Aster đã làm gì để vượt qua khó khăn khi giá token và danh tiếng đều phát triển ngược xu hướng? Chiến lược cốt lõi của Aster năm 2026
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Aster đã làm gì để vượt qua khó khăn khi giá token và danh tiếng đều phát triển ngược xu hướng? Chiến lược cốt lõi của Aster năm 2026
Aster đang tái thiết lập hệ sinh thái giao dịch trên chuỗi, nhằm đạt được sự phát triển ổn định và bền vững thực sự trên con đường tài chính trên chuỗi.
Chuyên sâu báo cáo Web3Bài viết: TechFlow
Giới thiệu
Thị trường ảm đạm, nhưng vẫn có một số ít dự án hoạt động tốt, và Aster là một trong số đó.
Theo dữ liệu ngày 19 tháng 11 từ CoinGecko, $ASTER tăng hơn 7,7% trong 24 giờ qua, tăng 18,4% trong 7 ngày và tăng 32,1% trong 14 ngày.
Là một trong những dự án TGE thành công nhất năm nay, sau khi thị trường chứng kiến mức tăng hơn 2800% trong tuần lễ TGE của Aster, sự chú ý giờ đây đổ dồn vào hành trình tiếp theo của dự án này.
Dù đã quá quen với kịch bản "đỉnh điểm tại TGE", chỉ những dự án duy trì được người dùng, giao dịch và doanh thu ổn định sau TGE mới thực sự vượt qua thử thách từ thị trường và cộng đồng.
Đồng thời, năm 2025 được kỳ vọng là năm bùng nổ của các sàn Perp DEX. Trong bối cảnh cạnh tranh khốc liệt từ Hyperliquid, Lighter, EdgeX và nhiều sản phẩm cùng phân khúc khác, cuộc đua giành vị thế của Aster càng trở nên đáng chú ý.
Vậy chiến lược cạnh tranh cốt lõi của Aster là gì?
Từ việc ra mắt Rocket Launch để mở lối tham gia sớm vào các tài sản chất lượng cao cho người dùng, đến phát triển Layer 1 tập trung vào quyền riêng tư, rồi thông qua hàng loạt thiết kế như staking/mua lại/hủy đốt/giảm phí nhằm gia tăng giá trị cho token $ASTER… ngày 10 tháng 11 năm 2025, nhà sáng lập Aster Leonard đã đưa ra câu trả lời rõ ràng thông qua một buổi AMA trực tiếp với cộng đồng:
Thị trường không cần thêm một sàn Perp DEX nhàm chán và trùng lặp, mà cần sự tự do giao dịch thực sự – nơi tích hợp an toàn, niềm tin, quyền riêng tư, hiệu suất, chi phí, thanh khoản, cơ hội tìm kiếm và nắm bắt lợi nhuận.
Aster đang từng bước xây dựng lại hệ sinh thái giao dịch trên chuỗi, hướng tới con đường phát triển bền vững trong lĩnh vực tài chính phi tập trung.
Buổi AMA làm rõ tương lai của Aster: Nhà sáng lập đã nói gì?
Tóm tắt buổi AMA kéo dài một giờ, bạn có thể dễ dàng nắm bắt những điểm chính sau:
-
Aster đang xây dựng một Layer 1 tập trung vào quyền riêng tư: Nhóm phát triển đang nỗ lực hết mình để hoàn tất kiểm thử nội bộ và sẵn sàng về mặt kỹ thuật cho mạng thử nghiệm trước đầu năm 2026.
-
Liên tục gia tăng tiện ích cho token $ASTER: Trước đây, Aster đã triển khai các trường hợp sử dụng cụ thể như giảm phí, airdrop, cấp VIP,... dành cho $ASTER, đồng thời duy trì kế hoạch mua lại và hủy đốt để nâng cao giá trị token. Trong tương lai, khi Layer 1 ra mắt, $ASTER sẽ được mở rộng ứng dụng ở nhiều vai trò hơn như xác thực, staking, quản trị,…
-
Mở rộng danh mục giao dịch: Ngoài việc liên tục bổ sung hỗ trợ tiền mã hóa, Aster còn hướng tới việc hỗ trợ vàng, cổ phiếu, hàng hóa cơ bản và các tài sản khác.
-
Tối ưu hóa chương trình khuyến khích thanh khoản: Tiếp tục thu hút và thưởng cho các nhà tạo lập thị trường (market maker), vừa khuyến khích các MM chuyên nghiệp ở cặp tiền lớn, vừa hỗ trợ những MM tập trung cung cấp thanh khoản cho thị trường dài hạn (long-tail).
-
Khám phá hướng Degen: Ra mắt và vận hành liên tục Rocket Launch, trao cho người dùng khả năng nắm bắt giá trị sớm.
-
Xây dựng mạng lưới hợp tác toàn cầu: Hoàn thiện bản đồ hệ sinh thái giao dịch, mang lại trải nghiệm phong phú hơn.
Mỗi hướng đi tưởng chừng độc lập, nhưng tất cả sẽ kết hợp tạo thành sức mạnh tổng hợp, hình thành môi trường giao dịch thực sự hấp dẫn đối với mọi thành phần tham gia hệ sinh thái như trader, tổ chức, holder, market maker...
Sau TGE, Aster tiến thêm một bước mới
Thành công vang dội của TGE giống như một cơn sóng流量, mang về cho Aster lượng lớn người dùng, khối lượng giao dịch và thảo luận sôi nổi trong cộng đồng.
Khi TGE đã kết thúc mỹ mãn, Aster có bí quyết riêng để giữ chân người dùng lâu dài.
Theo kế hoạch của nhà sáng lập Leonard, đây là lộ trình kép: ngang là mở rộng nguồn lợi nhuận, dọc là đào sâu trải nghiệm.
Để giữ chân người dùng, trước tiên phải giúp họ giao dịch thoải mái – tức là tối ưu trải nghiệm. Aster được xây dựng đặc biệt cho trader, hướng tới việc tạo ra hệ sinh thái giao dịch kết hợp tốc độ mượt mà như CEX và môi trường đáng tin cậy như DEX. Đối với trader, đặc biệt là các trader chuyên nghiệp hoặc tổ chức, Aster sở hữu nhiều lợi thế:
Một mặt, nhờ kiến trúc phi tập trung, Aster có thể niêm yết nhanh hơn và linh hoạt mở rộng danh mục giao dịch: Aster duy trì tính chất mở không cần cấp phép, ngoài hỗ trợ tiền mã hóa, còn hỗ trợ giao dịch cổ phiếu Mỹ, vàng,... và sẽ tiếp tục mở rộng thêm nhiều loại cổ phiếu Mỹ, hàng hóa cơ bản trong tương lai, cung cấp lựa chọn đa dạng cho các trader khác nhau trên chuỗi.
Mặt khác, Aster tiếp tục đẩy mạnh quản lý thanh khoản tinh gọn. Chương trình market maker nhằm khuyến khích LP bổ sung thanh khoản cho các thị trường yếu. Trong khi độ sâu thị trường các đồng tiền chính đã được cải thiện rõ rệt, Aster trong tương lai sẽ tập trung vào các tài sản dài hạn (long-tail), lên kế hoạch thưởng hoa hồng cao hơn cho các market maker nhỏ để cải thiện độ sâu và chất lượng khớp lệnh, giúp người dùng dù giao dịch bất kỳ tài sản nào cũng đều được trải nghiệm mượt mà, trượt giá thấp.
Chức năng bảo mật là lợi thế khác biệt lớn giúp Aster vượt trội so với các nền tảng Perp DEX khác. Nhiều người dùng, đặc biệt là các trader tổ chức, không muốn mọi chiến lược, vị thế của mình bị công khai trên chuỗi. Các tính năng như Hidden Orders, hệ thống đặt lệnh ẩn... của Aster có thể đáp ứng tốt nhu cầu này, thu hút thêm dòng vốn tổ chức.
Ngoài ra, đòn bẩy cực đại lên tới 1001 lần cùng lợi thế về phí sẽ tạo ra sự chênh lệch chi phí quy mô lớn đối với các tổ chức lớn hoặc trader dùng đòn bẩy cao.
Bên cạnh trải nghiệm giao dịch, trader còn quan tâm đến “kiếm được gì”, điều này phù hợp với triết lý cốt lõi của Aster: Trade & Earn
Lợi nhuận ổn định là mảng trọng tâm của Aster. Mục tiêu của Aster là thông qua module này giúp người dùng, đặc biệt là tổ chức, sử dụng vốn hiệu quả hơn bằng cách kết hợp cơ chế cho vay, perpetual và các pool lợi nhuận, nhằm nâng cao tỷ suất sinh lời trong khi kiểm soát rủi ro. Trong tương lai, Aster sẽ mở rộng thêm các đối tác DeFi để tạo thêm nhiều kịch bản sinh lời.
USDF là cốt lõi của mô-đun lợi nhuận ổn định trên Aster. USDF đóng ba vai trò trong hệ thống giao dịch của Aster: tài sản ký quỹ, tài sản thanh khoản và nguồn thu nhập thụ động. Là một stablecoin sinh lời delta trung tính, USDF chủ yếu tạo lợi nhuận bằng cách đầu tư tài sản cơ sở vào các giao thức DeFi rủi ro thấp.
Sau TGE, Aster còn triển khai nhiều chương trình khuyến khích đa dạng cho người dùng: vừa tiếp tục tổ chức các sự kiện Stage 3, Stage 4, vừa ra mắt cuộc thi giao dịch Double Harvest với giải thưởng tổng cộng 10 triệu USD, thưởng cho giao dịch thật nhằm thu hút người dùng và thúc đẩy tăng trưởng hệ sinh thái.
Một động thái đáng chú ý khác của Aster sau TGE là ra mắt Rocket Launch – nền tảng cốt lõi hiện thực hóa giá trị “hỗ trợ thanh khoản” của Aster. Rocket Launch cung cấp một nền tảng khởi chạy cho các dự án tiềm năng với độ sâu giao dịch và giá trị dài hạn. Dự án có thể thiết lập quỹ thưởng để tiếp cận người dùng rộng rãi hơn, trong khi người dùng lại có lối vào để tham gia Degen và nắm bắt cơ hội sớm. Kể từ khi ra mắt, đã có 5 dự án được niêm yết, tổng giá trị thưởng đạt hơn 3 triệu USD.
Từ khi diễn ra TGE, logic tăng trưởng của Aster đã được chứng minh qua các con số cụ thể:
Theo dữ liệu chính thức từ Aster, số lượng người dùng đã vượt quá 4,6 triệu; theo Dune, khối lượng持仓 24 giờ của Aster đạt 2,329 tỷ USD, khối lượng giao dịch hàng tuần vượt 25,6 tỷ USD, chiếm hơn 20% thị phần Perp DEX.
Mặc dù nhiều chỉ số giảm do thị trường đi xuống, nhưng điều này vẫn chứng minh mạnh mẽ rằng Aster đã đứng vững chắc trong phân khúc Perp DEX và trở thành một trong những cái tên hàng đầu.
Trong khi kiên trì theo đuổi lộ trình kép mở rộng lợi nhuận ngang và tối ưu trải nghiệm dọc, sự tiến triển liên tục của chiến lược Layer 1 đang mở ra không gian phát triển to lớn hơn cho hệ sinh thái giao dịch Aster.
Aster Layer 1: Nâng cấp câu chuyện từ Perp DEX lên hạ tầng giao dịch
Trong buổi chia sẻ AMA của nhà sáng lập Leonard, điều được quan tâm nhất chính là Aster Layer 1.
Xây dựng Layer 1 chính là xây hạ tầng, Aster Layer 1 hướng tới việc tạo ra một chuỗi được tái cấu trúc chuyên biệt cho giao dịch.
Tại sao phải xây một chuỗi mới? Vấn đề cốt lõi quay lại với triết lý ban đầu của Aster: tạo ra trên chuỗi một môi trường giao dịch thực sự phi tập trung nhưng vẫn có trải nghiệm như CEX.
Một mặt, Aster cho rằng hệ sinh thái giao dịch phải được xây dựng trên nền tảng phi tập trung, vì tính xác minh được và khả năng tự lưu ký do blockchain mang lại sẽ tạo nên nền tảng niềm tin vững chắc cho toàn bộ hệ sinh thái;
Mặt khác, đối với hệ sinh thái giao dịch, cốt lõi là khớp lệnh sổ lệnh (order book), Aster cần một hạ tầng có thể cung cấp hiệu suất khớp lệnh gần bằng hệ thống tập trung. Nhưng các giải pháp blockchain hiện tại thường chạy khớp lệnh trong hợp đồng hoặc hệ thống ngoài chuỗi, chỉ dùng blockchain như nơi ghi dữ liệu, do đó tồn tại nhiều hạn chế.
Đồng thời, nếu xét riêng về hiệu suất khớp lệnh, theo Leonard, hiện tại không có chuỗi nào đánh bại được engine và cơ sở dữ liệu tập trung. Vì vậy, khi theo đuổi trải nghiệm sánh ngang CEX, Aster Layer 1 phải tìm ra lợi thế cạnh tranh khác biệt, và quyền riêng tư chính là câu trả lời của Aster.
Trong nhiều trường hợp, các trader không muốn chiến lược giao dịch của mình hoàn toàn minh bạch trên chuỗi, điều này có thể gây ra nhiều rắc rối không cần thiết. Quyền riêng tư chiến lược ngày càng quan trọng. Việc trader nổi tiếng James Wynn bị tấn công có chủ đích trên Hyperliquid minh chứng rõ điều này, và sự gia tăng热度 của Zcash cũng xác nhận nhu cầu thị trường. Cung cấp tùy chọn riêng tư trên chuỗi vừa là khoảng trống hiện tại, vừa là chìa khóa để thu hút thêm người dùng và chiến lược giao dịch chạy trên chuỗi.
Dựa trên những yếu tố trên, Aster Layer 1 đã dần hình thành:
-
Thiết kế chuyên biệt cho giao dịch: Aster Layer 1 hướng tới việc nhúng logic sổ lệnh trực tiếp vào nhân của blockchain, đưa toàn bộ quá trình khớp lệnh – bao gồm đặt lệnh, khớp lệnh, hủy lệnh – vào lớp đồng thuận và thực thi, khiến mọi tài nguyên và tối ưu hiệu suất của chuỗi đều tập trung vào giao dịch, mang lại trải nghiệm sánh ngang CEX.
-
Tăng cường sâu sắc cơ chế riêng tư và an toàn: Quyền riêng tư luôn là lợi thế khác biệt cốt lõi của Aster, thiết kế Layer 1 tiếp tục kế thừa đặc điểm này, bảo vệ chiến lược giao dịch và quyền riêng tư người dùng.
-
Có thể xác minh và tự lưu ký: Phá vỡ tình trạng hộp đen của giao dịch tập trung, người tham gia có thể tự thiết lập và xác minh quy tắc giao dịch.
Với việc hoàn thiện hạ tầng từ Aster Layer 1, các mô-đun trong hệ sinh thái sẽ được kết nối mạnh mẽ, tạo ra chuỗi phản ứng tích cực cho toàn bộ hệ sinh thái giao dịch Aster:
Một mặt, là tối ưu底层 trải nghiệm giao dịch;
Mặt khác, việc đạt được "có thể xác minh + tự lưu ký + riêng tư" thực sự sẽ mở cửa cho việc áp dụng quy mô tổ chức, thúc đẩy Aster tiến hóa thành "hạ tầng giao dịch". Bất kể là các dự án DeFi hay các tổ chức tài chính truyền thống như công ty chứng khoán, sàn giao dịch, ngân hàng, công ty thanh toán – đều có thể xây dựng trực tiếp trên Aster, sao chép thành công mô hình "kết hợp tốc độ CEX và môi trường đáng tin cậy như DEX":
Aster cung cấp engine khớp lệnh + thanh khoản + kiểm soát rủi ro; các dự án hợp tác cung cấp thương hiệu + sản phẩm + vận hành địa phương.
Trong tương lai, Aster sẽ bắt đầu từ châu Á, mở rộng sang thị trường tiếng Anh, không ngừng phát triển mạng lưới đối tác toàn cầu để thúc đẩy mở rộng nhanh chóng hệ sinh thái giao dịch.
Đồng thời, với việc ra mắt Layer 1 và chức năng staking, vòng tuần hoàn giá trị của hệ sinh thái Aster sẽ được khép kín thông qua token $ASTER.
Mọi giá trị tập trung vào $ASTER
Là phương tiện mang giá trị cốt lõi của hệ sinh thái, Aster liên tục tạo ra các trường hợp sử dụng cụ thể cho $ASTER, gia tăng quyền lợi cho holder. Hiện tại đã triển khai:
-
Quản trị: Người nắm giữ token có thể bỏ phiếu về sự phát triển giao thức, bao gồm tích hợp nguồn thanh khoản nào, cấu trúc phí, quản lý vốn, v.v.;
-
Giảm phí: Sử dụng $ASTER để thanh toán phí giao dịch sẽ được hưởng chiết khấu;
-
Cấp VIP: Xây dựng hệ thống bậc VIP nhiều cấp dựa trên khối lượng giao dịch và lượng $ASTER nắm giữ. Người dùng cấp cao hơn được mở khóa nhiều quyền lợi hơn như giảm phí sâu hơn, truy cập thanh khoản ưu tiên, giới hạn đòn bẩy cao hơn, v.v.;
-
Airdrop token: Nắm giữ hoặc stake $ASTER sẽ tăng hệ số nhân trên Aster Spectra, từ đó ưu tiên nhận airdrop trong tương lai;
-
Tham gia sự kiện: Ví dụ như chỉ người nắm giữ một lượng nhất định $ASTER mới được tham gia Rocket Launch, v.v.
Bên cạnh đó, Aster cũng đang đàm phán hợp tác với một số giao thức cho vay để mở rộng thêm trường hợp sử dụng cho token $ASTER.
Đồng thời, Aster còn ra mắt cơ chế mua lại và hủy đốt để bảo vệ giá trị token:
Trước đó, Aster tuyên bố 70%-80% phí giao dịch phát sinh trong S3 sẽ dùng để mua lại $ASTER, đồng thời cho biết trong toàn bộ quỹ mua lại từ S2 và S3, 50% sẽ bị hủy, 50% sẽ hoàn về các địa chỉ airdrop bị khóa nhằm giảm cung token và gia tăng giá trị dài hạn.
Hiện tại, mọi thao tác đều được thực hiện đúng tiến độ và minh bạch, dễ kiểm tra, từ đó tăng niềm tin cộng đồng.
Các biện pháp này làm suy yếu mạnh mẽ tính đầu cơ của $ASTER, biến holder thành những người đồng xây dựng hệ sinh thái dài hạn. Đồng thời, trong vòng lặp tích cực "giao dịch sôi động hơn → doanh thu nền tảng cao hơn → mua lại và hủy đốt nhiều hơn → gia tăng giá trị cho holder", một vòng xoáy tăng trưởng bền vững được hình thành.
Ngay sau khi Layer 1 chính thức ra mắt, mối liên kết giữa $ASTER và toàn bộ hệ sinh thái giao dịch Aster sẽ càng chặt chẽ hơn:
Một mặt, nút xác thực (validator) và chức năng staking dự kiến sẽ ra mắt cùng mạng chính Aster Layer 1. Do thiết kế gần như miễn phí Gas trên Layer 1, phần thưởng cho validator sẽ đến từ hai nguồn: một phần là phân bổ thưởng sinh thái ở tầng giao thức, phần còn lại là chia sẻ phí giao dịch. Nhờ Aster đã đạt được dòng tiền dương ổn định, có thể duy trì cơ chế thưởng ổn định và bền vững, đồng thời các hành vi giao dịch trên hệ sinh thái cũng mang ý nghĩa đặc biệt trong việc bảo vệ an ninh mạng.
Mặt khác, logic mua lại có thể được viết trực tiếp vào hợp đồng thông minh để thực thi tự động, giúp mỗi giao dịch mua lại đều có thể kiểm tra công khai về số lượng, giá cả và địa chỉ, tránh giao dịch trước và bất cân xứng thông tin, đồng thời vẫn giữ được độ linh hoạt thuật toán đủ lớn để áp dụng các tham số mua lại khác nhau ở từng giai đoạn.
Bên cạnh đó, với việc ra mắt Aster Layer 1, $ASTER sẽ được mở rộng thêm các trường hợp quản trị, người stake sẽ tham gia bỏ phiếu quản trị trên chuỗi và ra quyết định các tham số hệ sinh thái, giúp token đảm nhận vai trò cốt lõi hơn trong quản trị hệ sinh thái.
Kết luận
Từ một sản phẩm Perp DEX, đến việc tái cấu trúc hạ tầng giao dịch, Aster đang thực hiện một bước chuyển mình về câu chuyện hệ điều hành底层 giao dịch trên chuỗi. Sự chuyển đổi từ tầng ứng dụng lên tầng hạ tầng này cho thấy Aster đang nỗ lực xây dựng một nền tảng sinh thái nơi vô số kịch bản giao dịch có thể phát triển.
Khi các nền tảng DeFi, công ty chứng khoán, sàn giao dịch, tổ chức tài chính toàn cầu đều có thể nhanh chóng xây dựng sàn giao dịch phái sinh riêng dựa trên hạ tầng của Aster, thì token $ASTER – với tư cách là phương tiện mang giá trị của hệ sinh thái khổng lồ này – tiềm năng của nó sẽ tăng theo sự mở rộng bản đồ hệ sinh thái.
Cũng cần nhắc đến, đằng sau bước tiến hóa câu chuyện này, Aster mang dấu ấn rõ ràng của "hệ Binance": YZi Labs là đơn vị hậu thuẫn cho Aster, và đặc biệt hơn, tối ngày 2 tháng 11, CZ tuyên bố dùng tiền cá nhân mua 2,09 triệu token Aster, đây là sự ủng hộ mạnh mẽ từ CZ và cũng cho thấy những người có ảnh hưởng thực sự trong ngành đang dùng hành động cụ thể để bỏ phiếu cho tương lai của Aster.
Từ cạnh tranh hiệu suất giao dịch đến hiện thực hóa quyền riêng tư giao dịch, Aster ngay từ đầu đã chọn con đường khác biệt trong phân khúc Perp DEX, và bằng thành tích thực tế đã nhanh chóng chiếm lĩnh thị phần. Trong bối cảnh cuộc cạnh tranh mới giữa các Perp DEX đang bắt đầu, liệu Aster có thể một lần nữa tái hiện sự bùng nổ tăng trưởng như giai đoạn TGE?
Với Aster Layer 1 dự kiến ra mắt sớm nhất vào cuối năm 2025, hãy luôn nuôi dưỡng kỳ vọng về tương lai của giao dịch trên chuỗi.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
深潮TechFlow
