Gặp gỡ Andrew Kang: Đại diện vốn tiền mã hóa từ con số 0 đến chín chữ số
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Gặp gỡ Andrew Kang: Đại diện vốn tiền mã hóa từ con số 0 đến chín chữ số
Vừa là người bán khống thị trường tiền mã hóa hiện tại, vừa là đại diện lâu nay của vốn đầu tư tiền mã hóa.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Wenser, Odaily Star Daily
Lời người biên tập: Gần đây, Andrew Kang, đồng sáng lập Mechanism Capital, đã đưa ra những bình luận tiêu cực về ETH. Trước đó, Azuma, một tác giả kỳ cựu của Odaily Star Daily, đã dịch và tổng hợp quan điểm này trong bài viết "Tuyên ngôn của gã bán khống Ethereum: ETH/BTC sẽ còn giảm thêm một năm nữa". Có thể nhiều người vẫn chưa hiểu rõ về ông, nhưng thực tế ông đã dày công nghiên cứu ngành tiền mã hóa trong nhiều năm, từng đầu tư vào các dự án chất lượng có vốn hóa hàng tỷ đô la như Thorchain, Pancakeswap, Frax Finance, và cũng thu được nhiều thành quả trong giao dịch. Trong bài viết này, Odaily Star Daily sẽ giới thiệu về Andrew Kang dựa trên chia sẻ từ người dùng @Atlas trên nền tảng X để bạn đọc tham khảo.
Quan điểm gần đây: Không gian tăng giá của ETH bị hạn chế, BTC có thể lập đỉnh mới vào năm 2025
Trong bối cảnh thị trường hiện tại khó phân định giữa牛市 và bear market, mỗi người đều có cái nhìn riêng; tuy nhiên, góc nhìn của Andrew Kang (sau đây gọi tắt là Kang), với vai trò vừa là đối tác quỹ vốn, vừa là KOL tiền mã hóa và nhà giao dịch huyền thoại, có lẽ mang tính tham khảo cao hơn.
Ngày 24 tháng 6, Kang đăng bài trên X cho biết: "Tôi bắt đầu nhận ra rằng đây là chu kỳ và đợt tăng trưởng đầy đủ đầu tiên mà nhiều nhà đầu tư tiền mã hóa trải qua. Trong lần tăng giá này, mức giảm hàng ngày của BTC rất hạn chế, dưới 20%, và dường như nhiều người đã gia tăng đòn bẩy trong đợt điều chỉnh trước đó vào tháng 4. Tuy nhiên, trong chu kỳ trước, thị trường thường xuyên thanh lý đòn bẩy, dẫn đến mức điều chỉnh từ 30% đến 60%, làm bốc hơi hàng nghìn tỷ đô la Mỹ. Các chu kỳ khác nhau có các mô hình khác nhau, nhưng khi mọi người quá an tâm và tin rằng điều gì đó là không thể xảy ra, thì thường chính là lúc tai họa ập đến. Dù tôi đang ở vị thế bán khống, nhưng điều này không có nghĩa là tôi khuyên bạn bán khống thị trường hay bán hết tất cả. Bạn phải luôn chú ý đến rủi ro đầu tư, đừng đặt toàn bộ cược vào một giao dịch duy nhất; nếu đối mặt với biến động thị trường lớn hơn dự kiến, việc giữ thêm dự trữ tài chính sẽ có giá trị lựa chọn vô cùng to lớn."
Sau đó, có thể vì lo ngại bị 'đánh mặt' hoặc cảm thấy cảnh báo rủi ro chưa đủ rõ ràng, ông bổ sung: "Môi trường thị trường hiện tại khiến tôi nhớ đến tháng 5 năm 2021, chứ không phải tháng 6 năm 2021, càng không phải tháng 12 năm 2020. Lúc đó chúng ta đã quen với việc chỉ có tăng giá, đua nhau mua đáy. Chúng ta đã trải qua đợt điều chỉnh lớn từ 64.000 USD xuống 45.000 USD, nhưng ai nấy đều mong đợi sự phục hồi. Nhưng kết quả cuối cùng là đáy tiếp tục hạ thấp dần. Chúng ta ôm hy vọng — ví dụ như nhà đầu tư nhỏ lẻ sẽ đổ xô vào, 40.000 USD là vùng hỗ trợ mạnh, siêu chu kỳ, v.v. Môi trường hiện tại cũng tương tự, đều nằm ở tháng thứ 9-10 sau khi bắt đầu bull run. Chỉ khác là lần này là ETF Ethereum — nhà giao dịch huyền thoại GCR từng bày tỏ quan điểm tích cực. Tôi tin rằng khung thời gian dài hạn của GCR là đúng, chúng ta sẽ chứng kiến BTC lập đỉnh mới vào năm 2025 (nhưng không phải tất cả altcoin đều vậy). Điều đó không có nghĩa là thị trường sẽ không trải qua sự điều chỉnh mạnh trong vài tháng tới. Dù sao đi nữa, thị trường luôn dạy cho những kẻ ngạo mạn một bài học, khiến họ trở nên khiêm tốn."
Ngày 23 tháng 6, Kang từng phân tích ảnh hưởng tiềm tàng của ETF Ethereum giao ngay lên thị trường, cho rằng ETF Bitcoin giao ngay đã mở ra kênh phân bổ BTC trong danh mục đầu tư cho nhiều nhà đầu tư mới, nhưng tác động của ETF Ethereum thì chưa rõ ràng. Trừ khi Ethereum tìm ra con đường thuyết phục để cải thiện tình hình kinh tế, bằng không giá của nó sẽ không có không gian tăng đáng kể nhờ phê duyệt ETF giao ngay.
Ngày 20 tháng 6, quan điểm của Kang vẫn rõ ràng như mọi khi: "Mặc dù đà thị trường đảo chiều giảm do thiếu dòng tiền lớn từ ETF, tôi kiên định tin rằng Bitcoin vẫn mạnh mẽ và sẽ không giảm dưới 50.000 USD; với Ethereum, tôi dự đoán giá có thể ổn định cho đến khi ra mắt ETF, nhưng giới hạn tăng trong năm nay dự kiến ở khoảng 4.000 USD."
Rõ ràng, so với Ethereum, Kang lạc quan hơn về triển vọng dài hạn của Bitcoin, và điều này xuất phát từ kinh nghiệm phong phú mà ông tích lũy được trong thị trường tiền mã hóa.
Nhiều vai trò: Cuộc sống kép của một KOL và nhà đầu tư tiền mã hóa
Tính đến nay, tài khoản cá nhân của Kang trên nền tảng X đã có hơn 260.000 người theo dõi. Trước đó, ông từng là đồng sáng lập MinerUpdate, một đơn vị vận hành khai thác tiền mã hóa, và từng phát biểu rằng phần lớn hoạt động khai thác hiện tại không sử dụng sản phẩm phái sinh. Đây là cơ hội tăng trưởng khổng lồ đối với các sàn giao dịch phái sinh như Deribit, BitMEX, Binance. Khi cạnh tranh trong lĩnh vực khai thác gia tăng và biên lợi nhuận giảm, các đơn vị vận hành khai thác sẽ cần bước chân vào thị trường phái sinh để tồn tại và phát triển. Hoạt động giao dịch tạo ra có thể mang lại lợi nhuận gấp nhiều lần so với hoạt động khai thác.
Tháng 6 năm 2020, tài khoản chính thức @Mechanism Capital được thành lập, Kang cũng chính thức chuyển mình từ một nhà giao dịch và KOL tiền mã hóa thành một nhà đầu tư tiền mã hóa. "Nổi tiếng rồi làm đầu tư" — đây thường là đặc điểm nổi bật trong ngành tiền mã hóa. Như chúng tôi từng đề cập trong bài viết "Phân tích danh sách đầu tư của các KOL hàng đầu để tìm alpha mới", khi ảnh hưởng của một KOL đạt đến mức độ nhất định, song hành cùng sự gia tăng tài sản cá nhân là cơ hội đầu tư ngày càng nhiều. Việc trở thành một nhà đầu tư thiên thần trong ngành tiền mã hóa là điều hoàn toàn tự nhiên. Điểm khác biệt nằm ở chỗ, một số người duy trì danh nghĩa đầu tư cá nhân, trong khi một số khác chọn thành lập tổ chức để vận hành quỹ đầu tư tương ứng. Kang thuộc nhóm thứ hai. Trước đó, Mechanism Capital từng đầu tư thành công vào dự án blockchain nổi tiếng NEON.
Tháng 2 năm nay, Kang chia sẻ triết lý đầu tư của mình trên mạng xã hội: "Chìa khóa để đạt lợi nhuận ngàn lần nằm ở việc phát hiện sớm những đội ngũ có tiềm năng sản phẩm xuất sắc."
Ông nói: "Năm 2018, tôi có một danh mục đầu tư trị giá 50.000 USD. Đến giữa năm 2021, tôi đã phát triển danh mục này đạt quy mô tương đương nhiều quỹ tiền mã hóa nổi bật trong ngành mà không huy động bất kỳ nguồn vốn bên ngoài nào. Cách duy nhất để làm được điều này là phát hiện sớm những đội ngũ cấp S có tiềm năng sản phẩm vượt trội, tích lũy cổ phần lớn trong dự án thông qua thị trường công khai, và hỗ trợ toàn lực cho đến khi giá trị tăng ít nhất 100 lần, một số thậm chí tăng 1.000 lần. Hỗ trợ bao gồm thiết kế khuyến khích/tokenomics, chiến lược marketing/cộng đồng, tích hợp DeFi/quan hệ đối tác, kết nối sàn giao dịch, thiết kế sản phẩm, giới thiệu các tín hiệu khác/nhà đầu tư增值/quỹ/thành viên/người dùng/nhà phát triển, trở thành người dùng năng lượng cao của giao thức, v.v. Nhiều dự án trong số này, tôi theo sát từ giai đoạn khởi nghiệp khi vốn hóa dưới 50 triệu USD, phát triển lên trên 2 tỷ USD, một số thậm chí vượt 5 tỷ USD, bao gồm Thorchain, Pancakeswap, Frax Finance, v.v."
Một thoáng nhìn vào bảng tài sản của Kang
Theo dữ liệu từ trang web @CryptoRank_io, khoản đầu tư mới nhất và nổi bật của Kang là @Blast_L2 và @puffer_finance. Ngoài ra, ông còn đầu tư vào nền tảng cho vay thế chấp NFT MetaStreet, mạng lưới truyền thông liên chuỗi trong hệ sinh thái Solana Zeus Network (với tư cách là nhà đầu tư dẫn dắt), nền tảng cờ bạc game mã hóa Shuffle, dự án cho vay trong hệ sinh thái Blast Orbit Protocol, mạng RWA Layer 2 Plume Network và nhiều dự án khác.
Không chỉ vậy, bản thân Kang cũng dành sự quan tâm lớn đến một lĩnh vực nóng khác ngoài tiền mã hóa. Tháng 2 năm nay, ông thực hiện một "khoản đầu tư lớn nhất trong lịch sử", đầu tư 19 triệu USD vào công ty robot hình người AI Figure (lưu ý: phân biệt với công ty dịch vụ tài chính blockchain Figure Technologies). Ông tin rằng Brett Adcock (người sáng lập Figure) và đội ngũ của ông sẽ đi đầu trong thị trường lao động toàn cầu – một thị trường vốn hóa khổng lồ trị giá tới 42 nghìn tỷ USD, triển khai hàng triệu robot trong vài năm tới và ít nhất 100 triệu robot vào cuối thập kỷ này.
Giao diện danh mục đầu tư Crypto Rank
Ngoài ra, theo dữ liệu từ trang web Rootdata, Kang đã đầu tư tích lũy 12 dự án trong năm qua, với tổng cộng 15 dự án có ghi chép, bao gồm tổ chức DAO gây quỹ NFT mà ông tham gia sâu sắc PleasrDAO.
Đáng chú ý, theo thông tin từ Rootdata, mạng lưới quan hệ của ông bao gồm nhiều đối tác của Mechanism Capital như Steven Cho, Ken, Marc Weinstein, cũng như DeFiTed – người sáng lập PleasrDAO.
Điều này buộc chúng ta phải nhắc đến các vai trò đa dạng khác của Kang: một nhà sưu tập NFT kỳ cựu, một người tham gia tích cực vào Meme coin.
Kẻ cuồng văn hóa: Azuki từng là yêu thích, Meme coin là loại tài sản mới
Ngay từ năm 2021, Mechanism Capital đã đầu tư vào dự án NFT Kanon. Dự án con đầu tiên của Kanon là K21, một pool nghệ thuật kín, phơi bày tính thanh khoản cho tác phẩm của 21 nghệ sĩ đương đại, kỹ thuật số và mã hóa có ảnh hưởng, đồng thời tích hợp DeFi để kết hợp động lực sáng tạo của nghệ sĩ với lợi ích của nhà đầu tư, từ đó tái cấu trúc mô hình tài trợ, từ thiện, trưng bày và bảo quản.
Tháng 9 năm 2022, Kang mua Azuki #4978 với giá 105 ETH (khoảng 143.000 USD tại thời điểm đó) thông qua thị trường NFT X2Y2.
Tháng 10 năm 2022, Kang mua Azuki #5558 thông qua thị trường NFT X2Y2 với giá 200 ETH.
Tháng 6 năm 2023, theo dữ liệu từ nền tảng giám sát dữ liệu mã hóa Nansen, Kang nắm giữ 299 chiếc Azuki, 580 chiếc Elementals, đều đứng đầu về lượng nắm giữ trong các series liên quan. Ngoài ra, ông còn nắm giữ 436 chiếc BEANZ.
Tháng 3 năm 2024, Kang mua NFT Pepe nguyên bản từng thuộc sở hữu của 3AC (Three Arrows Capital) thông qua nhà đấu giá Sotheby's. Đây là NFT Pepe đầu tiên được Matt Furie, người sáng tạo ra Pepe, ủy quyền, từng được bán lần đầu vào ngày 17 tháng 4 năm 2021 với giá 420 ETH, sau đó được Starry Night Capital (thuộc 3AC) mua lại vào ngày 5 tháng 10 năm 2021 với giá 1.000 ETH.
Không dừng lại ở đó, Kang đánh giá cao Meme coin và thường xuyên thực hiện mua vào, thậm chí từng đổi ảnh đại diện trên tài khoản X của mình thành hình nhân vật meme IQ 50.
Tháng 2 năm nay, Kang tuyên bố công khai rằng quỹ mã hóa do ông quản lý, Mechanism Capital, đã đầu tư vào token khái niệm Trump và các NFT liên quan. Sau đó, dữ liệu từ Nansen cho thấy vào ngày 19 tháng 1, ví của Mechanism Capital đã mua 500.000 TRUMP với giá trung bình khoảng 0,506 USD, sau đó tiếp tục mua thêm 23.900 TRUMP trong cùng ngày. Trong đó, 136.200 TRUMP được phân bổ vào ví của Mechanism Capital, 135.800 TRUMP được gửi đến ví liên quan đến đội ngũ Mechanism Capital, và 58.400 TRUMP được gửi đến ví của đối tác Marc Weinstein.
Tháng 3, Kang một lần nữa công khai ủng hộ, cho rằng: "Meme coin đã trở thành tâm điểm thanh khoản đầu cơ toàn cầu, dễ tiếp cận hơn cổ phiếu truyền thống đối với người dùng toàn cầu. Đó là lý do tại sao mức tăng của Dogecoin vượt xa mức tăng giá cổ phiếu Gamestop. Trong chu kỳ trước, vốn hóa thị trường Meme coin đạt 100 tỷ USD, và đỉnh vốn hóa của mỗi chu kỳ thường tăng gấp nhiều lần. Ngoài nhà đầu tư nhỏ lẻ, các trader HWN, quỹ phòng hộ cũng đang dần tham gia. Con đường phía trước còn rất dài." Sau đó, ông nói thêm rằng "vốn mới sẽ tiếp tục mua Meme coin" để kiếm lợi nhuận vượt trội, và mạnh dạn dự đoán: "Meme coin 2.0, hay còn gọi là 'tiền văn hóa (culture coins)', sẽ xuất hiện, hướng đến đối tượng/sở thích/nhóm người cụ thể. Mỗi người nổi tiếng/kol sẽ có token hợp tác yêu thích riêng, chủ yếu là những token không niêm yết trên CEX, có nghĩa là nguồn vốn mới sẽ xuất hiện trên chuỗi để mua số lượng lớn token SOL, giống như thời kỳ ETH và NFT trước đây."
Sau đó, diễn biến thị trường đúng như dự báo, các Meme coin nổi bật trên Solana như BOME, NAP, SLERF lần lượt xuất hiện, phối hợp cùng các dự án cũ như PEPE, PEOPLE, WIF, BONK, FLOKI để tạo nên làn sóng Meme coin. Về sau, các dự án Meme coin người nổi tiếng như JENNER, MOTHER do pump.fun khởi xướng cũng trở thành minh chứng.
Lúc đó, khác biệt với các quan điểm thị trường khác, ông đánh giá cao Meme coin: "Meme coin không phải trò chơi zero-sum, mà là một loại tài sản mới."
Kết luận: Nhà đầu tư dám đưa ra phán đoán mới là nhà giao dịch giỏi
Nhìn lại hành trình đầu tư và các bài đăng trên mạng xã hội của Kang, chúng ta thấy một con người đa vai trò đầy sức hút cá nhân, dám đưa ra phán đoán trong môi trường thị trường phức tạp: ông vừa có thể phản ứng kịp thời với thị trường, vừa đưa ra cơ sở phân tích phù hợp, đồng thời tích cực ủng hộ các dự án đầu tư và xu hướng câu chuyện mà ông tin tưởng. Có thể nói, từ con số không đến khối tài sản khổng lồ hôm nay, thành công của ông không hề ngẫu nhiên.
Cũng không ngạc nhiên khi vào tháng 2 năm nay, Chris Burniske, cựu phụ trách mã hóa của ARK Invest, hiện là đối tác tại Placeholder VC, đã bày tỏ thái độ cởi mở với quan điểm của Kang rằng giá Bitcoin sẽ lập kỷ lục mới vào tháng 3. Và sau đó, diễn biến thị trường thực sự đúng như vậy.
Tất nhiên, hành trình của Kang không phải lúc nào cũng suôn sẻ. Ví dụ, ông từng mua cổ phiếu CELR vào năm 2021 và đưa ra quan điểm "Layer 2 không phải là lĩnh vực thắng tất cả", một quan điểm đến nay vẫn mang tính tiên phong cao độ, mặc dù đồng tiền này hiện đã mờ nhạt, nhưng quan điểm của ông vẫn có nhiều điểm đáng học hỏi.
Kang dùng chính trải nghiệm của mình để nói với chúng ta rằng, dám thể hiện quan điểm, dám đưa ra phán đoán của bản thân, chỉ như vậy mới có thể tìm được "nguyên lý cơ chế" riêng trong thị trường tiền mã hóa đầy sóng gió, và trưởng thành thành một nhân vật lớn trong giới đầu tư.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Odaily
