Lưu lượng truy cập các trang web tiền mã hóa như CEX chưa đạt mức đỉnh trước đây, làn sóng nhà đầu tư nhỏ lẻ ồ ạt đổ vào liệu đã đến?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Lưu lượng truy cập các trang web tiền mã hóa như CEX chưa đạt mức đỉnh trước đây, làn sóng nhà đầu tư nhỏ lẻ ồ ạt đổ vào liệu đã đến?
Thị trường hiện tại chưa trải qua sự bùng nổ tăng trưởng về lượng truy cập.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Tiger Research
Biên dịch: TechFlow
Tóm tắt nội dung bài viết
-
Phân tích lưu lượng truy cập mạng trong thị trường blockchain: Trong phân tích thị trường blockchain, lưu lượng truy cập mạng là một yếu tố thường bị bỏ qua. Khi quan sát thị trường thông qua lưu lượng truy cập, ta thấy rằng so với các giai đoạn bùng nổ trước đây, lưu lượng hiện tại không tăng đột biến, điều này làm dấy lên nghi vấn về sức sống thực sự của thị trường.
-
Giá tiền mã hóa và lưu lượng truy cập mạng: Mặc dù lưu lượng truy cập tại các sàn giao dịch tập trung (CEX) và DeFi đều ổn định, giá tiền mã hóa nói chung lại tăng mạnh. Khác với các thị trường trước đây do nhà đầu tư bán lẻ thúc đẩy, đợt tăng giá lần này có thể chủ yếu đến từ sự đổ bộ của các tổ chức bên ngoài như ETF.
-
Sự khác biệt giữa công cụ phân tích DeFi và lưu lượng truy cập mạng DeFi: Dù lưu lượng truy cập vào các công cụ phân tích như bộ lọc DEX đang tăng dần, lưu lượng truy cập vào các dịch vụ DeFi truyền thống lại tương đối thấp. Điều này cho thấy nhà đầu tư ngày càng chọn lọc hơn khi đưa ra quyết định giao dịch hoặc đầu tư, thay vì thường xuyên truy cập các công cụ phân tích để thu thập thông tin thị trường.
Nội dung chính
Việc giá tiền mã hóa gần đây tăng mạnh khiến nhiều người tin rằng thị trường đã bước vào chu kỳ tăng giá mới. Tuy nhiên, việc giá tăng không đồng nghĩa với hoạt động thị trường gia tăng. Để xác định chính xác mức độ hoạt động thị trường, cần xem xét thêm nhiều yếu tố khác.
Bao gồm các chỉ số thị trường phổ biến như DAU và MAU, cũng như các chỉ số riêng của blockchain như khối lượng giao dịch tiền mã hóa, số lượng ví hoạt động và TVL. Nhiều phân tích thị trường sử dụng những yếu tố này. Ví dụ điển hình là TVL trên mạng Solana vượt 4 tỷ USD, đạt mức cao nhất trong hai năm.
"Lưu lượng truy cập mạng" hiếm khi được dùng làm yếu tố phân tích. Do đặc thù của các dịch vụ blockchain, hoạt động người dùng thật rất quan trọng nên lưu lượng truy cập, kể cả khách truy cập, thường chỉ được dùng như chỉ số tham khảo nội bộ chứ không phải là tiêu chí phân tích.
Tuy nhiên, phân tích lưu lượng truy cập mạng có thể giúp hiểu sâu hơn về thị trường, bởi nó tiết lộ mức độ quan tâm của công chúng đối với dịch vụ cùng thông tin chi tiết theo khu vực. Trong báo cáo này, chúng tôi sẽ sử dụng phân tích lưu lượng truy cập để đánh giá tình hình thị trường blockchain năm 2024, cung cấp góc nhìn khác biệt theo từng ngành, giúp bạn hiểu rõ hơn về thực trạng thị trường.
1. CEX
Khi giá tiền mã hóa gần đây tăng vọt, lĩnh vực được chú ý nhất chắc chắn là các sàn giao dịch tiền mã hóa. Phân tích lưu lượng truy cập của các sàn lớn như Binance cho thấy mức độ sôi động hiện tại của thị trường không bằng các giai đoạn bùng nổ trước đây.
So sánh giá Bitcoin và khối lượng giao dịch với lưu lượng truy cập của từng sàn giao dịch càng làm nổi bật sự khác biệt so với các thời kỳ bùng nổ trước đó. Giá Bitcoin tăng mạnh nhưng khối lượng giao dịch và lưu lượng truy cập sàn vẫn ở mức thấp, điều này cho thấy nguyên nhân tăng giá có thể đến từ các giao dịch bên ngoài sàn như ETF.
Nếu xu hướng này tiếp tục, chúng tôi tin rằng vai trò của nhà đầu tư bán lẻ trong giai đoạn này sẽ nhỏ hơn so với trước đây, trong khi ETF và các sản phẩm tài chính truyền thống khác có thể đóng vai trò lớn hơn.
2.Các trang web xếp hạng tiền mã hóa
CoinMarketCap dẫn đầu về lưu lượng truy cập trong nhóm các cổng thông tin xếp hạng tiền mã hóa, tiếp sau là Coingecko. Sự chênh lệch về lưu lượng truy cập giữa CoinMarketCap và Coingecko là rất lớn.
Lưu lượng truy cập của tất cả các trang web xếp hạng tiền mã hóa đều duy trì ổn định chứ không tăng lên, điều này cũng khác biệt so với các giai đoạn bùng nổ thị trường trước đây.
3. DeFi
Khi xem xét lưu lượng truy cập của các dự án DeFi hàng đầu, PancakeSwap đang dẫn đầu, tiếp theo là Uniswap, Raydium... Lưu lượng cao của PancakeSwap có thể nhờ vào nhiều tính năng đa dạng như game và NFT. Đây không phải là chức năng cốt lõi, nhưng lại là yếu tố thu hút người dùng – điều mà các nền tảng DeFi khác khó có được.
Trong các DeFi trên Solana gần đây thu hút sự chú ý, Raydium dẫn đầu, tiếp theo là Jup và Orca. Sau khi FTX sụp đổ, ta có thể thấy khối lượng giao dịch giảm rồi phục hồi, phù hợp với xu hướng khối lượng giao dịch thực tế.
4. Công cụ lọc DeFi
Vì mỗi ngày có hàng loạt token niêm yết, việc sở hữu một công cụ có thể dễ dàng xem và phân tích chúng là vô cùng quan trọng. Hiện tại, DEX Screener đang chiếm ưu thế về lưu lượng truy cập, trong khi DexGuru từ đầu năm 2022 đạt đỉnh thì liên tục đi xuống.
Khi so sánh lưu lượng truy cập trung bình của các công cụ lọc DeFi với lưu lượng truy cập của từng dự án DeFi chính, khoảng cách được tạo ra bởi sự khác biệt trong quy trình sử dụng. Nhà đầu tư DeFi điển hình thường dùng công cụ phân tích để theo dõi tài sản mã hóa và truy cập thường xuyên. Các công cụ DeFi thông thường thiếu tính năng bổ trợ, nên lưu lượng truy cập chỉ tập trung vào thời điểm đưa ra quyết định đầu tư. Ngoài ra, một số công cụ phân tích DeFi còn hỗ trợ giao dịch hoán đổi, tạo thêm lý do giữ chân người dùng.
Kết luận
Trong bài viết này, chúng tôi đã sử dụng yếu tố thường bị bỏ qua — lưu lượng truy cập mạng — để quan sát thị trường blockchain, một trong nhiều yếu tố có thể dùng để phân tích thị trường blockchain. Phát hiện ấn tượng nhất là khác với quá khứ, hiện tại thị trường chưa trải qua đợt bùng nổ về lưu lượng truy cập. Ngay cả khi tính đến sự phát triển của dịch vụ và việc nhiều dịch vụ đã được phát hành dưới dạng ứng dụng, con số vẫn ở mức thấp; do đó, chỉ dựa vào chỉ số này thì khó có thể kết luận rằng thị trường tiền mã hóa đã đạt đến giai đoạn bùng nổ.
Chúng tôi hy vọng phân tích này sẽ giúp nhiều người tham gia thị trường có cái nhìn toàn diện hơn về thị trường blockchain thông qua góc nhìn về hoạt động lưu lượng truy cập mạng.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@tiger_research
