Forbes: Tại sao người dân Argentina lại đón nhận tiền mã hóa?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Forbes: Tại sao người dân Argentina lại đón nhận tiền mã hóa?
Argentina là một thị trường đặc biệt, nhiều người ở đó chỉ đơn giản là mua USDT.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Javier Paz, Forbes
Dịch: Luffy, Foreisght News
Trong những năm gần đây, Argentina đã bị gắn nhãn là quốc gia lạm phát cao, giống như món bít tết nướng nổi tiếng thế giới của họ. Trong 12 tháng qua, tỷ lệ lạm phát tích lũy của nước này đã đạt mức 276%. Một biểu hiện điển hình cho sự gia tăng lạm phát tại Argentina là thói quen ăn uống của người dân đang thay đổi: nhu cầu về thịt bò giảm, thay vào đó họ chuyển sang tiêu thụ các loại protein rẻ hơn như thịt heo và thịt gà. Một số nhà quan sát cho rằng giá thịt bò tại Argentina có thể tăng tới 600% trong năm nay, và món bít tết giờ đây không còn là thực phẩm hàng ngày của người dân nơi đây.
Tỷ lệ lạm phát theo tháng tại Argentina
Mặc dù người Argentina mới chỉ bắt đầu tìm kiếm các lựa chọn thay thế cho thịt bò, nhưng trong nhiều thập kỷ họ đã cố gắng thoát khỏi đồng peso liên tục mất giá. Thực tế, người dân Argentina đã mua đô la Mỹ thông qua thị trường chợ đen suốt 50 năm qua. Những người buôn bán tiền tệ bất hợp pháp nổi tiếng nhất thậm chí còn xuất hiện ngay trên đại lộ Florida – trục đường chính ở thủ đô Buenos Aires.
Chợ đen là lựa chọn bất đắc dĩ đối với người dân Argentina, nơi họ có thể bị lừa đảo. Tại các điểm đổi tiền chưa được cấp phép và không an toàn này, người dân đôi khi phải đổi peso lấy đô la Mỹ với tỷ giá gấp đôi so với tỷ giá chính thức do chính phủ công bố. Tỷ giá hiện tại cao hơn 41% so với mức chính thức là 954 peso đổi 1 USD. Nhưng đó chưa phải là tất cả rủi ro. Theo tờ báo lớn thứ hai trong nước La Nación, các rủi ro khác bao gồm khả năng khách hàng bị cướp bởi đối tác giao dịch hoặc nhận phải tiền giả.
Tuy nhiên, hiện nay một cách thức mới để tiếp cận đô la Mỹ đang nổi lên: tiền mã hóa. Trên thực tế, tỷ lệ áp dụng tiền mã hóa (tỷ lệ người dùng tiền mã hóa so với tổng dân số) tại Argentina cao hơn bất kỳ quốc gia nào khác ở bán cầu Tây. Một nghiên cứu hợp tác giữa Forbes và công ty phân tích dữ liệu SimilarWeb cho thấy, trong số 130 triệu lượt truy cập từ 55 sàn giao dịch lớn nhất thế giới, có đến 2,5 triệu lượt đến từ Argentina.
Tỷ lệ áp dụng tiền mã hóa tại các quốc gia châu Mỹ
Người Argentina không chơi Memecoin hay cố gắng trở nên giàu có trong một đêm nhờ vào đồng tiền nóng tiếp theo. Thay vào đó, họ thường mua và nắm giữ Tether (USDT), một loại đô la tổng hợp có vốn hóa thị trường 112 tỷ USD. Maximiliano Hinz, người đứng đầu khu vực Mỹ Latinh của sàn giao dịch tiền mã hóa Bitget, nói: "Argentina là một thị trường đặc biệt, rất nhiều người chỉ đơn giản là mua USDT. Chúng tôi chưa từng thấy điều này ở nơi nào khác. Người Argentina mua USDT giao ngay rồi sau đó không làm gì thêm."
Mặc dù các stablecoin như SUDT dường như là lối thoát hoàn hảo cho Argentina khỏi khủng hoảng lạm phát, nhưng chúng cũng tiềm ẩn rủi ro nhất định. Đất nước này vẫn chưa ban hành bất kỳ quy định nào để quản lý ngành công nghiệp sôi động này, trong khi những sàn giao dịch và thị trường đáng tin cậy nhất thế giới (theo đánh giá của Forbes) lại không phải là lựa chọn phổ biến nhất của người dân Argentina.
Tổng thống mới của Argentina, Javier Milei, theo chủ nghĩa tự do, tuyên bố sẵn sàng chấp nhận quá trình đô la hóa tại đất nước này. Ngày 17 tháng 5, ông phát biểu tại một hội nghị kinh doanh rằng quốc gia đang hướng tới "một hệ thống tiền tệ cạnh tranh", nơi mọi người có thể lựa chọn sử dụng loại tiền nào để thanh toán và giao dịch. Ông dự đoán điều này sẽ dẫn đến việc "ngày càng ít sử dụng peso", và khi việc sử dụng peso gần như dừng lại, Argentina sẽ tiến tới đô la hóa và xóa bỏ ngân hàng trung ương, nhằm ngăn các chính trị gia tham nhũng in tiền để chiếm đoạt tài sản.
Các stablecoin đô la Mỹ phù hợp với tầm nhìn đô la hóa, nhưng người mua cần tìm ra cách thức an toàn để mua, lưu trữ và sử dụng chúng. Tuy nhiên, Argentina hiện chưa cung cấp bất kỳ sự bảo vệ đáng tin cậy nào cho người dùng tiền mã hóa.
Tỷ lệ áp dụng tiền mã hóa tại Argentina cao hơn bất kỳ quốc gia nào khác ở bán cầu Tây. Theo nghiên cứu của Forbes dựa trên dữ liệu trang web từ Similarweb, trong số 130 triệu lượt truy cập đến 55 sàn giao dịch lớn nhất thế giới, có 2,5 triệu lượt đến từ Argentina. Ngoài ra, công ty phân tích dữ liệu tiền mã hóa Chainalysis trong một báo cáo cuối năm ngoái cho biết, tính đến tháng 7 năm 2023, Argentina "dẫn đầu khu vực Mỹ Latinh về khối lượng giao dịch gốc, với giá trị giao dịch ước tính đạt 85,4 tỷ USD".
Tuy nhiên, stablecoin được Argentina lựa chọn - USDT - lại có lịch sử phức tạp. Tether, có trụ sở tại Quần đảo Virgin thuộc Anh, luôn thận trọng về hoạt động nội bộ, chưa từng trải qua kiểm toán và không tiết lộ họ sử dụng ngân hàng nào. Năm 2021, CFTC và Văn phòng Tổng chưởng lý New York lần lượt buộc Tether phải nộp phạt 41 triệu USD và 18,5 triệu USD vì cáo buộc sai sự thật rằng USDT được đảm bảo 1:1 bằng đô la Mỹ. Trong một quốc gia vẫn đang vật lộn với lạm phát ba con số, những tín hiệu cảnh báo này dường như không khiến người dùng quan tâm đúng mức.
Rủi ro không chỉ dừng lại ở stablecoin mà còn nằm ở các sàn giao dịch và thị trường phục vụ Argentina. Trong danh sách 20 sàn giao dịch tiền mã hóa đáng tin cậy nhất thế giới do Forbes công bố hồi tháng 5, năm nhà cung cấp tiền mã hóa hàng đầu tại Argentina — Binance, eToro, BingX, HTX và Bitget — đều không có tên, do thiếu giám sát quy định trong nước. Binance là sàn giao dịch có lượng truy cập lớn nhất, với lưu lượng truy cập từ Argentina vượt qua bất kỳ quốc gia nào khác. Nhưng Binance thậm chí không chịu sự quản lý của cơ quan giám sát quốc gia nào, chứ chưa nói đến cơ quan quản lý địa phương.
Các sàn giao dịch tiền mã hóa được người Argentina truy cập nhiều nhất
Nguồn gốc khách truy cập trang web Binance
Việc giao dịch với Binance nguy hiểm đến mức nào? Chúng ta biết rằng Binance trước đây đã thừa nhận vi phạm các quy định chống rửa tiền của Mỹ, dẫn đến khoản phạt 4,3 tỷ USD và việc bị các cơ quan quản lý Mỹ giám sát lâu dài để ngăn chặn tái diễn.
Nhưng đó chưa phải là tất cả. Trước đó, cuộc điều tra của Forbes đối với Binance cũng cho thấy số dư tài khoản trực tuyến của khách hàng không đáng tin cậy, vì quyết định cuối cùng về số token họ nắm giữ phụ thuộc vào sổ sách nội bộ của công ty, vốn không công khai. Công ty từng chuyển tiền ra ngoài sàn để làm tài sản đảm bảo phát hành stablecoin. Tuy nhiên, điều có lợi cho Binance là họ chưa rơi vào tình trạng phá sản, về cơ bản vẫn xử lý được yêu cầu rút tiền của khách hàng và vẫn đang hoạt động bình thường.
Đối với người dân Argentina bình thường hay các nhà đầu tư mới, rất khó để hiểu và nhận thức đầy đủ về những rủi ro này. Fernando Apud, một kỹ sư phần mềm sống ở tỉnh Tucumán phía bắc đất nước, gần đây đã đánh giá các trang web như Cocos Capital và Binance – một nền tảng lớn và phức tạp hơn. Mặc dù các trang web này quảng bá tính an toàn và tiện lợi là điểm bán hàng chính, ông phát hiện ngay cả các nền tảng lớn như Binance cũng không muốn tiết lộ thông tin cơ bản, ví dụ như liệu họ có đăng ký hoạt động tại Argentina hay ai là chủ sở hữu thực sự của công ty.
Khi Forbes hỏi Rose Zimler, nhóm truyền thông tiếng Tây Ban Nha của Binance, về tình hình hoạt động tại Argentina, bà cho biết công ty "duy trì liên lạc chặt chẽ với các cơ quan chức năng" nhưng hiện chưa đăng ký tại Argentina. Bà không giải thích lý do vì sao chưa đăng ký, cũng không nói rõ liệu có ý định đăng ký hay không. Bà cho biết Binance hiện có 18 giấy phép hoạt động trên toàn cầu.
Binance không phải là ngoại lệ. Các sàn giao dịch tiền mã hóa hàng đầu khác tại Argentina cũng chưa đăng ký với Ủy ban Chứng khoán Quốc gia (CNV), cơ quan quản lý chứng khoán của đất nước. Họ thường nói với Forbes rằng khách hàng có thể tin tưởng họ vì họ có lịch sử vận hành tốt. Pablo Monti, đại sứ thương hiệu của BingX, thay mặt đội ngũ truyền thông của sàn, từ chối tiết lộ tính chất tuân thủ quy định tại Mỹ Latinh, nhưng nói với Forbes ngày 20 tháng 5 rằng: "Khi kỷ niệm sinh nhật lần thứ 6, BingX đang mở rộng mạnh mẽ hơn nữa tại Argentina, Thổ Nhĩ Kỳ, Việt Nam và các quốc gia khác." Một phát ngôn viên của eToro không đề cập đến vấn đề chưa đăng ký, nhưng khẳng định: "Là một doanh nghiệp chịu sự giám sát của các cơ quan tài chính tại nhiều khu vực pháp lý trên toàn cầu, eToro cam kết tuân thủ các quy tắc và quy định áp dụng tại các khu vực mà chúng tôi hoạt động." Bitget, một sàn giao dịch tiền mã hóa có đại sứ thương hiệu là siêu sao bóng đá Argentina Lionel Messi, theo Maximiliano Hinz của Bitget, "theo tôi biết, không có yêu cầu cấp phép nào đối với các quốc gia Mỹ Latinh nơi Bitget đang hoạt động." Cuối cùng, sàn giao dịch HTX liên quan đến Sun Yuchen đã không trả lời email của Forbes về hoạt động tại Argentina.
Ngoài các sàn giao dịch tiền mã hóa, người Argentina còn có thể sử dụng tiền mã hóa thông qua các công ty trong nước. Các công ty này cho phép người dùng mua và chi tiêu tiền mã hóa thông qua thẻ trả trước, ví dụ như Lemon và Buenbit. Tuy nhiên, các công ty này cũng tồn tại những khoảng trống về quy định. Trong báo cáo mới nhất về Mỹ Latinh của Chainalysis, Alfonso Martel Seward, người phụ trách tuân thủ tại Lemon Cash, cho biết công ty ông có khoảng 2 triệu người dùng tại Argentina, trong khi tổng số người dùng tiền mã hóa tại nước này vào khoảng 5 triệu.
Người dân Argentina đã quá mệt mỏi với đồng peso. Kể từ tháng 1 năm 2002, khi quốc gia chấm dứt chế độ neo tỷ giá 1 peso = 1 USD, sự mất giá của peso đã gây ra nhiều rắc rối nghiêm trọng. Kể từ đó, nhiều năm chi tiêu quá mức và vỡ nợ đã liên tục ảnh hưởng đến peso; trong vòng một thập kỷ sau khi chế độ neo tỷ giá bị phá vỡ, tỷ giá USD/Peso rơi xuống khoảng 4 peso, và đến đầu năm 2020, khi đại dịch Covid-19 bùng phát, tỷ giá này đã lên tới 64 peso đổi 1 USD.
Theo dữ liệu từ Bloomberg, mặc dù việc mất giá peso trong những năm đầu thế kỷ đã thúc đẩy thương mại xuất khẩu của đất nước, nhưng lợi ích này dần biến mất sau năm 2009. Trong 10 năm qua, GDP điều chỉnh theo lạm phát trung bình hàng năm giảm 0,1%, chỉ có bốn năm tăng trưởng.
Tại sao Argentina lại rơi vào tình trạng này? Ngoài khu vực công khổng lồ với 3,5 triệu nhân viên và thiếu cam kết cắt giảm ngân sách, các yếu tố bên ngoài như thời tiết (hiện tượng La Niña) cũng ảnh hưởng nghiêm trọng đến xuất khẩu lương thực – nguồn ngoại tệ chính của đất nước – trong năm ngoái và năm nay. Argentina đã trải qua đợt hạn hán tồi tệ nhất trong 60 năm qua. "Ba loại cây trồng chính – đậu nành, ngô và lúa mì – đồng loạt mất mùa là điều chưa từng xảy ra," Julio Calzada, người đứng đầu nghiên cứu kinh tế tại sở giao dịch nông nghiệp hàng đầu của đất nước, cho biết. "Tất cả chúng tôi đều đang chờ mưa." Việc giảm sản lượng cây trồng đồng nghĩa với thu nhập bằng đô la giảm, đẩy giá thực phẩm tăng cao, làm tăng rủi ro vỡ nợ và lãi suất. Trong bài phát biểu nhậm chức ngày 10 tháng 12 năm 2023, Milei tuyên bố rõ ràng rằng ông sẽ chấm dứt các cách làm cũ. "Hôm nay, chúng ta chôn vùi những thất bại kéo dài hàng thập kỷ và những cuộc đấu tranh vô nghĩa," ông nói. "Không còn đường lui nào nữa." Thời điểm đó, tỷ lệ lạm phát hàng năm của Argentina lên tới 143%, thâm hụt thương mại đạt 43 tỷ USD và thâm hụt ngân sách tương đương 3,5% GDP. Sau sáu tháng Milei nhậm chức, lạm phát vẫn ở mức cao, nhưng đất nước đã liên tiếp sáu tháng thặng dư thương mại và thặng dư ngân sách đạt 1,1% GDP.
Milei đang nỗ lực xoay chuyển tình hình kinh tế suy thoái của Argentina. Các biện pháp của ông bao gồm sa thải hàng chục nghìn nhân viên khu vực công, tạm dừng các công trình công cộng, hủy bỏ trợ cấp năng lượng, tăng thuế và giảm chia sẻ thu nhập giữa chính quyền liên bang và các tỉnh. Những động thái này đã gặp phải sự phản đối mạnh mẽ, dẫn đến các cuộc biểu tình trên đường phố, và các biện pháp thắt lưng buộc bụng của Milei đã bị thu hẹp đáng kể, đồng thời nhận được rất ít sự ủng hộ tại Quốc hội. Tháng 6, một gói biện pháp tài khóa đã được thông qua với đa số sít sao tại Thượng viện và hiện sẽ được chuyển sang Hạ viện để xem xét.
Chiến lược bảo thủ của Milei có thể là liều thuốc mạnh cần thiết để đất nước này cuối cùng tiến bước về phía trước, nhưng thiếu một chút "đường" để giúp liều thuốc dễ nuốt hơn.
Ngay cả khi vận mệnh của Argentina có phần khởi sắc, thì việc quản lý kinh tế kém hiệu quả trong vài thập kỷ qua cũng có nghĩa là người dân sẽ tiếp tục đổ xô về phía đô la Mỹ, dù là tiền giấy hay tiền kỹ thuật số. Nhưng chính phủ lại không làm được nhiều để bảo vệ công dân.
Argentina có những quy định nào về tiền mã hóa? Hơn ba tháng trước, CNV đã công bố yêu cầu đăng ký: "Tất cả các tổ chức sử dụng trang web, mạng xã hội hoặc hình thức nào khác để gửi quảng cáo tới cá nhân cư trú tại Argentina" và "nhận tiền từ người dùng thông qua bất kỳ công nghệ nào" đều phải đăng ký. Không có thời hạn cụ thể cho việc đăng ký. Chủ tịch CNV Robert E Silva cho biết: "Các tổ chức chưa đăng ký sẽ không thể hoạt động tại quốc gia này."
Yêu cầu này không quá phức tạp hay rườm rà đối với người đăng ký. Tuy nhiên, nhiều công ty tiền mã hóa trong số 55 công ty được Forbes nghiên cứu đang hoạt động tại Argentina nhưng không có công ty nào đăng ký trong vòng ba tháng kể từ khi quy định có hiệu lực vào ngày 25 tháng 3. Tính đến ngày 20 tháng 6, trung tâm đăng ký công khai cho thấy có 48 công ty được liệt kê, trong đó phần lớn là các doanh nghiệp địa phương quy mô nhỏ hơn. Các quan chức Argentina đã không trả lời nhiều yêu cầu bình luận về vấn đề này.
Việc đăng ký chỉ là một bước đi nhỏ, và rõ ràng là chưa đủ đối với một nền kinh tế lớn thứ 22 thế giới với GDP đạt 633 tỷ USD. Bitcoin và tiền kỹ thuật số ra đời trong cuộc suy thoái lớn năm 2008 tại Mỹ. Nhưng nếu bitcoin bắt đầu từ một quốc gia Andes này – nơi phải đối mặt với lạm phát kéo dài và bất ổn chính trị – thì cũng hoàn toàn hợp lý.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Forbes
