Trong kỳ vọng airdrop, Perp DEX "Aster" được CZ "nuôi" có đáng tham gia không?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Trong kỳ vọng airdrop, Perp DEX "Aster" được CZ "nuôi" có đáng tham gia không?
Aster dựa vào đâu để vượt mặt Hyperliquid?
Chuyên sâu báo cáo Web3Bài viết: momo, ChainCatcher
Sau khi Hyperliquid gặp phải khủng hoảng niềm tin, cuộc chiến giữa các Perp DEX lại bùng nổ.
Một số CEX cũng bắt đầu công khai hỗ trợ Perp DEX trong hệ sinh thái của mình. Gần đây, CZ đã nhiều lần tương tác với Aster trên Twitter.
Trên chuỗi BNB luôn thiếu một DEX tiêu biểu, nhân lúc hỗn chiến giữa các Perp DEX, việc CZ xuất hiện để "nuôi" đứa con ruột của mình là dụng ý rõ ràng. Aster là dự án được YZi Labs (trước đây là Binance Labs) độc quyền đầu tư và ươm tạo, đồng thời là Perp DEX hàng đầu trên chuỗi BNB.
Tiền thân của Aster là giao thức thanh khoản đa tài sản Astherus và sàn giao dịch phái sinh lâu đời APX Finance. Cả hai dự án đều nhận được đầu tư từ YZi Labs, trong đó Astherus từng là dự án được ươm tạo trong mùa thứ bảy của YZi Labs. Tháng 12 năm ngoái, Astherus và APX Finance thông báo sáp nhập chiến lược và gần đây đổi tên thương hiệu nền tảng thành Aster.
Trong làn sóng phát triển mạnh mẽ của Perp DEX, được hậu thuẫn bởi Binance, Aster gần đây cũng thể hiện sự bứt phá rõ rệt. Kèm theo việc đổi thương hiệu, toàn bộ định vị sản phẩm và giao diện của Aster được cập nhật lớn, đồng thời khởi động lại chương trình điểm giao dịch và các chương trình khuyến khích khác nhằm thu hút người dùng tham gia sử dụng.
Gần đây, thứ hạng Perp DEX của Aster từng vươn lên vị trí thứ hai, chỉ xếp sau Hyperliquid.
Khi ngày càng nhiều người chơi mới và cũ đổ xô tham gia,赛道 ngày càng trở nên sôi động,格局 thị trường phái sinh trên chuỗi dự kiến sẽ được tái cấu trúc.
Đổi thương hiệu, Aster chuyển hướng sang «Perp DEX»
Tiền thân của Aster là Astherus và APX Finance, ban đầu đều là những dự án nổi bật trên BNB Chain. Trong quá trình thử nghiệm DEX trên chuỗi gần đây, CZ đã nhiều lần sử dụng và nhắc đến hai dự án này.
Ví dụ, CZ từng đăng tweet nói về việc sử dụng DEX của Astherus; tháng 3 năm nay, nhà phân tích chuỗi Ai cũng ghi nhận CZ đã dùng BNB để mở lệnh long mubarak trên APX Finance.
Astherus mới được thành lập năm ngoái, có thể coi là một黑马 trên BNB Chain, tháng 7 năm ngoái lọt vào chương trình ươm tạo mùa thứ bảy của YZi Labs, tháng 11 tiếp tục nhận được đầu tư độc quyền từ YZi Labs. Sau nửa năm ra mắt, TVL của Astherus vượt 160 triệu USD, hiện tại đạt 300 triệu USD, tăng trưởng rất nhanh.
Astherus định vị là một trung tâm thanh khoản đa tài sản, nỗ lực tối đa hóa lợi nhuận thực tế từ tài sản mã hóa. Dự án đã ra mắt nhiều sản phẩm sáng tạo như sản phẩm sinh lời đa chiến lược AstherusEarn và DEX hợp đồng perpetual AstherusEX.
Trên AstherusEarn, người dùng có thể stake các tài sản phổ biến như BTC, BNB để kiếm lợi nhuận, đồng thời có thể stake tài sản LST hoặc dùng chúng trong giao dịch phái sinh để kiếm thêm lợi nhuận DeFi.
Thông qua hợp tác với các tổ chức CeFi, Astherus sử dụng quỹ chiến lược lợi nhuận chủ động AI để thu nhập từ thị trường mã hóa và lĩnh vực tài chính truyền thống, mang lại lợi nhuận thực tế đáng kể cho người dùng.
AstherusEX không chỉ hỗ trợ giao dịch phái sinh với các tài sản chính như BTC, mà còn hỗ trợ stake và giao dịch các tài sản như LST (token stake thanh khoản) và LRT (token lợi nhuận thanh khoản).
Bên cạnh đó, stablecoin sinh lời USDF của Astherus cũng mở ra đường cong lợi nhuận thứ hai trong DeFi cho người dùng.
APX Finance thì lâu đời hơn, từng là giao thức phái sinh phi tập trung lớn nhất trên BNB Chain. Hoạt động chính của nó là cung cấp giao dịch hợp đồng perpetual trên chuỗi dựa trên nhà cung cấp thanh khoản (LP), hỗ trợ đa chuỗi gồm BNB Chain, Arbitrum, opBNB và Base. Đặc điểm của APX Finance là có thể cung cấp đòn bẩy lên đến 1001x, trượt giá bằng 0 và phí thấp.
Ngoài việc nhận đầu tư từ YZi Labs, APX Finance cũng nhiều lần hợp tác với Ví Web3 của Binance.
Dựa trên triển vọng lạc quan về thị trường phái sinh phi tập trung, sau khi Astherus và APX Finance sáp nhập thành Aster, trọng tâm kinh doanh cũng được điều chỉnh lớn, chuyển hướng sang Perp DEX.
Nâng cấp sản phẩm, hai chế độ tái định hình Perp DEX
Theo trang web chính thức mới nhất, toàn bộ giao diện UI/UX của Aster đã được cập nhật lớn. Aster định vị là một hợp đồng perpetual phi tập trung, đa chuỗi, thanh khoản cao và an toàn.
Aster đã được triển khai trên nhiều chuỗi công khai hàng đầu như BNB Chain, Arbitrum, Solana, Ethereum.
Về chức năng, tính năng «Trade» dành cho giao dịch hợp đồng perpetual được ưu tiên hàng đầu. Ngoài ra, Aster vẫn giữ lại sản phẩm đa lợi nhuận «Earn» và stablecoin sinh lời USDF.
Về hợp đồng, Aster giới thiệu hai chế độ giao dịch: Simple và Pro:
Chế độ Simple phù hợp với người mới, đơn giản và dễ sử dụng. Chế độ này dựa vào quỹ ALP để đảm bảo thanh khoản, hỗ trợ hơn 40 cặp giao dịch gồm tài sản chính và các loại tiền Meme hot; đòn bẩy tối đa 1001x giúp mở lệnh không trượt giá, miễn phí mở lệnh. Đồng thời, chế độ Simple ra mắt sản phẩm đoán tăng giảm đơn giản hơn «dumb», tiếp tục giảm ngưỡng giao dịch.
Chế độ Pro hướng tới các trader nâng cao. Nó sử dụng cơ chế sổ lệnh, hỗ trợ nhiều chức năng chuyên nghiệp hơn như giao dịch lưới. Người dùng có thể tận hưởng thanh khoản sâu và phí giao dịch siêu thấp (maker 0,01% / taker 0,035%) trên nhiều chuỗi như BNB Chain, Arbitrum. Chế độ này không chỉ mang lại trải nghiệm giao dịch chi phí thấp và nhanh chóng, mà còn đảm bảo người dùng tự quản lý vốn và không cần KYC.
Thiết kế hai chế độ vừa giữ được ưu thế tự chủ trong giao dịch phi tập trung, vừa thông qua thiết lập chức năng khác biệt, cung cấp trải nghiệm giao dịch chính xác hơn cho mọi loại người dùng.
Aster cho biết mục tiêu của họ là xây dựng một nền tảng hợp đồng chuyên nghiệp kết hợp thanh khoản sâu, phí thấp và trải nghiệm giao dịch mượt mà, thách thức thậm chí vượt qua vị thế của Hyperliquid.
Muốn vượt mặt Hyperliquid, Aster dựa vào gì?
Hyperliquid dù đang gặp khủng hoảng niềm tin nhưng vẫn là một黑马 trong chu kỳ này, sở hữu sức mạnh không thể xem thường. Liệu Aster có khả năng vượt mặt Hyperliquid?
Xét từ tiềm năng không gian của toàn bộ赛道 Perp DEX, trong chu kỳ này, Hyperliquid thực sự đã mang lại nhiều sự chú ý hơn cho赛道 Perp DEX, nhưng sự nóng lên chung của Perp DEX cũng bắt nguồn từ nhu cầu thị trường.
So với các sàn giao dịch tập trung, Perp DEX có hiệu ứng niêm yết tốt hơn. Bên cạnh đó, cùng với sự phát triển của Layer2 và hệ sinh thái đa chuỗi, Perp DEX đã cải thiện đáng kể về tốc độ giao dịch và trải nghiệm người dùng.
Báo cáo của CoinGecko cho thấy, năm 2024 tổng khối lượng giao dịch của 10 sàn giao dịch perpetual phi tập trung hàng đầu đạt 1,5 nghìn tỷ USD, gấp hơn hai lần tổng khối lượng năm 2023.
Tuy nhiên, mặc dù thị trường perpetual phi tập trung rõ ràng đang nóng lên, vẫn đang ở giai đoạn phát triển sớm. Tổng khối lượng giao dịch năm 2024 của 10 sàn perpetual phi tập trung hàng đầu chỉ bằng 2% tổng khối lượng giao dịch của 10 sàn perpetual tập trung hàng đầu, nghĩa là mức thâm nhập của Perp DEX vẫn còn thấp, còn dư địa tăng trưởng khổng lồ.
Cuộc đua thị trường phái sinh phi tập trung chưa ngã ngũ, các đối thủ mới cũ đều cần đổi mới và tối ưu hóa trên nhiều phương diện như hiệu suất sản phẩm, trải nghiệm, cộng đồng để giành lấy sự công nhận của người dùng.
Về mặt sản phẩm, Aster có lợi thế gì?
Thứ nhất là phí giao dịch thấp nhất toàn mạng. Tỷ lệ phí Taker của Aster chỉ 0,03%, Maker thấp tới 0,01%, thấp hơn tỷ lệ phí Taker 0,045% đã điều chỉnh của Hyperliquid (từ ngày 30 tháng 4 năm 2025). Ngoài ra, Aster ra mắt cơ chế cấp độ VIP, khối lượng giao dịch càng lớn, phí càng thấp, mang lại lợi thế chi phí rõ rệt cho các trader giao dịch tần suất cao và quy mô lớn. Phí thấp trở thành điểm cạnh tranh then chốt thu hút người dùng, đặc biệt trong các kịch bản giao dịch tần suất cao, tiết kiệm chi phí尤为明显.
Thứ hai là thanh khoản sâu. Aster hợp tác với các market maker hàng đầu từ các sàn tập trung như Binance để xây dựng các bể thanh khoản mạnh mẽ, chênh lệch mua bán của nó đã gần đạt mức của Binance.
Thứ ba là sản phẩm đa dạng. Hai chế độ Simple và Pro của Aster bao phủ cả người mới và trader chuyên nghiệp, đáp ứng nhu cầu đa dạng của người dùng khác nhau.
Bên cạnh đó, Perp DEX của Aster ngay từ đầu đã có sẵn thanh khoản và nền tảng người dùng. Các sản phẩm sinh lời trước khi sáp nhập của Aster đã tích lũy gần 350 triệu USD thanh khoản.
Gần đây, Perp DEX của Aster cũng có dấu hiệu bùng nổ. Theo dữ liệu Defillama, Aster hầu như ổn định trong top 5, từng vươn lên vị trí thứ hai, sát ngay sau Hyperliquid. Theo bảng thống kê Dune, tổng khối lượng giao dịch của Aster sắp chạm mốc 400 tỷ USD, tổng số người dùng khoảng 750.000, số người giao dịch hàng ngày gần 12.000, mức độ hoạt động giao dịch trên nền tảng liên tục tăng.
Về dài hạn, Aster cũng đang mở rộng sản phẩm sinh thái, trải nghiệm sản phẩm để đối phó cạnh tranh. Theo lộ trình, nó sẽ ra mắt Layer1 riêng, trình duyệt blockchain, ứng dụng điện thoại để nâng cao trải nghiệm người dùng và mức độ phi tập trung, thu hút thêm người dùng hợp đồng.
Về sinh thái, Aster dự kiến sẽ được hưởng lợi từ sự hỗ trợ của hệ sinh thái BNB Chain. Sau sự trỗi dậy của Hyperliquid, các chuỗi công khai, đặc biệt là chuỗi của CEX, đều sẽ hỗ trợ DEX trong hệ sinh thái của mình để đối trọng.
Hệ sinh thái Solana có Raydium, Jupiter và nhiều DEX hiện tượng khác, trong khi BNB Chain dường như thiếu một đối thủ tương đương. Sau khi Perp DEX nóng lên, BNB Chain hỗ trợ Aster - dự án do chính mình đầu tư - là điều hợp lý.
Dưới kỳ vọng airdrop, người dùng có cơ hội tham gia nào?
Trong làn sóng Perp DEX, Aster với tư cách là đại diện được YZi Labs đầu tư, cũng là dự án热门 được cộng đồng săn airdrop tham gia gần đây.
Chương trình điểm giao dịch gần đây được Aster khởi động lại, có thể báo hiệu TGE đang đến gần.
Theo tài liệu chính thức, cơ chế khuyến khích người dùng hiện đang ở Giai đoạn 1: Giai đoạn Spectra. Hệ thống điểm chia thành hai loại: điểm Au và điểm Rh, điểm có thể dùng làm chứng từ phân bổ airdrop AST trong tương lai.
Để kiếm điểm Au, người dùng thông qua việc鑄 và nắm giữ các tài sản liên quan đến Aster Earn (như ALP, USDF, LP Token).
Để kiếm điểm Rh, người dùng chủ yếu thông qua việc sử dụng chế độ Pro của Aster để giao dịch hợp đồng perpetual:
1. Thông qua giao dịch ở chế độ Pro để kiếm điểm Rh, có thể dùng để đổi thưởng airdrop $AST trong tương lai, tạo động lực liên tục cho những người ủng hộ nền tảng và trader tích cực.
2. Người dùng mời bạn bè và lập đội, có thể cùng hưởng hệ số điểm Rh cao nhất 1,2 lần.
3. Gần đây nền tảng mỗi 2 tuần đều tổ chức sự kiện giao dịch trị giá 50.000 USD để thưởng cho người dùng, ngoài điểm còn có thưởng tiền mặt cho giao dịch.
Đối với người tham gia sớm, Aster cũng hỗ trợ thông qua điều chỉnh phí giao dịch và chương trình hoàn hoa hồng. Ví dụ, kế hoạch cấp độ VIP gần đây của Aster, khối lượng giao dịch càng lớn, phí dự kiến càng thấp; kế hoạch hoàn hoa hồng theo bậc sắp ra mắt cũng tương tự, người được giới thiệu giao dịch càng nhiều, tỷ lệ hoàn hoa hồng cho người giới thiệu càng cao.
Kết luận
Nhìn chung, với tư cách là một phần của hệ sinh thái Binance, Aster sở hữu lợi thế lớn về hỗ trợ sinh thái và phí giao dịch thấp, có tiềm năng chiếm một vị trí trong thị trường hợp đồng perpetual phi tập trung. Tuy nhiên, để thay thế Hyperliquid, Aster cần tiếp tục nỗ lực trong các khía cạnh như độ nhận diện thương hiệu, độ trưởng thành công nghệ và mức độ chấp nhận của thị trường.
Cùng với sự nóng lên không ngừng của thị trường Perp DEX, cạnh tranh sẽ ngày càng khốc liệt, cuộc đua giữa Aster và Hyperliquid cũng sẽ thúc đẩy sự phát triển của toàn ngành.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
ChainCatcher 链捕手
