8 xu hướng DeFi đáng chú ý tiếp theo
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
8 xu hướng DeFi đáng chú ý tiếp theo
Khi những đổi mới này ngày càng phổ biến, DeFi sẽ tiếp tục đẩy lùi các giới hạn của điều khả thi.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Vincent Maliepaard
Biên dịch: Khí Tàng Blockchain
DeFi đang thúc đẩy một trong những đợt sóng đổi mới tích cực nhất trong vài thập kỷ qua. Mặc dù một số người có thể cho rằng DeFi là một ngành đã trưởng thành, nhưng lĩnh vực này vẫn đang phát triển nhanh chóng, liên tục ra mắt các công cụ có tiềm năng định hình lại tài chính truyền thống.
Dưới đây chúng ta sẽ cùng khám phá một số tiến triển đầy hứa hẹn nhất trong DeFi, cũng như các giao thức đi đầu trong cuộc cách mạng này.
1. Giao thức AMM (Sàn giao dịch tự động) dựa trên lợi suất
Các AMM dựa trên lợi suất (Yield AMMs) đang giới thiệu những phương pháp đột phá trong việc quản lý và giao dịch lợi suất.
Các giao thức như Pendle Finance tách phần lợi nhuận sinh ra từ tài sản khỏi giá trị gốc, cho phép nhà đầu tư đầu cơ hoặc phòng ngừa rủi ro đối với dòng lợi nhuận tương lai mà không cần bán tài sản cơ sở.
Điều này mở ra cánh cửa cho các chiến lược giao dịch mới, thay đổi cách nhà đầu tư xử lý rủi ro lãi suất, đồng thời mang lại sự linh hoạt và thanh khoản cao hơn cho các danh mục đầu tư thu nhập cố định.
Yield AMMs đang dẫn đầu trong việc tối ưu hóa hiệu quả vốn, giải phóng các mức lợi nhuận đã điều chỉnh theo rủi ro mà trước đây ngành tài chính truyền thống khó có thể đạt được.
2. Bộ tổng hợp lợi suất và các giao thức trừu tượng hóa
Khi DeFi ngày càng trở nên phức tạp, các bộ tổng hợp lợi suất dần trở thành công cụ quan trọng để tối đa hóa lợi nhuận đồng thời giảm thiểu độ phức tạp.
Các nền tảng như Yearn Finance tự động tối ưu hóa lợi suất bằng cách tìm kiếm cơ hội tốt nhất trên nhiều giao thức khác nhau, giúp người dùng không còn phải thủ công quản lý nhiều vị thế riêng lẻ.
Về mặt trừu tượng hóa, các giao thức mới đang giúp người tham gia dễ dàng tương tác với hệ sinh thái DeFi mà không cần kiến thức kỹ thuật chuyên sâu.
Các công cụ này cùng nhau phá vỡ rào cản tiếp cận, khiến DeFi trở nên trực quan và dễ sử dụng hơn cho cả người dùng phổ thông lẫn các tổ chức tìm kiếm giải pháp hiệu quả, không cần can thiệp thủ công.
3. Sàn giao dịch phái sinh phi tập trung (DEX) tích hợp thị trường cho vay tổng hợp
Thị trường phái sinh trong DeFi đang tăng tốc nhờ việc tích hợp trực tiếp dịch vụ cho vay vào các sàn giao dịch phi tập trung (DEX). Các nền tảng như dYdX và Synthetix đi đầu trong phương pháp này, cho phép các trader tận dụng tài sản vay để giao dịch phái sinh hoặc phòng hộ vị thế.
Điều này tạo ra trải nghiệm liền mạch dành cho các trader chuyên nghiệp tìm kiếm quản lý rủi ro nâng cao và hiệu quả vốn.
Với các hợp đồng vĩnh viễn (perpetual contracts) và tài sản tổng hợp (synthetic assets), các nền tảng này đang xây dựng nền tảng cho tính thanh khoản sâu hơn và các chiến lược giao dịch phức tạp hơn trong DeFi, đặc biệt khi sự quan tâm của các tổ chức đối với thị trường phi tập trung ngày càng gia tăng.
4. Khoản vay chớp nhoáng (flash loan vaults) và vòng lặp một cú nhấp chuột
Khoản vay chớp nhoáng là một trong những tính năng độc đáo nhất của DeFi, cho phép người dùng vay một lượng lớn tiền mà không cần tài sản đảm bảo, miễn là khoản vay được hoàn trả trong cùng một giao dịch.
Bước phát triển tiếp theo trong lĩnh vực này là các "khoản vay chớp nhoáng dạng kho" (flash loan vaults), chỉ cần một cú nhấp chuột để thực hiện các chiến lược phức tạp như "vòng lặp tái cấp vốn" (recycling) hay "cho vay lặp lại".
Những thứ từng đòi hỏi chuyên môn kỹ thuật cao giờ đây bất kỳ ai cũng có thể sử dụng, làm cho các chiến lược tài chính tiên tiến trở nên dễ tiếp cận hơn.
Into TheBlock và một số bộ tổng hợp lợi suất hiện đang triển khai cấu trúc tương tự trong các kho của họ, nhưng các ứng dụng hướng đến công chúng vẫn ở giai đoạn rất sơ khai.
5. Mã hóa hóa tài sản thực tế (RWA)
Ảnh hưởng của DeFi đang mở rộng vượt ra ngoài blockchain khi các tài sản thực tế (RWA) như bất động sản, hàng hóa và cổ phiếu được mã hóa hóa.
Các dự án như Ondo Finance và các sáng kiến tổ chức như quỹ BUIDL của BlackRock đang dẫn đầu xu hướng này, đưa những tài sản vốn thường kém thanh khoản vào hệ sinh thái DeFi.
Việc mã hóa hóa RWA giải phóng thanh khoản từ các thị trường trước đây khó tiếp cận, mở ra lựa chọn thế chấp mới cho các khoản vay DeFi và mở rộng phạm vi tài chính phi tập trung.
Xu hướng này đang xóa mờ ranh giới giữa tài chính truyền thống và DeFi, thu hút vốn tổ chức và mở rộng tiềm năng của các thị trường phi tập trung.
6. Hệ thống tín dụng dựa trên giao thức
DeFi đang viết lại quy tắc về tín dụng bằng cách sử dụng các hệ thống dựa trên giao thức, tận dụng dữ liệu bản địa blockchain như lịch sử giao dịch, hành vi staking và tham gia quản trị để đánh giá tín dụng.
Phương pháp phi tập trung này mang lại một thị trường tín dụng bao hàm hơn, mở rộng khả năng tiếp cận tín dụng cho các cá nhân và doanh nghiệp mà các tổ chức tài chính truyền thống có thể bỏ qua.
Bằng cách loại bỏ ngân hàng trung ương và hệ thống điểm tín dụng truyền thống, DeFi sẽ dân chủ hóa việc tiếp cận vốn, tạo ra các cơ hội cho vay mới cho toàn cầu.
Mặc dù hiện tại chưa có giao thức nào trưởng thành đủ để cung cấp giải pháp hoàn chỉnh trong lĩnh vực này, nhưng sớm muộn gì chúng ta cũng sẽ chứng kiến những ứng dụng quan trọng đầu tiên xuất hiện trong DeFi.
7. Tài trợ thương mại và tài trợ khoản phải thu
DeFi đang bắt đầu thay đổi thương mại toàn cầu bằng cách cung cấp nguồn vốn lưu động nhanh hơn cho doanh nghiệp thông qua tài trợ thương mại và tài trợ khoản phải thu. Bằng cách mã hóa hóa hóa đơn và sử dụng chúng làm tài sản thế chấp cho các khoản vay, doanh nghiệp có thể nhận tiền nhanh hơn, đặc biệt trong các ngành có chu kỳ thanh toán dài.
Goldfinch là một ví dụ điển hình về giao thức DeFi, kết nối vốn DeFi với hình thức tài trợ khoản phải thu truyền thống nhằm cung cấp khoản vay phi tập trung cho doanh nghiệp thực tế.
Sáng kiến này cung cấp một lựa chọn thay thế thực sự cho các khoản vay ngân hàng truyền thống, dân chủ hóa tài trợ thương mại và mở ra các kênh thanh khoản mới cho thương mại toàn cầu.
8. Phân chia quyền sở hữu trí tuệ (IP)
Mã hóa hóa tài sản quyền sở hữu trí tuệ (IP) là một xu hướng mới nổi, mang tiềm năng to lớn trong lĩnh vực DeFi.
Bằng cách phân chia quyền sở hữu bằng sáng chế, nhãn hiệu và bản quyền, các doanh nghiệp có thể tạo ra thị trường mới cho các token được hỗ trợ bởi IP, cho phép nhà đầu tư mua bán cổ phần của các tài sản quý giá này.
VitaDAO là một trong những tiên phong trong lĩnh vực này, tập trung vào quyền sở hữu tập thể và mã hóa hóa IP trong lĩnh vực y sinh, đặc biệt là nghiên cứu tuổi thọ.
Phương pháp này không chỉ mở ra kênh tài trợ mới cho nghiên cứu mà còn mở rộng đầu tư IP đến đông đảo công chúng hơn, làm cho tài sản IP trở nên thanh khoản và dễ tiếp cận hơn.
Chu kỳ đổi mới của DeFi không cho thấy dấu hiệu chậm lại. Với việc mã hóa hóa tài sản thực tế, đơn giản hóa các chiến lược lợi suất và tái tưởng tượng các hệ thống tín dụng, DeFi đã sẵn sàng để thay đổi căn bản bức tranh tài chính.
Các xu hướng này không chỉ thúc đẩy tăng trưởng mà còn thu hút sự tham gia mạnh mẽ hơn từ các tổ chức, đồng thời thu hẹp khoảng cách giữa tài chính truyền thống và hệ sinh thái phi tập trung.
Khi những đổi mới này được phổ biến rộng rãi, DeFi sẽ tiếp tục đẩy lùi giới hạn của điều có thể, giải phóng các thị trường mới, định hình lại dòng chảy vốn và tái định nghĩa tài chính như chúng ta biết.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@intotheblock
