Khi bạn không còn tin rằng đây là thị trường tăng giá, thì lúc đó thị trường tăng giá mới không biến mất.
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Khi bạn không còn tin rằng đây là thị trường tăng giá, thì lúc đó thị trường tăng giá mới không biến mất.
"Thực tế là, khi bạn không còn tin vào nó nữa thì nó cũng sẽ không biến mất." - P. Dick
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Crypto, Distilled
Biên dịch: TechFlow
Tiền mã hóa – Liệu đỉnh đã xuất hiện?
Đây là một câu hỏi cấm kỵ trong cộng đồng tiền mã hóa (CT).
Tuy nhiên, bỏ qua nó có thể khiến bạn phải trả giá đắt (và đây cũng là lý do vì sao đa số người tham gia trải nghiệm trọn vẹn cả chu kỳ tăng và giảm giá).
"Thực tế là, khi bạn không còn tin tưởng vào nó nữa thì nó vẫn chưa biến mất." - P. Dick
Dưới đây là lý do tại sao đỉnh có thể đã hình thành, cũng như cách để vẫn phát triển mạnh ngay cả trong bối cảnh đó.
Sự phá vỡ cấu trúc thị trường
Vấn đề đáng lo ngại đầu tiên là gần đây $BTC đã mất vùng tích lũy kéo dài 4 tháng.
Mặc dù xu hướng dài hạn vẫn còn nguyên vẹn, nhưng xu hướng trung hạn đã chuyển sang tiêu cực.
Andrew Kang cho rằng điều này tương tự như diễn biến giá hồi tháng 5 năm 2021.
(Cảm ơn @Rewkang)
Hình thái đôi đỉnh tiềm tàng?
Kèm theo việc mất các mức hỗ trợ quan trọng, mô hình đôi đỉnh trên biểu đồ tuần khó có thể bị bỏ qua.
Mặc dù tôi không phải chuyên gia phân tích kỹ thuật, nhưng điều này trông giống như một mô hình "vai kiêu ngạo" (Complacency Shoulder) cổ điển.
"Thị trường giao ngay cảm thấy thoải mái, tiền mã hóa an toàn vì thanh khoản sẽ sớm quay trở lại" = Quan điểm phổ biến
Từ “bức tường lo lắng” đến “con sông hy vọng”
Thị trường tăng trưởng bằng cách leo lên “bức tường lo lắng”; thị trường suy giảm bằng cách trượt xuống “con sông hy vọng”.
Sự chuyển đổi này diễn ra từ từ và thường chỉ được xác nhận rõ ràng sau khi đỉnh đã xảy ra.
Để đánh giá sự chuyển đổi này, hãy phân tích hai yếu tố sau:
-
Phản ứng giá trước tin tốt/tin xấu
-
Tâm lý của vốn nhàn rỗi
Phản ứng của thị trường đối với tin tức
Trong thị trường yếu, tin tốt bị phớt lờ, trong khi tin xấu lại gây ra nỗi sợ hãi lớn.
Ví dụ gần đây:
-
Tin tốt: Trump nói về Bitcoin ($BTC) như tài sản doanh nghiệp + ETF Ethereum ($ETH) sắp ra mắt.
-
Tin xấu: Mt. Gox/Đức bán tháo Bitcoin ($BTC)
(Cảm ơn @CryptoDonAlt)
Vốn nhàn rỗi và chiến lược bắt đáy
Việc nhà đầu tư nhỏ lẻ bắt đáy mù quáng mà không có chất xúc tác rõ ràng là điều đáng lo ngại.
Khi sự tự mãn và chối bỏ chuyển thành hoảng loạn, thị trường sẽ trượt dọc theo con sông hy vọng này.
(Cảm ơn T. Livingston)
Phục hồi kỹ thuật năm 2022
Năm 2022, thị trường trải qua vài lần phục hồi kỹ thuật nhưng không đảo chiều xu hướng.
Lý tưởng nhất là bạn muốn thấy một chất xúc tác lớn phía trước, đồng thời vốn nhàn rỗi do dự khi bắt đáy.
Ngược lại, tình huống hiện tại báo hiệu nguy cơ, như chính hành động giá của ETF Ethereum ($ETH) gần đây đã cho thấy.
Lập luận về siêu chu kỳ Bitcoin
Nhiều altcoin có thể đã đạt đỉnh, nhưng Bitcoin ($BTC) có thể bước vào siêu chu kỳ.
Mặc dù thanh khoản toàn cầu có thể gia tăng mạnh, điều này đặt nghi vấn về giả định rằng altcoin luôn là những con ngựa chạy nhanh nhất.
Một sự thay đổi mô hình có thể đang diễn ra, với tác động chậm trễ.
(Cảm ơn @Rewkang)
Sự phân kỳ giữa Bitcoin và S&P 500
Mối tương quan yếu giữa Bitcoin ($BTC) và cổ phiếu (thấp nhất trong 4,5 năm) có thể là dấu hiệu đáng lo ngại.
Lượng cung dư thừa lớn (từ Đức/Mỹ,...) có thể đẩy sự phân kỳ này lên cực hạn.
(Cảm ơn @WClementeIII)
Tương tự như năm 2019
Sự phân kỳ giữa Bitcoin ($BTC) và S&P 500 ($SPX) tương tự như năm 2019, khi Bitcoin đạt đỉnh vào tháng 6.
Phải mất hơn 12 tháng mới lập được đỉnh mới.
(Cảm ơn @intocryptoverse)
Các công ty AI lớn làm lu mờ tiền mã hóa
Có lẽ thị trường đạt đỉnh không phải vì tiền mã hóa yếu kém, mà vì AI hấp dẫn hơn.
Chúng ta đang chứng kiến đợt phục hồi cổ phiếu đơn điệu nhất trong lịch sử (do các công ty AI lớn dẫn dắt).
Mặc dù việc tiếp cận Bitcoin ($BTC) chưa từng dễ dàng đến thế, nhu cầu từ nhà đầu tư nhỏ lại tăng trưởng chậm. Tại sao?
(Cảm ơn @TXMCtrades)
Liệu cơn cuồng nhiệt lớn nhất đã qua?
Cơn cuồng nhiệt lớn nhất có thể đã kết thúc. Chu kỳ này có thể chỉ là thoáng qua.
Bằng chứng: memecoin đạt đỉnh vào quý I/2024, sau đó đi xuống.
Bitcoin ($BTC) cũng đạt đỉnh vào quý I/2024 (sự trùng hợp ngẫu nhiên?)
(Cảm ơn @ki_young_ju)
Siêu chu kỳ memecoin = Dấu hiệu đỉnh?
Khái niệm “siêu chu kỳ memecoin” có thể chính là tín hiệu đỉnh cuối cùng.
Tương tự, năm 2021 cũng xuất hiện tín hiệu đỉnh kiểu này, khi mọi người dự đoán Bitcoin ($BTC) sẽ bước vào siêu chu kỳ (>$250k $BTC).
Do chu kỳ này ít gây thất vọng hơn, có lẽ chúng ta đã bước vào cơn sốt memecoin nhanh hơn.
Sự thống trị của lĩnh vực memecoin
Lần đầu tiên, memecoin trở thành danh mục phổ biến nhất trên CoinMarketCap (CMC).
Không có ứng dụng thực tiễn nào thúc đẩy nhu cầu hữu cơ, liệu altcoin có thể duy trì bong bóng đầu cơ trong bao lâu?
(Cảm ơn @coinmarketcap)
Kiếm lợi nhuận thông qua phòng hộ
Ngay cả khi chúng ta đã chạm đỉnh, điều đó không có nghĩa là hết hy vọng.
Phòng hộ altcoin mạnh bằng cách bán khống altcoin yếu có thể mang lại lợi nhuận rất cao.
Điều này giúp bạn kiếm lời từ xu hướng giảm, đồng thời vẫn duy trì sự hiện diện trên thị trường.
(Cảm ơn @GiganticRebirth)
Tăng trưởng tỷ trọng thống trị của Bitcoin
Trong thị trường né tránh rủi ro, nhà đầu tư thường bán altcoin để mua Bitcoin ($BTC), làm tăng tỷ trọng thống trị của Bitcoin.
Bán khống các cặp giao dịch ALT/BTC yếu có thể là cách rất hiệu quả để tận dụng xu hướng này.
@intocryptoverse cho rằng tỷ trọng thống trị Bitcoin ($BTC.D) có thể đạt 60% vào quý IV/2024.
Kiếm lời từ lòng tham của các quỹ VC
Hãy xác định các đồng tiền có lượng cung dư thừa và lợi nhuận chưa thực hiện lớn từ các quỹ VC.
Nếu chu kỳ bốn năm bị phá vỡ thì sao?
Hãy tưởng tượng nếu đỉnh tháng 3/2024 chỉ là mức cao nhất trong vòng 6-12 tháng tới?
Liệu đó có còn được gọi là đỉnh chu kỳ?
Xét đến mức tăng trưởng khiêm tốn của chu kỳ này cho đến nay, việc kỳ vọng một đợt giảm giá nhẹ là hợp lý.
Bởi chu kỳ ngắn + biến động thấp.
Đỉnh vĩ mô chưa xuất hiện?
Mặc dù có một số tín hiệu tiềm tàng, đỉnh chu kỳ có thể vẫn chưa đến (quan điểm cá nhân, chỉ mang tính tham khảo).
Thanh khoản là yếu tố then chốt, và có nhiều bằng chứng mạnh mẽ cho thấy đỉnh có thể xảy ra vào năm 2025.
Mặc dù hiện tại thanh khoản thấp, nhưng chúng ta dường như đang ở rìa của một chuyển biến lớn.
(Cảm ơn @zerohedge)
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@DistilledCrypto
