Viện Nghiên cứu Huobi | BTCFi và CoreX: Dẫn dắt tương lai tài chính phi tập trung trên nền tảng Bitcoin
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Viện Nghiên cứu Huobi | BTCFi và CoreX: Dẫn dắt tương lai tài chính phi tập trung trên nền tảng Bitcoin
Báo cáo này trình bày chi tiết tư duy thiết kế sản phẩm, các đặc điểm chức năng và tính cạnh tranh của CoreX.
Chuyên sâu báo cáo Web3
Lời nói đầu
Năm 2024 là một năm bùng nổ năng lượng của Bitcoin, khi SEC phê duyệt việc niêm yết Bitcoin ETF ngay từ đầu năm, tiếp đó Hồng Kông cũng liên tục thông qua các đơn đăng ký ETF, tin vui nối tiếp nhau không ngừng. Đồng thời, sau sự kiện giảm thưởng (halving) vào tháng trước, Bitcoin rõ ràng đang tiến tới những mục tiêu lớn lao hơn. Trong khi đó, ở mảng ứng dụng Bitcoin, chúng ta chứng kiến sự đổi mới sinh thái đến từ Ordinals. Khi mức độ phổ biến tăng cao dẫn đến tình trạng tắc nghẽn mạng, chủ đề mở rộng quy mô Bitcoin lại một lần nữa được quan tâm sâu sắc. Sau vài tháng phát triển, thị trường hiện tại chứng kiến sự đua nở rộ giữa các giải pháp Layer 2 và chuỗi bên (sidechain) dành cho Bitcoin, trong đó BTCFi được coi là một lĩnh vực chính có tiềm năng phát triển rất lớn.
Chúng tôi đã để ý dự án Core từ giai đoạn đầu phát triển BTCFi, bởi vì với tư cách là một blockchain công cộng, nó đưa ra giải pháp sáng tạo nhằm giải quyết ba vấn đề lớn trên lớp 1: an ninh mạng, tốc độ xử lý giao dịch và tính phi tập trung. Cơ chế Satoshi Plus hoàn hảo tận dụng tối đa tính bảo mật của mạng lưới Bitcoin, với cơ chế đồng thuận được hỗ trợ bởi chính mạng Bitcoin, đồng thời sở hữu tốc độ xử lý giao dịch hiệu quả và mức độ phi tập trung đủ cao (chi tiết về chuỗi Core, xin vui lòng tham khảo: https://docs.coredao.org/core-white-paper-v1.0.7).
Chúng tôi tin rằng chuỗi Core là môi trường lý tưởng nhất để phát triển BTCFi. Là một trong những đối tác sinh thái đầu tiên hỗ trợ Core, Huobi HTX đã đầu tư chiến lược vào sàn giao dịch phi tập trung xây dựng trên hệ sinh thái này: CoreX, và xem CoreX là cổng vào tương lai của hệ sinh thái CoreDAO cũng như điểm tập trung thanh khoản, mang đến trải nghiệm giao dịch hoàn toàn mới. Báo cáo này trình bày chi tiết tư duy thiết kế sản phẩm, các tính năng nổi bật và lợi thế cạnh tranh của CoreX. Huobi HTX tin rằng CoreX sẽ trở thành một trong những DEX cạnh tranh mạnh mẽ nhất trong hệ sinh thái CoreDAO, đóng vai trò như động lực thúc đẩy, trở thành trung tâm thanh khoản cho người dùng CoreDAO.
Tại sao chúng tôi lạc quan về BTCFi
Tài chính phi tập trung trên Bitcoin (Bitcoin DeFi, viết tắt là BTCFi), ám chỉ việc đưa các chức năng tài chính phi tập trung vào hệ sinh thái Bitcoin. Trong thời gian dài, mặc dù Bitcoin là mạng lưới blockchain có sự đồng thuận mạnh mẽ và an toàn nhất, nhưng do bản thân nó không hỗ trợ thực thi hợp đồng thông minh nên Bitcoin không thể triển khai các ứng dụng phi tập trung như Ethereum hay các blockchain công cộng khác, mà phần lớn thường bị coi là tài sản "tích trữ" (HODLing). Đối với những người nắm giữ Bitcoin, trải nghiệm vay mượn trên chuỗi, giao dịch phi tập trung hay giao dịch phái sinh vẫn còn rất sơ khai.
Các sáng kiến như Ordinals và Runes vào đầu năm đã khám phá các trường hợp sử dụng mới cho hệ sinh thái BTC, cho thấy thị trường có sự quan tâm rất lớn đến các chức năng tổng quát trên mạng Bitcoin. Tuy nhiên, chúng tôi cho rằng tiềm năng của Bitcoin trong lĩnh vực DeFi vẫn còn chưa được khai thác hết. Hiện tại, TVL (Tổng giá trị bị khóa) trong BTCFi gần đạt 1,2 tỷ USD, chỉ chiếm 0,09% vốn hóa thị trường Bitcoin. So sánh với các blockchain công cộng hàng đầu hỗ trợ hợp đồng thông minh: TVL của hệ sinh thái Ethereum chiếm 14% vốn hóa, Solana là 6%, Ton khoảng 3%, đều có tỷ lệ TVL/vốn hóa cao hơn nhiều. Ngay cả khi tính ở mức 1%, BTCFi vẫn còn dư địa tăng trưởng gấp 10 lần.
Hình 1: Tỷ lệ TVL/hệ sinh thái so với vốn hóa hệ sinh thái
Chúng tôi cho rằng BTCFi không chỉ giải phóng giá trị khổng lồ nằm trong vốn hóa Bitcoin, mà còn mở ra cơ hội kiếm lợi nhuận mới cho người nắm giữ BTC. Thông qua BTCFi, người dùng không còn bị giới hạn ở hành vi "tích trữ" (HODLing), mà có thể tận dụng tối đa số BTC của mình thông qua các hình thức như đặt cược (staking), cho vay, làm thị trường. Khi các giao thức BTCFi không ngừng phát triển, chúng có tiềm năng cạnh tranh và thậm chí vượt mặt các hệ sinh thái blockchain công cộng hiện tại, từ đó thúc đẩy sự hình thành một hệ sinh thái DeFi đa dạng và vững chắc hơn.
Sự vươn lên của CoreDAO
Trên thị trường hiện nay có nhiều phương án để mở rộng chức năng của Bitcoin. Trong đó, Core – với tư cách là một blockchain lớp 1 tương thích EVM và được bảo vệ bởi mạng Bitcoin – đã đưa ra một hướng đi sáng tạo.
Core đảm bảo an ninh thông qua cơ chế đồng thuận mang tên Satoshi Plus, cơ chế này bảo vệ chuỗi Core theo ba hướng: DPOW, DPOS và việc đặt cược Bitcoin không cần ủy thác. Trước hết, DPOW kết hợp tính an toàn của Proof-of-Work (POW) từ Bitcoin, khi các thợ đào có thể vừa cung cấp sức mạnh tính toán cho mạng Bitcoin, vừa uỷ quyền sức mạnh đó cho các nút trên Core để cung cấp an ninh đồng thuận cho chuỗi Core. Hiện tại, đã có 46% nút Bitcoin uỷ quyền cho Core, cung cấp sức mạnh tính toán lên tới 259 EH/s. Mặt khác, an ninh của Core cũng được đảm bảo bởi token Core và Bitcoin được uỷ quyền trên mạng lưới, hiện đã có gần 125 triệu token Core và 3.000 BTC được uỷ quyền vào mạng Core. Mô hình đồng thuận hỗn hợp POW+DPOS này vừa đảm bảo an toàn mạng lưới, vừa giải phóng khả năng xử lý giao dịch nhanh chóng.
Thiết kế đặt cược không cần ủy thác là một đột phá mang tính bước ngoặt khác của Core. Do không cần tin tưởng vào bên lưu ký tập trung, người nắm giữ Bitcoin có thể an toàn tham gia đồng thuận trên chuỗi Core và nhận phần thưởng mà không mất quyền kiểm soát BTC của mình. Điều này giảm đáng kể rào cản tham gia staking cho người nắm giữ Bitcoin, đồng thời gia tăng an ninh cho Core. Người dùng không cần phải chuyển BTC qua cầu nối (bridge) hay đóng gói thành tài sản như WBTC. Cơ chế hoàn toàn không cần ủy thác này có tiềm năng thu hút lượng lớn người nắm giữ Bitcoin tham gia xây dựng đồng thuận cho mạng Core.
Về định hướng phát triển tương lai của CoreDAO, chúng tôi cho rằng DeFi sẽ là lĩnh vực trọng tâm. Người dùng Bitcoin sẽ có thể tham gia các giao thức như vay mượn, giao dịch phái sinh... mà vẫn giữ nguyên quyền sở hữu BTC, với các sáng tạo như dùng BTC làm tài sản thế chấp để mở vị thế, trực tiếp dùng BTC để phân phối phần thưởng thanh khoản hoặc thanh lý staking... Đồng thời, trên nền tảng lợi nhuận từ staking, chắc chắn sẽ xuất hiện các hình thức staking có tính thanh khoản cao.
CoreX là gì?
CoreX sẽ là sàn giao dịch phi tập trung (DEX) hàng đầu trong hệ sinh thái CoreDAO, mang đến môi trường giao dịch vượt trội nhờ thiết kế đơn giản, thông minh cùng bộ công cụ phong phú. CoreX sử dụng kiến trúc nền tảng Uni V3 để giải quyết các thách thức then chốt như thanh khoản yếu và trượt giá, đồng thời tích hợp công nghệ trí tuệ nhân tạo tiên tiến để xây dựng một trung tâm giao dịch xã hội đầy năng động.
CoreX tạo nên trải nghiệm giao dịch hoàn toàn mới như thế nào?
CoreX mang đến trải nghiệm giao dịch hoàn toàn mới cho người dùng thông qua trải nghiệm người dùng được tối ưu hóa, chức năng xã hội và công nghệ trí tuệ nhân tạo. CoreX cam kết giảm thiểu rào cản gia nhập cho người dùng mới, giúp họ dễ dàng tiếp cận lĩnh vực Defi.
CoreX nâng cao đáng kể trải nghiệm DEX truyền thống bằng cách cung cấp môi trường giao dịch thân thiện với người dùng. Nền tảng tích hợp công cụ biểu đồ thời gian thực tiên tiến, không chỉ cho phép người giao dịch theo dõi biến động giá của các token lựa chọn, mà còn tích hợp các chỉ báo kỹ thuật và công cụ vẽ biểu đồ để phân tích chuyên sâu hơn. Những tính năng này đặc biệt hữu ích và dễ sử dụng đối với những người giao dịch muốn chia sẻ góc nhìn của mình trên mạng xã hội. Ngoài các chức năng biểu đồ toàn diện này, thông tin chi tiết của mỗi giao dịch cũng được hiển thị trực tiếp trên giao diện giao dịch, bao gồm lợi nhuận hoặc thua lỗ đã thực hiện, giúp người dùng dễ dàng hiểu và truy cập thông tin quan trọng. Trong tương lai, CoreX sẽ ra mắt tùy chọn cá nhân hóa, cho phép người giao dịch tự thiết lập môi trường giao dịch của mình thông qua giao diện kéo-thả trực quan, phù hợp với nhu cầu riêng biệt của họ.
CoreX còn đưa giao dịch xã hội lên một tầm cao mới. Nền tảng cung cấp phòng chat toàn cầu và các phòng chat riêng theo từng loại tiền mã hóa, nơi người giao dịch có thể trao đổi ý tưởng và chia sẻ cơ hội giao dịch với nhau. Với những người dùng trung thành, CoreX còn cung cấp chức năng nhắn tin mã hóa 1-1 và đặc quyền tạo phòng chat riêng tư. Ngoài ra, CoreX tích hợp các yếu tố xã hội vào vận hành, bao gồm chương trình staking mang lại lợi nhuận cao và tổ chức các sự kiện độc quyền trực tuyến lẫn ngoại tuyến để vinh danh và thưởng cho những người nắm giữ NFT. Gần đây, CoreX sẽ tổ chức một sự kiện airdrop xã hội lớn với giải thưởng lên tới 10 triệu token, thu hút sự chú ý đông đảo.
Hơn nữa, CoreX cung cấp trợ lý giao dịch thông minh sử dụng thuật toán học máy, đề xuất cơ hội giao dịch cho người dùng dựa trên sở thích cá nhân, phân tích kỹ thuật và cảm xúc trên mạng xã hội. CoreX cũng cung cấp tính năng sao chép giao dịch một cú nhấp chuột, giúp người dùng dễ dàng theo dõi chiến lược của những nhà giao dịch xuất sắc. Bên cạnh đó, nền tảng còn hợp tác với các công ty giao dịch thuật toán để cung cấp dự đoán giá chính xác, hỗ trợ người dùng nổi bật trong môi trường giao dịch cạnh tranh khốc liệt.
HTX Ventures đầu tư chiến lược vào CoreX
Các nhà giao dịch tiền mã hóa luôn tìm kiếm những nền tảng mang lại lợi nhuận ổn định và trải nghiệm giao dịch chất lượng. CoreX đặt trải nghiệm người dùng lên hàng đầu, đồng thời mang đến trải nghiệm thông minh, chất lượng thông qua các công nghệ xã hội và trí tuệ nhân tạo, khiến chúng tôi có lý do đầy đủ để chú ý đến nó. Chúng tôi tin rằng sự xuất hiện của CoreX sẽ thúc đẩy DeFi trên CoreDAO lên một tầm cao mới. Trong tương lai, HTX Ventures sẽ tiếp tục theo dõi sát sao hệ sinh thái CoreDAO và thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái này bằng nguồn lực và lợi thế của mình.
—---------------------------
Về HTX Ventures:
HTX Ventures là bộ phận đầu tư toàn cầu của Huobi HTX, tích hợp đầu tư, ươm tạo và nghiên cứu để xác định những đội ngũ xuất sắc và đầy tiềm năng nhất trên toàn cầu. Với tư cách là một tiên phong trong ngành blockchain với hơn mười năm kinh nghiệm, HTX Ventures thúc đẩy sự phát triển của các công nghệ tiên tiến và mô hình kinh doanh mới nổi trong ngành, cung cấp hỗ trợ toàn diện cho các dự án hợp tác, bao gồm huy động vốn, nguồn lực và tư vấn chiến lược nhằm xây dựng hệ sinh thái blockchain lâu dài.
Hiện tại, HTX Ventures đã hỗ trợ hơn 300 dự án trải dài trên nhiều lĩnh vực blockchain khác nhau, trong đó một số dự án chất lượng cao đã được niêm yết trên sàn giao dịch Huobi HTX. Đồng thời, HTX Ventures là một trong những nhà đầu tư quỹ đầu tư quỹ (FOF) năng động nhất, hợp tác cùng các quỹ blockchain hàng đầu toàn cầu như Dragonfly, Bankless Ventures, Gitcoin, Figment, Animoca để cùng xây dựng hệ sinh thái blockchain.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
HTX Research
