Hướng dẫn sinh tồn trong thị trường Crypto: Từ "nhắm mắt xả" đến "ít mắc sai lầm"
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Hướng dẫn sinh tồn trong thị trường Crypto: Từ "nhắm mắt xả" đến "ít mắc sai lầm"
Không đầu tư sai lầm, không có năm nào tồi tệ.
Chuyên sâu báo cáo Web3Bài viết: Blockchain Knight
Kể từ khi BTC vượt mốc 100.000 USD, toàn bộ thị trường Crypto không còn tăng trưởng mạnh mẽ như trước mà thay vào đó là chuỗi giảm kéo dài suốt 3 tháng. Từ ngữ được nhắc đến nhiều nhất gần đây chính là “trở lại nghèo khó” – không ít nhà đầu tư từng thu lợi nhuận tốt cũng đang phải vật lộn trong tình thế mới.
Một mặt, BTC ETF hoành tráng bước lên sân khấu lịch sử; mặt khác, thị trường lại rơi vào tình trạng suy thoái nghiêm trọng. Trước một thị trường tồi tệ như hiện tại, để tồn tại giữa những biến động lên xuống thất thường, chúng ta không thể tiếp tục duy trì tư duy như trong các chu kỳ trước – bởi vì chúng ta buộc phải thừa nhận một điều: thị trường đã thay đổi.
Vậy thì, trước một thị trường khiến người ta muốn chửi bới này, làm sao chúng ta có thể sống sót? Gần đây, tác giả bài viết đã đọc được một số quan điểm và suy nghĩ rất hay, xin được chia sẻ cùng quý vị.
Trước tiên, hãy cùng suy ngẫm một câu hỏi: Trong các trận đấu quần vợt đẳng cấp Grand Slam, giữa kỹ thuật và tâm lý, yếu tố nào quan trọng hơn? Còn đối với các trận đấu giữa tay vợt nghiệp dư bình thường thì sao?
Để trả lời câu hỏi này, tiến sĩ Simon Ramo – một nhà khoa học kiêm thống kê học – đã viết nên cuốn sách xuất sắc về chiến lược quần vợt mang tên Tennis for the Ordinary Player (Quần vợt dành cho người chơi bình thường).
Thông qua quá trình quan sát lâu dài, ông phát hiện ra rằng môn quần vợt tồn tại dưới hai hình thái: một là các trận đấu giữa vận động viên chuyên nghiệp và một số rất ít tay vợt thiên tài nghiệp dư; hai là các cuộc so tài giữa những người chơi nghiệp dư thông thường. Dù cả hai đều sử dụng cùng thiết bị và tuân theo cùng luật lệ, nhưng thực chất lại hoàn toàn khác biệt.
Sau nghiên cứu thống kê khoa học hệ thống, tiến sĩ Ramo rút ra kết luận: Các vận động viên chuyên nghiệp giành chiến thắng bằng cách ghi điểm chủ động, còn tay vợt nghiệp dư lại thua cuộc do liên tục mắc sai lầm. Các tay vợt hàng đầu thi đấu bằng những pha bóng chính xác, mạnh mẽ, tạo nên những pha giằng co kéo dài và hấp dẫn, đồng thời gây áp lực liên tục khiến đối phương mất vị trí để ghi điểm. Những tay vợt đỉnh cao này hiếm khi mắc lỗi; trận đấu của họ là một "trò chơi của người thắng", kết quả hoàn toàn phụ thuộc vào hành động tích cực của người chiến thắng. Chiến thắng không chỉ có nghĩa là ghi được nhiều điểm hơn, mà còn là việc kiểm soát trận đấu bằng những pha tấn công chủ động.
Trong khi đó, quần vợt nghiệp dư lại mang diện mạo hoàn toàn khác. Những pha bóng tinh tế, những màn giằng co căng thẳng hay những pha cứu bóng kỳ diệu đều rất hiếm thấy. Thay vào đó, bóng thường xuyên chạm lưới hoặc bay ra ngoài, lỗi giao bóng xảy ra liên miên. Tay vợt nghiệp dư ít khi thực sự đánh bại đối thủ, mà phần lớn tự đánh mất chiến thắng. Người chiến thắng trong các trận này ghi được điểm cao hơn thường đơn giản vì đối phương mắc nhiều lỗi hơn.
Ông Ramo đã dùng phương pháp sáng tạo để chứng minh lý thuyết của mình: loại bỏ hệ thống tính điểm truyền thống, thay vào đó tập trung thống kê tỷ lệ ghi điểm nhờ tấn công và nhờ đối phương mắc lỗi. Dữ liệu cho thấy 80% điểm số trong trận đấu chuyên nghiệp đến từ các pha tấn công chủ động, trong khi ở trận nghiệp dư, 80% điểm số lại đến từ lỗi của đối phương.
Điều này có nghĩa là quần vợt chuyên nghiệp là điển hình của «trò chơi người thắng» (winner's game), nơi chiến thắng được quyết định bởi biểu hiện xuất sắc của người thắng; còn quần vợt nghiệp dư lại là «trò chơi người thua» (loser's game), nơi chiến thắng phụ thuộc vào việc ai mắc ít lỗi hơn. Hai dạng thức thi đấu này về bản chất là hoàn toàn khác nhau.
Dựa trên phát hiện này, tiến sĩ Ramo xây dựng chiến lược chiến thắng toàn diện: Người chơi bình thường chỉ cần tuân theo chiến thuật đơn giản “giảm thiểu sai lầm, dụ đối phương tự phá hỏng bản thân”, là có thể liên tục giành chiến thắng.
Ông nhấn mạnh rõ ràng rằng, nếu mục tiêu là chiến thắng chứ không phải giải trí, thì chiến lược cốt lõi phải là phòng thủ vững chắc, duy trì tỷ lệ thành công trong các cú đánh, và tạo đủ không gian để đối phương tự mắc lỗi. Bởi lẽ, phần lớn tay vợt nghiệp dư thường không hề hay biết họ đang dấn thân vào một «trò chơi người thua», và rồi cuối cùng tự huỷ hoại chính mình trong quá trình tiêu hao nội lực.
Trong cuốn sách, tiến sĩ Ramo vạch rõ bản chất khác biệt giữa «trò chơi người thắng» và «trò chơi người thua»: Trong «trò chơi người thắng», chiến thắng phụ thuộc vào kỹ năng vượt trội; còn trong «trò chơi người thua», chiến thắng lại đến từ việc phạm sai lầm ít hơn những người chơi khác.
Charles Ellis – được tạp chí tài chính Mỹ Fortune mệnh danh là “người thông minh nhất phố Wall”, một trong những nhân vật tiên phong trong ngành đầu tư – đã phân loại đầu tư hiện đại như một trò chơi của kẻ thua, và viết nên cuốn sách bán chạy Winning the Loser’s Game (Chiến thắng trong trò chơi người thua).
Như Ellis viết trong sách, đầu tư cũng giống như chơi quần vợt: người thắng chỉ cần phạm ít sai lầm hơn là có thể đạt được hiệu suất dài hạn tốt hơn; còn người thua cuối cùng sẽ thua lỗ vì liên tục mắc đi mắc lại cùng một lỗi. Không ai có thể tránh khỏi việc phạm lỗi mới, nhưng các nhà đầu tư thành công lại có tần suất lặp lại các lỗi cũ thấp hơn nhiều.
Quay trở lại thị trường Crypto, nơi đây từng là một «trò chơi người thắng», khi tham gia và giành chiến thắng đòi hỏi kỹ năng vượt trội so với mặt bằng chung. Nhưng ngày nay, thị trường Crypto đã dần chuyển mình thành một «trò chơi người thua» – chỉ cần phạm ít sai lầm, chỉ cần sống sót là bạn đã có thể chiến thắng.
Vì vậy, logic giờ đây trở thành: Khi những người khác đang điên cuồng PvP hay tăng đòn bẩy liều lĩnh, chúng ta chỉ cần không làm bất cứ điều gì quá giới hạn, là đã có khả năng rất cao để giành chiến thắng trong trò chơi này.
Cũng vì thế mà vài năm trước, thị trường chỉ cần nhắm mắt mua vào trong mùa tăng giá là có thể kiếm lời, nhưng giờ đây điều đó hoàn toàn không còn hiệu quả nữa – bởi trò chơi đã thay đổi bản chất. Hơn 90% người chơi trên thị trường hiện nay không cần những chiến thuật hay kỹ năng cao siêu; điều quan trọng là giảm thiểu tần suất mắc sai lầm, là có thể đạt được lợi nhuận vượt trội so với mặt bằng chung.
Như Howard Marks – người sáng lập Oaktree Capital – từng nói: “Với tôi, cách tốt nhất để thành công lâu dài trong đầu tư có lẽ chính là không phạm sai lầm, không thực hiện những khoản đầu tư sai lầm, không có những năm tệ hại. Chỉ cần từng khoản đầu tư tốt được tích luỹ, từng năm hiệu suất ổn định được duy trì – hai mươi, ba mươi, bốn mươi, năm mươi năm – theo thời gian, đó chính là một sự nghiệp đầu tư thành công.”
Trên đây là những chia sẻ để cùng nhau tự nhắc nhở. Mong rằng tất cả chúng ta đều có thể giành được chiến thắng riêng của mình trong trò chơi này.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
