TokenInsight: Báo cáo phân tích thanh khoản sàn giao dịch tiền mã hóa Q1/2024
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
TokenInsight: Báo cáo phân tích thanh khoản sàn giao dịch tiền mã hóa Q1/2024
TokenInsight đã thống kê dữ liệu sổ lệnh giao ngay và phái sinh của 9 sàn giao dịch tập trung có ảnh hưởng đáng kể trong ngành tại một thời điểm nhất định, chọn ra 3 loại tiền mã hóa phổ biến BTC, ETH và SOL làm mẫu để thực hiện phân tích liên quan đến tính thanh khoản.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: TI Research
Trong lĩnh vực tiền mã hóa, thanh khoản (Liquidity) được định nghĩa là khả năng mua hoặc bán nhanh một tài sản trên thị trường mà không ảnh hưởng đến sự ổn định giá của tài sản đó. Nói cách khác, nó đo lường khả năng chuyển đổi nhanh một tài sản nhất định sang tài sản khác hoặc thành tiền mặt.
Thanh khoản và giá của tài sản mã hóa chịu ảnh hưởng lớn bởi thanh khoản của các sàn giao dịch. Việc khảo sát và phân tích thanh khoản giữa các sàn giao dịch là một phần thiết yếu trong phân tích thị trường thứ cấp tiền mã hóa. TokenInsight đã chọn 3 loại tiền mã hóa phổ biến là BTC, ETH và SOL làm mẫu để thực hiện phân tích liên quan đến thanh khoản.
Theo kết quả thống kê, bảng xếp hạng thanh khoản các sàn giao dịch như sau:
Xếp hạng
Phân tích dữ liệu hợp đồng
Độ sâu giao dịch hợp đồng
Về độ sâu giao dịch hợp đồng, TokenInsight đã thống kê dữ liệu độ sâu 0,1% và 0,3% cho các cặp hợp đồng BTCUSDT, ETHUSDT và SOLUSDT trên từng sàn giao dịch, với kết luận như sau:
Binance và OKX lần lượt đứng đầu và thứ hai về độ sâu giao dịch hợp đồng BTCUSDT. Trong đó, OKX có dữ liệu tốt hơn Binance ở mức độ sâu 0,1%.
Hiệu suất của Binance và OKX trên hợp đồng ETHUSDT tương tự như BTCUSDT. OKX thể hiện rõ ràng vượt trội hơn Binance ở độ sâu nông (0,1%), trong khi Binance lại có lợi thế nhẹ ở độ sâu trung và xa.
Binance đứng đầu ở cả hai mức độ sâu hợp đồng SOLUSDT.
Trượt giá giao dịch hợp đồng
Để kiểm tra mức trượt giá mà người dùng cá nhân đặt lệnh lớn và cá voi có thể gặp phải, TokenInsight đã mô phỏng việc mua BTC, ETH và SOL với số tiền 1 triệu, 5 triệu và 10 triệu USD khi phân tích trượt giá cặp hợp đồng, tính toán mức trượt giá ở các khối lượng mua khác nhau, kết luận như sau:
Binance có mức trượt giá thấp nhất đối với lệnh mua BTC 1 triệu và 5 triệu USD. OKX xếp thứ hai, và khoảng cách trượt giá giữa OKX và Binance giảm dần khi số tiền đặt lệnh tăng lên. Khi đạt 10 triệu USD, trượt giá của OKX vượt qua Binance, dẫn đầu tất cả các sàn giao dịch.
Về trượt giá ETH, OKX có mức trượt giá thấp nhất ở cả ba mức đặt lệnh mô phỏng, thuộc mọi sàn giao dịch. Binance xếp thứ hai, tuy nhiên khoảng cách trượt giá so với OKX ngày càng gia tăng khi số tiền mô phỏng tăng.
Về trượt giá SOL, Binance hoàn toàn dẫn đầu ở cả ba mức, và lợi thế này càng gia tăng khi số tiền mô phỏng đặt lệnh lớn hơn.
Phí giao dịch hợp đồng
Gate có mức phí Maker VIP0 hợp đồng thấp nhất trong tất cả các sàn giao dịch, chỉ 0,015%. Về phí Taker VIP0, các sàn chênh lệch không nhiều, đều nằm trong khoảng 0,05–0,06%.
OKX, HTX và KuCoin đều áp dụng mức phí Maker VIP cao nhất âm. Trong đó, HTX có mức phí thấp nhất trong ba sàn này. Tuy nhiên, về mức phí Taker VIP cao nhất, OKX thể hiện xuất sắc hơn.
Phân tích dữ liệu giao ngay
Độ sâu giao dịch giao ngay
Về độ sâu giao dịch giao ngay, TokenInsight đã thống kê mức độ sâu trung bình của 3 cặp BTC/USDT, ETH/USDT và SOL/USDT trên các sàn giao dịch tại các khoảng giá 0,1%, 0,3% và 0,5%, kết luận như sau:
Binance có độ sâu vượt trội ở mọi khoảng giá cho cặp BTC/USDT so với các sàn khác, thể hiện hiệu suất tốt nhất. Bybit và OKX theo sát phía sau, hiệu suất độ sâu trung và xa của họ tốt hơn đáng kể so với gần, có thể cung cấp môi trường giao dịch tương đối ổn định và đáp ứng các đơn hàng lớn và siêu lớn.
Binance dẫn đầu về độ sâu ở mọi khoảng giá mua và bán cho cặp ETH/USDT. Bybit đứng thứ hai ở độ sâu 0,1% và 0,3%, nhưng ở độ sâu 0,5% thì hiệu suất lệnh mua kém hơn chút ít so với HTX.
Binance tiếp tục vững chắc vị trí số một về độ sâu ở cả ba khoảng giá của cặp SOL/USDT, OKX đứng thứ nhất ở mọi khoảng.
Trượt giá cặp giao dịch giao ngay
TokenInsight đã mô phỏng việc mua BTC, ETH và SOL với số tiền 1 triệu, 3 triệu và 5 triệu USD khi phân tích trượt giá cặp giao dịch giao ngay, tính toán mức trượt giá ở các khối lượng mua khác nhau, kết luận như sau:
Binance có mức trượt giá thấp nhất ở cả ba mức mua mô phỏng cho lệnh mua BTC. OKX xếp thứ hai ở mức trượt giá 1 triệu USD, nhưng bị Bybit vượt qua ở các bài kiểm tra 3 triệu và 5 triệu USD.
Binance và Bybit lần lượt đứng đầu và thứ hai về trượt giá lệnh mua ETH. OKX và Gate thể hiện khá tốt ở mức 1 triệu USD, nhưng khi khối lượng mua tăng lên, khoảng cách trượt giá giữa họ với Binance và Bybit ngày càng giãn rộng.
Lợi thế của Binance về trượt giá SOL còn rõ rệt hơn so với BTC và ETH. Gate xếp thứ hai trong các bài kiểm tra 1 triệu và 3 triệu USD.
Phí giao dịch giao ngay
OKX có mức phí Maker và Taker VIP0 giao ngay thấp nhất trong tất cả các sàn giao dịch, thể hiện tốt nhất về chi phí giao dịch cho nhà đầu tư nhỏ lẻ, dễ thu hút người dùng mới tham gia giao dịch hơn.
OKX và KuCoin có mức phí Maker VIP cao nhất thấp nhất, đều ở mức âm. Tuy nhiên, điều kiện để trở thành khách hàng VIP cấp cao nhất tại OKX cao hơn. Về mức phí Taker VIP cấp cao nhất, OKX vượt trội hơn hẳn so với KuCoin.
Dưới đây là một số nội dung liên quan từ báo cáo:
Độ sâu giao dịch
Độ sâu giao dịch
Trượt giá giao ngay
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
