Sau khi bong bóng AI Agent vỡ, xu hướng và dự án tiếp theo sẽ ở đâu?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Sau khi bong bóng AI Agent vỡ, xu hướng và dự án tiếp theo sẽ ở đâu?
Cơ sở hạ tầng, AI phi tập trung và các ứng dụng thực tiễn đang dần thống trị.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: 0xJeff
Biên dịch: TechFlow
Tổng quan
Các tác nhân AI đã tăng trưởng nhanh chóng lên hơn 20 tỷ USD trong vài tháng, nhưng cũng sụp đổ nhanh không kém. Tuy nhiên, lĩnh vực này đang tiến tới sự trưởng thành. Cơ sở hạ tầng, AI phi tập trung và các ứng dụng thực tế đang dần chiếm lĩnh. Làn sóng tiếp theo đang hình thành như thế nào, và tại sao nó đáng để theo dõi.
Vào quý cuối năm ngoái, chúng ta đã chứng kiến ngành "tác nhân AI" phát triển nhanh chóng, từ con số 0 lên quy mô hơn 20 tỷ USD chỉ trong vài tháng — từ những "tác nhân" thú vị, hấp dẫn, mang tính giải trí cao, gần như kỳ quặc, đến các tác nhân tài chính hứa hẹn thay đổi thế giới thông qua giao dịch và đầu tư, giúp bạn trở nên cực kỳ giàu có. Và không chỉ là các tác nhân làm bạn giàu, còn có rất nhiều DAO đầu tư... những DAO (hoặc tác nhân) đầu tư vào các tác nhân khác (3,3).
Từ cơn sốt đến cơ sở hạ tầng
Tất cả chúng ta đều hiểu rằng trong một ngành mới (đi kèm chất xúc tác mới như AI Web2, Trump đắc cử và ủng hộ mã hóa cùng AI), mọi người thường không quan tâm đến cơ bản. Bất cứ thứ gì tạo ra nhiều tranh luận, trông thật hào nhoáng, trình diễn thật ngầu, thì vốn hóa thị trường dễ dàng vượt quá 100 triệu USD.
@virtuals_io trở thành cái tên nổi bật trong hệ sinh thái này, kiểm soát việc tiếp thị, thu hút sự chú ý của các nhà xây dựng, kể câu chuyện hay nhất, xây dựng luận điểm hấp dẫn nhất. Điều này khiến các dự án đổ xô phát hành trên Virtuals, đồng thời thu hút nhà giao dịch bán lẻ tham gia thổi phồng.
Sau đó, @elizaOS xuất hiện với cách tiếp cận khác biệt — AI nguồn mở, cung cấp công cụ cho bất kỳ nhà phát triển nào muốn tạo ra các tác nhân "khai thác". Một phong trào lớn đã hình thành quanh ý tưởng này, tỷ lệ áp dụng tăng trưởng với tốc độ đáng kinh ngạc, số lượng sao và fork trên GitHub tăng vọt (và vẫn tiếp tục tăng).
Các dự án hàng đầu của Virtuals được định giá vượt quá 5 tỷ USD, Eliza vào thời điểm đỉnh cao đạt khoảng một nửa con số đó, và nhiều tác nhân thú vị khác đạt mức đỉnh 8-9 chữ số, ví dụ AIXBT chạm mốc 1 tỷ USD. Tất nhiên, hiện tại tình hình đã khác xa, các tác nhân mới ra mắt hiện giao dịch trung bình ở mức 3-10 triệu USD. Các tác nhân cũ hoạt động tốt giao dịch trung bình từ 10-50 triệu USD. Định giá bị nén, vốn hóa thị trường toàn ngành giảm từ 200 tỷ USD xuống còn khoảng 4-6 tỷ USD.
Động lực cơ sở hạ tầng và Web2 tăng tốc
Thị trường giờ đây tập trung vào “cơ bản thuần túy”, mọi người ngày càng quan tâm hơn đến cơ sở hạ tầng và AI phi tập trung, đặc biệt khi các mô hình AI Web2 liên tục tăng tốc với tốc độ nhanh — Meta's Llama, OpenAI's GPT, Grok, DeepSeek, Qwen của Alibaba mỗi tháng đều ra mắt các phiên bản cải tiến và tối ưu hóa mới. Bạn có thể thấy, mô hình tạo ảnh của ChatGPT ngay sau khi ra mắt đã tạo nên một xu hướng lan truyền "phiên bản phong cách Miyazaki".
Hơn nữa, nhờ khả năng nâng cao của mô hình AI, lớp tiêu dùng Web2 tiến bộ nhanh hơn, những điều trước đây không thể thực hiện thì nay đã trở thành hiện thực — Lovable, Bolt, Cursor, Windsurf giúp các nhà phát triển nhanh chóng ra mắt nhiều sản phẩm hơn. Workflow tác nhân và tác nhân AI hiện diện khắp nơi. Rào cản gia nhập thấp, chi phí chuyển đổi của người dùng gần như bằng 0. Nếu bạn không thích một ứng dụng, bạn dễ dàng tìm thấy dịch vụ hoặc sản phẩm cạnh tranh với giá tốt hơn, UI/UX đẹp hơn.
Ý thức về quyền sở hữu dữ liệu
Trong lúc này, nhiều người bắt đầu tự hỏi: “Nếu có quá nhiều ứng dụng tác nhân sử dụng công nghệ tập trung, dữ liệu của tôi thuộc về ai? Dữ liệu của tôi sẽ đi đâu? Nếu tôi nói chuyện với AI về những điều riêng tư, liệu nó có giữ bí mật hay sẽ chảy sang nơi khác?” Điều này đặc biệt quan trọng vì trong bản cập nhật gần đây của @OpenAI, chức năng ghi nhớ của ChatGPT có thể trích dẫn tất cả lịch sử trò chuyện trước đó của bạn để đưa ra phản hồi cá nhân hóa hơn.
Anh em ơi… điều này nghe thật tuyệt, và có thể khơi mào cho làn sóng các tác nhân AI cá nhân hóa, bạn đồng hành, thư ký riêng, trị liệu viên, người bạn đời,... Bạn có thể hình dung được hậu quả nếu dữ liệu của mình bị sở hữu hoặc kiểm soát bởi người khác.
Sự trỗi dậy của AI phi tập trung (DeAI)
Tôi đã đưa ra một số dự đoán năm ngoái, trong đó một dự đoán là AI phi tập trung sẽ xuất hiện vào quý II/2025, cơ sở hạ tầng của nó sẽ tăng cường tính bảo mật, minh bạch, xác minh được và quyền sở hữu, do đó thu hút nhiều sự chú ý và áp dụng hơn, vì nhu cầu về các đặc tính này ngày càng mạnh mẽ.
Có ba khuynh hướng riêng biệt, và nhiều xu hướng trong số này giao thoa hoặc kết nối lẫn nhau:
-
Xu hướng đầu tư AI Web2 (các công ty YC ra mắt tác nhân chuyên biệt, a16z định vị xu hướng tiêu dùng tương lai qua lập luận của họ, Perplexity ra mắt quỹ AI của mình)
-
Xu hướng đầu tư AI Web3 (đầu tư vào cơ sở hạ tầng DeAI, huấn luyện phân tán, mạng suy luận, v.v.)
-
Xu hướng tiêu dùng AI Web3 (hệ sinh thái tác nhân AI, tác nhân dành cho người dùng, ứng dụng tiêu dùng AI)
Web2 vs Web3 AI: Năng lượng hoàn toàn khác biệt
Đối với Web2, vì thị trường tiềm năng tổng thể (TAM) lớn hơn đáng kể so với Web3 — có rất nhiều doanh nghiệp muốn chuyển đổi hoặc tối ưu hóa hoạt động bằng AI, cải thiện quy trình làm việc để tạo thêm khách hàng tiềm năng, tăng chuyển đổi, tăng doanh số, giữ chân khách hàng, giảm chi phí quản lý và vận hành hiệu quả hơn — nên nhiều doanh nghiệp đang tìm kiếm các giải pháp giải quyết các vấn đề cụ thể sâu trong lĩnh vực của họ.
Nhu cầu tối ưu hóa này thu hút nhiều nhà sáng lập startup trẻ tìm cách tốt hơn để tích hợp tác nhân AI nhằm cải thiện quy trình làm việc. So với SaaS truyền thống, các giải pháp từ tác nhân AI có thể tiết kiệm đáng kể chi phí hoặc tạo ra nhiều khách hàng tiềm năng hơn. Điều này cho phép các startup tác nhân thu phí đăng ký cao hơn (đây là lý do tại sao chúng ta thấy nhiều startup đạt doanh thu định kỳ hàng năm ở mức 7-8 chữ số trong vài tháng).
Đối với đầu tư Web3, xu hướng ở đây rất khác biệt, vì blockchain cung cấp một tầng nền lý tưởng cho AI phi tập trung (DeAI), ví dụ như lịch sử giao dịch có thể xác minh/không thể thay đổi, môi trường không cần tin cậy, tính toán phi tập trung, suy luận và huấn luyện AI tối thiểu hóa sự tin cậy. Tóm lại, hướng đi trong tương lai là để người dùng biết dữ liệu của họ được xử lý ra sao, hiểu được quá trình suy nghĩ của AI, sở hữu dữ liệu, sở hữu mô hình, sở hữu các trường hợp sử dụng và được khuyến khích chia sẻ (không kiểm duyệt), v.v. Các nhà đầu tư Web3 luôn đầu tư vào tương lai này.
Tại sao thị trường bán lẻ yêu thích tác nhân (mặc dù họ chưa hiểu rõ DeAI)
Đối với thị trường bán lẻ Web3, AI phi tập trung (DeAI) rất khó hiểu vì nó yêu cầu bạn học rất nhiều thuật ngữ và nắm bắt nội dung quan trọng (đôi khi cảm giác như ngôn ngữ ngoài hành tinh). Đây là lý do tại sao thị trường bán lẻ có xu hướng chọn những thứ dễ hiểu nhất — bắt đầu với các "tác nhân AI Web3" có thể trò chuyện, hài hước và làm một số hoạt động giải trí.
Khi thị trường bán lẻ tiếp tục gắn bó với ngành này, họ dần nhận ra điều này không đủ để tạo ra giá trị bền vững cho người dùng (vâng, rất nhiều tác nhân AI vô dụng và thiếu sáng tạo). Nhận thức này (cộng với sự bất ổn của thị trường) thúc đẩy quá trình hợp nhất, các tác nhân vô dụng dần biến mất, trong khi các tác nhân hữu ích vẫn tồn tại (mặc dù định giá giảm mạnh).
Mọi người bắt đầu nhận ra nhu cầu về một sản phẩm AI cốt lõi có trường hợp sử dụng thực tế. Nhận thức này thúc đẩy các đội ngũ hoặc phát triển sản phẩm AI thực sự, hoặc hợp tác với các công ty AI sở hữu công nghệ thật sự, ví dụ như @AlloraNetwork và @opentensor (Bittensor).
Sự chuyển đổi này mang lại hai lợi ích:
-
Giúp mọi người hiểu rõ hơn về cơ sở hạ tầng mà họ từng ít quan tâm.
-
Cung cấp cho các tác nhân AI các trường hợp sử dụng thực tế để trình bày với cộng đồng.
Trước sự chuyển đổi này: các tác nhân có kỹ năng/dùng cơ bản (trò chuyện, phân tích bài viết)
Sau sự chuyển đổi này: các tác nhân có kỹ năng hữu ích nâng cao (đặt cược dựa trên AI, giao dịch, cung cấp thanh khoản, khai thác, v.v.)
Các tác nhân như @AskBillyBets và @thedkingdao trở thành các tác nhân lý tưởng để trình diễn các subnet Bittensor, mang công nghệ tuyệt vời đến đại chúng.
Hệ sinh thái Bittensor
Điều tôi thấy thú vị ở hệ sinh thái Bittensor là nó là một hệ sinh thái chứa đầy AI phi tập trung, nơi bạn có thể đầu tư. Ngày nay, phần lớn các dự án AI phi tập trung (DeAI) chỉ có thể được đầu tư bởi các quỹ VC hoặc nhà đầu tư chiến lược đứng sau hậu trường, vì hiện tại vẫn còn ở giai đoạn sớm, nhiều dự án chưa phát hành token.
Nhưng Bittensor cho phép bất kỳ ai sở hữu $TAO của họ và đặt cược vào các subnet họ muốn hỗ trợ, từ đó chuyển đổi thành token alpha của subnet đó (tham gia vào các dự án AI phi tập trung).
Tôi từng chia sẻ công khai rằng tôi đã chán trải nghiệm đa chuỗi và giao dịch, nhưng công nghệ, sản phẩm và đặc biệt là bầu không khí tại @rayon_labs thật đáng kinh ngạc.
Lý do tôi thích Rayon Labs là họ đang xây dựng các sản phẩm tối ưu hóa UI/UX dành cho người tiêu dùng. Xét về bản chất dTAO, thị trường quyết định lượng phát hành và giá cả cho mỗi subnet, do đó việc mỗi subnet xây dựng sản phẩm dễ hiểu và dễ tiếp cận ngày càng trở nên quan trọng.
Rayon sở hữu nhiều subnet tuyệt vời (có lẽ nổi bật nhất là Gradients, một nền tảng học máy tự động, nơi bạn có thể dễ dàng huấn luyện mô hình trên nền tảng), và còn ấn tượng hơn nữa là sản phẩm chủ lực mới nhất của họ — nền tảng Squad AI Agent, nơi bạn có thể tạo tác nhân chỉ bằng thao tác kéo thả các khối (phong cách nhà xây dựng nút, tương tự như tạo thiết kế trên @figma).
Lời cuối
Hành trình tìm hiểu sâu về Bittensor của tôi vẫn còn ở giai đoạn đầu, tôi sẽ đăng một bài viết chuyên sâu sau để chia sẻ những điều thú vị tôi phát hiện và cách tận dụng cơ hội ở đó. Nếu bạn muốn tìm hiểu về các xu hướng và thay đổi khác trong thị trường, hãy xem bài viết này.
Lưu ý cá nhân: Cảm ơn bạn đã đọc! Nếu bạn là chủ sở hữu hoặc nhà nghiên cứu subnet Bittensor, đang xây dựng hoặc nghiên cứu điều gì đó thú vị trong hệ sinh thái Bittensor, tôi rất mong được kết nối và tìm hiểu thêm.
Thông báo miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và giải trí. Các quan điểm được nêu trong tài liệu này không phải và không nên được hiểu là lời khuyên đầu tư hay khuyến nghị. Người nhận tài liệu này nên tự thực hiện thẩm định kỹ lưỡng trước khi đầu tư, cân nhắc tình hình tài chính cụ thể, mục tiêu đầu tư và khả năng chịu rủi ro của bản thân (những yếu tố này không được xem xét trong tài liệu này). Tài liệu này không cấu thành lời mời chào mua hay bán bất kỳ tài sản nào được đề cập ở đây.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
