Nhiều nền tảng rút lại đơn đăng ký, tại sao giấy phép của Sở giao dịch chứng khoán Hồng Kông lại trở thành "quả bom nóng"?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Nhiều nền tảng rút lại đơn đăng ký, tại sao giấy phép của Sở giao dịch chứng khoán Hồng Kông lại trở thành "quả bom nóng"?
Hiện tại, chỉ có hai nền tảng được cấp phép bởi Ủy ban Chứng khoán, 18 nền tảng khác đang trong quá trình xin cấp phép.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Công ty Dịch vụ Pháp lý An Thủ Chính
Nhiều nền tảng rút đơn xin giấy phép tại Hồng Kông
Ngày 26 tháng 5, theo báo Minh Báo đưa tin, thời gian chuyển tiếp cấp phép cho các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP) tại Hồng Kông sẽ kết thúc vào cuối tháng này, Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông (SFC) sẽ quyết định liệu các nhà cung cấp hiện tại có được tiếp tục hoạt động hay không. Gần đây, nhiều nền tảng bao gồm OKX và VAEX đã rút lại đơn xin cấp phép (danh sách cụ thể xem hình dưới), nguyên nhân là chi phí tuân thủ tại Hồng Kông cao, trong khi thị trường địa phương lại kém hấp dẫn. Các chuyên gia trong ngành cho rằng tính thanh khoản và số lượng loại tiền giao dịch của các nền tảng tại Hồng Kông không bằng nước ngoài, cùng với điều kiện quản lý nghiêm ngặt, là những yếu tố khiến các nền tảng rút đơn xin cấp phép.
Hiện nay, chỉ có hai nền tảng được SFC cấp phép, 18 nền tảng khác đang trong quá trình xin cấp phép. Các chuyên gia trong ngành đề xuất cần tăng cường việc token hóa tài sản ảo trong ứng dụng thực tế để nâng cao mức độ chấp nhận và giá trị sử dụng thực tiễn. Trước tiên, bất kể các tổ chức rút đơn có nền tảng gì, hãy cùng tìm hiểu tình hình của những nền tảng đã nhận được giấy phép.
Một, OSL
Là nền tảng đầu tiên tại Hồng Kông nhận được giấy phép, được hậu thuẫn bởi ba nhà đầu tư lớn là BC Technology, Fidelity của Mỹ và GIC Singapore.
OSL được thành lập năm 2018, khi đó công ty niêm yết trên sàn chứng khoán Hồng Kông mang tên "Thương hiệu Trung Quốc" nội bộ sáng lập nền tảng giao dịch tài sản số OSL. Năm 2019, công ty đổi tên thành "BC Technology (http://00863.HK)". Tháng 12 năm 2020, OSL nhận được giấy phép giao dịch chứng khoán số 1 và giấy phép giao dịch tự động số 7 do SFC cấp, cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản số cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp trong khu vực châu Á - Thái Bình Dương. Trong những năm sau đó, OSL lần lượt nhận được giấy phép số 4 và số 9 về tài sản ảo, hiện nay cung cấp các dịch vụ bao gồm SAAS, môi giới, sàn giao dịch và dịch vụ lưu ký, phục vụ cả nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ chuyên nghiệp. Ngày 3 tháng 8 năm 2023, công bố từ công ty mẹ BC Technology trên sàn chứng khoán Hồng Kông cho biết, công ty con toàn phần OSL đã được SFC phê duyệt nâng cấp giấy phép hiện có, chính thức cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản số như Bitcoin và Ethereum cho nhà đầu tư bán lẻ từ ngày đó.
Hai, Hashkey
Người sáng lập Hashkey là Tiêu Phong, từng hỗ trợ mạnh mẽ khi Ethereum tiến vào Trung Quốc, được gọi là người dẫn đường cho Ethereum tại Trung Quốc. Những năm gần đây, công ty chủ lực Vạn Hướng Group nổi tiếng trong nước, CEO Đặng Siêu là thành viên sáng lập ban đầu của Vạn Hướng, COO Ông Hiểu Kỳ từng là CEO sàn toàn cầu thời kỳ Lý Lâm tại Huobi. Hoạt động kinh doanh bao gồm sàn giao dịch, môi giới chứng khoán, đầu tư mạo hiểm, cơ sở hạ tầng Web3 và dịch vụ công nghệ, phục vụ tổ chức, văn phòng gia đình, quỹ và nhà đầu tư chuyên nghiệp đủ điều kiện. Dịch vụ Exchange của Hashkey thuộc dạng "trọn gói".
Ba, HKVAX
Ba đồng sáng lập của HKVAX gồm CEO Ngô Vĩ Lương, COO Hoắc Triệu Lương và CTO Lưu Thành. Hai người đầu là người làm nghề tại Hồng Kông, CTO đến từ tập đoàn internet lớn Ant Financial. CEO Ngô Vĩ Lương và COO Hoắc Triệu Lương từng lần lượt giữ chức CEO và trưởng bộ phận tuân thủ tại CoinSuper Premium – sàn giao dịch tài sản mã hóa thuộc tập đoàn tài chính truyền thống Tiên Phong trước đây tại Hồng Kông. Trước khi gia nhập CoinSuper, CEO Ngô Vĩ Lương từng hợp tác với các tổ chức tài chính hàng đầu như Morgan Stanley, JPMorgan Chase và Vạn Phương Asset Management, từng giữ chức Tổng Giám đốc Bộ phận Quốc tế của Zhongxin Futures. COO Hoắc Triệu Lương chuyên về tuân thủ và lãnh đạo quá trình xin cấp phép, từng là người phụ trách tuân thủ chống rửa tiền tại Ngân hàng HSBC cho khu vực Hồng Kông và châu Á trong lĩnh vực ngân hàng tư nhân và giải pháp tài sản tư nhân. CTO Lưu Thành từng làm việc tại Alibaba và Ant Financial, có kinh nghiệm phong phú trong quản lý sản phẩm tài chính cũng như nghiên cứu và phát triển hệ thống phức tạp, tốt nghiệp Đại học Khoa học Điện tử Trung Quốc.
Bốn, VDX
Tên đầy đủ là Victory Fintech Limited (Thắng Lợi Số Hóa Công Nghệ).
Là công ty con góp vốn của công ty chứng khoán bản địa Hồng Kông Victory Securities. VDX kinh doanh chính là nền tảng giao dịch tài sản ảo (đang xin cấp phép VATP), còn Victory Securities hoạt động chính trong ngành tài sản ảo là dịch vụ môi giới chứng khoán tài sản ảo, đã được cấp giấy phép số 1 về tài sản ảo, dịch vụ môi giới chứng khoán.
Năm, HKbitEX
HKbitEX là một trong ba mảng kinh doanh chính của tập đoàn Thái Cực Capital (Tykhe Capital). Theo giới thiệu chính thức, Thái Cực Capital lấy tài sản được token hóa làm trung tâm, bao gồm ba mảng kinh doanh: thị trường vốn và quản lý tài sản, sàn giao dịch tài sản ảo và Web3 SaaS cùng nghiên cứu phát triển công nghệ, các hoạt động liên quan đều được hỗ trợ bởi cơ sở hạ tầng Web3 được quản lý hoặc tuân thủ thông qua các công ty con của tập đoàn.
Sáu, HK BGE
Thuộc công ty con toàn phần của HKE Holdings (01726) niêm yết tại Hồng Kông. HKE Holdings niêm yết trên sàn chứng khoán Hồng Kông ngày 18 tháng 4 năm 2018, hiện giá trị vốn hóa thị trường là 2,289 tỷ đô la Hồng Kông, hoạt động kinh doanh chính là cung cấp dịch vụ thiết kế và xây dựng tổng hợp cho bệnh viện và phòng khám tại Singapore. Từ tháng 5 năm 2021, HKE Holdings bắt đầu mở rộng sang lĩnh vực thiết lập nền tảng dịch vụ fintech toàn diện cho nhiều loại tài sản (bao gồm nhưng không giới hạn ở tài sản ảo, chứng khoán niêm yết, trái phiếu niêm yết và tài sản thay thế).
Từ danh sách các đơn vị được cấp phép trên có thể thấy rõ sự kiêu ngạo của tài chính truyền thống Hồng Kông.Dù bạn có bao nhiêu người dùng, dù ảnh hưởng lớn đến đâu, dù quy mô nền tảng lớn thế nào, Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông chỉ nhìn vào mối quan hệ của bạn có đủ vững chắc hay không, nếu không có quan hệ thì sẽ không cấp phép.Ngay cả những sàn giao dịch cùng thời điểm nhận được giấy phép, thậm chí còn chẳng có nền tảng người dùng nào.
Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông lên tiếng
Ngày 28 tháng 5, Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông (SFC) đã ra tuyên bố về việc kết thúc giai đoạn không vi phạm đối với các nền tảng giao dịch tài sản ảo. SFC nhắc nhở công chúng rằng, thời gian miễn trừ vi phạm áp dụng cho các nền tảng giao dịch tài sản ảo hoạt động tại Hồng Kông theo Điều lệ Chống Rửa Tiền và Tài Trợ Khủng Bố (Chương 615) (Điều lệ Chống Rửa Tiền) sẽ kết thúc vào ngày 1 tháng 6 năm 2024. Tất cả các nền tảng giao dịch tài sản ảo hoạt động tại Hồng Kông đều phải được SFC cấp phép theo Điều lệ Chống Rửa Tiền, hoặc thuộc nhóm "được coi như đã được cấp phép" – các đơn xin cấp phép nền tảng tài sản ảo. Việc vận hành nền tảng giao dịch tài sản ảo tại Hồng Kông mà vi phạm Điều lệ Chống Rửa Tiền là tội phạm hình sự, SFC sẽ thực hiện mọi biện pháp phù hợp đối với bất kỳ hành vi vi phạm nào.
Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông khuyến cáo nhà đầu tư chỉ nên mua bán tài sản ảo trên các nền tảng giao dịch tài sản ảo được SFC cấp phép, và nên kiểm tra danh sách "Danh sách các nền tảng giao dịch tài sản ảo được cấp phép" trên trang web của SFC để xác định nền tảng họ đang sử dụng đã được SFC chính thức cấp phép hay chưa.
Ngoài ra, nhà đầu tư cần lưu ý rằng, các đơn xin cấp phép nền tảng giao dịch tài sản ảo được coi như đã được cấp phép chưa thực sự được SFC cấp phép chính thức. Những đơn này đã hoạt động tại Hồng Kông trước khi hệ thống cấp phép mới dành cho nền tảng giao dịch tài sản ảo theo Điều lệ Chống Rửa Tiền được thực thi. Mặc dù họ đã cam kết tăng cường chính sách, quy trình, hệ thống và biện pháp giám sát để đáp ứng các quy định giám sát của SFC, nhưng họ vẫn phải chứng minh được việc triển khai thực tế và hiệu quả của các biện pháp này được SFC chấp thuận.
Đối với các đơn xin cấp phép nền tảng giao dịch tài sản ảo được coi như đã được cấp phép, SFC nhấn mạnh rằng các đơn này (và chủ sở hữu cuối cùng của họ) phải tuân thủ đầy đủ tất cả các quy định giám sát và điều kiện cấp phép của SFC. Trước khi các biện pháp chính sách, quy trình, hệ thống và giám sát của họ được SFC xác nhận và được cấp phép chính thức, SFC không mong đợi họ tích cực quảng bá dịch vụ hoặc thiết lập quan hệ kinh doanh với khách hàng bán lẻ mới.
SFC cũng nhắc nhở tất cả các nền tảng giao dịch tài sản ảo và chủ sở hữu cuối cùng của họ phải tuân thủ mọi luật lệ và quy định áp dụng, bao gồm nhưng không giới hạn việc ngăn chặn cư dân đại lục Trung Quốc sử dụng bất kỳ dịch vụ liên quan đến tài sản ảo nào của họ, và thực hiện mọi biện pháp cần thiết để đảm bảo thực thể kiểm soát và các bên liên quan của các nền tảng này tuân thủ mọi luật lệ và quy định áp dụng.
Việc coi như đã được cấp phép nhằm mục đích cân bằng giữa bảo vệ nhà đầu tư và thúc đẩy phát triển thị trường. Do đó, biện pháp này chỉ mang tính tạm thời; nếu phát hiện bất kỳ vi phạm nào liên quan đến các quy định giám sát chính về bảo vệ nhà đầu tư, SFC sẽ từ chối nhanh chóng đơn xin cấp phép của các đơn vị được coi như đã được cấp phép.
Trong vài tháng tới, trong khi các đơn vị được coi như đã được cấp phép tiếp tục quá trình xin cấp phép, SFC sẽ tiến hành kiểm tra tại chỗ để xác định liệu họ có tuân thủ các quy định giám sát của SFC hay không, và đặc biệt chú trọng đến việc bảo vệ tài sản khách hàng và quy trình "Biết Khách Hàng Của Bạn" (KYC). Hành động này nhằm mục đích bảo vệ lợi ích của nhà đầu tư, và kết quả kiểm tra sẽ ảnh hưởng đến quá trình cấp phép. Tương tự, nếu phát hiện bất kỳ vi phạm nào liên quan đến các quy định giám sát chính về bảo vệ nhà đầu tư trong quá trình kiểm tra, SFC sẽ từ chối nhanh chóng đơn xin cấp phép liên quan và thực hiện các biện pháp giám sát khác tùy theo tình huống.
Ngày 29 tháng 5, theo tờ Văn Hối Báo của Hồng Kông tiết lộ, chính quyền Hồng Kông sẽ duy trì liên lạc chặt chẽ với SFC, để SFC xử lý nhanh chóng tất cả các đơn xin cấp phép của các nền tảng, giúp người dân và nhà đầu tư có thêm lựa chọn đầu tư an tâm hơn. Trong tương lai, Hồng Kông sẽ tiếp tục hoàn thiện khung quản lý, bao gồm cả việc giám sát các nhà cung cấp dịch vụ giao dịch ngoài sàn tài sản ảo, nhằm xây dựng hệ sinh thái vững chắc cho ngành tài sản ảo, thúc đẩy sự phát triển có trách nhiệm và bền vững.
SFC Hồng Kông nhấn mạnh rằng, mặc dù các nền tảng giao dịch tài sản ảo được coi như đã được cấp phép đã cam kết tăng cường chính sách, quy trình, hệ thống và biện pháp giám sát để đáp ứng các quy định của SFC, nhưng họ vẫn phải chứng minh được việc triển khai thực tế và hiệu quả của các biện pháp này được SFC chấp thuận. Và trước khi nhận được giấy phép chính thức, SFC không kỳ vọng họ tích cực quảng bá dịch vụ hoặc thiết lập quan hệ kinh doanh với khách hàng bán lẻ mới.
Thị trường tiền mã hóa Hồng Kông, tương lai nằm ở đâu?
Nói một cách nghiêm túc, việc Hồng Kông không công nhận các sàn giao dịch do người Trung Quốc đại lục làm chủ thực chất là kết quả của sự giằng co giữa nhiều bên.
Chính quyền Hồng Kông có những toan tính riêng. Lý do họ chậm trễ trong việc cấp phép cho các sàn giao dịch gốc đại lục hoàn toàn không phải vì quy mô, an toàn hay chuyên môn, mà chủ yếu xuất phát từ góc độ kiểm soát. Ví dụ, khối lượng vốn tuy lớn, tuy cũng có Merkle Tree và bằng chứng tài sản, nhưng số vốn này không nằm dưới sự giám sát của chính quyền Hồng Kông. Chính quyền Hồng Kông cũng không thể chấp nhận sự tồn tại của một sàn giao dịch cầm giấy phép của mình nhưng lại nằm ngoài vòng kiểm soát, càng không thể đặt uy tín của Hồng Kông để bảo lãnh cho một sàn như vậy.
Mặc dù các sàn giao dịch đều đã nhượng bộ nhất định, thể hiện thiện chí mạnh mẽ, nhưng trong lòng các ông chủ đều rất rõ ràng: thiện chí là thiện chí, ranh giới là ranh giới. Nếu để thể hiện thiện chí mà phải chịu chi phí cao hơn nhiều so với quy mô thị trường Hồng Kông, thì thương vụ này rõ ràng là không đáng. Ví dụ khác là vấn đề hộp đen hệ thống. Dù các sàn giao dịch có thể tiết lộ hoặc kết nối một phần dữ liệu với chính quyền Hồng Kông, nhưng xét về tổng thể, dữ liệu của các sàn đối với chính quyền Hồng Kông vẫn ở trạng thái hộp đen – những dữ liệu mà chính quyền Hồng Kông nhìn thấy đều là dữ liệu các sàn muốn họ thấy, thậm chí là dữ liệu được tạo ra.
Thêm nữa là vấn đề không tuân thủ trong quá khứ. Dù là sàn giao dịch lớn nào, đều phát hành đồng tiền riêng của sàn. Việc phát hành đồng tiền sàn này rốt cuộc có được coi là phát hành chứng khoán hay không, có vấn đề tuân thủ hay không, liệu sau khi cấp phép, nếu sàn bị đóng cửa tại khu vực khác do vấn đề tuân thủ tương tự, rồi kéo theo ảnh hưởng đến Hồng Kông, hiện tại vẫn chưa rõ.
Điểm then chốt nhất vẫn là ở Mỹ. Giả sử hiện tại chính quyền Hồng Kông cấp phép hợp pháp cho các sàn giao dịch này, nhưng cuối cùng Mỹ ra tay trừng phạt, giống như trường hợp CZ năm nay. Lúc đó chính quyền Hồng Kông sẽ rất khó xử, vì bản chất tài chính Hồng Kông là tay sai của Phố Wall.
Do đó, trước khi Mỹ nới lỏng, chính quyền Hồng Kông rất khó mở cửa trong vấn đề này. Nếu muốn mở cửa, thì phải đưa ra điều kiện đủ hấp dẫn để thuyết phục. Còn đối với các sàn giao dịch bản địa Hồng Kông thì không tồn tại loạt ràng buộc bên ngoài này. Trên đây là một phần nguyên nhân từ góc nhìn chính quyền Hồng Kông lý giải vì sao xảy ra cục diện hiện tại.
Giấy phép Hồng Kông trở thành quả bom nóng?
Việc các ông chủ người Hoa rút lui, bóng lại được đá về phía chính quyền Hồng Kông và lực lượng bản địa, nhưng quả bóng này hơi nóng chân. Với lực lượng bản địa, đây thực sự là một quả bom nóng, ban đầu tưởng có thể kiếm lời lớn nhờ giấy phép, ai ngờ tự đập đá vào chân.
Nhận được giấy phép Hồng Kông không đồng nghĩa bạn có thể làm sàn giao dịch toàn cầu, mà chỉ có nghĩa bạn được phép mở cửa cho người dùng Hồng Kông, đừng nhìn Hồng Kông là của Trung Quốc mà tưởng bạn được phép mở cho người dùng đại lục – vì hoạt động sàn giao dịch này tại đại lục là bất hợp pháp. Mà toàn bộ Hồng Kông chỉ có vỏn vẹn 7,5 triệu người.
Do đó, dường như trước mặt lực lượng bản địa chỉ còn mỗi con đường bán lại, và người đau khổ hơn cả vẫn là chính quyền Hồng Kông. Khi chính quyền Hồng Kông tuyên bố cách đây hai năm sẽ thực hiện giám sát hợp pháp đối với tiền mã hóa, nhiệt huyết thị trường thực sự vô cùng cao, nhưng do không chịu hạ mình và một số thao tác bí ẩn, hiện tại đã hoàn toàn mất nhiệt, dù cố gắng thế nào cũng không tạo được sóng gió. Vấn đề này thoạt nhìn lớn, nhưng thực tế thị trường rất nhỏ – vì trong toàn bộ thị trường tiền mã hóa, số người có nhu cầu về giấy phép Hồng Kông cũng chỉ là vài đối tượng tiềm năng này.
Sàn giao dịch cái thứ này, không phải ai cũng làm được, phải trải qua thử thách của thị trường và đạt được sự đồng thuận, mới có lý do đi xin cấp phép. Chỉ những đơn vị nào vượt qua muôn vàn khó khăn, có quy mô kinh doanh nhất định, mới đáng đi xin cấp phép. Đếm đi đếm lại, chỉ đếm được trên đầu ngón tay. Nhưng giờ đây, không những họ không tiếp tục xin, mà còn chủ động rút lui. Tình cảnh này khiến chính quyền Hồng Kông biết bao xấu hổ?
Và更要 mạng hơn nữa, lực lượng bản địa bắt đầu đâm sau lưng. Giả sử trong 6 công ty này, có một công ty chính thức bán giấy phép (bán cổ phần, bán vỏ... mọi thao tác đều tính), thì những công ty khác chắc chắn sẽ bắt chước, vì làm sàn giao dịch thực sự quá khó. Nếu vậy, giấy phép mà chính quyền Hồng Kông cấp ra sẽ trở thành công cụ giúp lực lượng bản địa ngồi hưởng lợi, cú ra đòn chờ đợi ba năm cuối cùng chơi vơi.
Ban đầu là một ván bài tuyệt vời, giờ đây lại đánh tan nát (một phần tư liệu tham khảo từ Tình Báo Mã Hóa Cam).
Không ai ngờ rằng, trên thị trường tiền mã hóa, các ông chủ người Hoa đã dùng trí tuệ xã hội chủ nghĩa để dạy cho chủ nghĩa tư bản suy tàn một bài học sâu sắc.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@anzhengsecurity
