Các đối tác Placeholder: Không nên kỳ vọng quá cao vào thị trường tăng giá, bảo toàn lợi nhuận mới là điều quan trọng nhất
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Các đối tác Placeholder: Không nên kỳ vọng quá cao vào thị trường tăng giá, bảo toàn lợi nhuận mới là điều quan trọng nhất
Một số tài sản vẫn còn tiềm năng tăng giá từ 2-5 lần hoặc thậm chí cao hơn nữa trước khi đạt đỉnh.
Chuyên sâu báo cáo Web3Bài viết: Chris Burnisks, Đối tác của Placeholder
Biên dịch: 1912212.eth, Foresight News
Nếu bạn của bạn liên hệ và hỏi bạn về Bitcoin, Ethereum cùng các loại tiền mã hóa khác, thì theo tình hình hiện nay (BTC sắp chạm 100.000 USD), việc hướng dẫn họ không hề dễ dàng. Đặc biệt là khi họ là những nhà đầu tư non nớt, thiếu kinh nghiệm. Dưới đây là một số bài học tôi đã rút ra sau hơn mười năm quan sát thị trường.
Hãy đảm bảo rằng mọi hành động họ thực hiện đều do chính họ chịu trách nhiệm. Bạn có thể có nhiều kiến thức và kinh nghiệm hơn, nhưng điều đó không có nghĩa là bạn luôn đúng. Không ai hiểu hết mọi thứ đang diễn ra trên thị trường này. Nếu ai đó tuyên bố mình hiểu rõ, thì chắc chắn người đó đang nói dối.
Bạn có thể cố gắng giải thích cho họ biết hiện tại chúng ta đang ở giai đoạn nào trong chu kỳ thị trường. Theo quan điểm của tôi, chúng ta đã bước vào năm thứ hai của chu kỳ tăng giá lần này rồi. (Phía dưới biểu đồ là tháng 11 năm 2022)
Tính từ đáy cách đây 2 năm, BTC đã tăng hơn 6 lần, ETH tăng hơn 4 lần, còn SOL tăng hơn 30 lần.
Sự thật phũ phàng là, khi giá token tăng lên, sự chú ý của công chúng sẽ ngày càng đổ dồn vào, và sự chú ý ấy cuối cùng biến thành sức mua. Do đó, giá càng tăng mạnh, con người càng tập trung vào tiềm năng lợi nhuận phía trước, nhưng nhìn chung, càng muộn chúng ta tham gia vào "chu kỳ chú ý", vị thế của chúng ta càng bất lợi.
Vì vậy, thời điểm tốt nhất để tham gia thường là lúc gần như chẳng ai quan tâm — nhưng điều đó đã xảy ra cách đây 2 năm rồi. Vậy nếu bây giờ họ nóng lòng muốn mua token, dù thời điểm hiện tại không lý tưởng, thì sao đây?
Hãy giữ mọi thứ đơn giản: cá nhân tôi, nếu họ là người mới, tôi sẽ khuyên họ nắm giữ theo tỷ lệ nhất định BTC, ETH và SOL (50/25/25%), phần rủi ro còn lại do họ tự chịu. Ít nhất, nếu họ thất bại trong việc "vào lệnh/trốn đỉnh", họ vẫn duy trì được một khoản vốn nhất định. Nếu họ chọn các đồng altcoin nhỏ, hãy khuyến khích họ học hỏi và giới hạn mức phân bổ dưới 10% tổng danh mục để giảm thiểu rủi ro.
Xét theo giá vào lệnh hiện tại, nếu tài sản của họ tăng gấp đôi, hãy khuyến khích họ rút toàn bộ vốn gốc ra. Như vậy cũng đồng thời đảm bảo lợi nhuận. Sau đó, nếu tài sản tăng gấp ba, họ có thể rút toàn bộ tiền lời; hoặc nếu họ muốn mạo hiểm hơn, hãy rút khoản lời bằng hai lần vốn, giữ lại khoản vốn gốc ban đầu, nhưng hãy giúp họ hiểu rằng trong thị trường gấu, sự sụt giảm điên cuồng có thể xảy ra. (Nếu họ là người ủng hộ Bitcoin trung thành và có thể không bao giờ muốn bán, cũng không sao cả, nhưng phải sẵn sàng đối mặt với khó khăn vào một thời điểm nào đó.)
Việc bán tháo trong thị trường gấu xuất phát từ nỗi sợ hãi và hoảng loạn, nhưng rời khỏi thị trường trong thời kỳ bò lại trở nên khó khăn hơn. Đôi khi, nếu họ cảm thấy bán quá sớm, họ có thể ghét bạn, nhưng rồi sau này họ sẽ cảm ơn bạn.
Họ cũng cần cẩn trọng: nếu sau khi chốt lời, họ lại không kiềm chế được mà quay lại thị trường, tái đầu tư lợi nhuận đó, thì khi thị trường tiếp tục tăng, họ sẽ rơi vào trạng thái FOMO — suy nghĩ này thường dẫn đến hậu quả tiêu cực.
Bởi vì nếu thị trường đột ngột sụp đổ, họ cuối cùng có thể nhận ra rằng khoản thuế phải nộp cho phần lợi nhuận đã thực hiện lại cao hơn cả giá trị tài sản còn lại trong tay họ (đây là tình huống thường xuyên xảy ra).
Mọi giao dịch bán tài sản mã hóa đều là sự kiện chịu thuế, kể cả việc trao đổi giữa các loại tiền mã hóa với nhau. Khi tôi bắt đầu thực sự chốt lời, tôi dự định sẽ gửi số tiền đó vào các tài khoản tiết kiệm an toàn, có lãi suất trong hệ thống tài chính truyền thống (TradFi) trong vòng 12 đến 18 tháng — các tài khoản stablecoin mã hóa lãi suất cao không được tính là nơi lưu giữ tiền mặt, vì những tài khoản này vẫn tiềm ẩn rủi ro thị trường mã hóa, đòn bẩy tích lũy trong thời kỳ bò có thể khiến bạn mất sạch vốn. Trước tiên, tôi sẽ thanh toán các khoản nợ thuế, sau đó mới tìm kiếm cơ hội đầu tư mới — điều này thường xảy ra khi mọi người hoảng loạn và mất lý trí, hoặc lý tưởng hơn là khi nhiệt độ thị trường nguội dần và mọi người trở nên thờ ơ (thường là sau đỉnh thị trường từ 12 tháng trở lên).
Mặc dù các quỹ ETF và khả năng mua vào của các quốc gia chủ quyền có thể khiến Bitcoin (BTC) tránh được một mùa gấu quá tàn khốc trong tương lai, nhưng mỗi lần thị trường tăng giá, con người lại luôn tìm ra vô số lý do để biện minh cho việc giá sẽ tăng vọt đến mức phi lý, hoặc tuyên bố rằng sẽ không còn mùa gấu nào nữa.
"Siêu chu kỳ" luôn là ảo tưởng tập thể.
Tôi có thể thấy lý do tại sao chu kỳ có thể lặp lại (đạt đỉnh vào quý IV năm 2025), cũng như lý do tại sao chu kỳ có thể kéo dài và phá vỡ mô hình bốn năm. Mặc dù sau khi Tổng thống Mỹ mới nhậm chức, chúng ta có thể trải qua giai đoạn tích lũy, nhưng tôi không tin vào luận điểm cho rằng chu kỳ đang ngắn lại. Đó chỉ là PTSD (rối loạn căng thẳng sau sang chấn) mùa gấu mà thôi.
Dù vậy, về mặt cấu trúc, bất cứ thứ gì tăng trưởng với tốc độ gấp 100 lần, đến một lúc nào đó đều rất dễ bị điều chỉnh ít nhất 80-90% — chủ yếu là do quá nhiều người đang chốt lời.
Nếu SOL tăng lên 800 USD trong chu kỳ này, thì trong tương lai (ví dụ năm 2027), nó có thể giảm xuống chỉ còn 80-160 USD. Vì vậy, nếu ai đó mua ở mức 240 USD và kiên quyết giữ lâu dài, thì trong mùa gấu tiếp theo, họ sẽ bị thua lỗ. Mọi người khó lòng nhận ra điều này giữa cơn cuồng nhiệt của thị trường bò, nhưng vì bạn đã từng trải qua rồi, giờ bạn có thể dạy họ :)
Xét theo mức giá hiện tại (SOL đã tăng hơn 30 lần từ đáy), sẽ không ai trở nên giàu có hay đạt được mức sinh lời phi thường nữa, nhưng họ sẽ thấy người khác kiếm được rất nhiều tiền, nên rất khó cưỡng lại cám dỗ — nếu bạn bảo họ đừng mua mà hãy chờ đợi, vì "sự sụp đổ cuối cùng" sẽ khiến giá thấp hơn mức hiện nay, họ sẽ cảm thấy đau đớn, bởi tùy theo tài sản, giá vẫn còn dư địa tăng 2-5 lần hoặc thậm chí cao hơn nữa trước khi đạt đỉnh, vì vậy mọi thứ vẫn rất bất ổn.
Điểm cuối cùng, tôi muốn nhấn mạnh thêm rằng nhiều nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm thường suy nghĩ theo đô la Mỹ ($) hơn là theo X (lần) hoặc phần trăm (%). Ví dụ, nếu bạn nói SOL có thể tăng lên 1000 USD, họ sẽ nghĩ: "Ôi trời! Mỗi SOL sẽ tăng thêm 760 USD!" Tuy nhiên, từ 8 USD lên 240 USD, mỗi SOL chỉ tăng thêm 232 USD.
Nhưng họ không nhận ra rằng, từ 8 USD lên 240 USD là mức tăng 30 lần, còn từ mức này lên 1000 USD chỉ là tăng 4 lần. Việc thực sự hiểu rõ điều này là cực kỳ quan trọng đối với một nhà đầu tư.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@placeholdervc
