Neutron Phân tích chuyên sâu: Mở ra kỷ nguyên mới của blockchain mô-đun, kiến tạo hệ sinh thái DeFi trong tương lai
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Neutron Phân tích chuyên sâu: Mở ra kỷ nguyên mới của blockchain mô-đun, kiến tạo hệ sinh thái DeFi trong tương lai
Các ứng dụng hợp đồng thông minh và rollapp được hỗ trợ trên mạng Neutron có thể mở rộng sang hơn 50 mạng được liên kết thông qua công nghệ IBC.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Greythorn
Trong lĩnh vực công nghệ blockchain mới nhất, khái niệm blockchain mô-đun của Celestia đã mở ra một con đường hoàn toàn mới để mở rộng và tối ưu hóa blockchain. Một ví dụ nổi bật là ứng dụng của Manta: bằng cách sử dụng Celestia làm lớp khả dụng dữ liệu thay vì nền tảng Ethereum truyền thống, Manta đã tiết kiệm hơn 99% chi phí, điều này đã thu hút sự chú ý rộng rãi trong ngành (xem chi tiết tại đây).
Nhìn về tương lai, chúng tôi dự đoán sẽ có hàng ngàn rollup chọn Celestia làm lớp khả dụng dữ liệu của họ, từ đó đặt nền móng cho một hệ sinh thái rollup mới, có thể mở rộng. Hiện tại, giá $TIA tăng nhờ vị thế độc đáo trong câu chuyện mô-đun, cung cấp mức độ tiếp xúc thanh khoản duy nhất trên thị trường và không có kế hoạch mở khóa token nào trong vòng 12 tháng tới.
Khi câu chuyện mô-đun tiếp tục phát triển, chúng tôi kỳ vọng các nhà VC sẽ ngày càng tìm kiếm cơ hội đầu tư vào Celestia hoặc các dự án mô-đun chất lượng cao khác. Trong xu hướng này, Celestia có tiềm năng trở thành trung tâm Cosmos tiếp theo. Do đó, các dự án then chốt đang trong giai đoạn phát triển thuộc hệ sinh thái mô-đun như Dymension và Neutron cần được thị trường và các nhà đầu tư đặc biệt quan tâm.
Tổng quan dự án
Khi nói đến bối cảnh dự án Neutron, chúng ta có thể thấy vị trí dẫn đầu của nó trong hệ sinh thái IBC (Giao tiếp liên chuỗi). Neutron không chỉ là cổng kết nối quan trọng giữa mạng Cosmos với các hệ thống khác (đặc biệt là Ethereum và thế giới mô-đun), mà còn được thiết kế chuyên biệt như nền tảng lý tưởng để triển khai hợp đồng thông minh liên chuỗi.
Neutron bước vào thế giới blockchain mô-đun thông qua thành phần Nexus. Nexus là nền tảng do các nhà phát triển của Neutron, Hyperlane và Mitosi cùng xây dựng, tích hợp công nghệ bảo mật mô-đun từ IBC và Hyperlane. Nền tảng này tạo cầu nối giữa Cosmos, Ethereum và hệ sinh thái mô-đun, cho phép chuyển tài sản nhanh chóng và an toàn. Nó hỗ trợ chuyển tài sản đến bất kỳ rollup nào (như Arbitrum, Manta, Eclipse,...), giúp các ứng dụng liên chuỗi nhanh chóng tiếp cận tính thanh khoản từ nhiều lĩnh vực trong hệ sinh thái Cosmos và Celestia.
Do đó, Neutron cung cấp tính tương tác giữa nhiều hệ sinh thái blockchain, khiến nó trở thành lựa chọn đầu tư vào $TIA với rủi ro cao nhưng lợi nhuận tiềm năng lớn. Nó không chỉ đóng vai trò then chốt trong hệ sinh thái Ethereum và Celestia mà còn nắm giữ vị trí quan trọng trong hệ sinh thái Cosmos.
Các ứng dụng hợp đồng thông minh và rollapp chạy trên mạng Neutron có thể mở rộng sang hơn 50 mạng được kết nối thông qua công nghệ IBC, bao gồm cả Cosmos và các chuỗi EVM. Đặc điểm này giúp Neutron dẫn đầu về lưu lượng IBC trong hệ sinh thái Cosmos, vượt qua cả những chuỗi nổi tiếng như Injective, dYdX và Kujira.
Đáng chú ý, Neutron đã thiết lập mối liên hệ chặt chẽ với Cosmos Hub và hệ sinh thái IBC. Bằng cách chia sẻ 25% phí giao dịch và doanh thu giá trị khai thác bởi thợ đào (MEV) với cộng đồng ATOM, Neutron đã tạo nên liên minh mạnh mẽ. Chiến lược này không chỉ củng cố vị thế của Neutron trong hệ sinh thái Cosmos mà còn thúc đẩy sự phát triển của nó trên toàn lĩnh vực blockchain.
Hệ sinh thái tài chính
Trong quá trình phát triển hệ sinh thái Neutron, một động thái then chốt là chương trình tài trợ mà nó đã triển khai, cung cấp 20 triệu token NTRN (tương đương 2% tổng nguồn cung) cho các ứng dụng phi tập trung (dApp) sáng tạo. Chiến lược này nhằm kích thích đổi mới và tăng trưởng trên mạng Neutron.
Hiện đã có một số dApp nổi bật với cơ sở người dùng mạnh và hiệu ứng mạng lớn bắt đầu xây dựng trên nền tảng Neutron, bao gồm:
● Lido: Các nhà phát triển Lido đã công bố một khuôn khổ đổi mới, nhằm mang giao thức stake linh hoạt của họ vào hệ sinh thái Cosmos thông qua Neutron. Động thái này đánh dấu bước tiến quan trọng trong việc mở rộng chức năng liên chuỗi của Lido.
● Mars Protocol: Đây là một thị trường tiền tệ liên chuỗi, và sự hợp tác giữa nó với Neutron cho thấy nỗ lực chung trong việc thúc đẩy tài chính phi tập trung.
Ngoài ra, Neutron còn hợp tác với nhiều dự án trong khu vực kinh tế Cosmos như Catalyst, Pulsar Finance, Amulet Finance, Duality, Astroport và Shogun. Những quan hệ đối tác này không chỉ tăng cường vị thế của Neutron trong hệ sinh thái Cosmos mà còn đặt nền tảng vững chắc cho ảnh hưởng và khả năng mở rộng của nó trong toàn bộ lĩnh vực blockchain.
Kinh tế học token
Vốn hóa thị trường và xếp hạng: Vốn hóa thị trường hiện tại của Neutron khoảng 385 triệu USD, xếp thứ 150 trong thị trường tiền mã hóa toàn cầu.
Giá trị định lượng hoàn toàn pha loãng (FDV): Trong kịch bản tất cả token đều đã lưu hành, FDV đạt mức 1,3 tỷ USD.
Tổng giá trị khóa (TVL): Theo dữ liệu từ DeFiLlama, tổng giá trị khóa (TVL) của Neutron trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi) là 50 triệu USD.
Lưu thông và cung tối đa: Hiện tại có 278,68 triệu token NTRN đang lưu hành, chiếm 27,87% so với cung tối đa (1 tỷ).
Về tình hình mở khóa token, cho đến tháng 6 năm 2024, các bên liên quan chính (bao gồm nhóm phát triển, nhà đầu tư và cố vấn) không có kế hoạch mở khóa đáng kể nào. Mỗi tháng sẽ có 1,67 triệu token (0,17% tổng cung tối đa) được mở khóa, chủ yếu nhằm tăng tính thanh khoản thị trường. Cơ chế mở khóa định kỳ này có thể được xem là “mở khóa tăng giá”, vì nó giúp cải thiện tính thanh khoản, thu hút các nhà đầu tư tổ chức và lớn mua vào quy mô lớn.
Các mục đích chính của token Neutron (NTRN) bao gồm:
● Làm nhiên liệu cho dApp: NTRN được dùng để kích hoạt và vận hành các ứng dụng phi tập trung trên mạng.
● Tham gia quản trị: Người nắm giữ có thể gán token NTRN vào kho bỏ phiếu để tham gia vào quá trình quản trị và ra quyết định mạng lưới.
● Tài sản DeFi nền tảng:
○ Ghép đôi với các token khác trong các hồ thanh khoản và kho lợi nhuận để tăng tính thanh khoản.
○ Được dùng làm tài sản thế chấp trên các thị trường tiền tệ.
○ Được dùng làm phương tiện thanh toán trong các tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) trên mạng.
Lạm phát và quản lý dòng chảy token:
Mạng Neutron quản lý dòng chảy token từ nhiều nguồn thông qua mô-đun phân bổ, bao gồm phí giao dịch, giá thầu MEV-Tendermint và chia sẻ doanh thu từ dApp.
Mạng phân bổ 25% doanh thu token cho Cosmos Hub như phần thưởng đổi lấy bảo mật.
Phần còn lại của token NTRN bị đốt cháy, tạo thành mô hình tài sản giảm phát.
Các khoản phí thu bằng tiền tệ khác ngoài NTRN được phân bổ vào quỹ dự trữ của DAO, dùng để hỗ trợ tăng trưởng và vận hành mạng.
Chiến lược phân bổ token:
Quỹ tài chính: chiếm 27,00% tổng nguồn cung, là tài sản thanh khoản, được kiểm soát bởi cơ chế quản trị. Trong đó, 10% nguồn cung đã được biểu quyết chuyển cho quỹ phát triển.
Dự trữ: chiếm 24,00% tổng nguồn cung, được mở khóa dựa trên hoạt động trên chuỗi – hoạt động càng nhiều thì mở khóa càng nhanh, và ngược lại.
Nhóm phát triển: chiếm 23,00% tổng nguồn cung.
Nhà đầu tư: chiếm 11,00% tổng nguồn cung.
Airdrop: chiếm 7,00% tổng nguồn cung.
Hướng dẫn thanh khoản: chiếm 5,00% tổng nguồn cung.
Bể khởi động Binance: chiếm 2,00% tổng nguồn cung.
Cố vấn: chiếm 1,00% tổng nguồn cung.
Kế hoạch mở khóa token:
Nguồn:https://cryptorank.io/price/neutron-ntrn/vesting
Tình hình gây quỹ:
● Trong vòng hạt giống diễn ra vào ngày 21 tháng 6 năm 2023, Neutron đã huy động được 10 triệu USD với mức giá phát hành token là 0,09 USD, hiện tại đã đạt tỷ suất hoàn vốn đầu tư (ROI) 15,39 lần.
● Trong vòng gây quỹ này, tổng cộng 110 triệu token đã được bán ra, chiếm 11,00% tổng nguồn cung.
● Vòng gây quỹ được dẫn dắt bởi nhiều tổ chức đầu tư nổi tiếng như Binance Labs, Delphi Digital (Delphi Labs), CoinFund, LongHash Ventures, Semantic Ventures và Nomad Capital.
● Cấu trúc kinh tế token toàn diện này không chỉ cung cấp nền tảng tài chính vững chắc cho Neutron mà còn xác lập vị thế độc đáo của nó trong thị trường tiền mã hóa thông qua mối liên hệ chặt chẽ với Cosmos Hub.
Các yếu tố tăng giá:
● Trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi) của Cosmos, Neutron đóng vai trò nền tảng. So với các đối thủ chính (ATOM, TIA, SEI và INJ), Neutron cung cấp một loạt tính năng thú vị nhưng định giá tương đối thấp, cho thấy khả năng đang bị thị trường định giá thấp.
● Neutron sắp cung cấp dịch vụ thanh toán cho các rollup của Celestia và đóng vai trò cầu nối thanh khoản chính cho $TIA, điều này rất quan trọng trong lĩnh vực DeFi mô-đun.
● Trong sáu tháng tới, không có sự kiện mở khóa token lớn nào được lên kế hoạch cho bất kỳ bên liên quan nào, đảm bảo sự ổn định cho thị trường.
● NTRN đã niêm yết trên nhiều sàn giao dịch tập trung lớn (như Binance), điều này nâng cao tính thanh khoản và phạm vi tiếp cận thị trường.
● NTRN sở hữu đặc điểm kinh tế token hấp dẫn: không lạm phát trong hệ thống và là tài sản giảm phát, với 75% phí giao dịch bị đốt cháy.
Các yếu tố giảm giá:
● Với sự trỗi dậy của làn sóng mới các giao thức blockchain mô-đun, Neutron có thể phải đối mặt với áp lực cạnh tranh từ các giao thức mới nổi này, điều này có thể làm phân tán sự chú ý hiện tại dành cho Neutron.
● Mặc dù ban đầu Neutron đi theo xu hướng giá của TIA, nhưng sau đó cộng đồng dần mất hứng thú, dẫn đến ảnh hưởng trên thị trường giảm sút.
● Hoạt động sinh thái nội bộ chuỗi của Neutron tương đối thấp, TVL ở mức 50 triệu USD, chủ yếu tập trung ở Astroport, cho thấy sự tham gia hạn chế trong lĩnh vực DeFi.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Greythorn
