Sau đợt giảm mạnh, thị trường tiền mã hóa thực sự sẽ bước vào "thời kỳ ổn định" không?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Sau đợt giảm mạnh, thị trường tiền mã hóa thực sự sẽ bước vào "thời kỳ ổn định" không?
Việc làm khôn ngoan sau khi lập mức cao mới: rời bỏ thị trường, giữ tiền và quan sát.
Chuyên sâu báo cáo Web3Biên dịch: TechFlow
Dẫn đọc
"Cơn cướp mùa xuân" cuối cùng cũng qua đi, sự sụp đổ bất ngờ của thị trường vào ngày 3 tháng 2 đã khiến nhiều người không kịp trở tay, số dư tài khoản trực tiếp "trượt dốc", thậm chí cả một số tay lái lão luyện cũng bị choáng váng. Rốt cuộc chuyện gì đã xảy ra? Tiếp theo nên làm gì?
TechFlow tổng hợp hai bài suy nghĩ từ các KOL tiền mã hóa, có lẽ sẽ giúp bạn làm rõ tư duy.
Bài viết đầu tiên chia sẻ cách một nhà giao dịch đã thoát đỉnh chính xác trước khi thị trường lao dốc, đồng thời khóa lợi nhuận thông qua chiến lược chốt lời quyết liệt. Anh ấy còn đề cập rằng thị trường sắp tới có thể bước vào giai đoạn dao động ngang, cơ hội chủ yếu đến từ biến động ngắn hạn.
Bài viết thứ hai phân tích logic đằng sau đợt tăng giá này từ góc độ vĩ mô, chỉ ra rằng việc các chất xúc tác suy giảm và tâm lý bi quan lan rộng trên thị trường altcoin là những yếu tố then chốt. Bitcoin ngày càng giống một tài sản rủi ro vĩ mô, trong khi altcoin lại sa vào tình trạng thiếu vốn và mất niềm tin.
Sau đây là toàn bộ nội dung.
1. Hành động khôn ngoan sau khi lập đỉnh mới: Rời xa thị trường, giữ tiền mặt và quan sát
Nguồn: @Gold_Cryptoz
Trừ khi xảy ra một sự kiện vĩ mô lớn nào đó, tôi cho rằng thị trường sắp tới có thể bước vào giai đoạn dao động ngang nhàm chán, vì tất cả các sự kiện trọng điểm trong quý I đã đi đến hồi kết.
Các điểm tôi sẽ tập trung theo dõi bao gồm:
-
Cơ hội giao dịch tại vùng đỉnh và đáy của biên độ
-
Biến động thị trường do tin tức vĩ mô thúc đẩy
-
Một vài khoản đầu tư nhỏ trên chuỗi để thỏa mãn sở thích đầu tư cá nhân
-
Ưu tiên thực hiện các giao dịch bán khống
Ngoài ra, tôi dự định tạm rời xa thị trường một thời gian, nhưng vẫn duy trì theo dõi nhất định.
Vốn dĩ đầu tư luôn có chỗ để cải thiện, rất khó mua đúng đáy hay bán đúng đỉnh (việc phân tích lại từng giao dịch sau sự kiện thì lúc nào cũng dễ dàng). Tuy nhiên nhìn chung, tôi hài lòng với việc mình đã nắm bắt được đợt sóng này.
Hiện tại giá trị danh mục đầu tư của tôi đã vượt xa mức cao kỷ lục trước đây, tôi dự định duy trì trạng thái này. Tôi sẽ không giao dịch quá mức ở giai đoạn này. Thực tế, thành quả đạt được hoàn toàn nhờ vào chiến lược chốt lời quyết liệt: rút vốn khỏi thị trường và không tái đầu tư trở lại.
Việc tránh được thua lỗ trong đợt sụp đổ vừa rồi phần lớn là do may mắn. Đêm hôm trước, tôi đã dùng仓位 nhỏ để mua vào fartcoin, XRP và SOL. Sáng hôm sau thức dậy thì thị trường vừa trải qua đợt điều chỉnh giá. Dù phán đoán của tôi là đúng, nhưng thời điểm hơi lệch. Nếu lúc đó tôi tỉnh táo và thấy giá điều chỉnh, có thể tôi đã hoảng loạn đóng lệnh. Nhưng thực tế, tôi cảm thấy vô cùng hưng phấn, lập tức mở máy tính và bổ sung仓位 vào sáng hôm đó. Cuối cùng, tối hôm đó tôi đóng lệnh, thu về lợi nhuận khoảng 200.000 đô la Mỹ.
Hiện tại tôi đã xả sạch toàn bộ仓位, mọi vốn liếng đều đã chuyển sang USDT.
2. Một vài suy nghĩ về đợt tăng giá này
Nguồn: @bh359
Nói ngắn gọn, tôi cho rằng đợt tăng giá này chịu ảnh hưởng chủ yếu bởi hai yếu tố:
-
Việc các chất xúc tác suy giảm khiến tiền mã hóa quay trở lại biểu hiện như tài sản rủi ro vĩ mô
-
Thị trường altcoin xuất hiện tâm lý bi quan lan rộng
Sự suy giảm của các chất xúc tác
Trong hai năm qua, thị trường tiền mã hóa luôn có các chất xúc tác thúc đẩy. Ví dụ như hỗ trợ thanh khoản thị trường từ BTFP, đơn đăng ký ETF của Blackrock, kỳ vọng cắt giảm lãi suất, khả năng phê duyệt ETF, sự ủng hộ tiền mã hóa của Trump và tỷ lệ thắng cử tăng lên, tiềm năng chiến thắng của Trump, SBR tiềm năng, v.v.
Nhưng đây là lần đầu tiên trong một thời gian dài, sau lễ nhậm chức tổng thống và kết quả thất vọng từ SBR, thị trường dường như thiếu một câu chuyện chủ đạo rõ ràng để thúc đẩy tâm lý. Mặc dù vẫn còn một vài chất xúc tác tiềm năng, nhưng phần lớn chúng thiếu lịch trình cụ thể. Trong bối cảnh này, Bitcoin (BTC) biểu hiện giống như một tài sản rủi ro vĩ mô hơn, còn rủi ro từ altcoin lại cao hơn rõ rệt.
Tâm lý bi quan đối với altcoin
Trong suốt chu kỳ này, chúng ta thường xuyên nghe thấy tiếng gọi "mùa altcoin", thường dựa trên lý thuyết chu kỳ bốn năm điển hình. Nhiều nhà giao dịch đã sớm nhận ra rằng, do nhiều nguyên nhân, khả năng chúng ta chứng kiến một mùa altcoin thực sự trên diện rộng là rất thấp. Ví dụ như thanh khoản Fed của Mỹ giảm và không có chất xúc tác rõ ràng trong ngắn hạn, số lượng token mới phát hành tăng mạnh gây lạm phát thị trường, và thiếu dấu hiệu dòng vốn chảy vào thị trường altcoin – điều này thể hiện rõ qua việc luân phiên liên tục giữa các nhóm ngành trong nội bộ ngành.
Dù vậy, nhiều người vẫn nuôi hy vọng rằng một số yếu tố sẽ thay đổi, và năm 2025 có thể lặp lại cảnh tượng thịnh vượng như năm 2021.
Tuy nhiên, sau 2-3 năm chờ đợi, khi chúng ta đang tiến gần đến thời điểm "mùa altcoin" điển hình trong chu kỳ bốn năm, thì hiệu suất của altcoin so với BTC lại bắt đầu giảm mạnh, đồng thời cơ bản cũng trở nên tồi tệ hơn.
Đối với một số nhà đầu tư, sự xuất hiện của tâm lý bi quan này là dễ hiểu. Nếu họ trong 2-3 năm qua chủ yếu nắm giữ các tài sản hiệu suất kém, không tham gia luân phiên nhóm ngành, hoặc ngày càng bi quan với toàn ngành, thì tâm lý này có thể bị khuếch đại thêm.
Phía sau đợt tăng giá này, tâm lý bán tháo trên thị trường altcoin đã bị khuếch đại bởi sự kết hợp của nhiều yếu tố. Đặc biệt khi BTC đối mặt với áp lực bán tháo rủi ro thị trường rộng rãi hơn,tâm lý này nhanh chóng lan rộng, tạo nên phản ứng dây chuyền quy mô lớn hơn.
Tuy nhiên, những điều này giờ đã thuộc về quá khứ. Hiện tại, tôi chưa có quan điểm rõ ràng đặc biệt nào về xu hướng tiếp theo của thị trường.
Tiếp theo, tôi sẽ tiếp tục theo dõi sát các diễn biến vĩ mô (ví dụ như cách Trump xử lý vấn đề thuế quan, phản ứng của thị trường, tuyên bố liên quan từ Fed, v.v.), cũng như bất kỳ chất xúc tác tiềm năng nào liên quan đến tiền mã hóa (ví dụ như động thái ETF mới, tiến triển bất ngờ từ SBR hoặc tin tức đột xuất khác), từ đó dần hình thành quan điểm riêng.
Xuất phát từ giả định cơ bản của tôi, có khả năng vào cuối năm nay thị trường sẽ xuất hiện đủ chất xúc tác mạnh để thúc đẩy đà tăng (kể cả chỉ là một đợt phục hồi ngắn hạn). Tuy nhiên, hiện tại chưa thể xác định thời điểm cụ thể. Ngoài ra, tùy theo loại chất xúc tác cuối cùng thúc đẩy thị trường phục hồi, cũng không loại trừ khả năng thị trường có thể tiếp tục giảm sâu trước khi khởi sắc.
Đây chỉ là một vài quan điểm cá nhân. Mong rằng những ai bị tổn thương nặng nề nhất trong đợt sóng này có thể sớm hồi phục, cũng mong rằng những ai đã nắm bắt được cơ hội sẽ cảm thấy an ủi. Hiện tôi vẫn còn một vài lệnh mua mở từ tối qua, nhưng trong toàn bộ chu kỳ này, tỷ trọng stablecoin trong danh mục của tôi hiện tại là cao nhất.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
