"类 PayFi" dự án có những gì?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
"类 PayFi" dự án có những gì?
Mua ngay, không bao giờ phải trả tiền.
Chuyên sâu báo cáo Web3Bài viết: Ngô Thiên Nhất, DeThings
“Mua ngay, trả tiền mãi mãi không cần” có lẽ là câu nói tiêu biểu nhất cho PayFi – chỉ việc sử dụng tiền mã hóa thông qua các nền tảng cho vay để thanh toán chi tiêu bằng lãi suất. Trước đó, tại Hội nghị Thượng đỉnh Blockchain châu Á (ABS), bà Lily Liu, Chủ tịch Quỹ Solana, lần đầu tiên đã đưa ra khái niệm này và phác họa rõ nét cấu trúc cụ thể của PayFi.
Các nhà sáng tạo có thể ứng trước thu nhập tương lai để tài trợ cho dự án tiếp theo, điều khó thực hiện trong thế giới tài chính truyền thống. Các công ty có thể nhanh chóng tiếp cận dòng tiền từ các khoản phải thu bằng tiền mã hóa, giảm thời gian chờ đợi — đây là một thị trường khổng lồ.
Trong quan niệm đổi mới PayFi, thanh toán nhanh chóng và chi phí giao dịch thấp dĩ nhiên quan trọng, nhưng then chốt hơn cả là công nghệ phải kích hoạt các trường hợp sử dụng mang lại hiệu quả vượt trội gấp 10 lần. Lily Liu cho biết: “Solana sở hữu lợi thế về hiệu năng cao, tính thanh khoản của vốn và nhân lực, là blockchain duy nhất có khả năng hiện thực hóa những hiệu quả này.”
Khả năng của PayFi
Nếu nhìn lại vài thập kỷ qua, sự phát triển của hệ sinh thái thanh toán phần lớn được thúc đẩy bởi các cơ chế tài trợ. Ví dụ, thẻ tín dụng hỗ trợ 16 nghìn tỷ USD giao dịch thương gia mỗi năm, là minh chứng điển hình về cách thức tài trợ thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi và tính tiện ích. Tài trợ thương mại thúc đẩy 10 nghìn tỷ USD giao dịch B2B hàng năm, làm nổi bật vai trò thiết yếu của tài trợ trong thương mại toàn cầu. 4 nghìn tỷ USD tiền trả trước hỗ trợ kiều hối và thanh toán toàn cầu. Hiện nay, cứ 6 hộ gia đình thì có 1 hộ phụ thuộc vào kiều hối để chi trả.
Khi chuyển sang bối cảnh tiền mã hóa, nếu thiếu các trường hợp sử dụng thanh toán, thị trường tiền mã hóa sẽ đối mặt với tình trạng thanh khoản kém. Tương tự, nếu không có tài trợ, tính tiện ích và mức độ áp dụng của loại tiền bản địa Internet cũng bị giới hạn. PayFi có lẽ chính là giải pháp nhằm tháo gỡ những hạn chế này.
Là sản phẩm kết hợp giữa thanh toán Web3 và DeFi, PayFi trước hết thể hiện giá trị thời gian của tiền tệ — tức là giá trị của tiền thay đổi theo thời gian, giá trị hiện tại của tiền cao hơn giá trị trong tương lai, do phải tính đến lạm phát và lợi nhuận đầu tư.
Thứ hai, PayFi vận dụng logic token hóa tài sản thế giới thực (RWA) để đưa các kịch bản thanh toán và quy trình kinh doanh lên chuỗi, từ đó thu giữ giá trị thời gian của tiền trong các tình huống thanh toán thực tế. Sáng kiến này không chỉ hiện thực hóa tầm nhìn trong whitepaper Bitcoin — thanh toán tiền điện tử ngang hàng không cần bên thứ ba đáng tin cậy — mà còn tận dụng stablecoin như phương tiện giao dịch và đơn vị kế toán, cuối cùng đạt được thanh toán toàn cầu hiệu quả và nhanh chóng trên mạng blockchain hiệu năng cao.
Mô hình kinh doanh của PayFi rất đa dạng, bao gồm bản thân token thanh toán, tài trợ thanh toán RWA, các sáng kiến thanh toán Web3 tích hợp DeFi, và việc chuyển logic thanh toán truyền thống lên chuỗi. Trong đó, trái phiếu Mỹ được token hóa như một ứng dụng quan trọng của PayFi đã thể hiện tiềm năng thị trường to lớn, với quy mô thị trường liên tục tăng trưởng.
Bên cạnh vai trò phương tiện giao dịch, PayFi còn có thể mang lại hiệu quả vốn bổ sung, tính tiện dụng và khả năng kết hợp (composability) trong các trường hợp DeFi. Ví dụ, theo logic tài trợ thanh toán RWA của PayFi, dùng nguồn vốn vay từ DeFi để đáp ứng nhu cầu trong các tình huống thanh toán thực tế, từ đó đưa lợi suất tài trợ thanh toán lên chuỗi. Mô hình này có tiềm năng đưa khối lượng giao dịch thanh toán trị giá hàng ngàn tỷ USD lên chuỗi, tối ưu hóa tốt hơn giá trị thời gian của tiền tệ, thúc đẩy việc áp dụng stablecoin.
Các dự án kiểu “PayFi” đang làm gì?
Là một khái niệm mới nổi, hiện tại chưa có dự án nào hoàn toàn phù hợp với nội hàm của PayFi, tuy nhiên đã xuất hiện một số dự án sơ bộ thể hiện hình hài ban đầu của khái niệm này, giúp ta phần nào hình dung.
Rain.Fi đang cung cấp thanh khoản thanh toán cho thẻ doanh nghiệp được đảm bảo bằng USDC. Các doanh nghiệp gửi tài sản đảm bảo vào kho lưu ký, nơi sẽ xác định hạn mức tín dụng cho họ và tự động thanh lý tài sản trên chuỗi vào cuối mỗi kỳ để hoàn trả dư nợ. Ngày càng nhiều công ty trong ngành thanh toán thẻ đang đổi mới bằng cách sử dụng tài sản kỹ thuật số.
Rain.Fi cho phép thế chấp hoặc mua trước trả sau, cho phép người dùng chỉ cần trả một phần nhỏ chi phí ban đầu để mua NFT giá cao. Số tiền còn lại có thể được vay. Là một nền tảng cho vay ngang hàng sử dụng tài sản kỹ thuật số làm tài sản đảm bảo, Rainfi từ đó nâng cao hiệu quả thanh khoản, khả năng tiếp cận, tính kết hợp và tính minh bạch.
Arf thay đổi phương thức thanh toán xuyên biên giới bằng cách cung cấp giải pháp thanh khoản trên chuỗi cho các tổ chức tài chính. Kế hoạch này thúc đẩy việc thanh toán tức thì, minh bạch và chi phí thấp dựa trên USDC hoạt động 24/7, loại bỏ nhu cầu duy trì tài khoản vốn dự trữ toàn cầu. Tài trợ thanh toán xuyên biên giới có hiệu quả vốn cực kỳ cao và khả năng mở rộng mạnh mẽ. Khối lượng giao dịch trên chuỗi của Arf gần đây đã vượt quá 1,6 tỷ USD, trở thành một trong những trường hợp sử dụng stablecoin phát triển nhanh nhất.
Bên cạnh đó, BSOS kết hợp nền tảng ERP doanh nghiệp với thanh khoản trên chuỗi để tạo ra tài sản thực tế chuỗi cung ứng (supply chain RWA), cung cấp các lựa chọn tài trợ ngắn hạn, ngay cả khi số tiền cần tài trợ nhỏ. Zeebu cho phép các công ty viễn thông toàn cầu trao đổi hóa đơn roaming và thanh toán trên chuỗi.
Từ những dự án tương tự, chúng ta có thể hình dung khả năng tương lai của PayFi: đưa khối lượng thanh toán trị giá hàng ngàn tỷ USD lên chuỗi, tối ưu hóa tốt hơn giá trị thời gian của tiền tệ. Cung cấp lợi suất bền vững đã điều chỉnh rủi ro, từ mức lợi suất phi rủi ro một chữ số đến mức lợi suất hấp dẫn hai chữ số trong lĩnh vực tín dụng tư nhân. Mở rộng quy mô nhanh chóng với rủi ro hệ thống cực thấp. Nhờ tính chất ngắn hạn của tài sản cơ sở trong các giao dịch tài trợ thanh toán, nếu cấu trúc đúng, có thể mang lại tính thanh khoản cao.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@DethingsNews
