Vương Phong chia sẻ nội bộ: Kinh nghiệm đầu tư thị trường tiền mã hóa
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Vương Phong chia sẻ nội bộ: Kinh nghiệm đầu tư thị trường tiền mã hóa
Kiên định với nhận thức của bản thân, chấp nhận thua cuộc nếu thua cược.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Vương Phong, Tiểu Ẩn Tân Thập Niên (Feng Wang)
Đây là những chia sẻ đầu tư vào thị trường tiền mã hóa mà tôi viết cho đội ngũ nội bộ. Thực ra, tôi đang thử nghiệm một dự án kéo dài ba năm: làm thế nào để theo dõi xu hướng, con người và tài sản bằng cách đơn giản nhất. Hiện tại tôi đang quản lý một quỹ tiền mã hóa 10 triệu USD, đến cuối năm nay sẽ là 100 triệu USD, và trong ba năm tới, ai biết được — có thể sẽ đạt mức 1 tỷ USD.
Ban đầu định viết mười điều, nhưng càng viết càng không dừng lại được. Thứ Năm vừa rồi,一边开会一边手写. Đây là bản thảo đầu tiên, có thể sau này sẽ tiếp tục bổ sung. Không thích thì đừng ném đá.
1/ Làm quỹ đầu tư thị trường cấp 1 rưỡi
Đầu tư tiền mã hóa hoàn toàn khác biệt so với các hình thức thiên thần, VC hay PE trong lĩnh vực Internet truyền thống. Thị trường mới nổi sôi động nhất này là một nền kinh tế lấy đầu tư thị trường thứ cấp (sàn giao dịch) làm nền tảng, đồng thời sử dụng đầu tư cấp một để xây dựng thương hiệu.
Bên dưới điều này là một logic then chốt: chúng ta hoàn toàn có thể tham gia thị trường cấp một để nghiên cứu sâu, nắm bắt thông tin gốc từ dự án, từ đó hành động sớm hơn và hiệu quả hơn trên thị trường thứ cấp.
Thay vì chờ đợi khoản lợi nhuận bị khóa từ hai đến bốn năm ở thị trường cấp một. Tính thanh khoản nguyên bản, phi tập trung và đa kênh chính là sức hấp dẫn độc đáo của thị trường tiền mã hóa. Vì vậy, thực chất chúng ta nên làm là đầu tư "cấp 1 rưỡi".
2/ Đồng hành cùng những nhà sáng lập năng động nhất
Hãy nỗ lực đứng cạnh những dự án tốt nhất. Cần có khả năng thiết lập liên hệ thông suốt với các nhà sáng lập xuất sắc nhất. Phải hiểu họ đang nghĩ gì — chính họ là nguồn cung cấp tín hiệu thị trường trực tiếp, giúp ta nhìn rõ hệ quy chiếu và đối tượng tham chiếu của thị trường. Chỉ khi làm như vậy, chúng ta mới có căn cứ tìm kiếm và đánh giá để xác định dự án tiềm năng tiếp theo nằm ở đâu. Việc học hỏi từ các nhà sáng lập chính là điểm quý giá nhất. Về mặt cảm xúc, bạn bước vào trạng thái phát triển cùng họ, có sự đồng điệu, điều này chắc chắn không phải là điều xấu.
3/ Rút vốn gốc nhanh chóng
Các dự án đầu tư ban đầu thường rất rẻ, có thể tăng gấp 3, gấp 5 hoặc thậm chí cao hơn — ví dụ như phần thưởng Staking bạn nhận được. Dù chi phí thấp, cũng cần rút vốn gốc ngay lập tức, đừng tham lam, hãy hình thành thói quen này. Đặc biệt với các dự án mới vào thị trường, phần lớn chưa lên các sàn lớn, tính thanh khoản cực kỳ yếu. Một khi tâm lý thị trường chung gặp vấn đề, việc rút vốn sẽ trở nên khó khăn, dễ bị mắc kẹt lâu dài.
Chỉ cần còn đủ vốn để khởi động, ta sẽ có cơ hội mua đáy lần tiếp theo, chọn mục tiêu mới cho bước đi kế tiếp.
4/ Dài hạn nắm giữ các dự án hàng đầu
Trọng tâm danh mục đầu tư phải là các dự án hàng đầu hiện tại — chiếm 75–80%, đặc biệt chú trọng tìm kiếm những ông vua tuyệt đối trong các phân khúc mới nổi, ví dụ như các giao thức nền tảng và sàn giao dịch. Đầu tư lớn không bao giờ xem xét theo tin tức, mà nhìn vào xu hướng thực sự.Một khi điều chỉnh仓位, chỉ nên thay thế các ông vua cũ bằng bổ sung thêm các ông vua mới.
5/ Tư duy đầu tư là tư duy ngang
Sáng lập dự án là tư duy dọc — đào càng sâu càng tốt. Nhà đầu tư lại dùng tư duy ngang, thiết kế tổ hợp giữa các mục tiêu ngang nhau. Khi đã tìm thấy ông vua của một phân khúc nhỏ, cần chủ động tìm kiếm thị trường mới và ông vua mới tiếp theo. Hãy tích cực tìm kiếm mục tiêu mới, phát hiện chủ đề mới, đừng say mê mãi một phân khúc. Có người đầu tư vào một giao thức trong một phân khúc nào đó, tự cho rằng mình rất am hiểu và chuyên nghiệp, rồi liên tục mua các token liên quan dưới giao thức ấy, vòng này nối vòng kia — thực ra chẳng cần thiết. Bạn chỉ cần nắm giữ ông vua là đủ.
Trước đây chúng ta thường nghe câu “nhà đầu tư nên đầu tư vào thị trường mình hiểu”. Nhưng thật ra, có ai sinh ra đã hiểu sẵn đâu? Thường thì cái gọi là “hiểu” ấy, thực ra chỉ đến sau khi bạn đã đầu tư rồi mới thực sự hiểu rõ. Thậm chí nhiều nhà đầu tư khi tham gia vào dự án mới giật mình toát mồ hôi, vì hoàn toàn khác xa nhận thức ban đầu. Trong ngành tiền mã hóa, mọi thứ thay đổi còn nhanh hơn. Các nhà đầu tư trong lĩnh vực này cạnh tranh nhau ở động lực học tập không ngừng, ở lòng dũng cảm nhận ra cơ hội, và ở khả năng nhanh chóng sửa sai và tái cấu trúc danh mục.
6/ Tập trung vào ra quyết định chứ không phải quản lý
Bản chất của việc ra làm đầu tư là có thể tập trung năng lượng vào “nghiên cứu và ra quyết định”. Đầu tư giống như bóp cò súng — bước cuối cùng và then chốt là phản ứng trực tiếp với thông tin đã thu thập. Làm đầu tư không phải làm quản lý. Tôi từng thấy vài tổ chức không lớn lắm, nhưng cảm giác bên dưới có rất nhiều nhân tài, chỉ cần quản lý họ là xong. Họ họp hành lung tung, toàn chuyện đồn đại, kết quả rất tệ. Thực tế, càng nhiều người tham gia, dù có thể mang lại vài thông tin tốt, nhưng phần lớn là tiếng ồn kinh khủng do nhiều luồng tư duy khác nhau chồng chéo. Người đông mà nhịp độ sai, PPT cũng chẳng cần viết nữa. Nếu trong lòng bạn đã thực sự rung động trước một mục tiêu đến mức muốn ôm hôn nó, thì quyết định đầu tư ấy làm sao lại cần phải tô vẽ bằng PPT? Đừng làm phức tạp hóa việc ra quyết định đầu tư.
Đầu tư trong ngành tiền mã hóa thường không thể chậm trễ — khi đã cảm nhận được cơ hội thị trường, phải hành động ngay lập tức. Nếu đợi đến khi giá tăng rồi mới nhảy lên xe, thì cái gan dùng để ra quyết định ban đầu chắc chắn đã mất một nửa, sau đó có thể nóng giận, mất kiểm soát cảm xúc, sai lầm nối tiếp sai lầm.
7/ Tốt nhất là hợp tác hai người cùng làm
Việc này giống như tổ chức đội ngũ khởi nghiệp. Một nhóm hai người gần như là cấu trúc lý tưởng, có thể xem xét sự kết hợp về chuyên môn và năng lực. Về chuyên môn, một người am hiểu sản phẩm và công nghệ, người kia có nền tảng kinh tế hoặc tài chính, hoặc thậm chí xã hội học, tâm lý học. Xét về năng lực hoặc tính cách, một người giỏi tổ chức nguồn lực, người kia giỏi tạo ảnh hưởng. Tất cả những tổ hợp này đều là đội hình vàng về mặt chuyên môn.
Nếu một đội đầu tư, dù hai người hay nhiều hơn, mà cả hai đều không hiểu công nghệ, không viết Twitter, thậm chí không tìm thấy trong cộng đồng — thì trong ngành hỗn tạp này, khó lòng tồn tại. Ngành nào cũng hỗn tạp, cũng không dễ sống.
Vậy, ưu thế của hai bạn là gì?
8/ Không nên quá mê tín vào chuyên môn của bản thân
Làm đầu tư cần cẩn thận tránh rơi vào tư duy biểu đồ nến vô tận. Một khi nghiện rồi sẽ rơi vào tư duy ngắn hạn, bán khống mua nhiều liên tục — giống như một đội phát triển sản phẩm chỉ mãi đắm chìm trong tư duy code thuần túy, bận rộn với dòng code, trông có vẻ chuyên nghiệp và chăm chỉ, nhưng hầu như không có thời gian gặp khách hàng, cuối cùng tốn công vô ích.
Có kiểu người đặc biệt yêu thích một công cụ hay phương pháp nào đó, đến mức thành thạo. Thực tế, những người lệ thuộc quá nặng vào con đường kỹ thuật, một khi bắt đầu bỏ qua thế giới bên ngoài, thường coi thường sự khác biệt. Khi phát hiện sự thay đổi vượt khỏi phạm vi giải thích của công cụ cũ, họ lại bảo đó là “huyền học”. Những người như vậy sống trong cái giếng được trang trí đẹp đẽ, nhưng có lẽ không phù hợp để làm đầu tư.
Thực ra, dù làm đầu tư hay làm sản phẩm, đều có một điểm chung: muốn đọc tình hình và hành động đúng thời điểm, thì không được quá tự tin vào chuyên môn của mình. Trước tiên phải thoát ra, đứng ngoài tranh để nhìn bức tranh.
9/ Tại sao đặt cược lại khó?
Một mục tiêu tốt thường chỉ có ít người biết, số người nắm giữ token cũng không nhiều. Khi đã có quá nhiều người sở hữu, danh tiếng quá lớn, thì tức là đã bỏ lỡ giai đoạn đầu tư tốt nhất. Vì vậy, làm đầu tư cũng là so gan, so dũng khí đặt cược. Hãy đầu tư khi chưa ai để ý. Năm ngoái, tôi bảo một đồng nghiệp đi xem một token giao thức tài sản Bitcoin mới, anh ấy thấy chỉ có chưa đến 1.000 địa chỉ ví là nói thị trường còn quá sơ khai, không có tương lai. Thế rồi quay sang theo dõi biểu đồ K-line của Bitcoin. Thực ra, chúng ta bước vào thị trường tiền mã hóa chính là vì những câu chuyện có thể mang lại lợi nhuận ít nhất 100 lần.
Có một câu bạn có thể xem như đùa. Suốt nhiều năm qua, qua quan sát con người, tôi nhận thấy: những người chi tiền mà cảm thấy vui thích, thường phù hợp làm đầu tư.
10/ Gen khởi nghiệp
Trong đội đầu tư, nếu có người có nền tảng khởi nghiệp mạnh, sẽ là điểm cộng lớn. Một nhà khởi nghiệp giỏi, bất kể thành bại lớn nhỏ, luôn giữ được một phẩm chất quan trọng nhất: cảm giác đói khát. Thực tế chứng minh, điều này không liên quan gì đến tuổi tác. Câu nói “Stay hungry, Stay foolish” mà Jobs đưa ra, quả thực là thấu hiểu bản chất con người. Ngược lại, một người có vẻ bề ngoài hào nhoáng với background công ty lớn, lại có thể là điểm trừ.
Hơn mười năm qua, tôi gặp rất nhiều nhà khởi nghiệp không mấy thành công hay thậm chí thất bại, khi chuyển sang làm đầu tư thì lại lật ngược tình thế. Cũng từng gặp nhiều quản lý chuyên nghiệp rất thành công chuyển sang đầu tư, nhưng quá chú trọng hình thức, thực tế chẳng làm gì cả. Vì sao? Bởi cảm giác thành tựu sự nghiệp của họ đã được thỏa mãn từ lâu. Những高管 này mang theo tật xấu tích lũy từ công ty lớn, xem tiền của LP như một lớp vỏ che đậy cho việc nghỉ hưu sớm.
11/ Quản lý kỳ vọng tâm lý
Đầu tư cuối cùng vẫn là nhìn vào lợi nhuận, đến lúc nên rút thì phải rút. Khi rút vốn, đừng quan tâm người kế tiếp vào接手 có厲害 đến đâu, hay có bao nhiêu nhà đầu tư khác tham gia tạo nên khí thế lớn cỡ nào. “Bán khi thị trường ồn ào náo nhiệt” — câu này đương nhiên là chân lý. Nhưng khi nào là điểm sôi động? Bạn chỉ cần quan tâm một điều duy nhất: quản lý kỳ vọng, lợi nhuận trên sổ sách của bạn đã tăng bao nhiêu lần, có đạt được kỳ vọng ban đầu bạn đặt ra hay chưa?
Mục tiêu nhỏ lấy việc nâng cao năng lực làm nền tảng — bao gồm chuyên môn, nhận thức, năng lượng và sức hút — đều có thể cải thiện qua luyện tập. Xuất thân là mệnh, không kể sang hèn. Làm giàu lớn nhờ vận may. Có thể từng bước kiếm được tiền, đó đã là bản lĩnh. Vấn đề là, bạn định kiếm bao nhiêu tiền?
Thực tế một chút, sống lâu dài. Chỉ cần còn sống, là còn cơ hội mơ mộng.
Viết mãi rồi cũng thành tầm thường. Lúc mới bước vào thị trường tiền mã hóa, năm năm trước, tôi từng nói sẽ viết cuốn “Quan điểm của tôi về tài sản mã hóa” để tổng kết. Nhớ mãi không quên, nhưng chẳng biết bắt đầu từ đâu. Năm năm sau, dù vẫn chưa có phương hướng rõ ràng, nhưng cũng học được vài điều sơ sơ. Năm năm qua, thực ra chỉ là bổ sung kiến thức phổ thông về thị trường, kinh tế và tài chính. May mắn duy nhất là, tôi vẫn luôn đói khát.
Cập nhật / Bốn quan điểm đúng đắn dưới đây, có thể nghe theo chiều ngược lại.
Một số kết luận trong đó đang từng năm bị phá vỡ. Những người đổi mới cần có là: kiên định với nhận thức của bản thân, dám đánh cược và chấp nhận thua cuộc.
1/ NFT chẳng có tương lai! — Token trực tiếp hơn. Dùng hình ảnh nhỏ để làm tài sản bất khả thay thế? Làm sao có thể?
2/ Bitcoin tốt rồi, đủ rồi! — Mở rộng khả năng lập trình? Ethereum đã có rồi, đừng làm lại bánh xe.
3/ Game trên chuỗi chắc chắn không có cơ hội! — Nếu tôi muốn chơi game, sao không chơi trên máy console hay game online?
4/ Trước đó, tôi còn nghe một bậc tiền bối dày dạn kinh nghiệm trong giới tiền mã hóa nói thẳng với tôi: DeFi chỉ là trò lừa đảo đa cấp thoáng qua. Đừng chạm vào.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@wangfeng_0128
