quy trình thanh toán, bù trừ hay đối chiếu, bất kỳ ai cũng có thể chạy và cập nhật trực tiếp.
Bitcoin trước đây (và hiện tại vẫn vậy) là liều thuốc giải cho sự thất vọng của tôi đối với Phố Wall. Người ta dùng nó để né tránh lạm phát và kiểm soát vốn; nó cho phép nhóm "99%" đầu tư trước khi Phố Wall tham gia; công nghệ nền tảng của nó thậm chí có tiềm năng thay thế hoàn toàn các hệ thống tối tăm, kém hiệu quả mà ngân hàng đang phụ thuộc, xây dựng một hệ thống mới kỹ thuật số và minh bạch.
Tôi buộc phải buông bỏ tất cả để dấn thân vào sự nghiệp này. Nhưng lúc đó, hoài nghi từ bên ngoài tràn ngập, luận điệu phổ biến nhất là "Cái này chẳng phải thứ bọn buôn ma túy dùng sao?". Năm 2014, ngoài các chợ đen như Silk Road, Bitcoin gần như không có ứng dụng nào khác, việc bác bỏ những chỉ trích này cực kỳ khó khăn, bạn phải cố gắng "tưởng tượng" mới nhìn thấy tiềm năng của nó.
Trong vài năm vật lộn, tôi từng nghĩ công nghệ này có thể mãi không bao giờ hiện thực hóa... Cho đến khi đột nhiên, cả thế giới bắt đầu chú ý và đổ những giấc mơ của riêng họ lên công nghệ này.
Đỉnh cao của ảo tưởng
Suốt nhiều năm tôi luôn mong mọi người nhìn thấy tiềm năng của công nghệ blockchain, nhưng đến năm 2017, tôi lại bất ngờ trở thành kẻ hoài nghi trong ngành, cảm giác ấy rất phức tạp.
Một phần vì tôi ở trong môi trường ngành tại Thung lũng Silicon, một phần vì thời đại đó, ai cũng muốn làm dự án blockchain. Có người quảng cáo cho tôi ý tưởng khởi nghiệp "blockchain + ngành báo chí", hay những tiêu đề kiểu "Blockchain tiến vào lĩnh vực nha khoa", mỗi lần như vậy tôi đều muốn hét lên "Không, không phải dùng kiểu đó!"
Tuy nhiên, đa số những người này không phải muốn lừa đảo, họ không làm dự án rác, phát hành token để lừa retail hay tạo meme coin. Họ thực sự tin vào tiềm năng đa dạng của công nghệ, nhưng nhiệt huyết đó vừa gây hiểu lầm, vừa thiếu lý trí.
Giai đoạn từ 2017 đến 2018 chính là đỉnh cao của ảo tưởng trong ngành.
Đường cong chín muồi công nghệ Gartner
Ngành tiền mã hóa và blockchain không phát triển như Gartner hứa hẹn trong biểu đồ "chu kỳ cường điệu" kinh điển của họ – leo dốc theo đường dốc của sự thức tỉnh – mà thay vào đó dao động giữa cuồng nhiệt và thất vọng cứ sau 3-4 năm.
Để hiểu lý do, cần nhận ra một thực tế: Blockchain tuy là một công nghệ, nhưng nó gắn chặt với danh mục tài sản mã hóa, và tài sản mã hóa có hệ số beta cực cao, rủi ro lớn, do đó rất dễ chịu ảnh hưởng bởi biến động thị trường vĩ mô. Trong mười năm qua, thị trường vĩ mô vốn đã biến động mạnh: thời đại lãi suất bằng 0, khẩu vị rủi ro tăng, tài sản mã hóa lên ngôi; chiến tranh thương mại ập đến, khẩu vị rủi ro giảm, tài sản mã hóa bị tuyên bố "chết".
Thảm họa hơn nữa, môi trường quản lý trong lĩnh vực non trẻ này cũng dao động mạnh, cộng thêm nhiều sự kiện tai tiếng làm sụp đổ khối tài sản khổng lồ như Terra/Luna, FTX, nên sự biến động cao của ngành là điều không ngạc nhiên.
Hãy nhớ rằng, tất cả chúng ta đều khao khát thay đổi thế giới
Cố gắng kiên trì theo đuổi (dù là làm dự án, đầu tư, bình luận hay công việc khác) trong ngành này vốn đã là điều cực kỳ khó khăn.
Ai cũng hiểu khởi nghiệp không dễ, nhưng khởi nghiệp trong ngành mã hóa lại khó gấp bội. Tâm lý ngành và môi trường gọi vốn thất thường, sự phù hợp sản phẩm-thị trường khó xác định, những người làm ăn chân chính có thể bị triệu tập hoặc vào tù, lại còn phải chứng kiến một tổng thống phát hành token lừa đảo, hủy hoại niềm tin công chúng còn sót lại của ngành... Thật điên rồ.
Vì vậy tôi hoàn toàn hiểu được cảm giác của ai đó sau 8 năm theo đuổi ngành này, lại cảm thấy cuộc đời mình bị phí hoài.
https://x.com/kenchangh/status/1994854381267947640
Tác giả dòng tweet này thừa nhận rằng anh tưởng mình tham gia một cuộc cách mạng, cuối cùng lại thấy mình chỉ góp phần xây một sòng bạc khổng lồ, và anh hối hận vì đã thúc đẩy "sòng bạc hóa" nền kinh tế.
Nhưng hãy nhớ rằng, không có phong trào chống truyền thống nào hoàn hảo, mọi cuộc cách mạng đều có giá phải trả, mọi thay đổi đều phải trải qua đau đớn.
Elizabeth Warren và phong trào "Chiếm lấy Phố Wall" từng cố gắng đóng cửa sòng bạc Phố Wall, nhưng trào lưu cổ phiếu meme, thị trường tăng giá altcoin, thị trường dự đoán, sàn giao dịch phái sinh vĩnh viễn phi tập trung lại đưa sòng bạc Phố Wall đến trước mắt đại chúng.
Đây là điều tốt sao? Thành thật mà nói, tôi cũng không chắc. Phần lớn thời gian trong ngành mã hóa, tôi cảm thấy chúng tôi chỉ đang lặp lại việc xây dựng hệ thống bảo vệ người tiêu dùng. Nhưng nhiều quy tắc bảo vệ người tiêu dùng hiện tại hoặc là lỗi thời hoặc gây hiểu lầm, vì vậy tôi cho rằng việc phá vỡ biên giới một lần nữa có thể là điều tốt. Nếu mục tiêu ban đầu của tôi là tạo ra một sân chơi công bằng, thì phải thừa nhận rằng chúng tôi đã đạt được tiến triển.
Đây là bước đi tất yếu để cải cách hoàn toàn hệ thống tài chính. Nếu muốn thay đổi căn bản chủ thể và cách thức thu lợi tài chính, thì chắc chắn sẽ khiến kinh tế "sòng bạc hóa".
Bảng thành tích
Thất vọng thì dễ, giữ lạc quan mới khó.
Nhưng nếu so sánh hiện trạng ngành với mục tiêu ban đầu khi tôi gia nhập, tôi thấy kết quả tổng thể khá ổn.
Về quản lý tiền tệ kém: Chúng ta đã có Bitcoin và các tiền mã hóa đủ phi tập trung khác, trở thành lựa chọn thay thế thực sự cho tiền pháp định, không bị tịch thu hay mất giá; cộng thêm tiền riêng tư, tài sản thậm chí không thể bị theo dõi. Đây là bước tiến thực sự trong hành trình tự do của nhân loại.
Về độc quyền của Phố Wall: Quả thật, sòng bạc đã được "dân chủ hóa", giờ đây không chỉ Phố Wall có thể đánh cược tài sản rác với đòn bẩy cao để tự hủy diệt! Nhưng nghiêm túc mà nói, tôi cho rằng xã hội đang tiến bộ khi ngừng can thiệp thái quá vào khả năng và hình thức gánh rủi ro của người dân. Dù sao thì, chúng ta luôn cho phép người dân thoải mái mua vé số, nhưng lại ngăn cản họ tiếp cận một số cơ hội đầu tư cổ phiếu tốt nhất trong thập kỷ qua. Những nhà đầu tư retail sớm mua Bitcoin, Ethereum và các tài sản chất lượng khác đã cho chúng ta thấy dáng vẻ của một thế giới cân bằng hơn.
Về vấn đề hệ thống cơ sở dữ liệu cổ hủ, tối tăm: Ngành tài chính cuối cùng đã bắt đầu nghiêm túc xem xét các giải pháp công nghệ tốt hơn, Robinhood đã sử dụng blockchain làm nền tảng công nghệ cho sản phẩm giao dịch cổ phiếu tại khu vực EU; Stripe đang xây dựng hệ thống thanh toán toàn cầu mới dựa trên轨道 mã hóa; stablecoin cũng đã trở thành sản phẩm mainstream.
Nếu bạn gia nhập ngành này vì một cuộc cách mạng, hãy nhìn kỹ xem: tất cả những gì bạn mong đợi có lẽ đã đến, chỉ là nó trông không giống như bạn tưởng tượng.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@jillgun
