Tìm kiếm chất xúc tác cho thị trường tăng giá: Liệu các ứng dụng tiêu dùng như SocialFi, GameFi có thể tiếp nối Meme?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Tìm kiếm chất xúc tác cho thị trường tăng giá: Liệu các ứng dụng tiêu dùng như SocialFi, GameFi có thể tiếp nối Meme?
Đừng bị cuốn hút bởi sự tăng giá quá mức.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: IGNAS | DEFI RESEARCH
Biên dịch: TechFlow
Tôi đã quá chán ngán việc nhìn thấy một dự án L2 khác ra mắt với định giá vốn hóa pha loãng toàn phần (FDV) 5 tỷ USD. Còn nhàm chán hơn nữa là lại thêm một bản sao của Uniswap, Aave hay Liquity trên một L2 mới.
Việc mua vào một giao thức cơ sở hạ tầng khác có định giá cao và không mang lại giá trị gì cho token (như tính sẵn sàng dữ liệu, oracle, blockchain-as-a-service, v.v.) cũng chẳng khiến tôi hứng thú chút nào. Tôi khao khát sự đổi mới! Đổi mới ở đâu rồi?
Tìm kiếm chất xúc tác nội tại cho thị trường tăng giá
Trong bài blog trước đó của tôi, tôi đã đề cập đến trạng thái nhàm chán của thị trường và chia sẻ về các chất xúc tác bên ngoài có thể thúc đẩy đà tăng trưởng. ETF ETH và sự thay đổi thái độ của chính phủ Mỹ đối với tiền mã hóa có thể tạo ra tác động, nhưng nhiều chất xúc tác bên ngoài khác như việc cắt giảm lãi suất sẽ tiếp tục đẩy mạnhthị trường tăng giá sau này.
Tôi rất thích bối cảnh của thị trường tăng giá năm 2020-21. Do đại dịch, chính phủ buộc phải in tiền (chất xúc tác bên ngoài), còn mọi người ở nhà buồn chán nên bắt đầu đầu cơ NFT, tham gia vào các trang trại lợi suất DeFi đạt 1000%, khám phá metaverse và "làm việc" trong Axie Infinity hoặc các trò chơi P2E khác. Sự đổi mới đa dạng trong lĩnh vực mã hóa đã giúp chúng tôi duy trì được sự hào hứng.
Nhưng cho đến nay, chu kỳ tăng giá này dường như khá tẻ nhạt.
Theo tôi, để biến chu kỳ này thành một siêu chu kỳ, chúng ta cần những đột phá đổi mới nội tại mạnh mẽ (ngoài yếu tố vĩ mô), nhằm thu hút các nhà đầu tư bán lẻ và giữ chân họ bằng cách liên tục tạo ra sự hấp dẫn và lợi nhuận trên sổ sách.
Nếu chúng ta không làm sống động thị trường tiền mã hóa, ngay cả những người dùng trung thành nhất cũng sẽ chọn đơn giản là nắm giữ BTC, ETH, SOL vì tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận khi giao dịch trên thị trường PvP không xứng đáng.
Hiện tại, chúng ta chỉ đang tích điểm hoặc đầu cơ Meme. Meme thực sự rất thú vị, và có dấu hiệu cho thấy một số nhà đầu tư bán lẻ mới đã tham gia thị trường. Nhưng nếu bạn không có lợi thế đặc biệt, thì cơ hội kiếm tiền từ Meme là rất nhỏ. Những người có ảnh hưởng, các market maker và các nhóm pump-and-dump sẽ kiếm bộn từ những nhà giao dịch non nớt.
Việc tích điểm là một xu hướng airdrop dần mất sức hút, khiến người giàu càng giàu thêm vì phần thưởng thường phụ thuộc vào 1) lượng tiền gửi và 2) khối lượng giao dịch. Bạn ít nhất vẫn có thể kiếm thêm airdrop bằng cách tạo nhiều ví và thực hiện các giao dịch thủ công. Nhưng hầu hết các đợt airdrop hiện nay đều theo kiểu tuyến tính, còn nỗ lực chống Sybil của LayerZero có thể đang thay đổi cục diện.
Vậy đổi mới nào trong chu kỳ này có thể khơi dậy lại nhiệt huyết của nhà đầu tư bán lẻ?
Bạn biết đấy, tôi đánh giá cao câu chuyện tái stake vì nó giống như một công viên in token mới, tái stake giúp tăng lợi suất và nhu cầu đối với ETH. Nhưng tái stake không phải là một câu chuyện hấp dẫn đối với nhà đầu tư bán lẻ. Rất ít người thực sự hiểu hoặc quan tâm đến việc đọc về “token công việc chủ quan phổ quát” là gì.
Tái stake là sân chơi của các cá voi. Tuy nhiên, các AVS (Dịch vụ Xác minh Chủ động) đổi mới có thể hấp dẫn hơn đối với những nhà đầu tư bán lẻ am hiểu kỹ thuật.
(Định hướng lại tái stake: Hướng dẫn về Dịch vụ Xác minh Chủ động Eigenlayer)
BTCFi cùng Ordinals và Runes là đổi mới/câu chuyện thứ hai tôi yêu thích nhất trong chu kỳ này. Tôi đã giải thích lý do trong bài viết trước:
(Dẫn dắt ra mắt giao thức Runes: Vượt xa cơn sốt ban đầu)
Tuy nhiên, do tính phức tạp kỹ thuật và thiếu đề xuất giá trị rõ ràng, ngay cả những người chơi Ethereum và Solana am hiểu kỹ thuật cũng không mấy quan tâm. Mặc dù có những video hài hước về các bà cụ Trung Quốc giao dịch BRC20.
Chúng ta cần một thứ gì đó có thể thắp lại ngọn lửa đầu tư, vừa thu hút lượng lớn người dùng bán lẻ mới, vừa thực sự mang lại lợi nhuận cho họ (khác với phần lớn các Meme).
Khó để dự đoán NFT hay P2E trong chu kỳ hiện tại sẽ ra sao, nhưng tôi thiên về niềm tin rằng thế hệ ứng dụng tiêu dùng mới sẽ lên ngôi. Hiện đã có những dấu hiệu cho thấy xu hướng này đang diễn ra.
Ứng dụng tiêu dùng hàng đầu
Ngày 7 tháng 5, bốn ứng dụng xã hội mới tạm thời lọt vào top 15 giao thức tạo phí cao nhất.
-
Fantasy Top
-
Friend Tech
-
Pumpdotfun
-
YOLO Games
“Số lượng người dùng vẫn còn ít (không ứng dụng nào vượt quá khoảng 20.000 DAU), nhưng xét về khả năng thương mại hóa, thành công của họ biểu thị sự chuyển mình sang mô hình kinh doanh bản địa mã hóa xây dựng kênh phân phối độc quyền.” - Báo cáo hệ sinh thái người tiêu dùng từ bản tin Our Network.
Thành thật mà nói, tôi rất nghi ngờ về L2 Blast (được hỗ trợ bởi Paradigm), vì nó chỉ là một L2 khác để bạn canh tác điểm số. Và tôi không định gửi ETH vào để canh tác điểm.
Nhưng Fantasy Top đã khiến tôi tham gia Blast. Hóa ra, tôi không thực sự quan tâm đến một L2 khác. Tôi quan tâm đến ứng dụng trên L2 đó.
Fantasy Top cho phép đầu cơ mức độ tương tác của các influencer Twitter. Bạn có thể kiếm Blast Gold + điểm FAN, hoặc giao dịch thẻ anh hùng của mình.
Đây là một giao thức ngách kết hợp đầu cơ với Crypto Twitter. Nhưng giống như Facebook ban đầu chỉ là nền tảng kết nối sinh viên Harvard, sau đó mở rộng sang các trường Ivy League khác, Fantasy Top có tiềm năng mở rộng phạm vi bao gồm các influencer nổi tiếng trên Twitter hoặc Instagram.
Thẻ của Elon Musk sẽ rất được ưa chuộng.
Sự phát triển vượt khỏi cộng đồng mã hóa là điều tôi hy vọng ở chu kỳ này. Ứng dụng nào có khả năng cao nhất đạt được điều đó?
Friend Tech từng tạm thời làm được điều đó: thu hút các cô gái OnlyFans, nhưng họ không ở lại lâu. Friend Tech hiện đang ở ngã tư đường, tái định hình bản thân thông qua chương trình tích điểm trên một L2 bản địa khác.
Pumpdotfun là một nền tảng tuyệt vời. Đúng vậy, tôi không thích đầu cơ Meme, nhưng Pumpdotfun với tư cách là một nền tảng đã tìm được sự phù hợp tốt với thị trường ở giai đoạn hiện tại.
YOLO Games cũng chủ yếu dựa vào đầu cơ, nhưng có một ứng dụng tiêu dùng kết hợp tốt hơn giữa đầu cơ và yếu tố xã hội: Polymarket.
Thị trường dự báo Polymarket
Polymarket là một thị trường dự báo cho phép giao dịch các quyền chọn nhị phân dựa trên sự kiện, sẽ thanh toán $1 hoặc $0 khi đáo hạn.
Bạn có thể thoát lệnh trước khi đáo hạn.
Ví dụ, bạn có thể đặt cược ai sẽ thắng cuộc bầu cử tổng thống Mỹ, hoặc ETH có vượt BTC trước năm 2025 hay không.
Tôi thích nó vì nó tận dụng trí tuệ đám đông để phân tích cảm xúc theo thời gian thực. Nó giúp hiểu rõ hơn về các sự kiện thế giới.
Vitalik đã nhiều lần khen ngợi Polymarket:
Trong thời kỳ đầu cơ cuồng nhiệt về việc phê duyệt ETF ETH, Polymarket có khoảng 2.000 người dùng hoạt động mỗi ngày. Vẫn còn quá ít, nhưng tiềm năng tăng trưởng rất lớn.
Polymarket vừa huy động được 70 triệu USD từ Vitalik Buterin và Founders Fund (công ty VC của Peter Thiel). Tôi sẽ không ngạc nhiên nếu họ sớm ra mắt đợt airdrop.
Còn một ứng dụng tiêu dùng khác tôi đánh giá cao hơn: Farcaster
Farcaster - Twitter phi tập trung
Farcaster đã huy động được 150 triệu USD với định giá được cho là 1 tỷ USD!
So với các đợt gây quỹ khác trong năm 2024, Eigenlayer huy động 100 triệu USD, Optimism huy động 89 triệu USD, Berachain huy động 69 triệu USD.
Farcaster là đổi mới từ 0 đến 1 trong chu kỳ này, kết hợp những điểm tốt nhất của mạng xã hội (Twitter) và mã hóa. Nó có thể trở thành một siêu ứng dụng mã hóa, nơi tương tác xã hội kết hợp với các giao dịch tài chính như thanh toán, giao dịch, v.v.
Nó đủ tốt để nếu X biến mất đột ngột, tất cả người dùng Crypto Twitter có thể chuyển sang Farcaster trong thời gian ngắn.
Farcaster tăng mạnh về người dùng vào tháng 2, khi cộng đồng $DEGEN airdrop token cho người dùng sớm. Điều bất ngờ là số người dùng hoạt động hàng ngày tiếp tục tăng, đạt 59.000.
Giao thức Lens là một lớp mạng xã hội phi tập trung khác, có 19.000 người dùng hoạt động mỗi ngày.
Mặc dù Lens có ít người dùng hơn, nhưng Lens thực sự là mạng duy nhất lưu trữ nội dung và danh tính người dùng trên chuỗi. Các bài đăng và tương tác của Farcaster nằm ngoài chuỗi (trong khi hồ sơ người dùng là trên chuỗi).
Trong một động thái bất ngờ, Lens tuyên bố di chuyển từ Polygon PoS sang một siêu chuỗi ZK Stack của zkSync. Đây là chiến thắng lớn cho zkSync, nhưng là tổn thất cho Polygon.
Bạn đánh giá cao ứng dụng tiêu dùng nào? Tôi đã đặt câu hỏi này trên X và nhận được rất nhiều bình luận thú vị.
Mô hình kiếm tiền mới
Tôi đánh giá cao các ứng dụng tiêu dùng vì họ đổi mới trong cơ chế thưởng người dùng và kinh tế học token, cung cấp một lối thoát khỏi vấn đề hiện tại: lưu thông thấp, FDV cao.
Vấn đề là: các ứng dụng tiêu dùng phổ biến vẫn còn quá ít!
Hơn nữa, việc đầu cơ vào sự tăng trưởng của Farcaster hay Lens hiện tại có thể trông khá phức tạp, nhưng một điều tôi chắc chắn về mã hóa là nó luôn tìm ra cách thưởng cho người dùng sớm một cách độc đáo.
Tôi là người dùng Farcaster sớm và đã nhận được airdrop DEGEN trị giá vài nghìn đô la. Trên thực tế, Farcaster còn có 47 "token ngữ cảnh" - các Meme xã hội - mà bạn chưa từng nghe đến.
Lens cũng có các Meme riêng, nhưng tôi rất tin tưởng rằng Lens sẽ tung ra đợt airdrop $LENS vào một thời điểm nào đó trong tương lai. Với Farcaster thì tôi không chắc chắn bằng.
Airdrop của bạn sẽ phụ thuộc vào mức độ tham gia, do đó chỉ đăng một vài bài sẽ không mang lại nhiều, tuy nhiên các nền tảng này cung cấp một cách thoát khỏi mô hình meta tích điểm hiện tại "người giàu càng giàu", nơi airdrop phụ thuộc vào độ sâu ví của bạn.
Ngay cả trên Fantasy Top hay Polymarket, phần thưởng cũng dựa nhiều hơn vào năng lực: nếu bạn đủ thông minh, bạn có thể thu được lợi nhuận khổng lồ.
Các ứng dụng tiêu dùng này có thể có kinh tế học token khác nhau và có thể tránh được cái bẫy FDV cao, lưu thông thấp. Friend tech airdrop 100% cho cộng đồng. Tôi hy vọng các ứng dụng tiêu dùng khác sẽ đi theo bước chân của FT.
Một Polymarket công bằng và hào phóng sẽ gây chấn động thị trường, có thể thu hút thêm vốn VC và sự chú ý của người dùng chuyển từ các sản phẩm cơ sở hạ tầng sang ứng dụng tiêu dùng.
Nói thật đi, chu kỳ này chúng ta thực sự cần thêm nhiều ứng dụng tiêu dùng thành công! Vì ngành công nghiệp của chúng ta. Tôi thích quan điểm của Picolas, rằng chúng ta cần một thứ gì đó để nâng tiền mã hóa lên khỏi tình trạng suy đồi hiện tại.
Cũng còn những lĩnh vực tiềm năng khác có thể thu hút lượng lớn người dùng mới. Tích hợp Telegram với Ton và các trò chơi mã hóa mới.
Bạn có thể đọc lập luận lạc quan của tôi về hệ sinh thái và dApp của Ton.
Một lĩnh vực khác là Gamefi.
Trong các trò chơi GameFi hàng đầu mới nhất, cùng với kinh tế học token và cơ chế khuyến khích đổi mới của chúng, tôi đã hợp tác với Skipper, nhà nghiên cứu của Pink Brains.
GameFi: 3 trò chơi Web3 hàng đầu dành cho người tham gia sớm “xứng đáng” chơi
Hãy thẳng thắn. Hầu hết các dự án GameFi trước đây đều thiếu yếu tố “chơi”.
Hơn nữa, yếu tố “kiếm” thường là trả thưởng bằng token tiện ích, vốn không tạo ra giá trị do các trò chơi này không hấp dẫn để chơi.
Tình hình đã thay đổi vào năm 2024. Lần đầu tiên, chúng ta thấy các trò chơi Web3 lấy người chơi làm trung tâm có khả năng thu hút sự chú ý của đại chúng.
Dưới đây là 3 trò chơi Web3 hàng đầu đáng để người tham gia sớm đầu tư thời gian:
Nyan Heroes giống như Overwatch, nhưng bạn thêm vào những con mèo lái người máy khổng lồ chiến đấu. Trò chơi FPS dựa trên Solana này thu hút người chơi nhờ cơ chế di chuyển linh hoạt như leo tường.
Nyan Heroes nằm trong top 5 danh sách mong muốn trên Epic Games Store - chỉ sau hai mùa tiền phát hành.
Trò chơi miễn phí này vừa ra mắt token $NYAN vào ngày 21 tháng 5, hiện có vốn hóa thị trường 25 triệu USD, nhưng đã niêm yết trên Bybit, Gate.io, HTX, MEXC và Backpack Exchange - đây là tín hiệu tốt cho đà tăng giá trong tương lai nếu đội ngũ tiếp tục thực hiện đúng cam kết.
Studio đứng sau trò chơi, 9 Lives Interactive, đã huy động được 3 triệu USD trong một vòng gọi vốn đầu tháng Ba.
Các chất xúc tác tăng giá cho Nyan Heroes:
-
Là một trong những trò chơi top 30 trên Epic Games Store.
-
Tải xuống hơn 200.000 lần trong hai tuần đầu tiền phát hành.
-
Phiên bản đầy đủ tích hợp NFT sẽ phát hành vào đầu năm 2025.
Cách nhận thưởng với tư cách người chơi sớm:
-
Chờ thông báo về mùa tiền phát hành tiếp theo.
-
Chơi mùa thứ ba của trò chơi.
-
Kiếm điểm CATNIP bằng cách cải thiện thứ hạng MMR của bạn.
Metalcore giống như sự kết hợp giữa Battlefield và Star Wars, hoàn toàn được vận hành bởi nền kinh tế mở Web3 với yếu tố kiếm tiền tiềm năng.
Metalcore là một trong số ít trò chơi Web3 có đồ họa và thẩm mỹ tổng thể đủ sức cạnh tranh với các trò chơi mainstream, nhờ vào Unreal Engine 5 - trong khi trò chơi vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm kín.
Trò chơi bắn súng chiếm lãnh thổ góc nhìn người thứ nhất/thứ ba này kết hợp các yếu tố PvP và PvE.
Các chất xúc tác tăng giá cho Metalcore:
-
Đồ họa chất lượng cao nhất trong các trò chơi Web3 sử dụng UE5.
-
Giành giải Trò chơi Blockchain tốt nhất 2024 tại Giải thưởng Blockchain Toàn cầu.
-
Metalcore đã huy động tổng cộng 20 triệu USD, được Delphi Digital, Arrington và Spartan Group hỗ trợ.
Cách nhận thưởng với tư cách người chơi sớm:
-
Bắt đầu chơi Metalcore khi có quyền truy cập công khai.
-
Tập trung vào gameplay hợp tác chất lượng cao, chứ không chỉ là điểm số.
-
Người chơi sẽ kiếm token $MCG thông qua gameplay chiến lược và quyết định chiến thuật.
-
Shrapnel
Shrapnel là một trò chơi bắn súng dạng extraction góc nhìn người thứ nhất có yếu tố kiếm tiền, được xây dựng trên Unreal Engine 5.
FPS dựa trên Avalanche này vẫn đang trong giai đoạn phát triển sơ khai, nhưng hoạt động "play-to-airdrop" trị giá hơn 100.000 USD đã thu hút sự quan tâm lớn từ các nhà sáng tạo Web3 và bắt đầu thu hút sự chú ý từ Web2.
Các chất xúc tác tăng giá cho Shrapnel:
-
Hoạt động "play-to-airdrop" với giải thưởng trị giá 100.000 USD.
-
Đội ngũ gồm các thành viên từng đoạt Emmy từ các tác phẩm như Halo, Call of Duty và Westworld.
-
Shrapnel sở hữu một trong những cộng đồng sáng tạo lớn nhất trong các trò chơi Web3.
Cách nhận thưởng với tư cách người chơi sớm:
-
Mua NFT Gói Extraction của Shrapnel để chơi.
-
Tham gia vào hoạt động "play-to-airdrop" tiếp theo (sẽ được thông báo).
-
Top 1000 người chơi trên bảng xếp hạng sẽ chia sẻ giải thưởng.
Đừng bị cuốn theo sự lạc quan thái quá
Các ứng dụng tiêu dùng cần thu hút người dùng đại chúng ngoài cộng đồng mã hóa.
Nhưng Brave đã dạy chúng ta một bài học: sự thành công của một giao thức không nhất thiết đồng nghĩa với hiệu suất tốt của token.
Mặc dù Brave là một trong những ứng dụng tiêu dùng thành công nhất, nhưng token BAT của nó vẫn giao dịch ở mức giá năm 2017.
Về dài hạn, khó có dApp nào được nhắc đến trong bài blog này vượt qua được hiệu suất của BAT.
Vì vậy, hãy nghiên cứu kỹ thời điểm chốt lời và rút lui.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Ignas | DeFi Research
