Phân tích sơ bộ chủ tuyến đợt tăng giá lần này: Sự cộng hưởng kép giữa AI và Memecoin
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Phân tích sơ bộ chủ tuyến đợt tăng giá lần này: Sự cộng hưởng kép giữa AI và Memecoin
Tuyến đường cánh tả trong phát hành tài sản là Memecoin, tuyến đường cánh hữu là RWA, VCcoin.
Chuyên sâu báo cáo Web3Bài viết: 0xLoki
Chủ tuyến của đợt này đã khá rõ ràng:
1/ Memecoin và AI là hai赛道 chính tuyệt đối
Memecoin năm nay rất khác so với trước đây, đã thoát khỏi khái niệm "lướt coin rác", tương tự như DeFi thời điểm năm 2020 — về bản chất là một phương thức phát hành tài sản hoàn toàn mới. Mọi infra và dịch vụ đều phải phụ thuộc vào việc phát hành tài sản. Đường lối bên trái của việc phát hành tài sản là Memecoin, còn đường lối bên phải là RWA, VCcoin.
Đường lối bên trái mang lại cơ hội toàn cục, trong khi đường lối bên phải chủ yếu tạo ra các cơ hội cấu trúc — ví dụ như xu hướng phục hưng DeFi, trục ác quỷ ENA+Sky+Morpho, hay các giao thức cũ như Curve, AAVE cũng đang cho thấy sự tăng trưởng kinh doanh rõ rệt; ngoài ra còn có BTCfi, CeDefi, Payfi cũng xuất hiện một số cơ hội cấu trúc.
Vì vậy, tôi vẫn không đánh giá cao ETH. Hiện tại ETH dường như chỉ có thể đóng vai trò phụ, dù Coinbase sẽ hưởng lợi lớn từ câu chuyện chính — theo tôi nhận định thì giống như “mười tám lộ chư hầu đánh Đổng Trác, ai cũng ôm tâm tư riêng”, chứ không phải “Tam anh chiến Lã Bố – đồng lòng hiệp lực”. Một kịch bản rất có khả năng xảy ra là: ETH thua BTC về tỷ giá so với trên, thua Solana về tốc độ tăng trưởng, và thua cả các bluechip DeFi ở tầng dưới.
2/ Tác động từ câu chuyện chính sách phương Tây mới chỉ phát huy một phần nhỏ
Trong giai đoạn tranh cử, các câu chuyện liên quan Trump và Musk đã bộc lộ tiềm năng khổng lồ. Phía trước còn hai sự kiện lớn hơn nữa: ① chính thức nhậm chức ② thay đổi Chủ tịch SEC. Đồng thời, ETH và MSTR đã kế thừa vai trò của Grayscale trong chu kỳ trước, và sẽ có thêm nhiều doanh nghiệp cùng các quốc gia chủ quyền bắt đầu phân bổ tài sản. Đợt này chắc chắn sẽ còn lớn hơn 2020.
Thị trường phương Tây công khai lộ trình tăng trưởng dài hạn — bullrun tiếp tục được nối dài.
Dưới sự kết hợp giữa yếu tố nội tại và ngoại tại như trên, tầm quan trọng của hệ sinh thái đã trở nên vô cùng rõ ràng. Đối với những hệ sinh thái đã có sự đồng thuận mạnh hoặc thứ cấp thì không cần nhắc lại, xin đề cập đến hai hệ sinh thái hiện vẫn còn rất ít người chú ý:
3/ Hệ sinh thái Bittensor
Gợi ý đọc phỏng vấn gần đây của Vitlik — không liên quan gì đến ETH nhưng một số quan điểm rất thú vị, bao gồm suy ngẫm về sự độc quyền, chuyên chế hóa của AI và viễn cảnh cộng sinh AI trong tương lai. Về mặt beta lớn trong lĩnh vực Memecoin, chắc chắn là ACT; còn đáp án beta cho phân khúc Alts cũng rất rõ ràng: Crypto AI chỉ có thể là deAI hoặc Fair AI — vì vậy Bittensor >> Worldcoin.
Đáng chú ý, tuần trước truyền thông đưa tin ứng cử viên sáng giá nhất cho vị trí Chủ tịch SEC mới là Teresa Goody Guillén — đối tác cấp cao tại BakerHostetler và đồng lãnh đạo nhóm blockchain của hãng luật này — đồng thời bà cũng là đối tác pháp lý cho mạng con đầu tiên của Bittensor là Masa. Kể từ khi tin tức này xuất hiện đến nay đã được một tuần, trong bối cảnh BTC điều chỉnh, $MASA vẫn tăng khoảng 30%.
4/ Hệ sinh thái Near
Ngạn ngữ có câu: đi nhanh một bước thì ăn thịt, đi nhanh mười bước thì ăn cứt — Near chính là trường hợp như vậy. Khi Memecoin trên Solana vừa nổi lên đầu năm nay, Memecoin trên Near cũng nhanh chóng bùng nổ theo, tạo ra hai dự án tiêu biểu là黑龙 và一龙. Người sáng lập Near @ilblackdragon cũng đã tham dự hội nghị AI của NVIDIA.
Nhưng sau đó một thời gian, cả Memecoin và AI đều trầm lắng. Giờ đây, làn gió Memecoin và AI cuối cùng cũng quay trở lại, lan tới Solana, Base, SUI, BNBChain — nhưng lúc này mộ phần của cộng đồng Near đã mọc cỏ cao ba mét rồi.
Tuy nhiên, có một tin tốt: tồn tại một quy luật "huyền học" rằng, từ DeFi đến X2E, rồi NFT và inscriptions, Near luôn kịp bắt chuyến xe muộn nhất, kịp ăn miếng nóng cuối cùng — còn các blockchain ra đời sau Near thì gần như chẳng kịp cái gì. Near thuộc kiểu "dù đến muộn nhưng vẫn có phần", biết cách tạo sóng và có tầm nhìn. Vừa mới kiểm tra, hai dự án từng bị bỏ quên: Memecoin @dragonisnear (mộ cỏ cao ba mét) và inscription @inscriptionneat (mộ cỏ cao năm mét), hiện vẫn còn vốn hóa khoảng $7 triệu và thanh khoản rút vốn rất tốt.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
0xLoki
