DWF Labs nhận định thị trường tháng 11: Chiến thắng của Trump thúc đẩy thị trường tiền mã hóa tăng trưởng toàn diện, BTC tiến gần mốc 100.000, DeFi và thị trường stablecoin phục hồi ổn định
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
DWF Labs nhận định thị trường tháng 11: Chiến thắng của Trump thúc đẩy thị trường tiền mã hóa tăng trưởng toàn diện, BTC tiến gần mốc 100.000, DeFi và thị trường stablecoin phục hồi ổn định
Cấu trúc thị trường cho thấy quá trình tổ chức hóa vẫn đang tiến triển ổn định, đồng thời cũng tạo cơ hội để các nhà đầu tư cá lẻ tham gia.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: DWF Labs
Biên dịch: TechFlow
Giới thiệu
Thị trường tiền mã hóa vừa trải qua một trong những sự kiện được mong đợi nhất năm 2024 —— chiến thắng của Trump trong cuộc bầu cử. Sự kiện này đã gây ra những biến động mạnh trên thị trường, không chỉ thúc đẩy giá Bitcoin (BTC) đạt mức cao kỷ lục mới mà còn kéo theo đà tăng trưởng mạnh mẽ của phần lớn các loại tiền mã hóa khác.
Hiện tại, giá BTC đang tiến gần mốc 100.000 USD. Mức giá này từ năm 2021 đã trở thành dự đoán phổ biến được giới đầu cơ bàn tán sôi nổi.
Báo cáo này sẽ tập trung phân tích các chỉ số và xu hướng then chốt về diễn biến giá BTC, hoạt động DeFi, vốn hóa thị trường stablecoin và hiệu suất của các altcoin.
Những chỉ số này có thể cung cấp thông tin tham khảo quan trọng, giúp nắm bắt tốt hơn cơ hội trong chu kỳ thị trường mới.
Phân tích xu hướng BTC
Kể từ khi ra mắt ETF, Bitcoin (BTC) tiếp tục duy trì đà tăng mạnh mẽ. Nhìn chung, Đường trung bình động mũ (Exponential Moving Average - EMA) cho thấy xu hướng tăng rõ rệt.
Trong ngắn hạn (EMA 13 và EMA 25), từ tháng 8 đến trước thời điểm bầu cử vào tháng 11, EMA duy trì trạng thái mở rộng tích cực ổn định. Trong khi đó, xu hướng trung hạn (EMA 50) đã đóng vai trò hỗ trợ quan trọng trong giai đoạn điều chỉnh, kể từ tháng 9, giá BTC luôn giữ vững trên đường EMA 50.
Đối với xu hướng dài hạn, kể từ tháng 7, độ dốc mở rộng của EMA 100 ngày liên tục gia tăng, phản ánh tín hiệu tăng giá rõ ràng từ thị trường.
Xu hướng thị trường hiện đang tích cực: diễn biến giá BTC cho thấy sự chồng lên nhau của các xu hướng tăng trong ngắn hạn, trung hạn và dài hạn, đồng thời cấu trúc thị trường cũng duy trì ở trạng thái lành mạnh.
Mặc dù triển vọng thị trường lạc quan, chúng ta vẫn cần theo dõi sát sao các diễn biến động. Việc sử dụng các chỉ báo xu hướng đơn giản như EMA có thể giúp nhận diện các tín hiệu rủi ro tiềm tàng sau đây:
-
Giá giảm xuống dưới đường xu hướng ngắn hạn hoặc trung hạn
-
EMA dài hạn cắt xuống dưới EMA ngắn hạn
-
Sau giai đoạn tăng giá, EMA xuất hiện hiện tượng co hẹp
Phân tích chênh lệch giao ngay BTC giữa Binance và Coinbase
Đợt tăng giá gần đây của BTC có mối liên hệ mật thiết với việc xuất hiện lại mức chênh lệch giá trên Coinbase. "Chênh lệch Coinbase" đề cập đến việc giá giao ngay BTC trên nền tảng Coinbase cao hơn so với Binance. Hiện tượng này thường được xem là dấu hiệu cho thấy sự quan tâm của nhà đầu tư tổ chức đang tăng trở lại và dòng tiền đang đổ vào thị trường. Khi mức chênh lệch Coinbase biến mất, thị trường thường chứng kiến điều chỉnh giá. Do đó, việc theo dõi mức chênh lệch Coinbase như một chỉ báo thị trường then chốt là rất quan trọng.
Nói chung, mức chênh lệch Coinbase kéo dài thường báo hiệu sự khởi đầu của một xu hướng định hướng rõ ràng, trong khi mức chênh lệch Binance nhiều hơn phản ánh sự mở rộng rộng rãi hơn về mức độ tham gia thị trường.
Bảng dưới đây tổng hợp cách thức thay đổi chênh lệch giữa Binance và Coinbase ảnh hưởng đến diễn biến giá BTC cũng như sự chuyển biến trạng thái thị trường.
Stablecoin, DeFi và xu hướng ngành
Chiến thắng của Trump mang lại khả năng "giảm quản lý" trong lĩnh vực tiền mã hóa. Sau cuộc bầu cử, DeFi thể hiện hiệu suất đặc biệt nổi bật, có thể do kỳ vọng của thị trường về môi trường quản lý linh hoạt hơn, đồng thời cũng chịu tác động từ việc bản thân Trump ra mắt dự án stablecoin World Liberty Finance.
Từ xu hướng tăng trưởng của stablecoin và DeFi, tỷ lệ áp dụng của người dùng đang không ngừng được cải thiện. Kết hợp với phân tích thị trường trong tương lai, việc USDT và USDC tiếp tục phổ biến sẽ làm tăng đáng kể tính thanh khoản tổng thể của thị trường tiền mã hóa. Xu hướng này song hành với chính sách quản lý nới lỏng có thể xảy ra sau chiến thắng của Trump, từ đó củng cố thêm triển vọng tích cực cho thị trường tiền mã hóa.
(Ghi chú: Dữ liệu từ Coingecko và DefiLlama)
Lưu ý rằng, mặc dù toàn ngành thể hiện sức mạnh rõ rệt, nhưng các token Meme lại dẫn đầu vượt trội về lợi nhuận. Điều này có thể do nhà đầu tư cá nhân ưa chuộng các tài sản tập trung vào việc thu hút sự chú ý. Ngược lại, sự suy giảm biến động ở các lĩnh vực khác có thể phản ánh quá trình trưởng thành dần của các lĩnh vực này.
Các chủ đề đầu tư và xu hướng thay đổi trong thị trường tiền mã hóa thường mang tính chu kỳ. Vì vậy, việc theo dõi các lĩnh vực như DeFi và Layer 1 (blockchain lớp một) có thể giúp nhận diện sớm các tín hiệu về việc áp dụng bởi các tổ chức. Đồng thời, sự kết hợp với các dự án hoặc ứng dụng liên quan đến tài sản thực tế (RWA) và hạ tầng cũng có thể trở thành định hướng phát triển quan trọng cho ngành.
Khi các chủ đề và câu chuyện trong thị trường tiền mã hóa ngày càng phân hóa, việc sử dụng phương pháp dựa trên dữ liệu để theo dõi những thay đổi này trở nên đặc biệt quan trọng.
Kết luận
Năm 2024, thị trường tiền mã hóa cho thấy xu hướng trưởng thành rõ rệt. Hiệu suất của các lĩnh vực khác nhau mang những đặc điểm riêng biệt, đồng thời sự khác biệt trong hành vi giữa nhà đầu tư tổ chức và nhà đầu tư cá nhân ngày càng rõ nét. Diễn biến mạnh mẽ của Bitcoin đã thúc đẩy tăng trưởng ở nhiều lĩnh vực, trong đó các token Meme đặc biệt nổi bật với hiệu suất xuất sắc.
Cấu trúc thị trường cho thấy quá trình tổ chức hóa vẫn đang tiến triển ổn định, đồng thời cũng mở ra cơ hội tham gia cho nhà đầu tư cá nhân. Tại DWF, chúng tôi tiếp tục theo dõi sát các chỉ số then chốt như Tổng giá trị khóa (TVL) trong DeFi và tăng trưởng stablecoin. Những dữ liệu này không chỉ phác họa bức tranh tổng thể về sự phát triển của ngành mà còn cung cấp cái nhìn sâu sắc về các xu hướng trong tương lai.
Hơn nữa, việc theo dõi dòng tiền chảy vào các tài sản mã hóa chính là chỉ báo quan trọng để đo lường động lực thị trường. Thông qua các chỉ số này, nhà đầu tư có thể quản lý rủi ro và xây dựng chiến lược đầu tư hiệu quả hơn.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@DWFLabs
