DeFi trở lại tầm ngắm, điểm qua 8 giao thức tiềm năng cao đáng theo dõi (kèm cách nhận airdrop & sinh lời)
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
DeFi trở lại tầm ngắm, điểm qua 8 giao thức tiềm năng cao đáng theo dõi (kèm cách nhận airdrop & sinh lời)
Bất kể là EVM, non-EVM hay Cosmos, đều liên quan đến lĩnh vực DeFi rộng lớn.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: ROUTE 2 FI
Biên dịch: TechFlow
Xin chào mọi người!
Nếu bạn đang tìm kiếm các chương trình airdrop, lợi nhuận hoặc điểm thưởng, dưới đây là một số giao thức DeFi có tiềm năng mà chúng ta cùng tìm hiểu.
Dưới đây là một số giao thức DeFi tiềm năng chưa được khai thác, bao gồm cơ hội nhận lợi nhuận, airdrop,... mà bạn có thể khám phá hôm nay. Chúng trải rộng trên nhiều mạng lưới khác nhau — EVM, phi EVM hay Cosmos — và bao quát nhiều lĩnh vực DeFi như phái sinh, lợi suất, sàn giao dịch phi tập trung (DEX), v.v. Những dự án này nổi bật nhờ sự hỗ trợ đáng kể và cơ hội sinh lời hấp dẫn, tuy nhiên bài viết không cấu thành lời khuyên tài chính; hãy tự nghiên cứu kỹ trước khi tương tác.
Hãy bắt đầu nào:
1. dAppOS
dAppOS là một nền tảng thực thi theo ý định (intent execution), tạo ra thị trường hai bên để đưa blockchain và dApp vào trọng tâm theo hướng ý định. Điểm độc đáo của dAppOS là giúp việc tương tác với dApp trở nên liền mạch, thân thiện với người dùng và tiết kiệm thời gian. Hãy tưởng tượng bạn cần thực hiện giao dịch GMX trị giá 100 USDC trên Arbitrum, nhưng nguồn vốn của bạn lại phân bổ trên các chuỗi khác nhau: 50 USDC trên Arbitrum, 30 USDC trên BNB Chain, và 20 USDC trên Ethereum. Bạn sẽ phải cầu nối (bridge) các khoản này, tốn thời gian và phí gas để chuyển về Arbitrum mới giao dịch được. Khi đó, dAppOS xuất hiện — chỉ cần một cú nhấp, toàn bộ số tiền sẽ sẵn sàng trên Arbitrum trong vài phút, bạn không cần lo lắng về việc phân bổ hay token phí gas cụ thể nào, tất cả đều thực hiện qua giao diện của họ, đồng thời có thể bảo vệ người dùng khỏi rủi ro hợp đồng thông minh. dAppOS còn thu hút được dàn nhà đầu tư tên tuổi như Polychain, Binance Lab và Hashkey Capital, gọi vốn 15,3 triệu USD với định giá 300 triệu USD. Phiên bản dAppOS V2 đã được tích hợp vào các sàn giao dịch perpetual (perp Dex) như GMX, KiloEX; bạn có thể xem thêm các dApp khác trong hệ sinh thái của họ.
Đồn đại rằng dAppOS V3 sẽ ra mắt cùng với sự kiện phát hành token (TGE), nhưng hiện tại vẫn chưa có nhiều thảo luận về dAppOS — thậm chí bài đăng gần nhất mà tôi tìm thấy cũng đã từ năm ngoái, lượt xem chưa đến 100 nghìn.
Tôi đã từng tương tác với một vài dApp trong hệ sinh thái, nhưng mẹo nhỏ là hãy theo dõi các dApp mới ra mắt trong hệ sinh thái vì họ gần như tổ chức sự kiện thưởng cho mỗi lần tích hợp mới. Một ví dụ điển hình là cuộc thi giao dịch 50 nghìn Arbitrum vừa kết thúc sau khi tích hợp với Aark.
2. Symbiotic
Sau thành công của Eigenlayer — lãnh đạo trong lĩnh vực tái stake với hơn 18 tỷ USD TVL — các đối thủ như Karak nhanh chóng nổi lên, đạt TVL hơn 1 tỷ USD trong thời gian ngắn. Symbiotic, một tân binh trong lĩnh vực này, áp dụng cách tiếp cận và công nghệ khác biệt nhằm tạo dấu ấn riêng. Symbiotic là phi quyền hạn (permissionless) và mô-đun hóa, cho phép bất kỳ giao thức nào khởi động việc stake gốc cho token của họ nhằm tăng cường bảo mật mạng. Hợp đồng cốt lõi của Symbiotic không thể nâng cấp (tương tự Uniswap), giảm thiểu quyền quản trị và đảm bảo giao thức vẫn hoạt động ngay cả khi đội ngũ rời đi. Quan trọng hơn, nó hỗ trợ đa tài sản từ mọi chuỗi, khiến nó đa dạng hơn Eigenlayer vốn chỉ hỗ trợ ETH và các biến thể. Symbiotic đã hoàn thành vòng gọi vốn 5,8 triệu USD do Paradigm và Cyberfund (công ty do Konstantin Lomashuk, người sáng lập Lido, thành lập) đồng dẫn dắt — điều này xác nhận tin đồn rằng Paradigm và Lido tài trợ cho đối thủ cạnh tranh của Eigenlayer!
Theo cuộc phỏng vấn của Blockwork với CEO Misha Putiatin của Symbiotic, ông nói rằng “mainnet sẽ ra mắt trên một số mạng vào cuối mùa hè”: chúng ta có thể suy đoán rằng nó sẽ ra mắt cùng TGE, nghĩa là token Symbiotic có thể lên sàn trước cả $Eigen, có khả năng chiếm lấy câu chuyện tái stake từ tay Eigenlayer hiện tại. Thú vị hơn nữa, Symbiotic đang chạy chương trình điểm thưởng, dù giới hạn gửi tiền đã chạm trần; giải pháp là ra mắt thêm dự án Mellow — một giao thức tái stake thanh khoản (LRT) xây dựng trên Symbiotic, tương tự Renzo và Etherfi đối với Eigenlayer. Bạn có thể kiếm điểm thưởng từ cả Mellow lẫn Symbiotic. Pendleintern có một bài viết rất hay hướng dẫn cách tối đa hóa lợi nhuận bằng cách gửi tiền trên Pendle:
Phương án thứ hai là gửi $mETH vào Symbiotic khi giới hạn được gỡ bỏ, điều này mang lại phần thưởng gấp 5 lần mỗi ngày trong chiến dịch Methamorphosis, dành cho token quản trị sắp tới $Cook của token thanh khoản tái stake Mantle ($cMETH), đồng thời kiếm điểm Symbiotic.
3. Elixir
Một lý do khiến các sàn giao dịch sổ lệnh phi tập trung (Orderbook Exchange) thua kém CEX là thanh khoản. Ngay cả sàn phái sinh lớn nhất xét theo khối lượng giao dịch — Hyperliquid — cũng chỉ xếp thứ 29, với OI (open interest) 440 triệu USD, so với con số 15 tỷ USD của Binance tại thời điểm viết bài.
Cách phổ biến nhưng thiếu bền vững để thu hút thanh khoản là các kế hoạch airdrop, chỉ kéo về vốn ngắn hạn — những người "farm airdrop" sẽ rút tiền sang giao thức khác sau khi thu lợi; hoặc phụ thuộc vào nhóm KOL quảng bá sàn giao dịch của họ. Đây là lúc Elixir xuất hiện — về bản chất, Elixir là một mạng DPos mô-đun hóa, nhằm cung cấp hỗ trợ thanh khoản cho các sàn giao dịch sổ lệnh, đóng vai trò hạ tầng then chốt giúp các sàn và giao thức dễ dàng khởi động thanh khoản cho sổ lệnh của họ. Elixir có lợi cho cả nhà cung cấp thanh khoản (LP) lẫn nhà giao dịch: LP kiếm phần thưởng từ chương trình khuyến khích của sàn, trong khi nhà giao dịch được hưởng chênh lệch mua/bán (bid-ask spread) tốt hơn. Không phải là bản sao của Uniswap, theo báo cáo cuối cùng hồi tháng 5, Elixir đã cung cấp 40% tổng thanh khoản cho các sàn sổ lệnh DeFi, hợp tác với các ông lớn như Hyperliquid, Dydx, v.v.
Họ cũng gây quỹ được 17,6 triệu USD từ Hack VC và Arthur Hayes (người từng tài trợ cho một dự án airdrop hiệu quả khác là Ethena), định giá ở mức 800 triệu USD.
Mainnet dự kiến ra mắt vào tháng 8, để chuẩn bị cho sự kiện này, họ đang tổ chức chiến dịch Apothecary. Người dùng kiếm “thuốc” (potions) bằng cách cung cấp thanh khoản trong các pool có sẵn. Có ba chiến lược để kiếm phần thưởng: thứ nhất là khóa ETH trên mainnet cho đến khi mạng ra mắt vào tháng 8 — sẽ được thưởng 50%; thứ hai là gửi tiền qua chương trình Quantum Orderly để kiếm “giao ước” (covenants) được hỗ trợ bởi Elixir; cuối cùng là duy trì hoạt động trên Discord.
4. Mitosis
Khi số lượng chuỗi và giao thức gia tăng, các nhà cung cấp thanh khoản (LP) thông thường gặp phải nhiều nút thắt. Bạn phải liên tục theo dõi tin tức để tìm lợi suất cao nhất, chịu tổn thất khi chuyển tài sản giữa các chuỗi, và phần lớn LP mắc kẹt trong hệ thống điểm mơ hồ, không thể tính toán chính xác phần thưởng. Mitosis giải quyết vấn đề này bằng mô hình thanh khoản mới — thanh khoản sở hữu bởi hệ sinh thái (EOL). EOL giúp LP và các giao thức thích nghi với môi trường đa chuỗi, kiếm lợi suất trên nhiều chuỗi mà không cần phân bổ thủ công, đồng thời cung cấp hệ thống phần thưởng rõ ràng để LP chọn lựa phương án tốt nhất. Mitosis đã gọi vốn 7 triệu USD do Amber Group và Foresight Venture dẫn dắt.
Chiến dịch hiện tại của họ — Expedition — hỗ trợ giao thức tái stake thanh khoản (LRT) weETH của Etherfi; sau khi gửi tiền, bạn nhận APR stake + APR tái stake + điểm Eigenlayer + điểm Etherfi + điểm Mitosis. Ngoài ra, gửi tiền trên các L2 không có token như Scroll, Linea và Blast (mùa 2) cũng giúp chuẩn bị cho airdrop tương lai.
Chiến dịch đã thu hút hơn 45.000 người stake, phần lớn là các nhà stake nhỏ với lượng gửi từ 0–1 weETH; gửi trên 1 weETH sẽ đưa bạn vào top 3.000.
5. Infinex
Một số vấn đề cản trở việc phổ cập hóa tiền mã hóa là trải nghiệm người dùng (UX) kém và đường cong học tập dốc đứng đối với người mới. Họ phải học về ví, cầu nối, bảo mật, v.v. Infinex giải quyết điều này bằng cách thống nhất hệ sinh thái phi tập trung và các ứng dụng dưới một giao diện UX giống CEX, được xây dựng riêng cho đối tượng Web2, nhưng vẫn giữ tính phi tập trung tuyệt đối. Hãy tưởng tượng một kịch bản mà người mới không cần hiểu các thuật ngữ như giao dịch, phí gas,... vẫn có thể giao dịch on-chain như trên CEX, nhưng lại hoàn toàn phi tập trung — đó chính là điều Infinex đang xây dựng. Infinex được phát triển bởi đội ngũ đứng sau Synthetic — dự án OG trên Ethereum, luôn nằm trong top 10 giao thức phái sinh. Mặc dù chưa công bố gọi vốn, nhưng theo phỏng vấn của Blockwork với Kain — người sáng lập Synthetic — ông đã đầu tư 25 triệu USD để xây dựng Infinex, thể hiện cam kết và niềm tin mạnh mẽ vào dự án.
Họ đang có một dự án tên Craterun, nơi người dùng kiếm “rương” (crates), nhưng đây không phải là hoạt động gửi tiền kiếm điểm thông thường — nó có một bước ngoặt đặc biệt. Kain giải thích lý do cho cách tiếp cận này:
Craterun là sự kiện cuối cùng kéo dài 5 tuần (kết thúc vào ngày 30 tháng 7), đã huy động hơn 100 triệu USD chỉ trong 10 ngày đầu tiên của sự kiện đầu tiên. Có 5 triệu rương để tranh giành, mỗi rương có cơ hội 50/50 để thắng 1.000 NFT Patron, 5.000 vé Patron, giải thưởng 5 triệu USD và nhiều phần thưởng khác. Vì vậy, bạn không chỉ đơn thuần kiếm rương, mà đang tranh giành phần thưởng thật. Bạn có thể gửi các tài sản như USDe, stETH, wstETH và ezETH, đồng thời kiếm hai loại phần thưởng.
6. Hyperlane
Hyperlane là lớp tương tác phổ quát đầu tiên được xây dựng cho stack blockchain mô-đun hóa. Khác với các giao thức tương tác như Wormhole và LayerZero — chỉ hỗ trợ EVM và phi EVM (ví dụ Solana) — Hyperlane hỗ trợ cả EVM, phi EVM lẫn các blockchain Cosmos (như Tia, Inj,...). Quan trọng hơn, Hyperlane cho phép bất kỳ ai triển khai không cần giấy phép trên mọi môi trường blockchain, giúp các chuỗi này giao tiếp liền mạch với nhau qua Hyperlane. Hyperlane nhận được sự hỗ trợ từ các nhà đầu tư tên tuổi như Circle và Kraken Venture, gọi vốn hơn 18 triệu USD, mặc dù định giá chưa được công bố.
Các giao thức tương tác và cầu nối thể hiện rất tốt trong lĩnh vực DeFi nhờ sản phẩm phù hợp thị trường (PMF) thực tế và khả năng sinh lời. Một ví dụ gần đây là Wormhole — dù LayerZero đối mặt với phản đối, Wormhole vẫn là lựa chọn tốt cho người farm. Được truyền cảm hứng từ những thành công này, tôi tin rằng Hyperlane cũng sẽ đi theo con đường tương tự. Để tối đa hóa lợi ích, bạn cần áp dụng chiến lược ngược lại số đông: phần lớn mọi người tập trung vào giao dịch EVM sang EVM, bỏ qua các chuỗi Cosmos như Tia. Như chúng ta đã thấy ở Wormhole, những người tương tác với phi EVM được ưu ái trong phân bổ cuối cùng — điều này có thể lặp lại ở Hyperlane. Bạn có thể dùng cầu chính thức của họ Nexus để chuyển tài sản phi EVM (như Tia) giữa các chuỗi, hoặc dùng các cầu tích hợp với các dự án hợp tác như Renzo, Nautilus, Forma, đồng thời hoàn thành các nhiệm vụ đang diễn ra trên Layer3.
7. Shogun
Berachain là một trong những dự án được chú ý nhất năm 2024, được coi là trung tâm memecoin tương tự Solana. Hiện Berachain đang ở giai đoạn testnet, tôi tin rằng mainnet sẽ chứng kiến làn sóng triển khai token ồ ạt do nhận định phổ biến này. Một công cụ then chốt trong giao dịch phi tập trung là bot Telegram, vì chúng giúp thực hiện hoán đổi và khởi động nhanh chóng, trong khi UX của DEX thông thường còn chậm và kém hiệu quả. Shogun đang xây dựng một nền tảng theo ý định, có thể phát tán lệnh đến bất kỳ blockchain nào để xử lý, bắt đầu từ Berachain. Nền tảng này là một lớp tổng hợp liên chuỗi, loại bỏ nhu cầu sử dụng nhiều giao diện swap nhờ bot Telegram trực quan của họ. Shogun nhận được vòng gọi vốn chưa công bố từ Binance, cùng 6,9 triệu USD do Polychain — nhà đầu tư hàng đầu — dẫn dắt.
Họ đang chờ ra mắt mainnet Berachain để bắt đầu hoạt động; hiện tại, ngoài việc tham gia Discord để chuẩn bị cho các vai trò tương lai, bạn có thể tham gia bản dùng thử Telegram của họ.
8. Infinity Pool
Theo báo cáo của Binance Lab năm ngoái, các trader đã mất tới 892 triệu USD trên các sàn liên quan oracle do các lỗ hổng bị thao túng. Tin tặc đẩy giá token thanh khoản thấp trên dApp mục tiêu, rồi dùng token đã bị thổi phồng để đổi lấy các token khác.
Hãy tưởng tượng một sàn giao dịch phi tập trung cung cấp đòn bẩy vô hạn cho mọi tài sản, không có thanh lý, không rủi ro đối tác, và không phụ thuộc oracle — đó chính là đột phá mà Infinity Pools đang xây dựng. Nó được xây trên Uniswap V3 với thanh khoản tập trung, tận dụng vị thế của nhà cung cấp thanh khoản (LP) làm nguồn tín dụng, và việc hoàn trả tài sản có thể thực hiện bằng bất kỳ tài sản LP nào. Họ nhận được sự hậu thuẫn từ các nhà đầu tư nổi tiếng như Dragonfly, Coinbase Ventures và Wintermute. Infinity Pools cũng là người chiến thắng trong cuộc thi Blast Bang Bang. Mặc dù mainnet chưa ra mắt, bạn có thể bật thông báo trên Twitter và Discord để cập nhật tin tức tương lai.
Hôm nay đến đây thôi, hy vọng bạn thích bài viết này.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@Route2FI
