Giải mã báo cáo thị trường DePIN 2023 của Messari: 650 dự án hoạt động sôi nổi, dự kiến các dự án hàng đầu sẽ đến từ châu Á
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Giải mã báo cáo thị trường DePIN 2023 của Messari: 650 dự án hoạt động sôi nổi, dự kiến các dự án hàng đầu sẽ đến từ châu Á
Hiện trạng, ứng dụng, tình hình cung cầu, thay đổi công nghệ và sự khác biệt trong phát triển giữa các khu vực của赛道 DePIN hiện nay.
Chuyên sâu báo cáo Web3
Gần đây, Messari và Escape Velocity (EV3) đã cùng công bố một báo cáo có tên "State of DePIN 2023", trình bày chi tiết và toàn diện về tình hình hiện tại của lĩnh vực DePIN, các ứng dụng, cung cầu, thay đổi công nghệ và sự khác biệt phát triển giữa các khu vực.
Do bản gốc báo cáo được trình bày dưới dạng PDF với nội dung tiếng Anh dài và mỗi biểu đồ đều chứa mật độ thông tin rất cao, TechFlow đã biên dịch báo cáo này, xử lý một số biểu đồ chính, nội dung và quan điểm then chốt trong báo cáo gốc, đồng thời trình bày và phân tích dưới dạng dễ đọc hơn.
Dưới đây là nội dung báo cáo gốc.
Về tác giả:
Sami Kassab: Chuyên viên nghiên cứu tiền mã hóa tại Messari, chuyên về DePIN, trí tuệ nhân tạo và Bitcoin, đồng thời là người dẫn chương trình podcast Proof of Coverage.
Trước khi gia nhập Messari, Sami từng làm kỹ sư hàng không vũ trụ tại Raytheon và Honeywell.
Salvador Gala: Đồng sáng lập Escape Velocity (EV3), cũng là người dẫn chương trình podcast Proof of Coverage. Trước khi gia nhập EV3,
Sal từng là nhà đầu tư tại Ribbit Capital và làm ngân hàng đầu tư tại Goldman Sachs.
Định nghĩa, hiện trạng và cảnh quan ngành DePIN
-
DePIN = Mạng hạ tầng vật lý phân tán, sử dụng cơ chế khuyến khích mã hóa để phối hợp hiệu quả việc xây dựng và vận hành các hạ tầng thiết yếu.
-
Theo nghĩa thông thường, DePIN có thể bao gồm những thành phần như sau:
-
DePIN có thể hiệu quả, linh hoạt và hiệu suất tốt hơn so với hạ tầng tập trung, là cách ưu tiên để mở rộng hạ tầng toàn cầu
-
So sánh DePIN với hạ tầng tập trung truyền thống như sau
-
Vòng xoáy tăng trưởng DePIN = mạng lưới hạ tầng càng mở rộng thì càng mạnh hơn.
-
Vòng xoáy DePIN đủ sức đóng góp +10 nghìn tỷ USD vào GDP toàn cầu trong thập kỷ tới, và +100 nghìn tỷ USD trong thập kỷ tiếp theo
(Ghi chú: Do lỗi dịch PDF, từ "thứ nhất" trong hình trên nên hiểu là "đầu tiên")
-
DePIN trao quyền và khuyến khích công dân cải thiện hạ tầng công cộng xung quanh họ.
-
Trong một thế giới nơi các tổ chức thiếu đáng tin cậy và các quan chức vô năng, DePIN trả lại của cải và quyền lực cho công dân và cộng đồng
-
Chúng tôi chia DePIN thành sáu hạng mục, mỗi hạng mục đều phá vỡ một ngành trị giá hơn 1 nghìn tỷ USD.
-
RWA (tài sản thực tế) và mạng hạ tầng blockchain (oracles và RPC) là các lĩnh vực liên quan đến DePIN nhưng không nằm trong phạm vi báo cáo này.
-
Các dòng tiền thông minh trong tiền mã hóa đang đặt cược hàng chục lần vào lĩnh vực DePIN, các quỹ VC cũng huy động vốn lớn.
-
Những người dẫn đầu trong hạ tầng DePIN bắt đầu nổi lên, Solana đang dẫn đầu.
-
Hạ tầng tích hợp và cộng đồng nhà phát triển tập trung vào hiệu suất của Solana đang thu hút các dự án DePIN ở mọi giai đoạn.
Nhu cầu, doanh thu và trường hợp điển hình của DePIN
DePIN phụ thuộc vào xác minh hoặc thanh toán trên chuỗi để cung cấp tài nguyên mạng thiết yếu cho người tiêu dùng, nhà phát triển và đại lý sẵn sàng trả tiền.
-
Ngôi sao Bắc Đẩu của DePIN = doanh thu thúc đẩy bởi tính hữu ích — chứ không phải đầu cơ.
-
Doanh thu onchain nghĩa là người dùng trao đổi sản phẩm/dịch vụ/hàng hóa bằng cách mua và khóa/tiêu hủy token.
DePIN đã tạo ra hơn 15 triệu USD doanh thu onchain hàng năm qua sáu mô hình kinh doanh cốt lõi.
Trong chu kỳ trước, doanh thu DePIN chứng minh rằng nó là nhóm có khả năng chống chịu tốt nhất trong tất cả các lĩnh vực về doanh thu onchain.
-
Những DePIN lớn nhất đang chuyển mình thành các nền tảng với nhiều trường hợp sử dụng đa dạng.
-
Tất cả điều này không xảy ra trong một đêm: quá trình nền tảng hóa thường diễn ra vào năm thứ 5 đến thứ 10 khi mở rộng mạng lưới phi tập trung toàn cầu.
Dưới đây là tình hình cụ thể của các trường hợp sử dụng trong 6 lĩnh vực DePIN:
Thị trường điện toán
-
Thị trường điện toán là mô hình kinh doanh DePIN lâu đời và thành công nhất.
-
Mạng lưu trữ cần thêm nhu cầu, mạng điện toán cần thêm nguồn cung, còn mạng truy xuất cần mật độ để cạnh tranh với web2.
(Ghi chú: Do lỗi dịch PDF, văn bản góc trên bên trái trong hình nên hiểu là: Những đặc điểm nào do công nghệ mã hóa mang lại)
-
Lưu trữ dữ liệu dường như là một ứng dụng rõ ràng của công nghệ mã hóa nhưng tiến triển khá chậm.
-
Cho đến nay, khách hàng tốt nhất của mạng lưu trữ phi tập trung vẫn luôn là các mạng mã hóa khác.
-
Cuộc chơi cuối cùng của lưu trữ luôn là tính toán dữ liệu.
-
Giai đoạn 3 của kế hoạch chính Filecoin bắt đầu vào Q1/2023, đồng thời ra mắt Máy ảo Filecoin (FVM).
-
Khác với hầu hết DePIN, dịch vụ đám mây GPU bị giới hạn bởi nguồn cung chứ không phải nhu cầu.
-
Tuy nhiên, cuộc cạnh tranh giá trong dịch vụ đám mây GPU có thể diễn ra nhanh hơn bất cứ điều gì chúng ta từng thấy.
(Ghi chú: Trong bảng giá LLM, đơn vị tính "token" nên hiểu là Token)
-
Dịch vụ đám mây CPU đang trở thành lối thoát cho tinh thần động vật trong lĩnh vực mã hóa.
-
Sự đầu cơ vào blockchain proof-of-work dẫn đến việc chuyển dịch của cải từ các nhà đầu cơ sang người khai thác và người nắm giữ token DePIN.
-
CDN phi tập trung đối mặt với cạnh tranh khốc liệt: Cloudflare đã sở hữu vòng xoáy kiểu DePIN.
-
Cloudflare hưởng lợi từ vòng xoáy tương tự DePIN nhờ dịch vụ CDN miễn phí, hỗ trợ 20% website toàn cầu.
-
Truy xuất là phần khó nhất của phi tập trung, nhưng dấu hiệu ban đầu cho thấy hy vọng.
-
Kết quả đầu năm 2023 chứng minh CDN phi tập trung có tiềm năng sánh ngang hoặc vượt trội hiệu suất web2.
(Ghi chú: Saturn trong Filecoin là tên dự án)
Phủ sóng không dây
-
Trên quy mô nền kinh tế toàn cầu, thị trường dịch vụ không dây còn lớn hơn thị trường điện toán.
-
Trong 25 năm qua, tốc độ tăng trưởng kép hàng năm của việc truyền dữ liệu toàn cầu đạt 30-35%, và chưa có dấu hiệu chậm lại.
-
Mỗi lĩnh vực dọc của DeWi có các động lực kinh tế cơ bản khác nhau.
-
Thị trường di động là thị trường lớn nhất cho đến nay (theo đô la Mỹ), nhưng Internet cố định và WiFi là lớn nhất về lượng sử dụng (theo GB và người dùng).
(Ghi chú: DeWi nghĩa là mạng không dây phi tập trung, còn "khóa vấn đề then chốt" do lỗi dịch PDF nên hiểu là "chìa khóa giải quyết vấn đề then chốt")
-
MVNO mã hóa (nhà cung cấp dịch vụ viễn thông ảo) tận dụng token để cải thiện căn bản kinh tế viễn thông truyền thống.
-
MVNO thu hút và quản lý mối quan hệ khách hàng đồng thời trả phí truy cập mạng bán buôn cho các nhà khai thác mạng truyền thống (MNO).
(Ghi chú: Từ "Really" trong hình trên là tên một nhà cung cấp dịch vụ viễn thông)
-
Đà phát triển ban đầu của Helium Mobile cho thấy con đường hướng tới hàng triệu người dùng.
-
Vấn đề là: Helium có thể bắt đầu sinh lời trước khi hết vốn không?... Chúng tôi cho rằng câu trả lời là có.
(Ghi chú: "Helium" chỉ Helium, "Data Offload" nghĩa là dỡ tải dữ liệu, tức sử dụng công nghệ mạng bổ sung để truyền dữ liệu vốn do mạng tế bào đảm nhận)
-
Internet di động kết nối người với người, internet cố định kết nối địa điểm với địa điểm.
-
Số lượng ISP (nhà cung cấp dịch vụ internet) tại Mỹ sẽ tăng từ 3.000 lên hơn 15.000 trong 5 năm tới, cơ hội toàn cầu còn lớn hơn nữa.
-
Internet cố định có thể là kế hoạch tham vọng nhất trong DeWi.
-
Mạng thử nghiệm Andrena sẽ cho phép người tiêu dùng và doanh nghiệp vừa và nhỏ trở thành nhà cung cấp internet nhỏ, sở hữu hạ tầng internet "dặm cuối cùng".
-
Với hàng tỷ người dùng hoạt động hàng ngày, WiFi là giao thức kết nối được sử dụng rộng rãi nhất trên Trái đất.
-
Năm 2023, WiFi Map đã airdrop token $WIFI cho 225k người đóng góp tích cực nhất tại 190 quốc gia.
Dữ liệu bán buôn (Wholesale Data)
-
Việc bán dữ liệu có thể diễn ra dưới nhiều hình thức, một số có giá trị hơn những hình thức khác.
-
Dữ liệu có giá trị nhất khi:
1) Có nhiều người mua cần nó
2) Những người mua này kiếm được rất nhiều tiền từ nó,
3) Dữ liệu tốt hơn là yếu tố giới hạn để họ kiếm nhiều tiền hơn.
Lập bản đồ là ví dụ thực tế mạnh mẽ nhất về sự phối hợp mã hóa trên toàn cầu.
Cộng đồng Hivemapper đã đạt được tiến bộ vượt bậc về cung, cầu và xác minh trong năm 2023, lớn hơn hầu hết các mạng trong 3-5 năm.
-
DePIN bắt đầu chạm đến tiềm năng của cảm biến di động.
-
Điện thoại di động là thiết bị cảm biến rất mạnh... nhưng dữ liệu di động như một ngành kinh doanh đối mặt với vài thách thức, được giải thích cụ thể trong hình dưới:
-
Xung đột giữa thu thập dữ liệu và quyền riêng tư
-
Tỷ lệ giữ chân thấp
-
Vấn đề độ chính xác thu thập dữ liệu
-
Dòng dữ liệu giá trị cao gây nghi ngờ
-
Phần thưởng token có thể không hợp lý
-
AI x tiền mã hóa tạo ra một lối đi thay thế cho mạng cảm biến/dữ liệu DePIN.
Các mạng có thể khai thác thông minh hoặc tính toán vượt qua thị trường dữ liệu để thương mại hóa các bộ dữ liệu có giá trị, thay vì cạnh tranh ở thượng nguồn.
Thị trường dịch vụ
-
Các thị trường dịch vụ ngang tận dụng khuyến khích mã hóa để thu hút nhân tài hàng đầu thế giới.
-
Dù dựa trên con người hay đại lý, một thị trường dịch vụ tốt:
1) Thu hút & giữ chân nhân tài tốt nhất,
2) Phối hợp hiệu quả cung cầu.
-
Các thị trường dịch vụ dọc đang phá vỡ nền kinh tế gig web2.
-
Các công ty như Uber/Doordash được xây dựng trên nền tảng khai thác lợi nhuận bền vững từ nền kinh tế địa phương; web3 viết lại kịch bản bằng cách trả quyền sở hữu và kiểm soát lại cho các nhà điều hành địa phương.
-
Dịch vụ an ninh onchain sẽ trở thành người chiến thắng rõ ràng nhất trong '24-'25.
-
Trong chu kỳ mã hóa trước, Certik đã đặt nền móng cho một thị trường dịch vụ an ninh onchain trị giá hơn 10 tỷ USD.
(TAM nghĩa là quy mô thị trường khả dụng tối đa)
Quảng cáo dọc
-
Các mạng quảng cáo dọc trả lại quyền sở hữu và kiểm soát dữ liệu cho người dùng.
-
Một mạng quảng cáo tốt kết hợp:
1) Thu hút người dùng lan truyền,
2) Luồng dữ liệu độc quyền, liên quan ngữ cảnh,
3) Thị trường đầu cuối lớn.
Năng lượng
-
Chuỗi cung ứng năng lượng phi tập trung có thể là thách thức khó khăn nhất của DePIN cho đến nay.
-
Chi phí quản lý trong ngành năng lượng khiến việc thử nghiệm trở nên chậm/chóe/khó khăn... nhưng những thách thức khó khăn nhất thu hút những doanh nhân kiên cường nhất.
Nguồn cung DePIN, kinh tế học token và mô hình khuyến khích
DePIN sử dụng khuyến khích mã hóa để phối hợp vốn, thiết bị và lao động nhằm mở rộng quy mô hạ tầng thiết yếu toàn cầu.
-
DePIN đã thêm hơn 600.000 nút mới trong năm 2023, bao gồm mạng không dây, điện toán và cảm biến.
-
Ngoài những cái hiển thị trong hình dưới, hàng chục DePIN mới nổi đã thêm 100-500 nút trong năm nay và đang mở rộng nhanh chóng vào năm 2024.
-
DePIN ngày càng hiệu quả hơn trong việc mở rộng nguồn cung.
-
Thế hệ DePIN mới chú trọng hơn đến hiệu quả vốn—đôi khi đánh đổi bằng sự phi tập trung.
-
Chúng tôi đã thấy 3 cách phát hành token: theo thời gian, theo KPI nguồn cung và theo nhu cầu.
-
Hầu hết DePIN kết hợp cả ba chiến lược, áp dụng kế hoạch phát hành khác nhau cho các token khác nhau vào các thời điểm khác nhau.
-
Các DePIN phần cứng hoạt động tốt khi có các đợt bùng nổ/thưởng tăng tốc có chủ đích.
-
Các DePIN yêu cầu vốn cao được hưởng lợi từ việc sử dụng dữ liệu và quyết định ngoài chuỗi để khuyến khích triển khai giá trị cao.
-
Các DePIN phần mềm hoạt động tốt khi: các điểm hoặc tích phân có khả năng trở thành token.
-
Các DePIN hàng đầu dựa trên phần mềm đã mở rộng đến hàng chục ngàn thậm chí hàng trăm ngàn người dùng hoạt động trước khi ra mắt token thực sự.
-
Điều hiệu quả với nhà đầu tư DePIN: phân biệt vốn hóa thị trường và FDV.
-
Các mạng hàng đầu sẽ giao dịch chủ yếu theo vốn hóa thị trường lưu thông, trong khi mạng chất lượng thấp sẽ bị giới hạn tiềm năng tăng trưởng bởi FDV.
Triển vọng tương lai: Sự hội tụ của DePIN và các lĩnh vực mã hóa khác trong năm 2024
Đến năm 2024, chúng ta sẽ thấy DePIN bắt đầu thử nghiệm sâu hơn với các thành phần nền tảng mã hóa mới như ZK, meme coin, AI onchain và game onchain.
DePIN x Trí tuệ nhân tạo
Dự kiến trong 1-2 năm tới, điện toán GPU có thể xác minh bằng ZK sẽ tạo ra nền kinh tế suy luận onchain mà các nhà cung cấp dịch vụ tập trung không thể phục vụ.
(Ghi chú: Do lỗi định dạng dịch PDF, loại thứ hai trong hình trên nên dịch là "AI phi tập trung")
DePIN x Meme
Dù bạn thích hay không, meme coin đang trở thành chất xúc tác thực sự thúc đẩy việc áp dụng hàng loạt DePIN.
DePIN x ZK
-
Cuộc tấn công hút máu kiểu Web3 vào Web2 sẽ trở thành cơn sốt tìm vàng tiếp theo.
-
Khi các nhà phát triển tạo ra các bản sao nhất quán người dùng tương ứng với các ứng dụng Web2 phổ biến nhất trên cơ sở hạ tầng ZK hiệu suất cao mới nổi là có cơ hội
-
Cơ sở hạ tầng này được xây dựng bởi các dự án sau:
DePIN x Game
-
Khi ngày càng nhiều hoạt động DePIN chuyển lên chuỗi, không gian thiết kế giữa hạ tầng thực tế và game onchain sẽ phát triển nhanh hơn bất kỳ ai dự đoán.
DePIN x Riêng tư
-
ATOR sẽ fork mạng Tor vào năm 2024, nhằm tạo ra một hệ sinh thái có thể mở rộng, hiệu suất cao để các nhà phát triển chú trọng riêng tư xây dựng ứng dụng.
DePIN x Châu Á
-
DePIN là một phong trào toàn cầu: hệ sinh thái DePIN tại châu Á đang bùng nổ
-
Chúng tôi dự đoán nhiều DePIN top 10 sẽ đến từ châu Á trong '24-'25
-
Một số tổ chức đáng chú ý tại châu Á như: FutureMoney, HashGlobal, Hashkey và Distributed Capital.
(Ghi chú: FutureMoney là một tổ chức hàng đầu về đầu tư mạo hiểm và nghiên cứu tư vấn blockchain. Hướng đầu tư bao gồm các chuỗi công khai cơ bản, giao thức ứng dụng và dịch vụ tài chính trong hệ sinh thái blockchain, đồng thời cung cấp dịch vụ hậu đầu tư toàn diện cho các dự án được đầu tư)
Phụ lục: Các tài nguyên thực tế để tìm hiểu DePIN
-
Phân tích dữ liệu onchain: https://depin.ninja/
-
Bộ lọc dự án DePIN: https://messari.io/screener
-
Podcast nghiên cứu: https://podcasters.spotify.com/pod/show/proof-of-coverage
-
Bản tin và sự kiện:
-
Hội nghị DePIN: https://www.depinsummit.xyz/
-
Blog Escape Velocity: https://us21.campaign-archive.com/home/?u=d0453576cac1958c64f3c9e43&id=6196cdb18d
-
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
深潮TechFlow
