Fidelity đối thoại với nhà đầu tư mạo hiểm: DePIN làm thế nào trở thành cơ sở hạ tầng chuỗi đang thay đổi thế giới thực?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Fidelity đối thoại với nhà đầu tư mạo hiểm: DePIN làm thế nào trở thành cơ sở hạ tầng chuỗi đang thay đổi thế giới thực?
Mahesh đã đi sâu phân tích khái niệm DePIN, quá trình phát triển của nó và tác động cách mạng đối với các ngành nghề.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Fidelity
Biên dịch: TechFlow
Trong bối cảnh kinh tế số phát triển nhanh chóng ngày nay, công nghệ blockchain không còn bị giới hạn trong thế giới ảo mà đang dần thâm nhập sâu vào mọi khía cạnh của cuộc sống hàng ngày. Gần đây, Fidelity đã cùng nhà đầu tư mạo hiểm sớm Mahesh Ramakrishnan thảo luận về cách mạng lưới cơ sở hạ tầng vật lý phi tập trung (DePIN) tận dụng blockchain công cộng để tái cấu trúc cơ sở hạ tầng thế giới thực. Mahesh đã đi sâu phân tích khái niệm DePIN, quá trình phát triển cũng như tác động cách mạng của nó đến nhiều ngành nghề, vén bức màn cho chúng ta thấy một kỷ nguyên hoàn toàn mới – thời đại xây dựng cơ sở hạ tầng do nền kinh tế mật mã thúc đẩy.
1. Ông có thể giới thiệu sơ lược định nghĩa về DePIN và mô tả lịch sử hình thành và phát triển của nó từ khi ra đời đến nay được không?
DePIN, hay Mạng Cơ sở Hạ tầng Vật lý Phi tập trung, là một thuật ngữ chung chỉ các dự án xây dựng thế hệ cơ sở hạ tầng tiếp theo bằng cách cung cấp và phân phối vốn vật chất và lao động phi tập trung. Đây là tên gọi của một phong trào do những người sáng lập khởi xướng nhằm xây dựng các sản phẩm sử dụng bộ công cụ mã hóa và các yếu tố token hóa trong thế giới vật lý. Về bản chất, các mạng này mang tính ngang hàng (peer-to-peer), cho phép các thành viên cộng đồng tham gia phát triển mạng thông qua việc cung cấp lao động thụ động hoặc cơ học. Công việc này có thể đơn giản như xác thực và lưu trữ (hoặc cung cấp thiết bị truyền dữ liệu), hoặc phức tạp hơn như giao nhiệm vụ cho người tham gia (ví dụ: vẽ bản đồ đường đi hoặc lắp đặt bộ định tuyến WiFi).
Các mạng này lấy cảm hứng từ các mô hình Web2 như Uber và Airbnb, nơi cho phép người tiêu dùng tiền tệ hóa giá trị vốn (căn hộ, ô tô) và lao động (lái xe, làm host). Tuy nhiên, cuộc cách mạng này mới chỉ bắt đầu và đã xuất hiện vô số vấn đề trong các doanh nghiệp Web2 hiện tại, bao gồm tỷ lệ phí cao và sự phụ thuộc vào nền tảng. Các mạng DePIN cung cấp một khuôn khổ thanh toán thu nhập rõ ràng, minh bạch, sử dụng blockchain công cộng không cần quyền cho việc phân phối thanh toán, đánh dấu bước tiến trong chức năng tin cậy hệ thống.
Phong trào này mới chỉ tồn tại ba năm trong thực tiễn, ban đầu bắt nguồn từ các mạng như Helium và Braintrust, những đơn vị bắt đầu định nghĩa lại mối quan hệ giữa doanh nghiệp, cộng đồng và tài nguyên của họ. Helium nổi tiếng với việc xây dựng mạng không dây phi tập trung đầu tiên tập trung vào tiêu chuẩn Internet of Things (IoT), và đạt được thành công đáng kể về phía cung trước khi mở rộng nhu cầu. Mặc dù lần thử nghiệm đầu tiên chưa thành công về mặt thương mại, nhưng nó đã cho thấy với các nhà sáng lập khác rằng mô hình sử dụng token để khởi tạo cơ sở hạ tầng từ con số 0 có thể rất mạnh mẽ. Ngày nay, Helium đang triển khai kế hoạch điện thoại quốc gia, áp dụng mô hình ban đầu vào dữ liệu di động roaming và lĩnh vực viễn thông, đạt được một số thành công ban đầu. Braintrust đi theo hướng khác, sử dụng token của mình để tạo ra một trong những nguồn cung lao động bán thời gian lớn nhất thế giới: đội ngũ nhân viên sẵn sàng nhận các hợp đồng do Braintrust cung cấp. Bằng cách đưa nhân viên vào quá trình phát triển mạng, Braintrust đạt được tỷ lệ giữ chân nhân viên đáng kinh ngạc và sở hữu đội ngũ nhân lực cực kỳ hăng hái, đoàn kết.
Khi chúng tôi bắt đầu nghiên cứu lĩnh vực này vào đầu năm 2021, số lượng dự án DePIN chỉ đếm được trên đầu ngón tay. Hai năm sau, chúng tôi đã theo dõi được hơn 600 dự án trên nền tảng DePIN Ninja của mình, và con số này vẫn tiếp tục tăng tốc.
2. Cấu trúc ngành của DePIN như thế nào? Các dự án DePIN đang làm đảo lộn những danh mục, ngành nghề và lĩnh vực cơ sở hạ tầng nào?
Mặc dù chúng tôi để cộng đồng tự định nghĩa tất cả các phân ngành nhỏ, tôi cho rằng DePIN rõ ràng nhất ở chỗ thúc đẩy sự phi tập trung hóa vốn và lao động, từ đó hình thành ba phân ngành chính.
Cơ sở hạ tầng vật lý:
Các mạng cơ sở hạ tầng vật lý là lĩnh vực đầu tiên đột phá quy mô lớn, trải dài từ các giao thức cung cấp hàng hóa kỹ thuật số như tính toán, lưu trữ và băng thông đến các doanh nghiệp giải quyết các vấn đề như tỷ lệ giao nhận thực phẩm. Những doanh nghiệp này được thống nhất bởi một nguyên tắc đơn giản: một số hoạt động sẽ được thực hiện hiệu quả hơn bởi cộng đồng điều phối có động lực, chứ không phải bởi chính phủ hay doanh nghiệp. Các ví dụ bao gồm Filecoin, Helium, Render và WiFiMap, tất cả đều sử dụng phần thưởng token để liên kết và tận dụng một lượng lớn thiết bị phần cứng.
Cơ sở hạ tầng nhân lực:
Mặc dù về số lượng dự án còn kém xa so với cơ sở hạ tầng vật lý, nhưng các mạng này cũng đang phát triển. Những mạng này thường kết nối những người sở hữu vốn nhân lực với những người cần vốn nhân lực. Công ty tiên phong trong lĩnh vực này, Braintrust, đã mở rộng quy mô, phát triển sản phẩm hướng dẫn ngang hàng và các trải nghiệm cộng đồng ý nghĩa khác nhằm nâng cao vốn nhân lực của con người. Những ứng dụng liên quan đến sự kiện như Teleport cũng bắt đầu xuất hiện, tạo ra các trải nghiệm cá nhân khác biệt; chúng tôi vẫn đang theo dõi NFT để hiện thực hóa tiềm năng của các câu lạc bộ dựa trên internet.
Cơ sở hạ tầng máy móc:
Các mạng cơ sở hạ tầng máy móc vẫn ở giai đoạn đầu, nhưng mang lại tiềm năng phi tập trung hóa cho các ngành công nghiệp mới nổi như trí tuệ nhân tạo (AI) và robot, với tiền đề thống nhất rằng dữ liệu càng nhiều (và đa dạng hơn) thì hiệu suất AI càng cao. Một phần lĩnh vực này được hưởng lợi từ sự phát triển của cơ sở hạ tầng vật lý, chẳng hạn như tính toán phân tán.
Các trường hợp sử dụng ban đầu bao gồm các mạng suy luận (inference networks), chạy bất kỳ truy vấn nào trên nhiều mô hình cuối cùng và cung cấp câu trả lời tốt nhất trong số tất cả các mô hình, cũng như các khung đại lý sở hữu chung, cho phép mọi người sở hữu dịch vụ robot dưới dạng NFT. Các ví dụ bao gồm Bittensor, Autonolas và MachineFi, tất cả đều nhằm mục đích mang lại trí tuệ mạnh mẽ hơn và tự chủ nhiều hơn vào cuộc sống hàng ngày của chúng ta.
3. Nhìn chung, những người tham gia mạng là ai, trách nhiệm và động lực của họ là gì?
Người tham gia mạng có thể là bất cứ ai, từ người tiêu dùng đến người vừa tiêu dùng vừa sản xuất (prosumer), tùy thuộc vào mức độ khó của công việc. Chúng tôi tin rằng, xét về độ phức tạp phần cứng và công việc vật lý, những trường hợp sử dụng thành công đầu tiên sẽ là những cái đơn giản nhất.
Lấy ví dụ WifiMap, nền tảng này thưởng cho chủ sở hữu điểm truy cập WiFi và những người lập bản đồ (Mapper), nhằm tăng số lượng nút trên mạng. Ở đây không cần phân biệt phần cứng (mọi người đã sở hữu bộ định tuyến WiFi và điện thoại), và công việc vật lý cần thiết đơn giản như đặt một câu hỏi: “Này, tôi có thể thêm điểm truy cập của bạn vào mạng này không?” Việc tích lũy giá trị rất đơn giản: các điểm truy cập được thêm vào mạng WiFi sẽ thấy lưu lượng truy cập tăng lên cửa hàng của họ. Điều này là hiển nhiên vì việc sử dụng WiFi đòi hỏi phải ở gần điểm truy cập đó, nên mạng có thể tạo ra giá trị và thưởng cho người đóng góp bằng token WiFi dựa trên giá trị cảm nhận được của khả năng kết nối điểm truy cập đó. Dẫn dắt bằng cơ chế đơn giản này, WifiMap đã có hàng trăm triệu điểm truy cập trên mạng. Mạng tự trả giá cho sự tăng trưởng của chính mình thông qua việc pha loãng token.
Trách nhiệm của Mapper là thêm nút vào mạng bằng cách mời các chủ sở hữu điểm truy cập tham gia, trong khi trách nhiệm của chủ sở hữu chỉ là giữ điểm truy cập của họ luôn bật. Miễn là WifiMap tiếp tục mang lại lưu lượng truy cập, mạng có thể tạo ra giá trị kinh tế, và WiFi có thể được thương mại hóa thông qua các dịch vụ (kiểm tra tốc độ), đăng ký (thẻ SIM) và quảng cáo. Chúng tôi cho rằng các trường hợp sử dụng như vậy, trao quyền cho mọi người thực hiện công việc đơn giản quy mô lớn, có thể rất mạnh mẽ.
4. Các dự án DePIN có thể hưởng lợi từ những khía cạnh nào của tiền mã hóa (token, mật mã học, bất biến, hiệu ứng mạng, hợp đồng thông minh)? Tại sao những mạng này cần blockchain?
Các dự án DePIN có thể hưởng lợi từ tất cả các khía cạnh nêu trên: mỗi yếu tố là một phần khác nhau trong câu đố cuối cùng nhằm tạo ra cơ sở hạ tầng kỹ thuật số siêu an toàn, nhanh chóng và dễ tiếp cận. Tuy nhiên, tầm quan trọng tương đối của từng khía cạnh trên trong DePIN sẽ thay đổi tùy theo giai đoạn của dự án.
Token (hoặc tiền tệ nội bộ ứng dụng) đã là phần cốt lõi của DePIN, việc sử dụng chiến lược token để khuyến khích là vũ khí bí mật giúp DePIN phát triển theo kiểu phân hạch lan truyền. Tuy nhiên, việc sử dụng token cần được định hướng và phải được xây dựng cẩn thận để tránh dư thừa. Các dự án như Hivemapper và WifiMap là những người tiên phong trong lĩnh vực này, khi họ xây dựng các cấu trúc sáng tạo chỉ thưởng cho những công việc hữu ích. Ví dụ, Hivemapper trả toàn bộ phần thưởng cho người lập bản đồ đầu tiên của một con đường cụ thể, và giảm phần thưởng đáng kể cho mỗi người lập bản đồ tiếp theo. Bằng cách này, mạng có thể tự quản, đảm bảo chỉ cung cấp phạm vi phủ sóng hữu ích.
Tính bất biến là yếu tố cốt lõi trong việc sử dụng blockchain của các dự án này. Nếu DePIN muốn trở thành nền tảng cho thế hệ cơ sở hạ tầng kỹ thuật số tiếp theo (bao gồm cả cơ sở hạ tầng chính phủ và quốc phòng), nó cần phải cực kỳ an toàn. Tính bất biến của blockchain nền tảng và mật mã học đảm bảo rằng mọi hành vi thay đổi trái phép, dù từ bên ngoài hay bên trong, đều sẽ lập tức bị phát hiện. Trong không gian này, kẻ xấu không có chỗ ẩn náu. Cuối cùng, hiệu ứng mạng và kinh tế học rất quan trọng để phát huy tác dụng và thúc đẩy định giá theo tỷ lệ: càng nhiều nút, nguồn cung càng lớn, do đó có thể thu phí thấp hơn (đặc biệt khi liên quan đến hàng hóa kỹ thuật số). Chúng tôi dự đoán các mạng đạt được tốc độ thoát ly ban đầu sẽ tiếp tục phát triển lớn mạnh hơn nữa.
5. Nhiều dự án DePIN mong muốn thách thức các doanh nghiệp hiện tại: Helium 5G đối đầu với các công ty viễn thông, Hivemapper đối đầu Google Maps, Render và Akash so sánh với các gã khổng lồ tính toán chung và chuyên dụng. Những dự án này có điểm chung nào khiến chúng có lợi thế cấu trúc vượt trội so với các đối thủ hiện tại?
Họ cùng chia sẻ việc sử dụng nền kinh tế mạng để giải quyết một số vấn đề kinh tế quy mô lớn nhất từ trước đến nay.
Khi bạn quan sát các ngành bị DePIN đe dọa, tất cả đều được định nghĩa bởi kinh tế quy mô. Dịch vụ đám mây ngày nay là một trong những kinh tế quy mô mạnh mẽ nhất từ trước đến nay, khi các tập đoàn viễn thông và doanh nghiệp Web2 hiện tại đã tạo ra độc quyền cơ sở hạ tầng, tận dụng chi phí vốn rẻ trong lịch sử để xây dựng các doanh nghiệp khổng lồ. Cơ sở hạ tầng là rào cản gia nhập cực lớn đối với bất kỳ ai muốn cạnh tranh trong lĩnh vực phần mềm. Do cơ quan chống độc quyền và cơ quan quản lý không sẵn lòng đứng ở lập trường quyết liệt, các mô hình kinh doanh truyền thống có thể sẽ gặp khó khăn khi cạnh tranh với các doanh nghiệp hiện tại vốn sở hữu lợi thế khổng lồ về chi phí vốn, phân phối và quy định.
Nhưng các chuyên gia chiến lược tại Trường Kinh doanh Harvard sẽ nói với bạn rằng chỉ có kinh tế mạng mới có cơ hội đánh bại kinh tế quy mô, và sự gia tăng nhanh chóng của tài nguyên tính toán đã tạo ra cơ hội đó. Tổ chức ngang hàng, kết hợp với phần mềm mã nguồn mở và có thể kết hợp, cung cấp một phương pháp hoàn toàn khác biệt để giải quyết các vấn đề tương tự, và chuyển chiến trường từ chi phí vốn sang hợp tác. Lấy dịch vụ đám mây làm ví dụ, DePIN vượt trội đối thủ ở ba hạng mục chính sau.
-
Chi phí đầu tư (CapEx): Các mạng DePIN hoặc tận dụng phần cứng hiện có, hoặc thúc đẩy ngành công nghiệp sang thế hệ phần cứng hàng hóa tiếp theo, mang lại lợi thế chi phí ban đầu đáng kể so với các doanh nghiệp hiện tại.
-
Vị trí: Một phần sức mạnh của cộng đồng nằm ở việc tận dụng chi phí cố định của họ: mọi người đã trả tiền thuê/mua nhà, và có thể sử dụng không gian mà các công ty truyền thống phải bỏ tiền mua hoặc thuê. Cộng đồng DePIN không cần phải trả thêm chi phí đất đai như các trung tâm dữ liệu.
-
Con người: Xét vai trò của phần mềm trong việc quản lý toàn bộ mạng (bao gồm cả thanh toán), các giao thức DePIN cần ít nhân sự hơn so với doanh nghiệp truyền thống. Bằng cách loại bỏ đáng kể các chi phí nhân sự về lắp đặt, dịch vụ và bảo trì khỏi bảng báo cáo lợi nhuận, biên lợi nhuận của DePIN có thể mạnh hơn các công ty hiện tại.
Trên nhiều phương diện cạnh tranh, DePIN dường như đang dẫn trước trong cuộc đua với các doanh nghiệp hiện tại. Bằng cách biến chi phí cố định thành chi phí biến đổi được củng cố bởi hiệu ứng mạng, DePIN có thể thách thức vị thế độc quyền của các dịch vụ đám mây này và hưởng lợi từ lợi thế định giá cấu trúc của mình.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@FCATalyst
